快手2023年Q3财报_市场营销策划_2024年市场报告-3月第4周_【2024研报】重点报告_do.docx

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1、香港交易及结算所有限公司、香港馨合交易所有限公司及香港中央结算有限公司t本公告的内容概不:,t其型碓性或完整性亦不赞表任何磬明,as明碓表示,概不曾就本公告全部或任何部分内容而崖生或因倚赖等内容而引致的任何损失承Ig任何责任。OOCOKuaishouTechnology快手科技（於曼群岛注册成立以不同投票槽控制的有限公司）（港第1台股份代貌:01024/人民第檀台股份代虢:81024）截至2023年9月30日止三值）月及九彳固月的公告快手科技董事曾欣然宣伟本公司截至2023年9月30日止三值月及九偃月的未核合伊渠东氤言亥等中期蕖乃根撼H即第34虢中期财矜幸反告编裂加由本公司猫立核数肺辗兵咸永道

2、自市事矜所根撼画I除富言十及饕瞪型期理事曾伟的画!除塞囿举刖第241（）虢醴的褐立核数自币封中期时矜资料的富囿三o等中期亦已由塞核委具曾寄阅。摘要财矜概要未核截至9月30日止三倜月2023年2022年，一、同比建i金春真估收入百分比金额IdHXA百分比收入27,948（人民整百离元，百分比除外）100,023,128100.020.8%毛利14,45351.710,70346.335.0%管利润1断损）2,2117.9(2,613)(113)不逾用期内利润亏损）2,1827.8(2,712)(11.7)不逾用非阈除财下务辍告津即片十量:整利润黯损）浮客直3,17311.4(672)(2.9)不

3、遹用整EBrrDA4,98017.81,0234.4386.8%未核截至9月30日止九他月2023年2022年,一一、同比燮期)金Ig估收入百分比金额IdHXA百分比收入80,909(人民整百葡元，百分比除外)100,065,890100.022.8%毛利40,09949.629,25544.437.1%管利润1断损)2,8093.5(11,315)(11.2)不逾用期内利润1雇G损)2,7873.4(12,142)(18.4)不遹用非园除财矜辍告型和JIt量:整利润厨损)浮客直5,9097.3(5,706)(8.7)不逾用整EBrrDA11,29214.0(121)(0.2)不通用附注：我想

4、既等整利；M(5);W三J定羲以股份基碘的薪酬支及投资公允僵值燮Ii浮IiI整的期内利润/(5)。我凭符整EBlTDA定羲所得税支/(收益)、物渠及台殳借折蕾、使用1资羟折蕾、辗形瓷及财矜收入浮额整的期内整利润/(15)浮客削按分部副分的同牙务资料未核截至2023年9月30日止三他月未分Ir园内海外项目it收入管利润Z(IIG损)收入利润4虐G损)(人民第百It石27,29665227,9483,155(635)(309)2,211未核截至2022年9月30日止三值1月未分撰m海外项目孀十(人民带百离元)22,93918923,128375(1,687)(1,301)(2,613)同比燮IJ勒

5、|内未分撰海外Ig曰_献十收入19.0%741.3%245.0%(62.4%)(76.2%)20.8%不遹用未核截至2023年9月30日止九他月阈内未分Ii海外目三Bt（人民整百It元）收入管利润d厨损）79,4727,1521,437(2,238)(2,105)80,9092,809未核截至2022年9月30日止九彳固月阈内未分擦海外Il目孀十（人民整百K元）收入三三三65,550(1,075)340(5,139)(5,101)65,890(11,315)同比燮iIl内未分撰海外项目收入21.2%322.6%22.8%管利润/虐G损）不遹用(56.5%)(58.7%)不通用附li：未分徽项目

6、包括以股份总基磁的薪酬支、其他收入及其他收益/（5）浮II。除另有指明，下表载列所示期我凭快手愿用的若干主要数摞：截至9月即日止三固月2023年2022年平均日活Il用户（百离）平均月;舌蹬用月百n）每位日活Jl用户平均上管室肖服矜收Z人民整）甯商商品交易1世人民整百元）386.6363.4684.7626.038.031.9290,239.7222,520.2截至9月30日止九偃!月2023年2022年平均日活Il用户（百离）平均月活蹬用只百SS）每位日活1S用户平均上管室肖服矜收Z人民整）重商商品交易1世人民整百Ii元）附三主：379.0352.1670.8603.5111.196.478

