XXXX年中级财务管理公式.docx

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1、第二聿慎算管理目标利湖强算方法(1)量本利分析法：目标利润=颈计产品产销数量X(单位产品售价一单位产品变动本饯)一SS定本较费用(2)比例颈算法：带售收入利润率法：目标利润=颈计精自收入X测算的销利润率本钱利润率法：目标利润=陵计考业本饯费用X核定的本钱费用利润率投资费本回数率法：目标利润=?S计投资费本平均总领X投资窗本回报率利润增长百分比法：目标利润=上期利润总额X(1+利润增长百分比)(3)上加法：企业留存收费=更余公积金+未分配利润净利润=本年新增留存收控/(1一股利分配比率)或=本年新增留存收拉+股利分配额目标利润=净利润/(一所价税税率)颈期目标利润=，页测可实现精谷X(预期产品售

2、价一箱期产品单位本饯)一期间费用主要情算的湍制1)精修预算编制：现金收入=本期现销收入+收回以前赊精(2)生产预算的煽制：颈计生产量=手页计精售量+颈计期末结存量一旗计期初结存量期末结存量=期初结存(上期期未i存)+本期增加一本期减少(3)材料采购颈算编制：某种材料采购量=某种材料耗用量+该种材弗期末结存量一该种材料期初结存量某种材料耗用量(生产需用量)=产品颈计生产JtX单位产品定较耗用量材料采购支出=当期现的支出+支付前期赊购(4)直接人工St算：某种产品直接人工总工时=单位产品定额工时X该产品质计生产量某种产品直接人工总本饯=单位工时工资率X该产品直接人工工行总数(5)制造费用颈算：制造

3、费用总(=变动制造费用+固定制造费用某工程变动制造费用分配率=该工程变动制造费用于页算总领/业分步筑算总额(6)单位生产本饯颈算：单位产品懵计生产本饯=单位产品真接材料本钱+单位产品直接人工本钱+单位产品制逐费用期末结存产品太钱=期初转存产品本钱+本期产品生产本钱一本期销售产品本钱（7）现金预算:可运用现金合计=期初现金余额+经营现金收入现金支出合计=经营住现金支出+资本性现金支出现金余缺=可运用现金合计一现金支出合计=期初现金余额+控若现金收入一经营性现金支出一资本性现金支出期末现金余翻=现金余缺土现金的筹集与投放第三章筹资管理租金的计算每年租金=设备价款一残值X（PF,i,n）/（PA.i

4、,n）（后付年金）可转换债券转换比率（股数）=债券面值/转换价格资金需要量加侧（1）因素分析法：资金需要量=（基期资金平均占用额一不合理资金占用额）（1预浏期销售港减率）（1慎测期资金周转速度变动率）（2）销售百分比法：外部融资需求量=敏感性资产/基期辆售额X销售变动额一敏感性负债/基期销售额X销售变动额一销售净利率X利润留存率X预测期销售额（3）资金习性预测法：资金总领（需要量）（y）=不变资金（八）+变动资金（bx）回归直线法：a=b=上下点法：某工程单位变动资金b）=（最高收入期资金占用量一最低收入期资金占用量）/（最高销售收入一最低辆售收入）某工程不变资金总额（八）=最高收入期资金占用

5、量一bX最高销售收入或=最低收入期资金占用量一bX最低销售收入个别资本本钱1）一般模式：资本本钱率=年资金占用费/（筹资总额一筹资费用）=年资金占用费/券费总额（I-筹资费用率）2）贴现模式：等费净额现值一未来资本清偿额现金流量现值=O得：资本本钱率=所采用的贴现率（3）银行借款资本本钱：一般模式：银行借款资金本钱率=筹资总额X利率X（1一所得税税率）/筹资总额X（1手续费率）=年利率X（1一所得税税率）/（1一手续费率）贴现模式：根据“现金流入现值一现金流出现值=0求解折现率。（4）公司依券资本本钱：一般模式：公司债券资本本钱率=年利息X（1一所得税率）/债券筹资总额X（1一手续费率）贴现模

