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1、第十二章以财务报告为目的的评估【考情分析】本章考客观题性选择题和综合题，分值估计在在12分左右。本章是2009年新增加的内容，属于重要章。主要掌握资产评估在企业合并对价分摊、资产减值测试、投资性房地产及以财务报告为目的的评估报告特点、特别要求和重点披露内容。2013年新增了一个固定资产减值测试的例题。【主要考点】1 .资产评估在企业合并对价分摊中的应用；2 .资产评估在企业资产减值测试中的应用；3 .资产评估在投资性房地产评估中的应用；4 .资产评估在金融工具计量中的应用；5 .以财务报告为目的的评估的评估报告特点、特别要求和重点披露内容本章内容第一节财务报告为目的的评估概述第二节以财务报告为

2、目的的评估实务应用第三节以财务报告为目的的评估的评估报告第一节财务报告为目的的评估概述一、以财务报告为目的的评估及其作用二、以财务报告为目的的评估的适用范围和特点三、以财务报告为目的的评估与会计和审计的互动关系四、以财务报告为目的的评估国内外发展状况一、以财务报告为目的的评估及其作用（一）以财务报告为目的的评估的定义以财务报告为目的的评估，是指注册资产评估师基于企业会计准则或相关会计核算、披露要求,运用评估技术，对财务报告中各类资产和负债的公允价值或特定价值进行分析、估算，并发表专业意见的行为和过程。由定义可知，以财务报告为目的的评估是为会计的计量、核算及披露提供专业意见。评估对象是财务报告中

3、各类资产和负债。价值类型是公允价值或特定价值，它对评估技术（评估方法）具有一定的约束。由于以财务报告为目的的评估在遵循评估准则的基础上，还要参照相关会计准则的规定，以湎足财务报告披露的要求。（二）以财务报告为目的的评估的作用1 .评估技术能够满足会计计量专业上的需求。2 .评估专业行为能够为会计计量的客观性奠定基础。3 .评估的独立地位能够强化公允价值的公正性。二、以财务报告为目的的评估的适用范围和特点（一）以财务报告为目的的评估的评估事项及评估对象一般意义上，以财务报告为目的的评估业务涉及的评估对象不仅有各类单项资产、负债，也有资产组或资产组组合（对资产组或资产组组合的分析应当符合会计准则的

4、要求）。表12-1一般常见的以财务报告为目的评估所涉及的评估对象评估事项评估对象会计准则合并对价分摊（1）构成合并对价的非现金资产、发行或承担的债务、发行的权益性证券等（2）合并中取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债企业合并资产减值单项资产或资产组或资产组组合资产减值投资性房地产的价值确定己出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权,己出租的建筑物投资性房地产金融工具确认和计量以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，或可供出售金融资产金融工具确认和计量（二）以财务报告为目的的评估的技术特点1 .以财务报告为目的的评估是为会计计量提供服务。会计计量模式、会计核算方法、

5、会计披露要求影响了评估对象、价值类型的确定及评估方法的选择。注册资产评估师应当理解会计计量模式的概念，知晓企业合并、资产减值、投资性房地产、金融工具等会计核算方法，根据会计准则的要求，合理确定评估对象，选择与会计计量模式相符的价值类型和评估方法，更有效地服务于会计计量的特定要求。2 .以财务报告为目的的评估业务具有多样性、复杂性。3 .以财务报告为目的的评估所采用的评估方法的多样性。三、以财务报告为目的的评估与会计和审计的互动关系（一）会计信息计量对评估的需求企业在对会计要素进行计量时，一般应当采用历史成本，采用重置成本、可变现净值、现值、公允价值（注意会计中的公允价值和我们第一章讲授的公允价

6、值含义不同，相当于资产评估这门学科中的市场价值）计量的，应当保证所确定的会计要素金额能够取得并可靠计量”。对于专业性强、复杂程度高的公允价值确定，财务报告外部使用者更希望和愿意看到的是由独立专业人员提供的评估结果。（二）审计对评估的需求1.我国审计法规的规定中国注册会计师审计准则第1322号公允价值计量和披露的审计第四条规定“按照适用的会计准则和相关会计制度的规定，作出公允价值计量和披露是被审计单位管理层的责任。注册会计师应当获取充分、适当的审计证据，以确定公允价值计量和披露是否符合适用的会计准则和相关会计制度的规定”。基于独立性的要求，审计单位或人员不能对同一客户提供公允价值评估服务，审计人

