伊藤引理

1、1,第六章期权定价理论,金融工具的基本类型,衍生金融工具,远期,期货,期权等,原生金融工具,股票,利率,外汇等,2,套期保值者,hedger,利用金融工具来转移或减少现货市场的价格风险的投资者,第六章期权定价理论,套利者,arbitrage。

2、Robert C. Merton,Theory of rational option pricing,The Bell Journal of Economics and Management Science, Volume 4, Issue。

3、波动与增长,基于随机增长模型的认识张运峰尹敬东,南京财经大学经济学院,摘要,在经济周期福利成本研究中,波动对增长的影响是人们争论的焦点之一,虽然大量实证研究表明许多国家的人均GDP增长率的均值与标准差之间存在统计显著的负相关关系,但缺乏理论。

4、金融衍生工具,一,课程教学大纲一,课程基本信息英文名称课程代码课程性质专业必修课程授课对象金融专业学分学时主讲教师朱涵明修订日期,指定教材期权,期货及其他衍生产品,第版,二,课程目标,一,总体目标通过本课程的学习,学生应该对金融衍生工具有较。

5、金融工程专题金融衍生产品定价的数值方法,李志生中南财经政法大学新华金融保险学院,数值方法分类,金融定价中的数值方法,模拟,有限差分,二叉树,二叉树模型简介,二叉树模型实例,问题,某不支付红利的股票当前价格,个月后的价格可能为,或,执行价格。

6、第十三章期权的定价第一节期权价格的特性,一,内在价值和时间价值期权价格等于期权的内在价值加上时间价值,一,期权的内在价值期权的内在价值,IntrinsicValue,是指多方行使期权时可以获得的收益的现值,欧式看涨期权的内在价值为,ST,的。

7、第十三章期权的定价第一节期权价格的特性,一,内在价值和时间价值期权价格等于期权的内在价值加上时间价值,一,期权的内在价值期权的内在价值,IntrinsicValue,是指多方行使期权时可以获得的收益的现值,欧式看涨期权的内在价值为,ST,的。

8、第九章期权定价,本章内容,第一节期权价格的特性第二节期权定价的理论基础第三节布莱克舒尔斯期权定价模型第四节二叉树期权定价摸型,第一节期权价格的特性,期权的内在价值期权的时间价值期权价格的影响因素期权价格的上限期权价格的下限提前执行美式期权的。

9、BS模型推导,嘻嘻,过渡页 TRANSITION PAGE,Chapter.1,前奏背景介绍,一切数学公式模型，都是人类发明出来，并为人类服务的。它们与人类最大的区别就是没有感情，特别是恐惧和贪婪。公式不会看到金发碧眼和黄金白银就亢奋发狂，。

10、BS模型推导,嘻嘻,过渡页 TRANSITION PAGE,Chapter.1,前奏背景介绍,一切数学公式模型，都是人类发明出来，并为人类服务的。它们与人类最大的区别就是没有感情，特别是恐惧和贪婪。公式不会看到金发碧眼和黄金白银就亢奋发狂，。

11、第十一章布莱克,休尔斯,莫顿期权定价模型,年,美国芝加哥大学教授提出了著名的,定价模型,用于确定欧式股票期权价格,在学术界和实务界引起了强烈反响,同年,独立地提出了一个更为一般化的模型,舒尔斯和默顿由此获得了年的诺贝尔经济学奖,在本章中,我。

12、BlackScholes 期权定价模型,王春雷,2,引 言,二叉树期权定价模型： 变量离散时间离散当股价的变动是一个连续的运动过程 变量连续时间连续 如何对以它为标的资产的衍生品定价本节讨论的问题,3,1股票价格的运动过程,：股票的瞬间收益。

13、第12章布莱克,舒尔斯,默顿期权定价模型,目录,BSM期权定价模型的基本思路股票价格的变化过程BSM期权定价公式BSM期权定价公式的精确度评价与拓展,基本思路,股票价格服从的随机过程由It引理可得期权价格相应服从的随机过程BSM微分方程BS。

14、第12章布莱克 舒尔斯 默顿期权定价模型BlackScholesMerton, BSM,目录,BSM 期权定价模型的基本思路股票价格的变化过程BSM 期权定价公式BSM 期权定价公式的精确度评价与拓展,基本思路,股票价格服从的随机过程由 I。

15、第12章布莱克,舒尔斯,默顿期权定价模型,目录,BSM期权定价模型的基本思路股票价格的变化过程BSM期权定价公式BSM期权定价公式的精确度评价与拓展,基本思路,股票价格服从的随机过程由It引理可得期权价格相应服从的随机过程BSM微分方程BS。

16、布朗运动与伊藤引理的运用唐雨辰3112352013统计2107一,引言1827年英国植物学家布朗发现液体中悬浮的花粉粒具有无规则的运动,这种运动就是布朗运动,1900年,法国数学家巴舍利耶,L,Bachelier,在其博士论文投资理论中,给。

17、1,第12章维纳过程和伊藤引理,2,教学目的与要求掌握随机变量的概念,了解马尔科夫过程的特点,掌握维纳过程的特点和性质,掌握一般维纳过程的特征以及其漂移率和方差率,维纳过程的均值和标准差,掌握Ito过程的特征,3,教学重点及难点一,马尔科夫。

18、维纳过程与伊藤引理,金融工程学随机过程基础知识,维纳过程,维纳过程,维纳过程,简单的漂移过程,一般化的过程,一般化的过程,一般化的过程,伊藤过程,股价的随机过程,期权的本质,伊藤引理,期权价格与伊藤引理,对数正态特性,对数正态特性。

19、第12章维纳过程和伊藤引理,1,随机过程种类离散时间,连续时间离散变量,连续变量,王清生江西财经大学金融统计学院,第12章维纳过程和伊藤引理,2,本章讨论对象股票价格连续变量,连续时间的随机过程观察到的股票价格衍生产品定价核心,伊藤引理,1。