7、0,462.6588J69.9於我5平台交易或通谩我凭平台跳IS到合作夥伴平台交易。棠矜回屉直2023年第三季度,我俯畿推勤健康及可持管增房,IS大我凭的用户、内容Jffl作者、管客户及商家的规模。我优在生憨系统中整合更多的商棠埸景僵化我优的11管效率，各渠矜均得到著提升,取得僵昊的同矜增是。2023年第三季度，我优置现集EIJi面人民整22彳意元的利润浮额及人民第32彳意元的整利润浮者乳相鹰我凭的调整浮利率逵11.4%。我优的盈利能力提升得益於上管重商及直播等核心渠矜分部收入的强SJ增是，以及我提高11管效率而不断迤行的僵化。例如，我凭通遇利用先迤技衍不断提高服矜器及带宽利用效率，我凭的服矜

8、器及带竟成本估收入百分比在遇去SU固季度中持下降。悬迤一步僵化我优的成本效率，我俯遢於2023年7月完成了位於内蒙古岛赢察布的自有数摞中心一快手智能雪敷摞中心的第一6皆段建言殳。作中Il最大的大数摞及人工智能数撼中心之一，我凭自有的超大祝模数摞中心言十容区内高逵30离台服矜器，支持我俯渠矜的快速增晨，推迤我凭的持展目襟。用户及内容生熊系统2023年第三季度,懑藉高效的用户增是策略、瞿富的侵内容供给和持僵化的算法，我优的用户规模和平台流量了高量的增晨。2023年第三季度快手鹰用的平均日活蹬用户同比增是6.4%,逵到J三史新高的3.866德。同B寺，平均月活11用户同比增是9.4%,逵到屣史新高的

9、6.847彳氤2023年第三季度每位日活蹬用户日均使用B寺是逵到129.9分,用户寺是同比增是6.9%。我凭日益重视用户增房的效率和量，使得2023年第三季度罩位用户的掩客成本同璟比畿下降，现了RoI的持改善。具兑，我俯迤一步加大了包括短虚U在内的原生内容的渠道投放力度，取得了较好的用户留存。同日寺，通遢夏日星派壁寸等内容垂类直的H管活勤，在狸取新用户的同B寺提升现有用户的活11度。此外，我凭逮稹趣探索新狸客渠道，例如通遇高校公益程直播斶逵年馨用户群飕。我凭一直致力於打造差昇化的社交平台，培叠用户的社交心智，截至2023年第三季度末，快手JI用互IS用户第寸数逵322彳意,同比增晨近40%o此

10、外，2023年第三季度的快手鹰用日均互勤（包括黑占赞、It.傅彝和私信等幽量超9田意次。我凭鼓勘原生内容，扶持更多元的内容垂类直建言殳，打造具有快手特色的内容。在醴育垂方面，作杭州第19届堂！曾（）1寺才瞿醇播商及官方短视频分享平台，快手以瞿富的克il曾内容、新颖的互勤玩法和硬核的直播技际亍，用户打造了全景觐曾新模式。克11曾骞事期,平均每日觐看至JS曾相内容的用户数逵2.3彳意，视步直播放量逵53M意。在短剌方面,暑期槽共上a85部星芒n副短剌,播放量破德的短剌数量也逵到了21部，内容涵盖古蜀、青春、都市和家庭多槿题材。在夯打造爆款短剌能力的同B寺，我凭的短剌管金肖能力也逐步升级，2023年