7、员是公允价值计量的最终审核人。在一些需要专业性评估的领域，聘请外部独立评估人员更能发挥专业服务的优势，在提高会计信息质量的同时，也能降低审计人员的风险,4 .国外相关法规的规定美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）于2007年12月发布了审计实务提示公告第2号金融工具公允价值计量的审计和利用专家工作的相关问题.国际会计师联合会（IFAC）下属的国际审计与鉴证准则理事会（IAASB）发布了国际审计准则第540号包括公允价值计量的会计估计及相关披露的审计、国际审计准则第500号审计证据和第620号利用专家的工作。（三）评估在会计计量、审计中的应用中国资产评估协会发布的以财务报告为目的的评估指南（

8、试行），规范了注册资产评估师执行以财务报告为目的的评估业务行为，维护了社会公共利益和资产评估各方当事人的合法权益。该指南明确了以财务报告为目的的评估的相关业务（包括合并对价分摊、资产减值、投资性房地产、金融工具确认和计量）的价值类型、评估方法，以及各项业务的评估假设和参数选取注意事项等，为会计计量提供客观、公正的专业支持。在公允价值计量体系中，外部专业人员的评估结果是计量工具，会计将根据评估结果直接对账目进行调整，评估结果通过会计计量成为资产、负债公允价值的会计信息。会计人员对公允价值的计量和披露负责，外部评估人员对评估结论的合理性负责，审计人员对公允价值的审计结论负责。由此，会计信息责任体系

9、发展成为会计责任、评估责任和审计责任构成的三维责任体系。四、以财务报告为目的的评估国内外发展状况（一）以财务报告为目的的评估在国际上的发展（二）以财务报告为目的的评估在国内的发展2006年2月财政部发布的会计准则引入了公允价值的概念和计量模式。2007年11月，中国资产评估协会发布了以财务报告为目的的评估指南（试行），以规范注册资产评估师以财务报告为目的的评估业务行为，维护社会公共利益和资产评估各方当事人合法权益。该指南自2008年1月1日起实施。2009年12月，中国资产评估协会发布了投资性房地产评估指导意见第二节以财务报告为目的的评估实务应用一、资产评估在企业合并对价分摊中的应用二、资产评

10、估在企业资产减值测试中的应用三、资产评估投资性房地产评估中的应用四、资产评估在金融工具计量中的应用一、资产评估在企业合并对价分摊中的应用（一）企业合并对价分摊概述1 .企业合并（1）定义企业合并是指将两个或者两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。（2）分类同一控制下的企业合并：参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的非同一控制下的企业合并：参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的【注意】（1）涉及业务的合并可比照企业合并准则的规定处理。业务是指企业内部某些生产经营活动或资产、负债的组合，该组合具有投入、加工、处理过程和产出能力，能

11、独立计算其成本费用或生产的收入，但不构成一个企业，不具有独立的法人资格。（2）以下类型的交易或事项因不属于企业合并准则的规范范围组建合营企业、购买子公司少数股权以及购买资产或资产组。2 .企业合并对价分摊I=I冲TE不涉及合并人“人XJ同一拴制下并方的账面价值计量对价分摊企业合并包含“业务合并”不属于“企业合并”3类TE同一控制下涉及合并对价分摊对于非同一控制下的企业合并，涉及合并对价分摊合并对价分摊指符合企业合并准则的非同一控制下的企业合并的成本在取得的可辨认资产、负债及或有负债之间的分配。合并对价粤取得的可辨认负债或有负债方在购买日的合并成本剩余C如何计价商誉3 .合并对价分摊对合并报表的

12、影而(1)对购买方合并日财务报表的影响企业合并形成母子公司关系的，母公司应当编制购买日的合并资产负债表。被购买方可辨认购买日，资产,负债还有或有负债购买方报表，m八e2可能产生新科目V母公司合并报表无形资产i延资产或负债、商誉企业合并发生当期的期末，购买方应当在附注中披露被购买方各项可辨认资产、负债在上一会计期间资产负债表日的账面价值和公允价值。(2)对购买方合并日后财务报表的影响合并对价分摊会影响购买方合并日后各会计期间的会计利润，如经济寿命有限的无形资产在剩余使用寿命内摊销，将会导致合并利润表的息税前利润减少；如对商誉、经济寿命不确定的无形资产进行的年度减值测试，可能加剧未来会计期间合并利