6、式：根据现金流入现值一现金流出现值=0求解折现率。（5）融荏租赁资本本钱：只能采用贴现模式现金流入现值（租赁设备原值）=现金流出现值（名期租金现值+残值现值）（6）普通股资本本钱：第一种方法一一股利增长模型法：股利固定增长的情况下：普通股资本本钱=预计第一期股利/股票发行价格X（1筹荏费用率）+预期股利年增长率每年股利固定的情况下：普通股资本本钱=每期支付的固定股利/股票发行价格X（1一筹期赛用率）第二种方法一一资本资产定价模型法：普通股资本本钱=无风险报酬率+贝塔系数X（市场平均报酬率一无风险报酬率）7）留存收益资本本钱：与普通股本钱相同但不考虑筹资费用平均资本本钱加权平均=（个别资本本钱X

7、个别资本在全部资本中的比重）杠杆效应息税前利润EBIT=播售收入5变动本钱V固定本钱I；=边际奉献M11定本钱F边际奉献M=销售收入S-变动本线V=单位边际奉献X的售量Q（1）经营杠杆系数（DO1.）:定义公式：经营杠杆系数=息税前利涧变动率/产销量变动率（简化）计算公式：经营杠杆系数=基期边际奉献/基期息税前利润=（基期息税前利洞+固定本钱）/基期息税前利润（2）财务杠杆系数（DF1.）:定义公式：财务杠杆系数=每股收益变动率/息拨前利洞变动率（简化）计算公式：财务杠杆系数=基期息税前利润/（基期息税前利润一基期利息）（3）总杠杆系数（DT1.）：定义公式：总杠杆系数=普通股每股收益变动率/

8、产销量变动率（简化）计算公式：总杠杆系数=基期边际奉献/（基期边际奉献一基期固定本钱一基期利息）资本结构优化方法（1）每股收益分析法：每股收益=（总税前利润一利息）（1一所得税税率）/普通股股数计算公式：（2）公司价值分析法：公司市场总价值V=权费资本的市场价值S+债务资本的市场价值B权益资本（股票）的市场价值=（息税前利润一利息）（】一所得税税率）/权益资本本钱=净利润/权t资本本钱第四章投资管理工程计算期（n）=建设期（三）+运营期（P）投入美财务可行性要素的估算建设投资的估算一第一个投入类要素1.形成固定资产的费用：1）建筑工程费的估算。单位速筑工程投资估算法：健筑工程费=同类单位建筑工

9、程投资X相应的隧筑工程总量单位实物工程量投资估算法：健筑工程费=预算单位实物工程投资X相应的实物工程量（2）设备购置费的估算。狭义设备购置费的估算如下：国产设备购置费的估算：设备购置他=设备购置本钱X（1+运杂费率）进口设备购置费的估算：设备购置费用=以人民币标价的进口设备到岸价+进口附属费+国内运杂费在估算以人民币标价的进口设备到岸价时，如按到岸价结算时：以人民币标价的进口设备到岸价=以外币标价的进口设备到岸价X人民币外汇牌价按岸价结算时：以人民币标价的进口设备到岸价=（以外币标价的进口设备离岸价+国际运费+国际运输保险诲）X人民币外汇牌价其中：国际运费（外币）=离岸价（外币）X国际运整率国

10、际运输保险皆（外币）=（以外币标价的进口设备离岸价+国际运费）X国际运输保险费率在进口设备不涉及消耕税的情况下，进口附属费的计算公式为：进口附属费=进口关税+外贸手续费+结汇银行财务费其中：进口关税=以人民币标价的进口设备到岸价X进口关税率外贸手续费=以人民币标价的进口设备到岸价X外贸手续耕率结汇银行财务费=以外汇支付的进口设备货价X人民币外汇牌价X结汇银行财务费率国内运杂费=（以人民币标价的进口设备到岸价+进口关税）X运杂费率工具，器具和生产经营闻家具购置费=狭义设备购置费X标准的工具、器具和生产经营用家具购置费率设备购置费（广义）=（狭义）设备购置费（国产+国外）+工具.器具和生产经营用家