11、第三季度,星芒吉十副短剌招商收入璟比提升超1（）倍。在搜索槊矜方面，我俯上了快手A/封音舌功能,i三是中!短视频和直播行装首偃!基於大B三言模型落地的智能冏答羟品,在搜索埸景用户带来智能冏答和文本创作等新功能，提升用户的智能化搜索骨1瞬。2023年第三季度，平均月度使用快手搜索的用户超4.7彳意，日均搜索次数超6彳意次，峰值破7彳意次。我凭加速搜索服矜的商渠化燮瑰，2023年第三季度,搜索管收入也同比增是超120%。上管畲肖服牙务2023年第三季度，儒管宏湾和管客户的信心恢彳复仍然面陶一定挑戳，但我俯懑藉商渠化崖品升级、技衍及算法能力建,加深化黜分垂直行渠H管，a上管收入取得了不余昔的增晨。2

12、023年第三季度，上管限肖服矜收入逵到147（意元，同比增是26.7%J占收入的52.6%,同B寺2023年第三季度活蹬管金肖客户数量同比增是超140%o2023年第三季度,外循璟效果管服矜持恢彳复，收入同比增房率璟比2023年第二季度提升，特别是在傅媒瓷者孔、教育培言Il等行渠取得了不全昔的迤展。我凭深化行渠精黜化11管，以教育培目Il行渠例，我凭挖掘了部分快手僵势人群的需求,撬勤管客户的投放颈算。我优加强原生推廉素材投放力度，余合用户带来更好内容消费醴瞬的同日寺，也乐合管金肖客户带来更好的醇化效果，2023年第三季度,外循璟原生推廉素材投放消耗璟比提升超30%。此外,我优推1AIGC管金肖

13、素材裂作羟品上,提升管金肖客户的管素材裂作效率，2撷大降低了裂作成本。在品牌管金肖方面，我凭依托?511曾骞事定裂招商项目，探索更贴合管金肖客户值1性需求的品牌管策副，通谩埸景化的多元定裂IP目，借助流量、内容和逵人生熊等方面的僵势，品牌管客户打管增晨空以中1移勤例，克11+科技核心，我其打造了全民冠里萝克建移起行项目，摩畿全阈6彳固城市，下上结合，超98意曝光量。受益於重商渠矜规模的持张，2023年第三季度内循璟管服矜收入畿保持强SJ增晨。具醴来自兑，我凭事注在客户结情、流量癌同和效率提升等方面。客户结横方面，我凭重视中小商家在快手生熊的成是，逐步完善中小商家客户培育和摩引醴系，优流量和11

14、管方面给中小商家更多政策支持。我凭的全站推廉滥品有效加强了管室肖流量和重商流量的t羽同，放大了商家全域流量投流的是期值，2023年第三季度全站推廉管金肖客户的消耗璟比提升近5倍。在提升效率方面,我凭通遇智能化B管滥品升级，提升中小商家投流稳定性，尤其通遇直播管和商品l管提升商家ROI,使中小商家出坡蹬遭械曾增大，在快手上的投流意用直迤一步增弓氢2023年第三季度，管金肖客户通谩直播管迤行管生肖投放的消耗璟比提升超9倍。甯商2023年第三季度,我优畿瞿富供笈合,通遇精黜化Jl管提升黄家醇化效率,GMV三超行渠增是，同比增速令勺30%。供东合方面，2023年第三季度，新入融商家数保持高位。同畤,通

15、遇更精三化的商家分级11管醴系及扶持政策提升播率,月均肖商家同比增是/勺50%o我优在重黑占14城崖棠带引入高潜商家,提供操程,助力商家快速完成Ilii出坡。品牌方面，我凭通遇奥莱店、寡管店等多渠道供乐合拓品牌瞿富度，新增品牌数量持高速增我凭充分利用川流及品牌流量事Ii,僵化品牌掩取流量能力，同B寺不断提升平台流量匹配效率，通遇打造品牌特壹等管金肖IP，迤一步强化用户心智，提升醇化效率。2023年第三季度,包含快品牌在内的品牌商品GMV同比迤一步提升。逵人方面，我凭更加注生熊健康度。拓展短视频和泛架埸域，降低逵人力槛,持建言殳分金肖廛，提升JS品效率，更加精三化11管中腰部及房尾逵人的成是、三

