00150金融理论与实务自考-重点资料复习资料.docx

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1、第一章货币与货币制度1.l双记僮币形式演化的过程？P49-P54一、商品货币：I、实物货币:世界上最早的货币是实物货币。2、金属货币:我国最古老的金属锌币是铜铸币，西方金属铸币的典型形式是银元。二、信用货币12011.4单选】12012.7名词】信用货币是不足值货币，即作为货币商品的实物，其自身的商品价值低于其作为贷币的购买价值。1、纸币:纸制货而是指用纸制作的货币，我国是世界C、信托上运用处币酸早的国家。2、慑行券：银行券是银行发行的一种以银行自身为债务人的纸质票证（生活中的通俗称谓是“现钞”），也是一种纸制货币。3、存款货币2013.04单选：能够签发支票的活期存款发挥着与银行券同样的购买

2、功能，我们将其称作“存款货币”。【201510单选题】4、电子货币12014.10单选】：所谓电子货币，是指处丁电破信号形态，通过电子网络进行支付的货币，其最主要的表现形式是银行发行的各种银行卡，如借记卡、信用卡等。【领悟】货币形式的演化历程及其推动力.1-51/54【2015.4简答】（I）货币产生后，伴随着商品生产和商品交换的发展，货币形式经验/从商品货而到信用优币的演化过程，充当货币的材料从址初的各种实物发展到统一的金城，再发展到用纸制造货币，进而出现存款货币、电子货币。（2）推动货币形式演化的真正动力是商品生产、商品交换的发展对货币产生的需求。2011.4单选2.（识记）It第蒯IUM

3、按？2014.10单选一、交易媒介职能I、计价单位2、交易媒介3、支付手段.财宝贮戚职能：人们是以货币形式贮藏财宝，还是以其他形式贮减财宝，取决于人们对不同财宝贮藏形式风险和收益的对比。2011.7单选】4、国家货币制度的历史演化过程一、金属货币制度1、银本位制2、金银复本位制【2012.7简答】金银史本位制卜的“劣币业除良币”现象是两种市场价格不同而法定价格相同的货而同时流通时，市场价格偏充的货币即良币，就会被市场价格偏低的货币即劣币排斥在价值规律的作用下.良币退出流通进入贮徽.而劣而充斥市场。这种劣币驱除良币的规律又被称为“格宙欣法则”。3、金本位制最早实行金本位制的是蔓国。金本位制包括以

4、下三种形态：（1）公币本位制（2014.10简答】12013.04单选】金币本位制是典型的金本位制，其基本特点是：黄金为法定币材，金币为本位货币，具有无限法修实力，金币可以自由铸造和自由溶化：辅币、银行券与金币同时流通，并可按面值自由兑换为金币：黄金可以自由输出入国境。（2）金块本位制【201510多选JB】金块本位制又称生金本位制，在这种货币制度下，己经不再储造金币，市场中流通的都是银行券，银行券规定有法定含金量，但银行券只能达到确定数量后才能兑换成金块。（3）金汇兑本位制金汇兑本位制乂称虚金本位制，银行券不能在国内兑换黄金，要想兑换黄金，只能先兑换成本国在该国存有黄金并与该国货币保持固定汇

5、率国家的外汇，然后再用外汇在该国兑换黄金。无限法修：偿付实力又叫法偿实力，指货币所具有的法定支付实力。分为有限法偿和无限法偿两种状况。【201510名词说明题】二、不兑现的信用货币制度2012.04答2015.04多闻1、流通中的货币都是信用货币，主要由现金和银行存款组成。2、信用货币都是通过金融机构的业务活动投入到流通中去的.3、国家通过中心银行的货币政策操作对信用货币的数量和结构进行管理调控。5.（领悟我国人艮币制度的主要内容有些.2014.04单堀（1）人民币是我国的法定货币，以人民币支付中华人民共和国境内的一切公共的和私人的债务，任何单位和个人不得拒收。（2）人民币不规定含金量，是不兑

6、现的信用货币。2005年7/J21日，我国起先实行以市场供求为基觥、参考一篮子货币进行调整、有管理的浮动汇率制。Q，布顿森林体系2014.04单选112012.04单选和牙买加体系的主要内容分别有骞些？布雷顿森林体系主要内容1、以黄金为基础，以荚元为极主要的国际储备货而，实行“双挂钩”的国际货币体系,即美元干脆与黄金挂钩，其他国家的货币与美元挂钩。2、实行固定汇率制。3、建立一个永久性的国际金融机构，即国际货而基金组织（IMF）,对货币事项进行国际磋商，促进国际货币合作。牙买加体系主饕内容【2014.7简答】（1）将业已形成的浮动汇率制度合法化。（2）黄金非货币化.（3）国际储备货币多元化。（

