期权定价模型PPT课件

1、第章资产定价方面综述,期权定价模型,杜晓蓉,交易制度,世界上第一个集中性的期权市场芝加哥期权交易所,年,理论,技术,德州仪器推出装有期权价值计算的计算器,年间全球期权交易量的增长状况,一,期权基本知识回顾,一,期权的定义及基本要素期权,一种。

2、第四讲衍生证券定价,一,金融期货定价模型,一,金融期货定义金融期货从现货市场衍生出来,由买卖双方达成的一种金融契约,其价值依附于其他更基本的标的未来价值,基本标的,金融产品,股票,债券,利率,外汇等金融期货的作用,1,投机2,套期保值,一。

3、7,1,第七章金融市场机制理论,第二篇金融市场与金融中介,7,2,第七章目录,第一节证券价格与市场效率第二节证券价值评估第三节风险与投资第四节资产定价模型第五节期权定价模型,7,3,第七章金融市场机制理论,第一节证券价格与市场效率,7,4。

4、第十一章期权定价公式,二叉树定价模型布莱克,舒尔茨定价模型基本期权策略,二B,S期权定价模型,假设条件标的资产价格波动满足几何布朗运动标的资产没有现金收益支付没有交易费用和税收标的资产可以被自由买卖,即允许卖空,证券完全可分无风险利率为常数。

5、1,第六章期权定价理论,金融工具的基本类型,衍生金融工具,远期,期货,期权等,原生金融工具,股票,利率,外汇等,2,套期保值者,hedger,利用金融工具来转移或减少现货市场的价格风险的投资者,第六章期权定价理论,套利者,arbitrage。

6、7,1,第七章目录,第一节证券价格与证券价格指数第二节资本市场的效率第三节证券价值评估第四节风险与投资第五节资产定价模型第六节期权定价模型第七节无套利均衡与风险中性定价,7,2,第七章金融市场机制理论,第一节证券价格与证券价格指数,7,3。

7、第十一章布莱克,休尔斯,莫顿期权定价模型,年,美国芝加哥大学教授提出了著名的,定价模型,用于确定欧式股票期权价格,在学术界和实务界引起了强烈反响,同年,独立地提出了一个更为一般化的模型,舒尔斯和默顿由此获得了年的诺贝尔经济学奖,在本章中,我。

8、1,第八章期权的损益及二叉树模型,2,目录,以债券为标的资产的期权定价二叉树模型期权定价的二叉树模型n期欧式期权的定价模型存在交易费用的期权定价二叉树模型,3,以债券为标的资产的看涨期权定价的二叉树模型,债券价格的二叉树模型概述就债券支付状。

9、期货从业人员后续培训期权定价模型笔记及测试分布莱克,斯科尔斯,和默顿,给出模型是为情况下的期权定价模型,标的资产为连续变化标的资产为非连续变化标的资产为跳跃变化正确答案是,是期权市场投资者在进行期权交易时,将价格带入模型反推出来的波动率数值。

10、第10章期权和实物期权从金融工具到投资管理理念,期权特别是实物期权是金融财务和资本管理领域里一个最具,现代,色彩的新兴课题,规范的期权交易始自20世纪70年代,期权定价模型的提出和芝加哥期权交易所的开业是金融界一个最重要的里程碑,实物期权则。

11、1,第七章金融市场机制理论,第二篇金融市场与金融中介,2,第七章目录,第一节证券价格与市场效率第二节证券价值评估第三节风险与投资第四节资产定价模型第五节期权定价模型,3,第七章金融市场机制理论,第一节证券价格与市场效率,4,第七章第一节证券。

12、第二节金融期权的定价模型,一,金融期权价格构成,一,金融期权的内在价值1,含义,期权的内在价值,即履约的价值,指期权合约本身所具有的价值,也是期权的买方立即执行期权能获得的收益,期权的内在价值取决于协定价格与标的物市场价格的关系,期权的内在。

13、第十三章期权定价模型,本章学习要点,本章涉及的重要概念有,期权定价的二叉树模型,资产组合复制定价,风险中性定价,n期二叉树模型,美式期权的定价,布莱克,斯科尔斯微分方程,布莱克,斯科尔斯期权定价公式,维纳过程等,要求理解二叉树模型期权定价的。

14、7,1,第七章金融市场机制理论,第二篇金融市场与金融中介,7,2,第七章目录,第一节证券价格与市场效率第二节证券价值评估第三节风险与投资第四节资产定价模型第五节期权定价模型,7,3,第七章金融市场机制理论,第一节证券价格与市场效率,7,4。

15、1,第八章期权的损益及二叉树模型,2,目录,以债券为标的资产的期权定价二叉树模型期权定价的二叉树模型n期欧式期权的定价模型存在交易费用的期权定价二叉树模型,3,以债券为标的资产的看涨期权定价的二叉树模型,债券价格的二叉树模型概述就债券支付状。

16、第十二章期货与期权定价,期货定价期权定价,第一节期货定价,期货交易的基本原理期货定价模型,一,远期与期货,差异,期货交易以标准化的期货合约为交易对象,远期合约则并不标准,期货交易的目的是回避价格风险或承担风险以追求高收益,通常是通过对冲方式。

17、第10章期权和实物期权从金融工具到投资管理理念,期权特别是实物期权是金融财务和资本管理领域里一个最具,现代,色彩的新兴课题,规范的期权交易始自20世纪70年代,期权定价模型的提出和芝加哥期权交易所的开业是金融界一个最重要的里程碑,实物期权则。

18、第十二章期货与期权定价,期货定价期权定价,第一节期货定价,期货交易的基本原理期货定价模型,一,远期与期货,差异,期货交易以标准化的期货合约为交易对象,远期合约则并不标准,期货交易的目的是回避价格风险或承担风险以追求高收益,通常是通过对冲方式。

19、第二节 金融期权的定价模型,一金融期权价格构成一金融期权的内在价值1含义：期权的内在价值，即履约的价值，指期权合约本身所具有的价值，也是期权的买方立即执行期权能获得的收益。 期权的内在价值取决于协定价格与标的物市场价格的关系。 期权的内在价。