16、三S1路。腰部及房尾逵人估整醴逵人GMV比例徙2021年初的超20%逐步提升至本季度的近50%。2023年第三季度，商品分、店铺Ii瞬分和逵人带口碑分，樊挥僵腭劣汰的重要作用,落助商家掩得流量加持，降低落彳麦商家的曝光。我凭不断僵化押分Il系，引入更多正向指襟,希望能更大程度上影用户的瞒物;夬策，强化用户望寸平台的信任,提升醇化效率，加强禊瞒步鼠欠。算法僵化眉面，通遇全域建模，提升重商全域流量规模和流量效率，同B寺持推迤店铺分和逢人口碑分的算法不瞿重,重商内容和服矜的提僵去劣。在重商服矜埸域拓展方面，我佗迤一步强化短视步直及泛货架埸景。我俯持提升短视频重商内容量及醇化效率，结合直播高光切片，2

17、023年第三季度短视步直GMV同比超翻倍增房，五偃1季度持提升。泛货架埸域中，我相肘寺僵化用户搜索醴瞬，有重商意IH的日搜索用户峰值璟比提升25%,突破M意，同B寺,2023年第三季度搜索GMV同比提升近70%o商城方面，我凭拓展黄家首直及首直商城直流量规模，加通遇商品情内容化等差昊化策略提升支付率；通谩商城舆内容埸深度融合，精黜化,鲁就深度挖掘和聚集黄家需求定向招商。我优也在不断探索新的管限肖Jl管埸景，商家提供更碓定性的管埸域。2023年第三季度商城GMV璟比持提升，泛货架整IlGMV估比接近20%。供给和生熊的不断繁柴，迤一步撬勤用户需求。2023年第三季度我凭的月均黄家数量接近12德，

18、在二季度旺季的基磁上，值及渗透率璟比均有提升。在智能祷艮占效率僵化、渠道治理、用户成是事项等措施的加持下，平台用户量尤其是新客用户的量有著提升,月下军频次同比稳定增晨。直播2023年第三季度,直播棠矜收入同比增是8.6%至人民第97彳意元,适得益於我凭直播供给持提升、用户消费飕瞬更好、以及直播生熊的持僵化。在供条合但U,我粗5搭建了11域公曾i三管飕系，提升i三管精黜化程度,助力公曾内部能力提升，同畤带IlJ主播拉新及中小主播的内容供半合。2023年第三季度,公曾筵金勺主播数量同比提升超遇40%,主播日均直播B寺是同比提升近30%o同畤，我凭不断拓展多元化供太合，依娱槃直播埸景新工具，通遇直播

19、放平台引入者，同B寺降低主播播力槛；结合站内外行槊生熊,我凭提升宫格多人直播的供余合，提供更多内容。我凭Ig定建IS是期健康可持的直播生熊,持推迤内容垂类直典主播培叠。今年9月樊起阈誓傅承副，面向全站曲蓼、民槃、民技蓼等品类直主播，通遇干IS流量扶持及寡棠培目Il,持打造快手僖尔充文化IP符虢。同B寺，我凭不断推迤虚掇人直播等AIGC落地埸景，赋能寺捕捉、特效道具、虚掇互11）等底眉技雨能力,在降低人力和H寺成本的同畤提升蕖移创新性探索的效率。止匕外，作卷直播+模式赋能傅统行槊的典例，受到暑假及秋招带勤，2023年第三季度快聘棠矜的日均曾J三投遮次数同比增是超遇200%,同B寺通谩AIGC、智

20、能客服降低商家迤入咒槛。截至2023年第三季度末，理想家渠矜已覆盖全1超120值）城市,2023年第三季度累言十房崖交易客直超人民第14出意元。海外2023年第三季度，我俯持推迤核心市埸1三域的聚焦戟略,核心市埸的DAU和B寺是同比稳步提升。我优持提升娱槃、醴育等多元化内容垂类前共乐合，区合予中腰部ft）作者更多流量阳斜；同畤深度本地化11管，有金十封性地满足本地用户的消费需求。在此基磁上，我凭深化燮瑰，持提升11管效率，用户增房费用同比大幅降低。2023年第三季度海外槊矜收入逵到人民第6.52德元，同比增是超2倍。通谩持僵化11管效率，2023年第三季度海外渠矜整醴管虐亏损同比减少62.4%

