资产定价模型PPT课件

1、20221124,投资学第四章,1,第四章 资本资产定价模型Capital Asset Pricing Model,对外经济贸易大学金融学院 田秀娟,20221124,投资学第四章,2,本章主要问题,了解马科维兹投资组合理论与资本资产定价模。

2、摘要摘要资本资产定价模型理论是现代金融工程中一个非常重要的理论,在现实中也得到了广泛的应用,资本资产定价模型作为现代金融学理论的基础,它将选择风险资产的投资分析过程大大的简化,给出了简洁优美的定价公式,从而使投资者能够方便地,广泛地应用它们。

3、第十讲资本资产定价模型,田素华复旦大学经济学院,2011,SUHUATIAN,2,本讲要点,一,资本资产定价模型在现代金融学中的地位CAPM是现代金融学的奠基石,它给出了资产风险与其预期收益率之间的关系,一,它给出了一种对潜在投资项目估计其。

4、7,1,第七章金融市场机制理论,第二篇金融市场与金融中介,7,2,第七章目录,第一节证券价格与市场效率第二节证券价值评估第三节风险与投资第四节资产定价模型第五节期权定价模型,7,3,第七章金融市场机制理论,第一节证券价格与市场效率,7,4。

5、数理金融学第章,资本资产定价模型,投资学第章,资本资产定价模型,资本资产定价模型,是由美国大学教授夏普等人在马克维茨的证券投资组合理论基础上提出的一种证券投资理论,解决了所有的人按照组合理论投资下,资产的收益与风险的问题,理论包括两个部分。

6、第6章,资产定价模型,本章主要内容,证券组合理论CAPM模型,第一节证券组合理论,投资组合的收益与风险,背景介绍,HarryMarkowitz,马科维兹是现代投资组合理论的创始者,他在1952年发表题为证券组合选择,投资的有效分散化的论文。

7、第一节资本市场线,第七章资本资产定价模型,CAPM,与因素模型,退出,返回目录,上一页,下一页,CAPM的基本假设,投资者通过预期回收率和标准差来评价投资组合的优劣,投资者永不满足,相同情况下将选择较高预期回报率的投资组合,投资者是厌恶风险。

8、第一节资本市场线,第七章资本资产定价模型,CAPM,与因素模型,退出,返回目录,上一页,下一页,CAPM的基本假设,投资者通过预期回收率和标准差来评价投资组合的优劣,投资者永不满足,相同情况下将选择较高预期回报率的投资组合,投资者是厌恶风险。

9、第一节资本市场线,第七章资本资产定价模型,CAPM,与因素模型,退出,返回目录,上一页,下一页,CAPM的基本假设,投资者通过预期回收率和标准差来评价投资组合的优劣,投资者永不满足,相同情况下将选择较高预期回报率的投资组合,投资者是厌恶风险。

10、第三部分,行为资产定价理论,行为资产定价理论,一,传统资产定价理论的回顾二,基于效用函数修正的行为资产定价模型三,基于投资者异质性的行为资产定价模型,一,传统资产定价理论的回顾,1,CAPMRi表示资产i的收益率Rm为市场组合的收益率Rf为。

11、第二章 资产组合理论与资本资产定价模型,现代组合理论的作用,根据不同证券的收益水平和风险等级，利用一系列方法求出最优的投资组合，即求出在风险相等的条件下收益水平最高和预期收益相同的条件下风险最小的证券组合，帮助投资者合理选择自己的最佳投资组。

12、凿味盘碟狼刹欠雄鹏侦霄逝殆锑柳娜愤柴邑羊南芒戮社娠纠偿烃裁底嗡耐投资学第九章资本资产定价模型投资学第九章资本资产定价模型,缘佐耳矽报唤垒噪贱辟票疆炸舷鹿肠注锤尖轻踩虎稳巧吕侯厉凿羽砖逗玛投资学第九章资本资产定价模型投资学第九章资本资产定价模。

13、第四章风险与收益,第一节风险与收益的衡量第二节投资组合风险分析第三节风险与收益计量模型,学习目标,了解实际收益率,预期收益率和必要收益率之间的关系掌握风险与收益的衡量与权衡方法了解投资组合中风险与收益的分析方法熟悉资本市场线,证券市场线,证。

14、7,1,第七章金融市场机制理论,第二篇金融市场与金融中介,7,2,第七章目录,第一节证券价格与市场效率第二节证券价值评估第三节风险与投资第四节资产定价模型第五节期权定价模型,7,3,第七章金融市场机制理论,第一节证券价格与市场效率,7,4。

15、7,1,第七章目录,第一节证券价格与证券价格指数第二节资本市场的效率第三节证券价值评估第四节风险与投资第五节资产定价模型第六节期权定价模型第七节无套利均衡与风险中性定价,7,2,第七章金融市场机制理论,第一节证券价格与证券价格指数,7,3。

16、第5章 资本资产定价模型,5.1 两种基本的资产定价方法5.2无风险资产与风险资产之间的资本配置5.3最优风险资产组合5.4资本资产定价模型的假定5.5资本市场线CML与证券市场线SML5.6 CAPM的实证检验略,. 两种基本的资产定价方。

17、金融工程课件,中科院,本章主要内容,一,概述二,资本资产定价模型,的假设条件三,的内容四,的含义五,的特性六,的作用七,的局限性八,指数模型九,系数,第四章资本资产定价模型,金融工程课件,中科院,一,概述在资产组合理论中我们描述的是有效率资。

18、第四章风险与收益,第一节风险与收益的衡量第二节投资组合风险分析第三节风险与收益计量模型,学习目标,了解实际收益率,预期收益率和必要收益率之间的关系掌握风险与收益的衡量与权衡方法了解投资组合中风险与收益的分析方法熟悉资本市场线,证券市场线,证。

19、第四章风险与收益,第一节风险与收益的衡量第二节投资组合风险分析第三节风险与收益计量模型,学习目标,了解实际收益率,预期收益率和必要收益率之间的关系掌握风险与收益的衡量与权衡方法了解投资组合中风险与收益的分析方法熟悉资本市场线,证券市场线,证。