13、润表的净利润波动。(二)企业合并对价分摊评估中的评估对象1 .企业合并对价分摊评估中的评估对象(特别注意区别)合并对价分摊事项涉及的评估业务所对应的评估对象应当是合并中取得的被购买方各项的可辨认资产、负债及或有负债这与企业并购中的企业价值评估所对应的评估对象有所不同。在企业并购中的企业价值评估所对应的评估对象一般为企业整体价值、股东的全部权益价值或部分权益价值。2 .可辨认资产、负债及或有负债的确认原则与识别(1)合并中取得的被购买方的无形资产或或有负债，其公允价值能够可靠地计量的，应当单独确认为无形资产或负债，并按照公允价值计量。(2)可辨认无形资产确认识别无形资产的法规依据评估师在执行以财

14、务报告为目的的评估业务中，应通过执行相关的识别程序，识别出所有在收购日存在的重大可辨认的无形资产。评估师在识别无形资产过程中应当以企业会计准则第6号一一无形资产以及企业会计准则第20号一一企业合并中对于企业合并项下无形资产的相关规定为依据。在实务中，评估师识别无形资产的关键在于判断该项资产是否可辨认。满足以下两方面任何一个条件，即可确认为可辨认的无形资产首先，向管理层了解被收购公司是否存在源自合同权利或基于法律的法定权利的无形资产；需要注意的是，对于满足合同权利或基于法律的法定权利，即使从法律角度并非合同或有合同约束力，例如订单，甚至是可以取消的订单，亦满足了合同权利的确认条件。如果合同或协议

15、含有限制特定资产从被收购方分离的条款（如限制转让与政府签订的合约），即需要与其他相关的合同、资产、负债一起出售或转移，此类限制并不影响满足合同权利的无形资产的确认。即使某项无形资产无法单独出售、转移、授权许可、租赁或者交换，但可以与其他相关合同、资产或负债一起，用于出售、转移、授予许可、租赁或者交换，这项无形资产仍然满足可分离的确认条件。其次，考虑该无形资产是否能够从被收购公司中分离出来，并能单独或者与其他相关合同、资产或负债一起，用于出售、转移、授予许可、租赁或者交换。【注意】满足可分离条件的无形资产的出售、转移、授予许可、租赁或者交换不能受到任何限制，否则，该等资产不满足可分离的确认条件。

16、例如，客户信息受到保密协议的限制，不可以被出售，因此其无法满足可分离的条件。下列无形资产因无法满足上述可辨认的判断条件，在实务操作中，一般不作为可辨认无形资产。例如：消费者基础、客户服务能力、地域优势、经过特别训练的员工等。实务中一般不作为无形资产=A4项G法律依据会计准则:无形资产准则企业合并，源于合同或法律法定权实务一判断是否可辨认J（满足2者之一）可从被购公司分离，I并能单独或与其他合同资产或负债一起进行产权活动7不能受留任何限制（3）或有负债的识别法律依据企业会计准则第13号一一或有事项认定条件与或有事项相关的义务同时满足下列条件，应确认预计负债：该义务是企业承担的现时义务，履行该义务

17、很可能导致经济利益流出企业；该义务的金额能够可靠地计量。评估师在识别或有负债的过程中需要关注以下几方面在收购日是否存在未决诉讼；在收购日是否存在待执行的亏损合同；被收购公司是否有为其他公司或个人进行债务担保；在收购日是否存在已对外公布的详细重组计划；被收购公司对售出产品所作的质量保证；了解对被收购公司进行的相关尽职调查的结果。可能确认的或有负债的项目一般包括产品质量保证、不可撤销的亏损合同、未决诉讼、重组义务等。（现实义务法律依据#会计准则=认定条件朝鳏济利益流出“或有事项金额可靠计量评估师注意令列举常见或有事项6条4条【例1.单选题】（2009年考题）企业合并对价分摊评估中的评估对象不包括（