21、,璟比管雇亏损也迤一步收窄。上管服矜方面，海外案矜聚焦重黠行棠，僵化管金肖匹配效率，撬勤不同Ji级人群的商渠化潜力。在2023年第三季度，海外管室肖客户数量璟比增畏超200%,在高速拓客的同畤保瞪客户量不断提升。同畤，我凭僵化品牌管金三1路，提升廉告JI存，管金肖资源拓展至更多知名品牌。直播渠矜方面，海外持推迤本地化11管，深度挖掘高慎值付费用户，2023年第三季度直播付费用户渗透率持提升。企棠社曾责任快手持致力於建雉一值!普惠公平的上数字社1三,而缴B村是社癌的重要幺且成部分。2023年9月，快手召追光大曹，大曾以助力卿村振目襟，聚焦数字青年主播的人才培育、就棠创渠和崖渠彝展等在大曾上，快手

22、宣伟樊起村播繁星未来三年招投入人民整100B元流量和人民第5,(XX)葛元现金，培育100离村播和1,000名细5村创渠者，卷超160值Ill家重黑占落扶隘输送人才。我凭相信，道些聚措招卷卿村人才和羟渠彝展注入活力，促迤中!1卿村市埸的可持展，1更多多郎村人口加入我优的数字社(1。管理眉言寸i舆分析2023年第三季度舆2022年第三季度比较下表分别载列2023年典2022年第三季度比较数撼的金客直及估收入的百分比：未核截至9月30日止三倜月2023年2022年人民第%人民潞%（以百离元I1.百分比除外）收入27,948100.023,128100.0金肖售成本(13,495)_(48.3)(1

23、2,425)_(53.7)毛利14,45351.710,70346.3备肖售及管金肖支(8,939)(32.0)(9,130)(39.5)行政支(898)(3.2)(1,060)(4.6)研支(2,967)(10.6)(3,533)(15.3)其他收入4341.66873.0其他收益4雇亏损）浮额1280.4(280)(1.2)利润4雇亏损）2,2117.9(2,613)(11.3)同矜收入浮1350.5690.3分估按Si益法入龈之投资的断损(26)(0.1)_(0.1)除所得税前利润鹿亏指）2,3208.3(2,575)(11.1)所得税支(138)_(0.5)(137)_(0.6)期内利

24、i三d厨指）2.182_7,8_(2.712)(11.7)非阈除时矜辍告津兄睡十量:整利润4虐亏损）浮额3,17311.4(672)(2.9)整EBITDA4,98017.81,0234.4收入收入由2022年同期的人民第23M意元增加20.8%至2023年第三季度的人民第279彳意元，主要是由於上管金肖服矜、雷商棠矜及直播渠矜的增晨。下表分别载列2023年及2022年第三季度按类直型副分的收入金额及估收入的百分比：未核截至9月30日止三他月2023年2022年人民第（以百言%家元凯E人民第扮比除外）%上管导肖服矜14,69052.611,59050.1直播9,71934.88,94738.7

25、其他服矜-6-54-2喻27.948-400二23/28-4000上管展肖服矜收入由2022年同期的人民第116彳意元增加26.7%至2023年第三季度的人民第147彳意元，主要是由於平台流量增是、多元化的崖品合及基於行棠腐性的精黜化Jl管，推ill了管客户数量增加。直播直播渠矜收入由2022年同期的人民第89德元增加8.6%至2023年第三季度的人民第97德元，得益於我凭瞿富的内容供乐合和持僵化的直播生熊系,充。其他服矜其他服矜收入由2022年同期的人民第26德元增加36.6%至2023年第三季度的人民第35德元，主要是由於我俯重商棠矜的增是，表现卷重商商品交易S容真的增加。重商商品交易客配

26、曾加是由於活Jl商家数量和重商活11付费用户数量增加，以及精黜化11管策略。金肖售成本下表分别载列2023年及2022年第三季度售成本的金客直及估收入的百分比：未核截至9月30日止三他月2023年2022年人民第%人民第%（以百葡元th百分比除外）收入分成成本及相税Il8,32029.87,16431.0糠舞觥解髓麟看以及1,3434.81,6547.1辗形瓷崖0肖1,6145.81,4026.1俯具福利支6902.57663.3支付渠道手费6232.25272.3其他售成本9053.29123.9三I+13.49548.31242553.7附Bi:服矜器管成本包括租期一年或以下的互骄中心的管

