中国第三方算力中心服务商发展研究报告.docx

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1、目录引言2现状与挑战3发展路径72O1.积极应对算力需求快速增长，拓展算力中心资源1302满足多元用户需求，构建综合性产品与服务体系2103应对日益激烈市场竞争，提升市场化运营能力2604紧跟算力技术演进步伐，储备关键技术能力3005迎接绿色低碳时代，建设绿色算力中心35未来发展展望41引言随着全球经济数字化转型的加速，算力已成为推动创新、促进数字经济增长的新引擎.中国作为全球数字经济的重要参与者，正通过适度超前建设算力基础设施，力唯完善以计算能力为核心、软硬件及服务为支撑的算力产业生态,以支撑经济社会的全面发展和进步.算力中心服务商作为算力中心的建设者和运营者，在数字中国建设中承担着重要角色

2、。当前，中国算力中心产业正处于从高速增长向高质量发展的关键转型期，市场环境发生了重要变化.一方面，0【懈力资源布局、资源利用、能耗、安全等方面加强引导和监管；另一方面，AI大模型等新兴技术发展催生的新算力需求对算力中心提出全新要求；同时，市场供需关系发生显著变化,市场竞争日趋激烈.不断变化的市场环境，对算力中心服务商的经营与发展提出了更高的要求.但是，从整体来看，中国算力中心服务商仍面临资源结构单一、业务附加值不高、绿色化水平较低等诸多问题.本报告主要研究中国第三方算力中心服务商未来发展方向,通过研判算力中心产业发展趋势、剖析服务商业务发展现状、借鉴头部服务商先进经验，形成中国第三方算力中心服

3、务商业务发展路径，为算力中心服务商业务发展提供参考，助力中国算力产业的可持续发展.中国第三方算力中心服务商发展现状与面临的挑战I算力中心服务商算力中心服务商在产业数智化发展中扮演日益重要的角色.随着大模型的发展及算力资源的并网协同，算力租赁、算力调度运营等新业态新模式不断发展完善，算力中心服务商依访合服务生态，在算力产业发展中起到关键作用.算力作为数字中国建设.数字经济发展的支拓，在经济和社会发展中阚基础性作用.经多年发展，中国算力产业生态逐步完善，形成了包含算力中心设计,建设、运管，算力货源搭建、奥力服券,各行业X力应用在内的完整产蝴条.及力中心服务商位于J1.力产业链上游,是独力中心基础设

4、施集成建设方和运营方,提供算力中心机柜租赁服务.端口眼务以及共做8母友务；同时,应对市场需求、竞争环境变化，眼务商SS于比力中心开始会试提供趋力层延伸服务.未来,幽看A】业务需求ta长.全国算力网络理设，解力中心,服务商依托市场化的综合服务旎力，将在产业发展中起到更加孑要的作用，以算力中心业务发展僦能各行业数智化转型.图表1:中国算力产业援产业借上游基础设施产业城中游K力服务产业STF游H力应用规划设计HS思芯片M眦电信运营商etMS*1三三5-,服务SS皿生三三w机电设备*一N机电工程.Q1.WQfiDX_*sesrWft加”.!-Sg1qNrnsg三通信赧务服务商发展历程伴随中国算力中心产

5、业发展至高质量阶段，中国第三方算力中心服务商迅速成长，逐步趋于成熟，呈现出业务价值升级、资源整合集中的发展趋势.第三方算力中心股务商自2015年迸入快速发展阶段，IS务商效霰迅速增加，业务规模持续扩大.近年来，算力中心产业环境发生变化，由高速增长过渡到高质量发展阶段，驱动配符商业务向更离价值*更加集约的方向转型升级,未来，算力中心服宪商业务发展将逐步趋于成熟，职务专业化、综合性更强.市场格局更加稔定.图表2:中国第三方JI力中心服务商发展历程起步期快速发展期发展转型期与联网行业逐渐兴起,门户网站.接索引擎等业务流I1.逐渐*第三方肾力,把心服务商业务起步，开始在发达地区自建算力中心.,移动与联

6、网业务快速发展,接入吊1：或合增长率达到1005%;公有云市场保持50%以上增速.第三方管力中心服务商业务快速发展，,开始大范国、大规模建设目力中心.传蜕行业数字化站型雁,卬互联网菸求增长；A1.大数据购兴技术发展,S算需求兴起.第三方算力中心服务商业务从资源密集向服若密集拓型，在设集约、煤色舞力中心.基于算力中心SS础环境提供机柜租出服务市场上!日傲少，主融网络提供商.次件服务商等上游企业发国分化而来从提供资源S三务向综合空服劾袋;，一方面在IaaS层力威上层服务；另一方面提供针对特定行业的专业，次履务加速整合.中小服务商逐步坡断.优质资源向头部企业集中开拓顺11服分,在机柜租货服若基St上