18、）。A.可辨认资产B.企业股东部分权益价值C.负债D.或有负债。答疑编号6150120101正确答案JB（三）企业合并对价分摊评估1.有形资产、负债以及或有负债的评估企业合并准则应用指南的规定的确定有形资产和负债的公允价值方法如下:评估对象评估方法货币资金按照购买日被购买方的账面余额确定金融工具有活跃市场的股票、债券、基金等按照购买日活跃市场中的市场价值确定不存在活跃市场，如权益性投资等，参照企业会计准则第22号一一金融工具确认和计量等，采用适当的估值技术确定其公允价值。应收款项短期应收款项一般应按应收取的金额作为公允价值，同时考虑发生坏账的可能性及相关收款费用。长期应收款项以适当的现行利率折

19、现后的现值确定其公允价值，同时考虑发生坏账的可能性及相关收款费用,存货原材料按现行重置成本确定在产品按完工产品的估计售价减去至完工仍将发生的成本、预计销售费用、相关税费以及基于同类或类似产成品的基础上估计可能实现利润确定产成品和商品估计售价减去估计的销售费用、相关税费以及购买方通过自身努力在销售过程中对于类似的产成品或商品可能实现的利润确定；房屋建筑物存在活跃市场以购买日的市场价格确定其公允价值但同类或类似房屋建筑物存在活跃市场参照同类或类似房屋建筑物的市场价格确定公允价值（市场法）同类或类似房屋建筑物也不存在活跃市场、无法取得有关市场信息、按照一定的估值技术（如重置成本法等）确定其公允价值。

20、机器设备存在活跃市场按购买日市场价格确定公允价值但同类或类似机器设备存在活跃市场参照同类或类似机器设备的市场价格确定其公允价值(市场法)同类或类似机器设备也不存在活跃市场，或因有关的机器设备具有专用性，在市场上很少出售、无法取得确定其公允价值的市场证据的用收益法或考虑该机器设备各类贬值(包括实体性贬值、功能性贬值和经济性贬值)后的重置成本合理估计其公允价值短期债务一般应按应支付的金额作为其公允价值长期债务按适当的折现率折现后的现值作为其公允价值或有负债公允价值在购买日能够可靠计量的，应单独确认为预计负债。此项负债应当按照假定第三方愿意代购买方承担该项义务，就其所承担义务需要购买方支付的金额计量

21、。2.无形资产的评估(1)无形资产评估总体方法选择存在活跃市场的按购买日的市场价格确定其公允价值不存在活跃市场的，无法取得有关市场信息的按照一定的估值技术确定其公允价值。(2)无形资产的具体评估方法市场法市场法往往较难作为无形资产的首选评估方法。收益法无形资产最常用的评估方法。常用的具体方法包括增量收益折现法、节省许可费折现法、多期超额收益折现法。成本法运用成本法进行无形资产公允价值评估，往往无法反映该项无形资产给企业带来的未来经济利益。成本法较少运用于企业无形资产的评估。3 .递延所得税的计算(1)在按照规定确定了合并中应予确认的各项可辨认资产、负债的公允价值后，其计税基础与账面价值不同形成

22、暂时性差异的，应当按照所得税会计准则的规定确认相应的递延所得税资产【如资产账面价值小于计税基础引起可抵扣暂时性差异】或递延所得税负债【如资产账面价值大于计税基础引起应纳税暂时性差异】。(2)确认递延所得税资产或递延所得税负债的金额不应折现。(3)被购买方在企业合并之前已经确认的商誉和递延所得税项目，购买方在分配企业合并成本,汇总可辨认资产和负债时不应予以考虑。4 .商誉的计算(1)在汇总计算各项可辨认资产、负债的公允价值后，即可得到被购买方可辨认净资产公允价值。(2)确定合并成本通常情况下，企业合并成本按照购买方为进行企业合并支付的现金、非现金资产、发行或承担的债务和发行的权益性证券等在购买日

23、的公允价值以及企业合并中发生的各项直接相关费用之和确定。对于通过多次交换交易分步实现的企业合并，其企业合并成本为每一单项交换交易的成本之和。(3)购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，应确认为商誉。【注意】以上是假设取得100%股权时，商誉的计算；如果不是100%股权，则是合并成本与可辨认净资产公允价值份额的差额为商誉。被合并方可辨认的资产,负债,或有负债Ia公有价值以及“递延所得税资产,负债尸合学成本价值现金J=J非现金资产承担债务1.发行权益证券令公允价值，合并成本合并中直接费用，X股权比重A-含T商誉(4)对于企业合并商誉应确认的商誉值，评估师应当对其合