11、具购置费（3）安装工程费的估算。安装工程费=每吨安装费X设备吨位=安装费率X设备原价安装工程费=单位实务工程安装费标准X安装实务工程量（4）形成固定资产的费用=建筑工程费+设备购置费+安装工程费+其他费用。5）固定资产原值=形成固定资产的费用+建设期麦本化利息+预备费。2.预备费的估算根本预备费=（形成固定资产的费用+形成无形资产的费用+形成其他资产的费用）X根本预备费率流动资金投资的估算第二个投入类要素1 .分项详细估计法的根本公式：本年流动资金投资额=本年流动资金密用额一截至上年的流动资金投资额或=本年流动资金帑用额一上年流动资金帑用额本年流动资金需用额=该年流动资产帑用额一该年流动负债需

12、用额2 .周转天数、周转次数、周转额与资金需用额的概念及其关系周转次数=360/周转天数1年内蚊多周转次数=360/妓低周转天数某一流动工程的资金需闻额=该工程的周转额/该工程的蚊多周转次数3 .流动资产工程的估算。某年流动资金需用额=该年存货需用额+该年应收账款密用额+该年预付账款带用额+该年现金需用额存货帑用额=外购原材料需用额+外购燃料动力费需用额+其他材料畲用额+在产品需用额+产成品第用额外购原材料需用额=年外购原材料费用/外购原材料的岐多周转次数外购燃料动力需用额=年外购燃料动力费用/外购燃料动力费的最多周转次数其他材料需用额=年外购其他材料费用/其他材料的故多周转次数在产品需用额=

13、（年外购原材料费用十年外购燃料动力费用十年职工薪酬十年修理费十年箕他制造费用）/在产品的战多周转次数产成品需用额=（年线营本钱一年销售费用）/产成品的蚊多周转次数应收账款畲用额=年经营本钱/应收账款的妓多周转次数预付账款帑用额=外购商品或效劳年费用金额/预付账款的岐多周转次数现金帑用额=（年职工薪酬十年其他费用）/现金的俄多周转次数其它费用=制造费用+管理费用+销售费用一以上三项费用所含职工薪酬.折旧费、摊销费和修理费流动负债能用额=应付账款需用额+预收账款需用额应付账款帑用额=外购原材料、燃料动力及箕他材料费用/应付账款的战多周转次数预收账款需用额=预收的营业收入年金额/预收账款的岐多周转次

14、数经营本钱的估算第三个投入类要素某年经营本钱=该年外购原材料燃料和动力费+该年职工薪酬+该年修理费+该年其他费用某年经营本钱=该年不包括财务费用的总本钱费用一该年折旧额一该年无形资产和其他资产的摧销额某年不包括财务费用的总本钱费用=该年固定本钱（含费用）+单位变动本钱（含费用）X该年预计产销量运营期相关税金的估算一一笫四个投入类要素营业税金及附加=应交营业税+应交消费税+城市维护建设税+教育费附加城市维护建设税=（应交营业税+应交消费税+应交增值税）X城建税税率教育费附加=（应交营业税+应交消费税+应交增值税）X教育费附加率调整所得税=息税前利润X适用的企业所得税税率息税前利润=营业收入一不包

15、括财务费用的总本钱费用一营业税金及附加投资工程净现金流量的测算某年净现金流量=该年现金流入量一该年现金流出量建设期某年净现金流量=一该年原始投资额运营期某年所得税前净现金流量=该年息税前利润十该年折旧+该年摊销+该年回收额一该年维持运营投资一该年流动资金投资运营期某年所得税后净现金流量=该年所得税前净现金流量一（该年息税前利洞一利息X所得税税率单纯固定资产投资工程净现金流量确实定方法建设期某年的净现金流量=一该年发生的固定资产投资运营期某年所得税前净现金流量=该年因使用该固定资产新增的息税前利涧+该年因使用该固定资产新增的折旧+该年回收的固定资产净残值运营期某年所得税后净现金流量=运营期某年所