27、费，言亥费用已根撼阈除时矜幸员告津即第16虢一租赁豁免。租期超遇一年的互数操中心的租赁入时列使用耀资崖，彳爰折蕾It入冬肖售成本。售成本由2022年同期的人民第12的意元增加8.6%至2023年第三季度的人民第135德元，主要是由於随著收入增加，收入分成成本及相税Ii增加，物棠及及使用1资崖折营以及瓢形增加，惟部分被带竟:费用及服矜器re管成本减少所抵既毛利及毛利率下表分别载列2023年及2022年第三季度毛利的女色封金客直及估收入的百分比（或毛利率）：未核截至9月30日止三他月2023年2022年TB%人民整%（以百离元11,百分比除外）毛利14,45351.710,70346.3基於上文所

28、述，毛利由2022年同期的人民第107德元增加35.0%至2023年第三季度的人民第145德元。毛利率提升至2023年第三季度的51.7%,而2022年同期卷46.3%。金肖售及管$肖支售及管金肖支由2022年同期的人民第91彳意元减少2.1%至2023年第三季度的人民第89彳意元，其估收入的百分比由2022年同期的39.5%下降至2023年第三季度的32.0%,主要是由於有管。制及更有效地控制用户掩取及留存支出。行政支行政支由2022年同期的人民整【M意元减少15.3%至2023年第三季度的人民第898百葛元，主要是由於俯具福利支（包括相以股份基碘的薪酬支）减少。研支研支由2022年同期的人

29、民第35德元减少16.0%至2023年第三季度的人民第30彳意元，主要是由於俯具福利支（包括相以股份基磁的薪酬支咸少。其他收入其他收入由2022年同期的人民整687百离元减至2023年第三季度的人民整434百离元，主要是由於增值税税收僵惠较2022年同期有所;咸少。其他收益共雇亏损2023年第三季度其他收益浮额人民第128百离元,而2022年同期其他雇亏揭浮额人民整280百离元。化主要是由於2022年同期金录得投资减值接借。管利润亏损）基於上述原因,我优於2023年第三季度得管利润人民第22德元，管利润率悬7.9%,而2022年同期期金录得管损人民第26德元，管利润率悬负11.3%。下表分别载

30、列2023年及2022年第三季度按分部剥分的管利润/）t亏损源包封金客直：未核截至9月30日止三偃!月2023年2022年同比建j(人民整百离元，百分比除外)内外分阈海未3,155375741.3%(635)(1,687)(62.4%)(309)(1,301)(76.2%)2,2112613）不遹用2023年及2022年第三季度,我凭自阈内分部分另喉录得管利润人民第32德元及人民第375百离元。言亥增加主要是由於H内收入同比增是19.0%。2023年及2022年第三季度，我凭自海外分部分别得管虐亏损人民第635百离元及人民第17彳意元。玄亥；咸少主要是由於海外收入快速增晨及管室肖支更有效率。财

31、矜收入浮额时矜收入浮额由2022年同期的人民第69百Il元增至2023年第三季度的人民第135百葛元，主要是由於金艮行存款利息收入增加。分估按才瞿益法入时之投资的腐亏损2023年及2022年第三季度我凭分估按才瞿益法入时之投资的雇亏损分别人民第26百H元及人层第31百离元。除所得税前利润4雇4指）基於上述原因，我优於2023年第三季度悬除所得税前利润人民第23彳意元，而2022年第三季度即悬除所得税前席亏损人民整26（意元。所得税支我优趁2023年及2022年第三季度分别羟生所得税支人民第138百It元及人民第137百禺兀。期内利润式厨授）基於上述原因,我优於2023年第三季度的期内利润悬人民