24、理性进行分析，解释商誉所代表的含义及其组成成分。一般来说，商誉由以下几类因素构成：企业现有的管理团队和员工团队；并购后的协同效应，如销售额的增加、成本开支的压缩等；企业持续经营的能力，包括各类不符合无形资产确认条件的其他资产，如市场占有率、通过资本市场直接融资的能力、良好的政府关系等。(5)在商誉的评估结果较高的情况下，评估师应当提请公司管理层关注其减值风险，并考虑及时执行商誉的减值测试程序。5.整体合理性测试通常来说，在合并对价分摊的评估中，以被购买方各项资产公允价值为权重计算的加权平均资本回报率，应该与其加权平均资本成本基本相等或接近。否则需要进一步复核无形资产的识别过程以及各项可辨认资产

25、、负债和或有负债的评估过程是否合理。(2)各项资产的加权平均资产回报率计算r=44式中：R一一加权平均资产回报率；A1一一各项可辨认资产的公允价值；R1一一各项可辨认资产的要求回报率(3)各项可辨认资产的必要资产回报率确定除了考虑被购买方的整体企业价值外，尚需考虑该资产自身风险相关的因素。确定可辨认无形资产的必要资产回报率时，可参考企业价值评估时采用的加权平均资本成本，并在此基础上考虑必要的风险溢价或折价。公允价值无风险+风险合理性标准广各资产加权平均回被购方资产与资本加权平均资本成本相等或接近1012(四)企业合并对价分摊评估案例分析某公司以现金收购的方式收购了另一家处于非同一控制下的公司1

26、00%的权益，收购对价为人民币7亿元。假设该被收购公司适用的所得税税率为25%,在收购日的资产负债表状况如图122左表所示（单位：人民币百万元）。评估师在完成四个阶段评估工作以后，将得到被收购公司进行合并对价分摊以后以公允价值计量的资产负债表，如图122右表所示。被收购公司在合并对价分摊前的资产被收购公司在合并对价分傩前的资产负债表被收购公司在合并对价分摊后以公允价值列示的资产负债表流动资产300负债500固定资产400账面净资产200700700流动资产300+/-?负债500+/-?固定资产400+/-?递延所得税？无形资产0+?700+/-?经公允价值调整后的账面净资产200+/-?70

27、0+/-?权重:对价:流动资产100%,t=25%7亿固定资产负债净资产300+400=500+200=合并前公允价值第一阶段分析阶段评估师在本阶段的主要工作为分析和理解本次并购交易；主要包括以下内容：1.与管理层进行深入沟通，充分了解收购方对此次交易拟达到的目标，即交易目的；2 .收集各类相关资料，主要包括：股权转让协议、董事会决议、公司对该交易的信息披露、被收购企业历史财务数据以及与收购相关的尽职调查报告等；3 .对收集的资料进行分析，了解被收购公司在收购日经营状况及其资产负债状况；4 .确定合并成本。本案例中，合并成本为7亿元人民币，假设没有其他交易费用。第二阶段无形资产和或有负债的识别

28、阶段本案例中，评估师在对无形资产执行了相关的识别程序以后，认为被收购公司良好的经营业绩主要取决于客户对公司驰名商标的认可度，以及公司在全国各地建立的比较稳定的客户关系。因此,评估师识别了以下两项重要的无形资产，即商标和客户关系。此外，评估师通过执行相关识别程序以后，并未发现被收购公司在收购日存在任何可辨认的或有负债。驰名商标无形资产识别/客户关系/第三阶段评估阶段在本阶段中，评估师的主要工作是对企业合并中取得的各项可辨认资产（包括识别出来的无形资产）和负债、或有负债进行公允价值评估。在确定各项可辨认资产、负债的公允价值时，应当遵循企业合并准则应用指南的规定进行。,流动资产存货噌值500。万固定