7、4）国际收支调整形式多样化.74识记】特里芬雅题和区域性货币一体化的含义分别是什么？【2012.7单选】一、美国耶鲁总校经济学家特里芬指出，“双挂钩的规为了满意世界各国发展经济的须要，美元供应必箭不断增长；而美元供应的不断增长，将使关兀同员仑的兑换性难以维持。这种冲突被称为“特里芬难题1.特里芬难题”指出了布缶顿森林体系的内在不稳定性及危机发生.的必定性“二、区域性货币一体化【2014.04名词说明2013.04名词说明】，是指确定地域内的国家和地区通过协调形成一个货而区，由联合组建的一家主要银行来发行和管理区域内的统一货币。其次邙信用1.（识记）信用的程念、值用活动的暮本特征经济范哺的信用（

8、2014.10名词说明】指以偿还本金和支付利息为条件的借贷行为，偿还性与支付利息是其基本特征.信用活动的基本特征：偿还性与支付利息【2012.04单选】（领悟）简述五部门经济中的信用关系？1个人部门是货币资金的盈余部门，是贪币资金的主要贷出者.12011.4单选】2企业部门是赤字部门，是货币资金的主要需求者。3信用关系中的政府通常是货币资金的净需求*。4作为信用媒介的金融机构在信用关系中，金融机构的主要功能是充当信用媒介。（2014.10单选】3.（领悟）干费和间接融资各自的优缺点？一、干脆融资的优缺点：1、优点：【201510简答题】（1）有利于引导货币资金合理流淌，实现货币资金的合理配置。

9、（2）仃利:加强货币资金供应并对需求力的关注与监督，提高货币资金的运用效益。（3）有利于资金需求者筹集到稳定的、可以长期运用的投资资金。（4）干脆融资由于没有金融机构获得利差等中间环节，因此，对手货而资金需求者来说，筹资成本较低：对于贪币资金供应者来说，投资收益较高。2、干脆融资的缺点：（1）干脆融资的便利度、成本及其融资工具的流淌性在很大程度上受制于金融市场的发达程度与效率。（2）对货币资金供应者来说，由于其要与资金的需求挣干脆形成债权简务关系和全部权关系，因而资金需求者的经营状况干脆影响其本金的收回和收益率的凹凸，其在干脆融资中担当的风险要高于间接触资。二、间接融资的优缺点：1、优点：（D

10、敬捷便利（2）分散投资、平安性高（3）具有规模经济【2011.4多选】【2015.4单选】2、间接融资的缺点：（1）由于割断了资金供求双方的干脆联系，从而削减J资金供应者对资金运用的关注和筹资者的压力.（2）金融机构作为资金供求双方的信用中介，要从其经营服务中获得收益，这相应增加了资金需求者的筹资成本，削减了资金供应者的投资收益.5、信用在现代市场经济运行中的作用,2012.04简誓主动作用：（D调剂货币资金余缺，实现资源优化配置（2）动m闲置资金，推动经济增长消极作用：易导致信用风险的出现并聚集，进而威遇社会经济生活的正常运行；（2）信用风险.是指债务人因各种缘由未能刚好、足额偿还债务本息而

11、出现违约的可能性.6、信用的类型一、按期限划分：1、短期信用的借贷期限通常在1年以内。2、中期信用的借贷期限大都在1至10年。3、长期信用是指10年以上的借贷关系。二、按地域划分：1、国内信用：是指本国居民之间的借贷活动。2、恂际信用：国际信用是指跨国的借贷活动，即债权人和债务人不是同一个国家的居民。三、按信用参加主体划分：1、商业信用2013.04多选,是:商企业间以赊销付货款等形式相互供应的信用，赊销和预付货款是商业信用的两种基本形式。2、银行信用2012.04单选2013.04多选是银行或其他金融机构以货币形态供应的间接信用。3、国家信用2013.04单途是以政府作为债权人或者债务人的信

12、用。4、消费信用2013.04名词说明?工商企业、银行和其他金融机构向消费者个人供应的、用于其消费支出的一种信用形式。7、简述商业IuK的含义、特征、形式和要的商业票行为？【2015.4简答】一、商业票据，是在商业信用中被广泛运用的表明买卖双方债权债务关系的凭证，其运用通常以一国颁布的票据法为保证。二、其特征有以下几点：1、是一种有价票证，以确定的货币金额表现其价值2、具有法定的式样和内容3、是一种无因票证4、可以转让流通【201510单选题】三、商业票据的两种基本彩式；1、商业汇票，是一种吩咐式票据，通常由商业信用活动中的卖方对买方或买方托付的付款银行签发，要求买方于规定日期支付货款.商业汇

