资本资产定价理论

1、第三章国际间接投资理论,目录,目录,第一节资本资产定价理论,概述证券组合投资是指投资者对各种证券产品进行精心的选择和科学搭配,既能体现投资者的意愿和所受的约束,又能实现收益最大化的基本目标,以期达到投资本金安全,投资收入相对稳定并逐步实现足。

2、第十二讲资本资产定价理论及应用,一,资本资产定价模型二,资本资产定价理论的应用,第十二章资产资本定价理论及应用,一,资本资产定价模型,一,资本资产定价模型的基本假定1,所有投资者都通过资产及其组合在单一投资期的预期收益率和风险来评价这些投资。

3、第四章风险与收益,第一节风险与收益的衡量第二节投资组合风险分析第三节风险与收益计量模型,学习目标,了解实际收益率,预期收益率和必要收益率之间的关系掌握风险与收益的衡量与权衡方法了解投资组合中风险与收益的分析方法熟悉资本市场线,证券市场线,证。

4、1,第六章证券投资组合风险管理,本章内容安排,第一节资产组合理论第二节资本资产定价理论第三节指数模型和套利定价模型,2,第一节资产组合理论,本节内容安排,一,证券收益率和风险的测度二,证券投资组合理论三,无风险资产对有效集的影响,3,证券投。

5、第一节资本市场线,第七章资本资产定价模型,CAPM,与因素模型,退出,返回目录,上一页,下一页,CAPM的基本假设,投资者通过预期回收率和标准差来评价投资组合的优劣,投资者永不满足,相同情况下将选择较高预期回报率的投资组合,投资者是厌恶风险。

6、第一节资本市场线,第七章资本资产定价模型,CAPM,与因素模型,退出,返回目录,上一页,下一页,CAPM的基本假设,投资者通过预期回收率和标准差来评价投资组合的优劣,投资者永不满足,相同情况下将选择较高预期回报率的投资组合,投资者是厌恶风险。

7、第五章证券定价理论,第一节资本资产定价模型第二节因素模型第三节套利定价理论,内容回顾,前面我们重点考察了单个证券及证券组合的收益与风险的测度及其简化模型,并讨论了投资者如何按自己的偏好去选择最佳投资组合,这些分析和模型都是规范性的它指明了投。

8、第八章资产组合管理,第一节资产组合管理的基本理论,一,投资收益与风险的衡量1,单个证券收益与风险的衡量证券投资单期的收益率为,其中,R是收益率,t指特定的时间段,是第t期的现金股利,或利息收入,是第t期的证券价格,是t,1期的证券价格,在上。

9、摘要摘要资本资产定价模型理论是现代金融工程中一个非常重要的理论,在现实中也得到了广泛的应用,资本资产定价模型作为现代金融学理论的基础,它将选择风险资产的投资分析过程大大的简化,给出了简洁优美的定价公式,从而使投资者能够方便地,广泛地应用它们。

10、2023929,04章风险,资本组合与资本资产定价,1,第四章风险,投资组合与资本资产定价,风险源于未来事件的不确定性,从数学描述的角度看,即是各种结果发生的可能性,所谓风险投资收益,率,即是收益,率,的不确定,所以只能是期望预期收益,率。

11、第八章资产组合管理,第一节资产组合管理的基本理论,一,投资收益与风险的衡量1,单个证券收益与风险的衡量证券投资单期的收益率为,其中,R是收益率,t指特定的时间段,是第t期的现金股利,或利息收入,是第t期的证券价格,是t,1期的证券价格,在上。

12、第四章风险与收益,第一节风险与收益的衡量第二节投资组合风险分析第三节风险与收益计量模型,学习目标,了解实际收益率,预期收益率和必要收益率之间的关系掌握风险与收益的衡量与权衡方法了解投资组合中风险与收益的分析方法熟悉资本市场线,证券市场线,证。

13、第七章证券投资收益与风险,第一节证券投资收益的度量第二节证券投资风险的度量第三节现代证券组合理论,第一节证券投资收益的度量,一,平均收益率二,时间加权收益率三,实际收益率四,期望收益率,平均收益率算术平均收益率,当各期收益出现巨大波动时,算。

14、第十章现代证券投资理论,本章学习目标1,掌握有效市场的三种类型,2,熟悉并理解证券投资组合理论的基本观点与分析方法,3,掌握资本资产定价模型的基本表达式,并深刻理解该理论的基本结论,4,熟悉并理解套利定价理论的基本分析方法与主要观点,5,熟。

15、第七章证券投资收益与风险,第一节证券投资收益的度量第二节证券投资风险的度量第三节现代证券组合理论,第一节证券投资收益的度量,一,平均收益率二,时间加权收益率三,实际收益率四,期望收益率,平均收益率算术平均收益率,当各期收益出现巨大波动时,算。

16、第五章资本资产定价理论,第一节理论假设第二节资本资产定价模型第三节模型的扩展,第一节理论假设,一,基本假设CAPM模型是建立在一系列假设基础之上的,设定假设的原因在于,由于实际的经济环境过于复杂,以至我们无法描述所有影响该环境的因素,而只能。

17、第四章风险与收益,第一节风险与收益的衡量第二节投资组合风险分析第三节风险与收益计量模型,学习目标,了解实际收益率,预期收益率和必要收益率之间的关系掌握风险与收益的衡量与权衡方法了解投资组合中风险与收益的分析方法熟悉资本市场线,证券市场线,证。

18、第一节资本市场线,第七章资本资产定价模型,CAPM,与因素模型,退出,返回目录,上一页,下一页,CAPM的基本假设,投资者通过预期回收率和标准差来评价投资组合的优劣,投资者永不满足,相同情况下将选择较高预期回报率的投资组合,投资者是厌恶风险。

19、资本资产定价模型在我国证券市场的应用研究,摘要,资本资产定价模型,CAPM,主要研究,证券市场中资产的预期收益率,风险资产之间的关系以及均衡价格的形成,在诸如资产定价,投资组合业绩的测定,资本预算,投资风险分析及事件研究分析等方面得到了广泛。

20、第六章现代价值模型,学习目标,掌握单个资产以及投资组合的风险和收益的基本计量方法,掌握投资者效用的表示及其最优化的基本方法,了解均值方差理论可行集和有效集的确定,以及投资者的组合选择方式,掌握资本资产定价模型中最优组合的确定,以及资产价格收。