16、得税的净现金流量一（该年因使用该固定资产新增的息税前利润一利息）X所得税税率旨态评价指标的计算方法及特征如果运营期内前若干年某年净现金流量相等，且箕合计大于或等于原始投资，则：公式法：不包括建设期的回收期=运营期发生的原始投资合计/运营期内前若干年相等的净现金流量包括建设期的回收期（PP）=不包括建设期的回收期（PP）+建设期（三）列表法:包括建设期的投资回收期=般后一项为负值的累计净现金流量时应的年数十最后一项为负值的累计净现金流量绝*MS下一年度净现金流量或=累计净现金流量第一年出现正值的年份一】+该年初尚未回收的投资/该年净现金流量总投资收益率(投资报酬率)=年息税前利润或年均息税前利润

17、/工程总投资动态评价指标的计算方法及特点净现值(NPV)=(各年净现金流量X各年复利现值系数)之和特殊方法一：当建设期为零,投产后的净现金流量表现为普通年金形式时，公式为：WV=N(TO+NCF1.-n(P,ic,n)特殊方法二：当她设期为零，运营期笫1.-n每年不含回收欲的净现金流量相等,但终结点第r年有回收额Rn(如残值)时，可按两种方法求净现值。将运营期1(n-1)年每年相等的不含回收额净现金流量视为普通年金，第n年净现金流量视为第n年终值。公式如下：NPV=NCEO+NCE(n-1)(P,ic.11-1)+NCEn(P/F.ic,n)将运营期1.n年每年相等的不含回收藏净现金流量按普通

18、年金处理.第n年发生的回收欲单独作为该年终值。公式如下：NPV=NCFo+不含回收额N(TInX(P,ic.n)Rn(PF,ic,n)特殊方法三：当建设期不为零，全部投资在建设起点一次投入，运营期每年净现金流量为递延年金形式叶，公式为：NPV=NCEO+NCE(s+1.)nX(P,ic.n)-(P,ic,S)或=NCFO+NCF(s+1)nX(P,ic,n-s)(PF.ic,s)特殊方法四：当建设期不为零，全部投资在建设起点分次投入，投产后每年净现金流量为递延年金形式叶，公式为：NPV=NCEO+NCEIX(PF,ic,1)+NCFs(PF,ic,S)+NCF(s+1)nX(P.ic,n)P,

19、ic.S)净现值率=工程的净现值/原始投资的现值合计(P,IRR.n)=建设起点一次投入的原始投资/每年相等的现金流量投资工程决策的主要方法某方案年等额净回收就=该方案净现值X回收系数=该方案净现值/年金现值系数第五章营运资金管理目标现金余额确实定随机模型I1.最高控制线)=3R-21.现金收支管理现金周转期=存货周转期+应收账款周转期一应付账款周转期存货周转期=平均存货/每天的销货本钱应收账款周转期=平均应收账款/每天的销货收入应付账款周技期=平均应付张款/每天的购货本钱信用政策决策收益的增加=增加的销售收入一增加的变动本钱=增加的边际奉献=销售量增加X单位边际奉献应收账款平均余额=日销售额

20、X信用期间或平均收现期应收账款占用资金=应收账款平均余额X发动本钱率应收账款占用资金的“应计利息”=应收账款占用资金X资本本钱=应收张款平均余额X变动本钱率X资本本钱=日销售额X信用期间或平均收现期X变动本钱率X资本本钱=全年销售额/36OX信用期间或平均收现期X变动本钱率X资本本钱=（全年销售额X变动本钱率）/36OX信用期间或平的收现期X度本本钱=全年销售变动本钱/36OX信用期间或平均收现期X资本本钱存货管理订货本钱=固定的订货本钱+存货年需要量/每次进货量X每次订货变动本钱取得本钱=订翁本钱+购置本钱=订费固定本钱+订货变动本钱+购置本钱储存本钱=储存固定本钱+单位储存变动本钱X每次订