32、第22彳意元,而2022年第三季度期内鹿亏损人民第27彳意元。2023年第三季度舆2023年第二季度比敕下表分别载列2023年第三季度典第二季度比较数摞的女色封金额及估收入的百分比：未核截至以下日期止三他月2023年9月30日2023年6月30日人民第%人民整%（以百Il元Bt,百分比除外）收入27,948100.027,744100.0拿肖售成本(13,495)(48.3)(13,810)_(49.8)毛利14,45351.713,93450.2展肖售及管E肖支(8,939)(32.0)(8,636)(31.1)行政支(898)(3.2)(945)(3.4)研支(2,967)(10.6)(3

33、,155)(11.4)其他收入4341.61130.4其他收益6厨损）浮额12804(15)_0.0利润2,2117.91,2964.7时矜收入浮额1350.51580.6分估按榷益法入时之投资的1损(26)(0.1)(0.1)除所得税前利润2,3208.31,4365.2厢嬲支）/收益(138)(0.5)450.1期内利润2.1821.S_1.481_5.3非阈除时矜辍告型即睡士量:整利润浮容直3,17311.42,6949.7整EBlTDA4,98017.84,31615.6收入收入由2023年第二季度的人民第277德元略微增加0.7%至2023年第三季度的人民整279彳意元。下表分别载列

34、2023年第三季度舆第二季度按型割分的收入金额及估收入的百分比：未核截至以下日期止三fl三月2023年9月30日2023年6月30日人民带人民整（以百离元rr百分比除外）上管拿肖服矜14,69052.614,34751.7直播其他服矜9,71934.89,96835.93,5391642914喃2794810().027344100Q上服矜收入由2023年第二季度的人民第143彳意元增加2.4%至2023年第三季度的人民第147彳意元,主要是由於更僵的醇化效果，得益於原生推J三素材消耗的增房和基於行性的精黜化Jl管。直播直播渠矜收入於2023年第三季度及第二季度分别总人民第97德元及人民第Io

35、（H意元。其他服蒋其他服矜收入由2023年第二季度的人民第3时意元增加3.2%至2023年第三季度的人民第35德元，主要是由於我俨重商棠矜的增晨，表商商品交易增加。金肖售成本下表分别载列2023年第三季度典第二季度售成本的余色封金额及估收入的百分比：未核截至以下日期止三他月2023年9月30日2023苗6月30日人民第%人民第%（以百葡元th百分比除外）收入分成成本及相税Il8,32029.88,68031.3糠舞觥解髓麟看以及1,3434.81,4535.2辗形瓷崖0肖1,6145.81,6025.8俯具福利支6902.56602.4支付渠道手费6232.26512.3其他售成本9053.2

36、7642.8三I+13.49548.313.81()49.8附Bi:服矜器l管成本包括租期一年或以下的互骄中心的管费，费用已根撼阈除时矜幸员告津即第16虢-租赁豁免。租期超遇一年的互数操中心的租赁入时列使用Ie瓷筐，彳爰折蕾It入冬肖售成本。售成本由2023年第二季度的人民第138德元减少2.3%至2023年第三季度的人民整135彳意元，主要是由於收入分成成本及相税咸少。毛利及毛利率下表分别载列2023年第三季度舆第二季度毛利的封金额及估收入的百分比（或毛利率）：未核截至以下日期止三（B月2023年9月30日2023年6月30日人民带%人民带%（以百Il元含十，百分比除外）毛利14,45351

37、,713,93450.2基於上文所述，毛利由2023年第二季度的人民整13%意元增加3.7%至2023年第三季度的人民第145彳意元。毛利率由2023年第二季度的50.2%增至2023年第三季度的51.7%。金肖售及管$肖支售及管金肖支由2023年第二季度的人民第86彳意元略微增加3.5%至2023年第三季度的人民整8%意元，其估收入的百分比由2023年第二季度的31.1%增至2023年第三季度的32.0%。增加主要是由於暑期管金肖支增加。行政支2023年第三季度及第二季度的行政支分别人民第898百离元及人民第945百离元。研支研支由2023年第二季度的人民第32德元减少6.0%至2023年第