7、提供网格以及其他Ififii服务服务商大加涌现，专业的尊力中心IS务育.跆界企业进入市场2010年2015年2021年I服务商规模与分布中国第三方算力中心服务商不断整合分化.截至2023年底，全国拥有自建算力中心的服务商数量654家,其中,年收入在1亿元以上的服务商占比为14%;国有资本服务商占比为20%;全国性服务商占比为21%.图表3:中国的力中心&员务商发展基本情况统计战至2023年底，中国R有自有产权算力中心的服务商654个.新基建以来，市场热度拳升,跨界进入企业迅速增长,同时宏观环境影响下一批中小企业退出市场.近年来，A曜勋下，智算中0.服务商出现，服务商数量有明显提升.年收入1亿元

8、以上的斐务有占比14%多区域布局服务商占比21%国有资本服务商占比20%趋势一：服务商数量增长趋于稳定伴的终端客户需求从依据底层资源向更加重视照务商综合畿力变化，市场进入门掖显著提升.未来，新进入考将逐步减少；同时，此前依托土地.电力等如出资源的的界进入者，运方能力有限,或将退出市场.趋势二：优质资源向头部集中，呈现“强者愈强、弱者愈弱“两极分化格局头部艮务陶具有优质坛目资源、客户资源，较强的技术能力等，业务当定发展；同时依抵较强的融资就，积极规划新项目.收并购优质项目.大中小型根务渤业务、客户单一，在市场竞争加剧的情况下存在客户流失、收入下降风18,趋势三：长期发展嘉蓼寻求静区域布局智箕时代

9、，行业客户业务发展对于网络连接要求史高.服务的曷要进行婷区域部署，满足企业业务统筹处理诉求.您趋国内企业加速出海，拓展海外业务也成为由要趋向.趋为四：国家队”加速布局，将成为市场生要力通用算力中心需求从消费互联网进入到产业互联网阶段，传统行业在【T部署中，更顿向于采炮包含PaaS、Saas层的综合解决方案.各领域头部央国企在自身曲字化修生过程中进行能/潮出,Jgii跖业数字化.智N中心发展初期，国资苗展企业响应政策号召，8三公共管力资源池.服务商综合能力评价体系结合产业环境变化分析和服务商发展现状研究，服务商综合能力体现在算力中心资源能力、产品与服务能力、市场化运营能力、技术能力、绿色化水平等

10、五个方面.综合服务能力也是服务商取得成功的关键要素算力中心资源能力算力中心资源是务商业务发展的SE础.通过不断拓展通用算力中心资源.前堂布局智算中心，优化斡力中心资源布舄.能多保障业务长期桧定增长评价指标：算力中心资源规模.资源结掏（通用算力中心/1脚中心）、资源分布等i.产品与服务能力伴网算力中心由服务于泛互联网企业向服务于总设施旎力相对较弱的传统行业书户过渡，对服务精的产品服务能力提出了更高的要求，83务辎产fi与服务物IJ多样性.高质量的服务水平，是提升客户粘性，取得竞争优势的Ifi要因素评价指标：产品与服务丰富度、运维服务水平、跨区期友务倭力等市场化运营能力客户获取、客户管够市场G运营

11、舱力直接的响鼓力中心上架率.上架周丽，进而影响服务陶投资回报,是服务商业务稳做发展的重要影H因素评价指标：客户关系.柔道关系.业务团队潴力体力技术快速发展.口力中心R术爱杂性与日俱增,与以往相比，对尊力中心设计.建设.运营.运维等方面的技术要求显著提升，耳街较好技术蜡力的服务商能够更好裸卿!房稳定.砌、安全运行评价指标：矶房没计与建设技术.运堆技术.先油5术皓密与应用等绿色化水平双碳目标临近，较高的管力中心绿色化水平不仅是服务商持融行业务布局的关艇影响因素,同时也是未来市场竞争中,客户IT部署的也要关注点评价指标：算力中心能源效率、算力中心可再生能源应用比例.国家绿色数抿中心认证等娜回Qf1.