21、货量/2总本钱=取得本钱+储存本钱+缺货本钱变动订货本钱=年订货次数X每次订货本钱=（D/Q）K变动储存本钱=年平均库存X单位储存本钱=（Q/2）XKc年度最正确订货被次N=DQ般正确订货周期T=360N经济订货量经济订货模型：（D/Q）K=（Q/2）XKc经济订货量EOQ=（2KD/KC）1/2存贷相关总本钱=（2KDKC）1/2保险储藏的再订货点=预计交货期内的箔求十保险储藏=交货时间X平均日箔求量+保险储藏流动负债管理补偿性余额实际利率=名义利率/U补偿性余额比例）贴现法实际利率=名义利率/（1一名义利率）放弃现金折扣的信用本钱率=折扣率/（1一折扣率X360/信用期一折扣期）第六章收益

22、与分配管理销售预测分析算术平均法：销售量预测值=（第i期的实际辆售量）/期数加权平均法：销售量预测值=X（笫i期的权数X第i期的实际销售货）移动平均法：Yn+1=（Xn-（m-1）+Xn-（m-2）+1.+Xn-1+Xn）/mn+1.=Yn+1.+（Yn+I-Yn）指数平滑法：Yn+1.=aXn+（1.-a）Yn因果预测分析法（回归直线法）：销售定价管理完全本钱加成定价法本钱利润率定价本钱利润率=预测利润总额/预测本钱总额单位产品价格=单位本钱X（1+本钱利洞率）/（1一适用税率）销售利润率定价销售利润率=预测利润总额/预测销售总额单位产品价格=单位本钱/（1一销售利润率一适用税率）保本点定价

23、法单位产品价格=（单位固定本钱+单位变动本钱）/（】一适用税率）=单位完全本钱/（1一适闻税率）目标利润定价法单位产品价格=（目标利润总额+完全本钱总额）/产品销量X（1适用.税率=（单位目标利润+单位完全本钱）/（I一适用税率）变动本钱定价法（特殊情况下的定价方法）单位产品价格=单位变动本钱X（1十本钱利洞率）/（】一适用税率）以市场需求为基础的定价方法需求价格弹性系数定价法E一某种产品的需求价格弹性系数P一一价格变动量加基期单位产品价格Q一需求变动量QO基期销售数量本钱性态分析上下点法单位变动本钱=（最高点业务量本钱一鼠低点业务量本钱）/（政高点业务量一最低点业务量）固定本钱总额=展高点业

24、务量本钱一单位变动本钱X最高点业务量或=妓低点业务量本钱一单位变动本钱X最低点业务量总本钱=固定本钱+变动本钱=固定本钱+（单位变动本钱X业务量）标准本钱的制定单位产品的标准本钱=直接材料标准本钱+直接人工标准本钱+制造费用标准成=（价格标准X用量标准）直接材料标准本钱=（材料价格标准X单位产品材料用量标准）标准工资率=标准工资总额/标准总工时制造费用分比率标准=标准制造费用总额/标准总工时总差异=实际用量X实际价格一标准用量X标准价格=（实际用量X实际价格一实际用量X标准价格）+（实际用量X标准价格一标准用量X标准价格）=（实际用量一标准用量）X标准价格+实际用量X（实际价格一标准价格）=用

25、量差异+价格差异直接材料本钱差异=实际产量下实际本钱一实际产量下标准本钱=实际用量X实际价格一标准用量X标准价格=直接材料用量差异+直接材料价格差异直接材料用量差异=（实际用量一实际产量下标准用量）X标准价格直接材料价格差异=实际用量X（实际价格一标准价格）直接人工本钱差异=实际总本钱一实际产量下标准本钱=实际人工工叶X实际工资率一标准人工工时X标准工资率=宜接人工效率差异+直接人工工资率差异直接人工效率差异=（实际人工工时一实际产量下标准人工工时）X标准工资率直接人工工资率差异=实际人工工时X（实际工资率一工资率标准）变动制造费用本钱差异=实际总变动制造费用一实际产量下标准变动制造费用=实际