29、资产厂房+设备噌值5000万无形资产(新噌)/商标增值2亿5000万2客户关系常值5000万I茸他价值无变化在得出各项资产可辨认资产、负债的公允价值后，对其计税基础与账面价值不同所形成的暂时性差异，应根据企业会计准则第18号一一所得税的相关规定确认相应的递延所得税资产和递延所得税负债。单位：百万元7亿6700百万元流动资产50固定资产50无形资产300j延所得税噌值件产增值=递延所得税负债,资产减值今递延所得税资产憎值总额(里产)4砺0飞告合并的公允价值噌加递延所得税负债400X25%=100万=如0100一=3。被合并方税率第四阶段商誉计算及整体合理性测试阶段在完成以上三个阶段的工作以后，评

30、估师在本阶段的工作主要包括以下两方面的内容:1.计算商誉在本案例中，商誉的计算过程如下：单位：百万元计其商誉合并成本：700（八）_J合并前账面净值：200(B)一合并公允价值调整：300(F)=如O(D)-100(E)b合并调整后账面净资产:500(C)商誉价值：200(G)=A-CXV700m2.整体合理性测试本案例中，评估师计算了以各项资产公允价值为权重计算的加权平均资本回报率(WARA),其结果为12%(其中流动资产回报率为6%,固定资产回报率为9%,无形资产回报率为16%,商誉回报率为25%),该数据与企业的加权平均资本成本(WACC)13%基本接近，因此，评估师认为其各项资产、负债

31、的公允价值评估具备合理性。参见下图12-3被收购公司在合并对价分摊前的资产负债表被收购公司在合并对价分摊后以公允价值列示的资产负债表流动资产300负债500流动资产负债300+50500固定资产400账面净资产200700700固定资产400+50递延所得税100无形资产0+300经公允价值调整后的账面净资产200+30011001100注：由于商誉是在合并报表过程中出现的会计处理，因此在被收购公司层面的资产负债表中未作反映。资本加权平均成本=13%资本加权平均报酬率:1300V=i动资产（350）固定资产（450）无形资产（300）商誉（200）士卫.（义血,I迎.6%X1300+9%*13

32、00侬、130025%1300612%二、资产评估在企业资产减值测试中的应用（一）资产减值测试流程当企业资产的可收回金额低于其账面价值时，即表明资产发生了减值。公允价值瀛去处置费用资产减值测试的一般流程减值测试可单项资方侧试不能单项姿产测试单项资产减值测试资产组减值测试X/可收回金额低于其账面价值有瀛值（二）资产减值测试评估中的评估对象1.资产减值测试对象(1)测试对象单项资产如果有迹象表明一项资产可能发生减值的，企业应当以单项资产为基础估计其可收回金额。资产组但是在企业难以对单项资产的可回收金额进行估计的情况下，应当以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。(2)资产组认定定义资产组

33、是企业可以认定的最小资产组合，其产生的现金流入应当基本上独立于其他资产或资产组产生的现金流入。判断是否独立于其他资产或资产组产生现金流，至少应当从以下两个方面来考虑：I .经营层面的独立性例如一个铁矿公司(假设只存在一个资产组组合)使用一条私有铁路来运输铁矿石，这条铁路不能单独运营，因此无法单独产生现金流，如果单独出售，也只能收回残值。在这种情况下，这条铁路在经营上与铁矿公司无法分离，应该并入铁矿公司所在资产组组合一并进行减值测试。II .是否存在合同的约束性限制例如，一个公交运营公司同时运营五条线路，其中一条出现亏损，然而由于公交公司与政府签订了一揽子合同，必须同时运营五条线路，无法将该条亏

34、损线路单独关闭。在这种情况下，这条亏损线路与其他四条线路由于合同的约束性限制无法分离，该线路应该与其他四条线路一并认定为一个资产组组合进行减值测试。商誉以及总部资产的减值测试应当结合与其相关的资产组或者资产组组合进行。资产组组合是指由若干个资产组组成的最小资产组组合。2.资产减值测试评估对象的界定(1)总体要求资产减值测试评估对象应当与资产、资产组或资产组组合账面价值的成分保持一致。对于资产组或资产组组合而言，其账面价值应当包括可直接归属于该资产组或资产组组合以及可以合理和一致地分摊至该资产组或资产组组合的商誉与总部资产的账面价值。除非不考虑该负债的金额就无法确定资产组的可收回金额，资产组的账