12、to的科技发IH1.m公司Qtieg1.FJ1.iG歌志G1.P*MNCT誓NrIiw*瑟依托现有资源,稳步推迸业务发展,对头85企业形成一定挑战Ea笛一定的资漉规模：有一定的存量运莒项目资源，部分企业有较多的在铸筋项目；综合实力有待进TffiH,如：业务发展体系尚待完善，产品和.服务主要基于脸资源展开，算力中，Nft等注设能力需进一步力啮等.IHUHSPSt7弋料zSJH0“5”处iHAOYANGSf1.色呼已SNT叱野NQFK,MMIM.Y-MaaaaMMkamw-往往树建一区域或某一方面的白助发展算力中心业务.区域性股券商1谆界进入俄若商居多.其中跨界企业在产业热度较高时期，进入到算力中

13、心市场，对于算力中心业务理解有限，缺乏稳定的客户资源，长期发展需要加大各方面资源投入.I服务商类别从服务商综合能力进行分析，中国第三方算力中心服务商划分为以下三类：头部服务商深耕行业多年，综合服务能力突出；腰部服务商把握市场新一轮增长周期，在现有业务基础上推进构建综合能力；大量中小及跨界服务商依托能源、土地、技术等某些方面优势，进入算力中心市场，综合服务能力需进一步提升.在行业内毋营多年，依托鼓力中心资源规模、资金实力、客户积索以及深刻的行业理解等优势，引领行业发展 资源优势显著：在运营资源与储备资漉数量大，全国布局.构筑一体化短力中心8艮为平台； 聚焦头部客户：在建/规划资源聚焦头腌户的定制

14、化需求; 综合实力强：业务体系完善.产郢口Si务完备,具有较建的箕力中心建设.交付、运营能力.I头部服务商综合服务能力表现头部算力中心服务商引领产业发展，在算力中心资源能力、产品与服务能力、市场化运营能力、技术能力与绿色化水平等方面，处于行业领先地位，代表算力中心服务商先进麻蜂.根据算力中心服务商综合服务能力评价体系，我们对第三方头部算力中心服务商进行深入研究，分析头部服务商成功经验，为更多的算力中心月艮务商提供业务发展参考。图表4:中国TOPIo第三方算力中心服务通综创随能力评估调研结果显示，中国第三方算力中心服务商综合发励旨数TOPI除业为万国数据,泰港数空、海都板、世纪百联、海祷网、浩云

15、长盛、普；S斯、科华站挺、奥飞然生、1配照.其中： 万国数据.秦港数据、润泽科技.世纪互联、光环新网深用行业多年，在用更碎S量大，同时积极进行版布局，规划新建及力中心项目；并经多年职索,建立了良好的运细、运艺体系，综合服务能力居于前列;牝外，在数字化.绿色化泡耕下，前BS进行先进技术储备、蝮色化能力储备,为行业发国磔U良好带动作用. 浩云长蜜普洛斯近年来快速发展,市场影响力持续提升.浩云长盛不断加快资源布忖，在TfeSWi.东效西苞节点地区储备优质资源,同时向内进行服务能力提升，近年IR得较快发区.普洛摩通过收井蚣快速加我各方面墟力.建立业务优势. 科华的B、奥飞数据、博浩数据日有较好发展潜力

16、，积极进行各方面能力理设.科华数据不断加大液冷、储旎等方面技术研发力度.积极布马算力中心的同时护航算力中心走向绿色低碳,在运维智能化方面.自研AT智慧能源专家系统及ArDQM智创运营曾理平台，处于行业翩U,奥飞数据在为力中心吏源基础上，陲多云多网多端数字产业生态平台；博浩数娓专注于大规模、超大规慑项目糅设.运高，持续创新机厉交付和定制化技术.机遇与挑战 传统行业数字化转型，产业互联网需求逐步释放庭U自动驾92、工业互联网等数字化应用的逐步实现,前沿数字技术已过过漉到实际应用阶段,推动传统行业垓力需求增长.不同于移动互联两大区进行规模化昌增,产业互联网ITm具有“小、故”、1下沉地市”的特征,服

17、务商需要进行新的资源SW. A1.驱动智算需求增长,带动算力服务模式变革BS及人工智能、云计算.物联网、机器学习等技术趋于成熟，并密集应用，5算需求呈现爆发式措长，智算中0迎来fi%三9ua.A咂用快速发展菖鼠下，管力产品及服务需要契合智翼需求.一方面，智能算力中心在设计建设等方面与传统效力中心有所区别，尤其在制冷层面要求使用更加商效的冷却方式.另一方面，考电到供应健及成本因索,大量需求主体更颈向于租赁智能算力，带动部分机柜托管需求转化为算力租赁需求W）大模型应用需求.服务商有望依自身优势资源和能力，提供以Ai赋倭为核心的创新产品W解决方案. 政策环境优化，产业生态、配套设施趋于完善政府出台一