26、工叶X实际发动制造费用分配率一标准工时X标准变动制造费用分配率=变动制造费用效率差异+变动制造费用消耗差异变动制造费用效率差异=（实际工时一实际产量下标准工时）X变动制造费用标准分配率变动制造费用消耗差异=实际工Btx（变动制造费用实际分配率一变动制造费用标准分配率）固定制造费用本钱差异=实际产量下实际固定制造费用一实际产量下标准固定制造费用=实际工时X实际分出率一实际产量下标准工时x标准分出率其中，标准分配率=固定制造费用预算总额+预算产量下标准总工时两差异分析法消耗差异=实际固定制造费用一预算产量下标准固定制造费用=实际固定制造费用一标准工时X预算产量X标准分配率=实际固定制造费用一预算产

27、量下标准工Btx标准分比率能量差异=预算产量下标准固定制造费用一实际产量下固定制造费用=预算产量下标准工时X标准分配率一实际产量下标准工时X标准分配率=（子天算产量下标准工时一实际产录下标准工时）X标准分配率三差异分析法消耗差异=实际固定制造费用一预算产量下标准固定制造费用=实际固定制造费用一预算产量X工叶标准X标准分比率=实际固定制造费用一预算产量下标准工三+X标准分比率产量差异=（预算产量下标准工时一实际产量下实际工时）X标准分配率效率差异=（实际产量下实际工时一实际产量下标准工时）X标准分配率责任本钱管理本钱中心预算本钱节约额=预算责任本钱（实际产量下的预算本钱）一实际责任本钱预算本钱节

28、约率=预算本钱节约额/预算本钱XIO0%利润中心边际奉献=销售收入总额一变动本钱总额可控边际奉献（也称部门经理边际奉献）=边际奉献一该中心负责人可控固定本钱部门边际奉献（又称部门毛利）=可控边际奉献一该中心负责人不可控固定本钱投资中心投资报酬率=营业利润/平均营业资产平均营业资产=（期初营业资产+期末营业资产）/2利余收益=经营利润一（经营资产X最低投资报酬率）第八章财务分析与评价财务分析的方法定基动态比率=分析期数额/固定基期数被环比动杰比率=分析期数额/前期数额：构成比率=某个缎成局梯数值/总体数值上市公司特殊财务分析指标根本每股收益=归属于公司普通股股东的净利润/发行在外的普通.股加权平

29、均数每股股利=普通股现金股利总额/年末普通股股数（,股数为年末数）市盈率=每股市价/每股收费每股净赞产=股东权益总额/发行在外的普通股股数（股数为年末数）市净率=每股市价/每股净存产企业琮合绩效分析的方法净资产收益率=销售净利率X总资产周转率X权克乘数=净利润/销售收入X销售收入/平均总资产X平均总资产/平均股东权益综合绩效评价根本指标计分根本指标总得分=E单项根本指标得分单项根本指标得分=本档基础分+调整分本档基础分=指标权数X本档标准系数调整分=成效系数X（上档基础分一本档基础分）上档基础分=指标权数X上档标准系数成效系数=（实际值一本档标准值）/（上档标准值一本档标准值）修正指标计分修正后总得分=各局部修正后得分各局部修正后得分=各局部根本指标分数X该局部综合修正系数某局部濠合修正系数=Z该局部各修正指标加权修正系数某指标加权修正系数=（修正指标权数/该局部权数）X该指标单项修正系数某指标单项修正系数=1.0+（本档标准系数+成效系数X0.2该局部根本指标分析系数）某局劄根本指标分析系数=该局部根本指标得分/该局霸权数管理绩效定性评价指标分数=E单项指标分数单项指标分数=（E每位专家绐定的单项指标分数）/专家人数综合绩效评价分数=财务绩效定量评价分数X70%+管理绩效定性评价分数X38绩效改良度=本期绩效评价分数/基期给效评价分数