35、面价值一般不应包括已确认的计息负债的账面价值。(2)常见的资产组或资产组组合的构成与评估对象表122归纳了在固定资产减值测试中，常见的资产组或资产组组合的构成与评估对象。项目资产组账面价值涵盖的项目评估对象房屋建筑物机器设备土地使用权工程物资在建工程营运资金可选择可选择商誉可选择可选择总部资产可选择可选择负债一般情况不包括，但可选择是否加入资产组的测试一般情况不包括，视管理层的选择而定（3）几种特殊对象分析营运资金营运资金的主要组成为存货、应收账款和应付账款等，严格来说并不属于非流动资产减值测试的涵盖范畴。然而在实务操作中，有时也将其加入资产组组合，在一般情况下以下两种处理方法都是可行的：情形

36、一:资产组或资产组组合账面构成中不包含营运资本，则评估对象也不包含营运资本。预测期第一年的营运资本变动应在期初余额为零的基础上计算，即假设预测期第一年需要投入一笔额外的营运资本，并且到预测期结束时收回该笔营运资本投入。情形二:资产组或资产组组合账面构成中包含营运资本，则评估对象也包含营运资本。预测期第一年的营运资本变动应以评估对象构成中包含的营运资本为期初余额进行计算。总部资产I.企业总部资产包括企业集团或其事业部的办公楼、电子数据处理设备、研发中心等资产。II .总部资产的显著特征难以脱离其他资产或者资产组产生独立的现金流入，而且其账面价值难以完全归属于某一资产组。III .总部资产减值测试

37、具体步骤对于总部资产能够按照合理和一致的基础分摊至某资产组的部分，应当将总部资产的账面分摊至该资产组；对于总部资产难以分摊至任何资产组的部分，应当按照合理和一致的基础分摊至由若干个资产组组成的最小的资产组组合。商誉企业合并所形成的商誉，应当结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。相关的资产组或者资产组组合应当是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合，并且不应当大于企业所确定的报告分部。其具体分摊过程和总部资产类似。（三）资产减值测试评估中的价值类型在资产存在减值迹象时，应当估计其可回收金额。可回收金额应当根据资产的公允价值减去处置费用后的净额和资产预计未来现金流量的现值两

38、者之间较高者确定会计准则下的公允价值减去处置费用后的净额和资产预计未来现金流量的现值这两种计量属性，可以理解为相对应的评估价值类型（见表123）。IV 123价值类型含义公允价值减去处置费用后的净额自愿买方和自愿卖方在各理性行事且未受任何强迫压制的情况下,评估对象在基准日进行正常公平交易的价值并扣减相应的处置费用后得到的净额。资产预计未来现金流量的现值将评估对象作为企业组成部分或者要素资产按其正在使用方式和程度及其对所属企业的贡献的价值估计数额。（四）资产减值测试的评估方法和评估参数1 .资产减值测试的评估方法（1）会计准则规定的资产减值测试不适用成本法。成本法的出发点是重置价值，其实质是在现

39、时条件下，重新购置、建造或形成与评估对象完全相同或基本类似的全新状态下的资产所需花费的全部费用。而按照会计准则的要求，无论是考虑单项资产、资产组或资产组组合预计未来现金流量的现值,或者公允价值减去处置费用的净额，其实质都是从评估对象未来可能为企业带来的经济利益角度来衡量其公允价值成本法成立前提受限于资产、资产组的评估值可以通过资产的未来运营得以全额回收。而运营收益需要使用收益法。资产减值测试准则定义的用于减值测试的资产、资产组或资产组组合是一个最小的现金产生单位，不可以继续分割为更小的单元。资产、资产组或资产组组合的个体性决定了无法以成本法来将其作为一个整体加以评估。(2)资产的公允价值减去处

40、置费用的净额公允价值的估计首先考虑采用市场法，根据公平交易中销售协议价格，或与评估对象相同或相类似资产在其活跃市场上反映的价格为计算依据。当不存在相关活跃市场或缺乏相关市场信息时,参照企业价值评估的基本思路和方法(收益法)进行分析和计算。处置费用的估计包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用等。(3)资产预计未来现金流量的现值-收益法估计资产预计未来现金流量的现值时通常采用收益法，即按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。2 .资产减值测试的评估参数以固定资产减值测试计算未来现金