18、系列以策指他,优化产业发展环境.新旦建政策、东数西道”工倒旌施.推动茸力中心合理布同和高效发展；同时,政府汪出台椀枚忧患等扶持政策，为行业内企业创造更多发展机会，为行业发展提供有力保碑和湖. 技术创新迭代，高质量发展转型带来新的机遇随着科技的不断进步和创新，产业正面临普升级转型的主要矶遇.新兴技术如人工智能、物联网、区块链等的快速发展和应用,将推瑚亍业皆梃化、自动化和绿色化发网.例如，通过引入人工智倭技术，可以实现算力中心的智畿运维和碱优化；视联网技术的应用将推动边缘数据中心发展，满足更多场景下的数据处理需求.技术创新将为行业带来更多的发展机遇.挑战 优质资源柘展难度加大现阶段及未来短期内，市

19、场需求仍主要集中在一线城市及区域足济中心,但受到区域产业发悬规划及fi蹒贪酒限制，新It.Jrii资源获枇难度不断加大，服务确需要通过港价收电用力中心项目，与此同时提前锁定先进产业需求，保匿业务1.定增长. 市场风险现阶段及未来短期内，前期审批的大量典力中心睡投用,供给稳定增长，但市场需求拜放需要一定周期,算力中心服务通可能面I后去化周期较长、资金回收延期等运营风吃. 可持续发展挑战算力中心是高能带亍业，能源供应和节倭环保对算力中心服务商经营和发展具有重要影响.随着全球能源紧张和环境向SS的日益突出，算力中心所消耗和破排放问题越来88受到关注.产业需要采取有效的节能措施和燥色微原解决方案，以图

20、S莒成本并Q对环境的影响.此外，能源供应的不将定性和墟源价格的波动会对运营成本造成彰响，进而导致算力中心的运莒断或施务质下降，影响业务持续发展. 技术创新迭代风险新技术的研发和应用需要大量的烫金W时何成本的投入,技术创新的成果存在不确定性；隐着新的技术标准和架构不断潮3,要求算力中心不断开级和改造.同时，新技术的引入和应用也可能对现有的算力中心设施结构.运云蟆式1业务流程造成申击，福服务商进行相应的曲整和脂型.2024中国第三方J1.力中心服务商发展研究报告71JMI中国第三方算力中静服务商发展路径.nMf核01积极应对算力需求快速增长，拓展算力中心资源算力中心产业政策和市场需求增长共同驱动服

21、务商拓展算力中心资源.现阶段，大型服务商均积极推进算力中心项目落地，储备优质资源，建立了良好的产业发展基础,服务商拓展算力资源同时也需要把握政策与需求变化，支持全国算力网建设，提前锁定潜在需求。I资源拓展动因政策端政策鼓励算力中心产业发展.近年来，相关政策密集出台，提出适度超前部署算力，明确算力发展目标：到2025年，总算力规模达到350EFIoPS,智算规模占比超过35%.国事层面数据中心作为数字运济发展底座,日有”三t设能先行”的发展属性.2020-2022年国家新基注政策.东数西算政策均提出鼓励数据中心在设，加速推迸数据中心产业发展.2023年政府工作报佐哪6提出，i三度超前建设蚣字基础

22、设施.加快形成全国一体化道力体系.箕力基世设施高05量发展行动讨划提出到2025年，中IS用力规模超过300EF1.OPS,存储忌82过180OEB,Itt点行业移心幽8、it要数据灾备as盖率达到100%.区域层面各省市积极响应.出台相关改策，E刖m力中心建设目标.上海市提出到2025年28万标准机架（6kW）左右，数据中心的力超过14EF1.oPS（FP32）;I1.J东省提出到2025年全省建成45万个标准机架，总算力12.5EF1.OPS.智能算力占比35%,存力规慑65EB,先进存储占到35%以上.东数西算枢纽节点地区作为国家政策支持发展区域，积IS谋划数据，枷?产业发展，提出产业发

23、展目标，与当前区域内存量姿源相比，仍有较大缺口.图表5:东数西翼枢俎节点地区算力中心HiiS规划（2.5kW,万架）政策目标1008070706250503030待建规模已投运规模（截至2023年底I和林格尔奥安中卫张家口芜需韶关重庆庆阳天府敷施来源政阳官网曾咨询I资源拓展动因需求端需求快速增长是服务商进行算力中心资源拓展的根本动因,伴随传统行业数字怫型推进、A1.技术创新发展及应用场景落地，中国算力中心需求将保持较快增长，将快速消纳现有资源，同时需要大量更加高效、绿色、安全、智能的算力中心支撑业务持续发展.通用拉力中心需求览定增长：随超数字技术快速发展，传统行业加速数字化.智能化转型,B院0