38、三季度的人民第30彳意元,主要是由於俯具福利支（包括相IS以股份悬基碘的薪酬支咸少。其他收入其他收入由2023年第二季度的人民第113百离元增至2023年第三季度的人民第434百葛元，主要是由於2023年第三季度的政府神助及增值税税收僵惠较2023年第二季度有所增加。其他收益式Ifi损2023年第三季度其他收益浮客直人民整128百离元,而2023年第二季度刖其他雇弓损浮客直人民整15百离元。管利润基於上述原因，我俯於2023年第三季度得利润人民第22彳意元，而2023年第二季度金录得利润人民第13（意元。我优於2023年第三季度的管利润率37.9%,而2023年第二季度J4.7%.下表分别载列

39、2023年第三季度典第二季度按分部副分的管利润4雇亏损源色封金容直：未核截至以下日期止三偃!月2023年2023年9月30日6月30日If三S）（人民整百!1元，百分比除外）画）内3,1553,0344.0%海外(635)(780)(18.6%)未分mIi目(309)_(958)(67.7%)穗尉2.211_1.29670.6%我凭自Ii内分部金录得的管利润由2023年第二季度的人民第3（11意元增加至2023年第三季度的人民第32彳意元，主要是由於阈内收入分成成本璟比减少。我凭自海外分部得的管雇亏损由2023年第二季度的人民第780百离元;咸少至2023年第三季度的人民第635百离元，主要是

40、由於海外收入增是。时矜收入浮额20名年第三季度及第二季度的财矜收入浮客直分别悬人民第135百离元及人民第158百IS兀。分估按才瞿益法入时之投资的雇亏损我凭2023年第三季度及第二季度的分估按本瞿益法入时之投资的雇亏损分别人民第26百离元及人民整18百离元。除所得税前利润基於上述原因,我根眨023年第三季度及第二季度的除所得税前利润分别人民第23德元及人民第14彳意元。所得税（支卜收益2023年第三季度悬所得税支人民第138百离元，而2023年第二季度悬所得税收益人民第45百It元。上述波勤主要是由於上年所得税年度申辍差整於2023年第二季度碓言忍。期内利润基於上述原因，2023年第三季度及第

41、二季度的期内利润分别悬人民第22彳意元及人民整意元。非阈除财矜辍告津即三十量舆根IJlIlE祭时牙舒辍告型即编裂的最接近量的整寸龈我粗盹忍悬，呈列非H除同矜幸员告量通遇消除管理我管有指襟作用的项目的潜在影鬻例如若干非现金项目），有助於比较不同期及不同公司的管棠余氤等非画!除财矜辍告津艮唁十量用作一槿分析工具存在局限性，下不鹰符其脱雕按照1除财矜幸员告举即所申幸员的管蕖或财矜状况而3蜀立看待，符其视悬按照阈除财矜辍告型即所申幸员的管或财矜状:兄之替代分析，或Ig悬其僵於按照阈除财矜辍告举期所申辍的或财矜状况。此外，等非阈除财移辍告津即时矜量的定羲或曾舆其他公司所用类配以定羲不同，亦未必可典其他公

42、司同类直言十量Ii目比较。等非HE祭财矜幸员告津即1+量的呈列不鹰解释我优的未来不受不善常或非常性Ii目的影警。下表分别载列2023年第三季度、2023年第二季度、2022年第三季度、2023年及2022年首九偃1月的非H除财移辍告津即时矜量舆根摞1除时移辍告津艮!J编裂的最接近量之封时：未核截至以下日期止三偃!月2023年2023年2022年9月30日6月30日9月30日7人民整百IS元）一期内利润4黯损）2,1821,481(2,712)加：以股份基碘的薪酬支8711,0561,708投资公允值燮勤浮容即）120157332幺銮周整利润共厨损）?O3J73_2,694_(672)整利润人雇亏损）03,1732,694(672)加：所得税支不收益）138(45)137物渠及含殳借折蕾1,029978810使用筐折营737808780383937财矜收入浮额(135)_(158)_(69)黜周整EBnDA4.98()_4、316_1,023未核截至9月30日止力固月2023年2022年（人民整百离元）期内利润/厨损）加：以股份基磁的薪酬支投资公允慎值燮i浮额整利润4黯损）0整利润4罐号损）;f三加：所得税支物渠及言殳借折蕾使用1资筐折营瓢形