41、流量现值为例。(1)现金流预测基本要求【类似企业价值评估】(2)现金流预测期【类似企业价值评估】(3)资本性支出预测预测的资本性支出中应该包括维护资产正常运转或者资产正常产出水平而必要的支出，或者属于资产简单维护下的支出，即维护性资本支出；完成在建工程和开发过程中的无形资产等的必要支出。预测的资本性支出中不应当包括与资产改良或企业扩张相关的资本性支出，即改良性资本支出和扩张性资本支出。(4)资产组中主要资产项目经济使用年限最后一年的净现金流量需要考虑处置资产所收到或者支出的净现金流，相当于预期公允价值减去处置费用后的净值。由于必须考虑处置费用，该处置资产的净现金流可能为负值。(5)企业所得税的

42、影响一般情况下，如果基于上述两种方法计算的未来现金流量现值远远超过被评估对象的账面价值，则代表被评估对象出现减值情况的可能性较低。否则，则需要根据企业会计准则的要求计算以税前为基础的现值。税前折现率=税后折现率/(1所得税率)(6)折现率折现率要与预计的未来现金流匹配如是否同为税前或税后基础，是否同时考虑了通货膨胀因素，又如是否有根据企业会计准则的要求计算相应的税前折现率。特定风险对折现率预测的影响从理论层面来说，在预计未来现金流量时已经对特定的风险影响进行了调整的，在估计折现率时不需要再重复考虑这些因素，如缺乏控制权折扣；在预计未来现金流量时尚未对特定的风险影响进行调整的，在估计折现率时则需

43、要考虑这些因素，如规模风险、缺乏流动性折扣。3 .可变现净值两种价值类型计算方法下的参数确定区别采用收益法计算资产公允价值减去处置费用的净额时各项参数选取和确定与前述的在预计未来现金流量所涉及的参数在某些方面会有不同，表124列举了常见的区别之处：表124项目公允价值减处置费用的净额资产预计未来现金流量现值假设前提持续经营假设，可以考虑将来可能发生的、尚未做出承诺的重组事项或者资产改良；应同时考虑重组、改良对应的收益和成本、费用以当前状态为基础；不应当包括与将来可能发生的、尚未做出承诺的重组事项或者与资产改良有关的预计未来现金流量盈利预测在各方面与市场参与者预期保持一致评估对象在目前使用情况下

44、可实现的盈利情况资本性支出维护资产正常运转或者资产正常产出水平而必要的支出，或者属于资产简单维护下的支出；完成在建工程和开发过程中的无形资产等的必要支出；与资产改良或企业扩张相关的资本性支出。维护资产正常运转或者资产正常产出水平而必要的支出，或者属于资产简单维护下的支出；完成在建工程和开发过程中的无形资产等的必要支出营运资金预测维持现有企业运营并考虑企业扩张或重组所需的营运资金基于特定实体现有管理模式下经营所需的营运资金所得税基础可以考虑为税后通常为税前固定资产组减值测试案例一、案例背景由某上市公司控制的一家生产企业A公司，最近三年由于市场需求变化较大，A公司出现了间歇性亏损。由于A企业拥有的

45、生产线工艺技术水平与目前同类主流生产线存在一定的差距。企业及注册会计师都认为A企业的生产线存在着减值的可能。因此，根据中国会计准则企业会计准则第8号一一资产减值的要求，聘请评估机构对该生产线进行减值测试。本次减值测试的目的为年报披露用途，初步确定的评估基准日为2010年12月31Bo二、评估对象的确定就A企业而言，被评估生产线既没有单独核算也不能独立产生现金流，现金流入的产生包括了产品在生产过程所依赖的厂房、土地和其他辅助设施等。因此，本次评估的评估对象最终确定为包括该生产线及其生产性附属设施，生产厂房和厂房所占土地在内的固定资产组（以下简称“待估资产组”）。根据管理层提供的资料，待估资产组于评估基准日的账面净值为人民币8123万元。三、评估技术思路和方法的选取根据中国会计准则企业会计准则第8号一一资产减值的要求，需要对待估资产组的可收回金额进行评估，以对比账面价值确定减值数额。根据相关会计准则的规定，可收回金额应当根据资产的公允价值减去处置费用后的净额（Fairvaluelesscoststosale,rtFV1.CS,）与在用价值（Valueinuse,“VIU”）两者之间较高者确定。（一）公允价值评估思路评估师通过市场调