24、力应用场蒙拓展至更多生产性环节，数字化协同水平不断提高.在互联网行业，转力应用场景从个性化用存、广告服务等拓展至自然语=处3M计算机视觉.深度学习等褒域.在制行业，数字技术渗透至设讨、需嫡、品控全流程，从设密卷数实时控制.生产计划预JI等向供应黄优化、视觉化质检、AR辅助装配、云化AGV线边物流配送等工业应用场景延伸.201920202021202220232024E2025E2026E2027E2028E如E来源:科智咨询智口中心需求快速增长：A技术发展和A1.GC应用的不甑落地，产生大量智能算力需求.目前智算需求主要来自各桀大模型，大模型参数at呈指期a长，模组的参数量越大，正蟾数据最越大

25、，模型泛化能力越强,对算力的要求超高.例如，2019年2月，GPT-2的整型整数量为15亿，对应算力当量为8.7PD(PetaFIopsDay),2020年3月，GPT-3的模型参数提高至1750亿，对应现力当量为3640PD,是上T弋GPT-2的418倍，谷歌2023年5月推出的Pa1.M-2M量为3400亿，及力当量已经达到8S000PD.Jg统计,大模型及力需求平均每六个月倍增一次.伴随数38海量增长，算法理型稣化提升，80%的应用场景将招于AI,带动智算需求迸入羯发式增长阶段.服务商资源现状现阶段，中国算力中心服务商资源呈现资源落地速度放缓、资源结构偏向于通用算力中心、资源集中东部地区

26、”等特征.在政策及需求推动下，现有算力中心资源及结构或将无法满足未来的市场发展.*vX受市场预期影响,警力中心资源落地速度*rtt三传妩行业数字化4例以及AI应用场要落地.需求爆发式雌，市场或出现供给玦口.图表8:中国打力中心服务商资瀛观项(MW)通用算力中心资源规根占比98%以上，智管中心业务处于起步阶段人工笆钱、大数据分析等技术的快速发展.对智融力的需求也在不断增加.201920202021202220232024E注：资源现现统计口径包含通用J1.力中心及智饼中心三*S:将髀咨询S3表9:中国算力中心腰务商资源结构(DC/AIDC)近70%的苴力中心资源分布在东部发达地区，苜中，em中心

27、,海均分布在发达,城市东部地区土地、电力等基材资源有限,是产业高亥量发展阻阳.BS1.O:中国前力中心服务商资源区域分布SORXS：科智3沟算力中心资源情况早期资源主要聚焦京津H、近年开始推迸全国性布局基于市场发展趋势，部分服务商正在积极推进项目建设与落地，在一线城市及国家重点发展区域布局优质资源；同时前瞻规划智算中心项目，构建智算中心技术及服务能力.图衣11：中国ToPIO第三方为力中心服务圈算力中心资源情况评估俳名服务商B三B1.MXViW公前QH三11G汴为Btt三B糜飓DG三S!ntMI*VM*ISdfeRiS:科智咨询持续进行通用苴力中心布局,保障优质资源供给头部第三方短力中心服务商

28、持续推进以力中心布局.通过扩建、新建算力中心项目扩充资源规模;同时在区域经济中0.东数西算枢纽节点进行资源布局，不断优化资源分布.施f1.：万酸据通过在一线城市收井期优质资源、在环一线及其他地区投建算力中心，实现资源规模持续增长，截至2023年底,可用机房面积达到57万平方米，同比增长11%,全年斯增规楔达到5.7万平方米，在建算力中心面积18.3万平方米.参涧数据在环一线及东数西及节点地区布局大规模算力集群.在怀来形成环首都官厅湖大数寤产业基地、环首都桑园云计算产业基地.环苜郡存瑞云计算产业基地.环首都侪来总部基地数菖中心同城四点”的规8中心成网布局.在山西大同布局环首都太行山能谀信息技术产

29、业基地，支梧山西承接京津宜重点区域55力业务.2022年，奏淮数据集团与甘肃庆阳市政府签署了战凿合作框架吩议，成立庆阳易淮效露科技有限公司，规划建设国家级零碳数据中心产业基地东数西算示？S项目,打迨西Jr节点W算力产业JS地.润泽采用产业网式部署形式，在运营算力中心三个（国际信息云聚核港（ICFZ）项目A区.长三角平湖润泽国际信息港（A区）.润泽（ffidJ）国际信息港），息规模达到600MW:规划建设鼓力中心包括泽（西南）国际信自港、一带一路泡泽（竺州）国际信息港.萼港淡大湾区数娓中心（惠州）.海南润泽自贸港国际信息港坛目等.博浩数抿专注于大规模、超大规模项目开发，资源主要分布在一线城市及周

30、边，以及区域经济中心.俄至2023年底，博浩数据算力中心资源导量（含在运茸.在建.规划）接近700MW.由匕上广深.成都*昆山、廊坊等主要需求市场均有大规模资源M密.前照布局皆算中心，积极建设AI业务服务能力伴随AI技术发展与A1.GC业务落地，智U部奢需求日经显现.头部第三方算力中心服务商为应对需求变化及现有客户A1.业务幅,开始按试对通用算力中心迸行升级,以承载智及业务.并枳雕进智算中心建设.头部第三方鼓力中心锁仔商也正在积极投建智宜中心.例如：沟泽优先布局AIDC业务，通过汇聚资源.技术,模型、算法和数据,构建从智算基础设施到智算平台,再到智算中心整体解决方案的完整产业生态,为终大模空客

31、户提供智算煦务，形成面向AI时代的先发优势.2023年，普洛斯向某互联网头部平台交付其首个液冷智算中心项目，该坊目采用智能算力中心弹性高效节施技术方案，能应对高性能翼力集群同时言陶、分期上或.快速交付等多方面的另设，项目一期园区整体规划的算力负我超过60兆瓦.世纪互联正在乌兰察布筹划建设面向大候型时代的绿色古瓦圾A1.DC（智算中心）拉力超级工厂；此外，世正互联与矩阵起源联合运营AJ原生盛务平台，就可全面琏接算力、数据.知识.模型与企业应用.为新TAI-NatiVe应用探索构建提供离性价f1.9GPU算力资源等服务.浩云长盛率先推进皆独领域发展，在廊坊、宁腹等地布局大蝌智包中心.其智Ji中心采

32、用先进的液冷技术，实现了高效的散热和节能,同时也保证了数据中心的安全和稳定.例如，广州二号云计算12地，定位为智修I1.iSAI算力Zi&.是华南区苜家大规模商用液冷数据中心，支持功率密度819KW以上，单系娩PUE1.1.以下,为客户提供了高品京的智能解力服务.资源拓展举措路径1对现有算力中心进行优化升级，提高资源可用性部分早期投建的目力中心,存在1老IBd敢问也,导致资砺惘率不高.能耗效率较低，需要进行转家升级.设86设循升级改造，在算力中心改造过程中，需要于点解决的I碘是提麴单机柜功率密度及降低机房运行PUE.-SffiISfciS供配电系娩，提高单机柜用电容量，在起电容定Si的基础上,

33、部分区域空置，可通过申请新的能耗指标进行资源犷充.二是制冷系统改造，一般措施包话改进机房气渊那?.采用更为高效的制冷方式.加或I1.C令A1.控制系统,按需制冷、精准制冷.睥力中心用途四卷.对于算合可用性不高.改造价值不大的机房，可转型为边缘数Jg中心,在区域内提供边场型服务.第三方翼力中心服务商在保持一线城市资源整定供应的同时，需前腌布局以东敢西Ii抠纽节点区域为代表的潜力发展区域.一线港海稀缺区项目审批雉度较大,可通过收并购优质项目补充第力中心资源,实现持蝮发展能力.在收并蚣过程中，喇员据不同的项目阶殳采用不同的估值标准.0路径2采用“一线域市+潜力区域”的资源布局娜 早期阶织-基于倭耗指

34、标估值.规划阶段，尚未形成有形资产,根据前期资源稀缺程度，这一阶段的投资主要考量发改委出具的节能审吏意见，根据能陇指标及市场供需情况评估攻目价值. 建设阶段-基于固定资产估值.项目已形成郃分固定资产，一般根据建筑面枳、机房设计等级及机电设备选型惆况考虑项目价值. 运营阶段-基于收益估值.项目已投入运营，产生楫定现金流,以收入、利润为基准估值，凭借资产证券化快速回笼资金.枢45节点布局算力中心可考虑以下几点策Bg方向： 与基础电信运营商合作，借力运落商网档资源及客户资源.现阶段枢纽节点地区由于网络时延较高、本地需求不足等产业发展问题,导致项目去化周期较长.基St电信运营商响应全国）1力网建设，进

35、行网络优化升级，并联全国T0P2QS户货源,可通雌态合作，保Ie项目运行. 加强机房互联,接入国家费力网,为承接全国算力需求打下基础.一方面，建立节点项目与临近经济中心项目互联,探寻前店后厂“模式，承接中时延业务；另一方面，参与全国算力资源吗度，盘;舌存资源. 此外,可通过嫡定头部将户、与区域政府合作等方式,保蹿项目去化0路径3建设智宜基础设施，积极融入智算产业生态A1.时代，智於中心是未来J1.力中心市场的主要增长极，鬲要在智管初期阶段，提前入局，物入Bm产业生态,期！笆算基讹设施设计、集成.建设.运行能力. 构建高效的基咄设施.智算中心在技术架构、取势模式.安全性与障私保护以及倭效与可持续

36、性等方面与通用拉力中心存在显若差异,需要采用高空的S方式、液冷等高效制冷方式，确保智及中心承载高函度、高婀的计算需求. 合理题划布局.智算中心的建设应该与地区经济发展和产业布局相结合，避免古目建设和资源浪费，应该根据区域产业发展需求.合理规划ii中心的布息和规楔,确保H与当地产业数字化发展的需求相匹配. 加强敌5安全保海.智口中心涉及大量数据的存话HJ处理，2三安全保BJ至关重要：应该建立健全数据安全保建体系，加强数据安全管理和碎保护，制祕患的安全性和可靠性.伴随AI大模型快速发展以及传统行船数字化转型推进,算力中心健设规漠应遵循；路径4布局大型及超大型算力 应对A1.大校里发展,在成本蛟低区

37、域进行大规按布局.A1大模型现期业务由点在于携型调笠优化，成本融思性较弱，部署规模较小.未来，伴随算法追于成熟、训落卷数量快速叨加.大量AIi1.雄东业务无需Jf1.繁谢整.出于成本考中心以应对海量A1.训练需求，建设分布式小型算力中心以服务传统行业数字化转型虑格倾向于部前在电力.土地等成本更低.资源犷容空间更大的西部地区.目前已有部分智及需求规项大的头部行业企业已H增西部地区，如百度阳泉智算中心、阿里云知潞以智算中IRS目.京东柒团华北智能算力C薄地大同市灵丘县网易智以中心选点黄安等.应对传统行业数字化拈型,在各个工业霰鬃区进行小规模分散都署.不同于消药互联网IT部署IIifiC选用户，B5

38、11部薯被临近企业总部.厂区,R有单家企业需求规模不大.需求分散在全国各地的特征，需要进行分散部署.满足多元用户需求,构建综合性产品与服务体系随若外部市场环境的不断变化，竞争逐渐激烈，第三方算力中心服务商需敏锐捕捉市场趋势，积极拓展产品线以增强服务多样性，并若力提升运维服务质量.同时,在AI浪潮下，服务商需多措并举，积极推进算力基型设施建设和服务，满足A1.时代下的产业升级需求.服务提升动因在市场需求演变、竞争日益激烈和技术不断进步的背景下，第三方算力中心服务商亟待由资源型向服务型转变.这一转变旨在通过产品和服务的全面升级，有效应对AI、大数据等新技术所带来的挑战，从而保障业务的稳健发展和市场

39、竞争力的持续提升.客户需求发生变化近年来头部泛互联网企业新增需求放缓,公有云服务商在前期大规模御后，目前主要聚焦于资源整合和存量业务迁移，以实现噂本增效.同时,消费互联网用户已我近上限,现有业务发展趋于饱和,增长空间有限.制而，新技术驱动的互联网新兴业务和产业数字化转型正在推动新需求，丸其在金Itt、物流等行业，1.UKBM城市和金慈科技领域,算力需求显著增长.此外,AIGC产业的兴起也带来了对城力中心存性和计算资谅的所增需求，特别是在SS校.生物医5企业和科研机构中，这一趋势自202坤以来尤为明显.随着市场需求的不断演进，肆力中心服务的面临着产区及股务升级的迫切需求.过去，服务商的主要客户群

40、体为泛互联网企业,这类企业通常日备较强的IT能力,服务商仅作为基础设施提供方提供矶店环境.然而,当前市场的需求正在发生变化，传妩行业企业及A1.相关企业对算力中心服务提出了新的要求.传统行业企业通常IT倭力薄弱，在8海过程中需要枭S专业的电侬反苏.A1.GC技术在医疗.金融.教育等各个行业的应用不断深化，对箕力中心的IT设施.网络架的、制冷方案、供配电等均提出了更礴要求，同时这类企业的韧化服务需求日益埴长.企业期望版符商能第提供更比舌个性化的解决方案，以满足特定的业务需求.市场竞争激烈，业务趋同性显著2023年，中国在运甘IDC自然机柜数量达到270.4万架，折合【T负我12S45MW,机柜数

41、量较2022年同比增长12.1%,供给增速有所回升.与此同时，中国传筑IDC市场行业客户需求大班筷释放仍需一定时间，中国IDC市场竞争由增量市场向存量市场转变.算力中心服务桶面临着市场竞争加剧.服务同陵化严重等多醐城.在有限的市场空间内，服务商高要通过避免价格战.提供差异化服务.以及满足客户对高Rf1.高效率和定制化解决方案的需求来争夺和保留市场份额.娜段，寻求新市场,打造综合服符能力.提供更号业化.隔班化的运维及Ifi佰服务成为了各股务商转型升级的必经之路.服务商产品和服务现状头部第三方算力中心服务商凭借丰富的行业经验和精准的客户定位，通过不断优化服务、扩展产品线、建立合作伙伴关系，并提供一

42、站式综合解决方案，逐步构建起强大的竞争力，以适应并引领行业的发展.图表12:中国TOP1.O第三方算力中服务商产品与服务雀力评估产品与服务能力为客户提供从设计.舛设*运蟒定制臊决方案38米琼：科曾泻海根据客户定位及企业业务策咯的不同，第三方算力中心服务商提供的服务及产品存在显著差异。这些差异主要体现在服务的广度和深度上，以及客户需求的复杂性和个性化程度上.目前，第三方算力中心服务商提供的产品及服务主要分为以下几类：单一基础设施用免机柜托管服务是算力中心服务商提供的基础服务之一.客户将自己的服务国托肾田艮务商的JJ力中心，由服务商提供楫定、安全的运行环境.中小眼务商和新诩筋商由于技术积取、资金实

43、力或市场策郎的限制，往往会选择从提供机柜托首这一单一基Si设施取势入手.专业绰合僮服务随墙故字化时代的快速发展和客户罐求的不断变化，第三方鼓力中心版务商，尤其是行业头部企业，已经开始阳极拓展其产贷与A甥的多样性，以更好地顺应市场动态和客户需求.除了机柜托管眼劾卜，这类服务商还提供包括互联网接入.企业馆网等在内的多项服务.同时，服务商通过与专业厂商的合作，还俄为客户提供安全、专业备份等增值取若，以满足不同客户的个住化需求.此外，为了时步提升服务的灵性和犷展性，行业内的头部企业，如万酿据和世纪与联，已经用自建云网连接能力，推出创Si的云网生态互联服务.这种眼务支持点对点及多对多的云连接,使客户镯够

44、更高效地利云资源.这种创新的服务模式不仅提升了数运传输效率，还为客户提供了更大的业务发展空间.为迎接人工智微良潮所带来的算力需求,部分服务5已经替手布局相关算力服务,例如，解科技已经开始在部分机厉中部署算力模组,提供算力租赁服若；世纪与联枳板期进的力基础设施与网络架构的创新；光环新网设立算力中心，利用高性能服务器为客户提供服务，并计划进/B服务器投入，满足大楔型讥豚等需求;科华效抠可为客户W身定制的算力集群,灵活便捷地支持各行业对智能算力的球一站式解决方案服务针对互联网云计算等行业的近点客户，部分服务商推出了综合解决方案8发名.海矢口力中心的全生命周期.服务适盖算力中心前哪划设计.开发建设、到

45、后期运它管理的.例如，左准数据&注于菸44iSS三J.投资.设计.建造和运洋服务，为核心客户提供业务部署解决方案，普洛斯提供从算力中心前期规划设计、开发建设、资金存集到后期运营管雌T式全生命周期塔值服务.I服务转型举措路径1丰富产品线，提升服务水平内建云网连接倭力：在多云环境下，为满足客户对多云部号和数据传摘的需求，眠务商应强化云网连接能力.通过开发高效稳定的多云管理平台，i5化多云部署,实现云服务询的无缝对接和数据同步.同时,优化网络架构，提升带宽W度定性,确保跨机扃、区域的J照高峰全传跪.提升增值服务水平：陶苓客户结构的变化，服务商针对传城Sfi类客户，应提升服务的专业性和针对性.服务商可通过生态合作方式扑充1S(三务能力，结合行业特点形成专属行业KI决方案.提高客户砧住.积极提升A1.Dc交付能力：第三方为力中心服务商应主动班入智算产业健。路径2各类主体的生态服务系统.与服务帘、芯片、网络厂商及终联客户紧密合作，提升AIDc交付能力.同时，在算力运营、存铺和安全方面深入合作.前瞪布局智算业务,1造共享费海、技术和径脸.共同应或城,推朝亍业包断.第二ig长曲线适度提供留算服务：除通用算力外,当前智融力需求增长迅速.第三方算力中心服务桶拥有丰富的IDC机房及电力资源，现阶段，可依旧DC机房资源,低成本部用