13、票分为商业承兑汇票（由商人自己承兑的汇票）和银行承兑汇票（由银行承兑的汇票）。2、商业本票，是一种承诺式票据，通常是由傣务人签发给债权人承诺在确定时期内无条件支付款项给收款人或持票人的债务证书。四、几种重要的商业票据行为：1、票据签发2、票据背书3、票据贴现：是指持票人通过向商业银行转让票据而获得资金的行为。4、票据抵押：是指持票人将商业票据作为抵押物向商业银行申请抵押贷款的行为。8（板记）银行信用与商业信用的关系？2013.4多选】1、银行信用是在商业信用广泛发展的基础卜.产生发展起来的.2、银行信用克服了商业信用的同限性。3、银行信用的出现进步促进了商业信用的发展.9领悟田家佶用工具有哪些

14、12011.4单选】国家信用的主要形式是发行政府债券、中心政府府翔国债是平安性很高的债券，国债乂有“金边债券”之称。二、地方政府愤券：地方政府债券的发行主体是地方政府，也被称为市政债券。市政债券有两种：1、殷贡任债券2、收益债券。其特点：1有特定的盈利项目作保证2.与特定项目的期限有关3.利息所得享有地方所得税实惠:、政府担保债券：政府担保的主体通常是政府所属的企业或者那些与政府相关的部门.10(领悟)倚述消费信用的典型形式及其作用？2014.04论述结合次贷危机一起理解】.消费信用的典型形式：I、赊销赊销：是工商企业对消费者个人以商品赊俏的方式供应的短期信用，印工商企业以延期付款的方式箱传商

15、品，到期后消费者一次付清货款.2、分期付款：分期付款是指消费者购买消被品时只需支付一部分货款，然后按合同条款分期支付其余货款的本金和利息。3、消费信贷：消费信贷是银行及其他金融机构采纳信用放款或抵押放款方式对消费者个人发放的贷款，消费贷款的期限一般比较长，最长可达20年至30年。二.消费信用的作用：假如没有消费信用，一方面，住房和耐用消费品的销售量会因消费者的购买实力不足而降低，从而影响这些行业与企业的发展，另一方面，对丁消费者个人来说，他也不能提前消费住房和耐用消费品这些对其生活质量有着重要影响的商品。但是，假如消费者个人过度依靠消费信用进行提前消费，则会给自己带来沉重的债务负担，一旦其收入

16、出现波动，就会陷入偿债危机，不仅个人信用丢失，还会波及向其供应消费信用的工商企业和商业银行等金融机构，引起一系列的连锁反应。2007年美国次贷危机的爆发突出地显现了这一点。因此，对消费信用在一国社会经济生活中的作用要有一个醒悟的相识，要从正反两个方面来看。1、消费信用的主动作用：(1)消费信用的正常发展有利于促进消费品的生产1.J销售，有利于扩大确定时期内一国的消费需求总量，从而促进一国的经济增长。(2)消费信用的发展为消费者个人供应/将将来的预期收入用于当前消费的有效途径，使其实现了跨时消费选择，提升了消费者的力.活质玲及其效用总水平。(3)消费信用的正常发展有利于促进新技术、新产品的推销以

17、及产品的更新换代。2、消费信用的不利影响：(D消费信用的过度发展会掩盖消费品的供求冲突.(2)由丁消费信用是对将来购买力的预支，在延期付款的诱惑下，假如消费者对自己将来预期收入推断失误，过度负债进行消协，就会使消费者的过虞，导致其生活水平甚而引发一系列的连锁反应，危及社会经济生活的平安。第三章利息与利率1、收益资本化的含义12013.04名词】利息转化为收益的一般形态发挥看特别重要的作用，它可以将任何有收益的事物通过收益与利率的对比倒算出该事物相当于多大的资本金额，这便是收益的资本化.一般来说，收益(C)是本金(P)与利率(r)的乘枳，即:C二Pxr3(识记】筒述基准利率的含义?及分类基准利率

18、，是指在多种利率并存的条件卜.起幽定作用的利率。所谓确定作用，是指这种利率发生变动，其他利率会随之发生相应的变动.4利率按不同标准的分类、利率依据确定方式可划分为：1.市场利率,2、官定利率12012.4单选】3、行业利率12014.10单选】.、利率依据借贷期限内是否调整可划分为，1、固定利率，固定利率是指在整个借贷期限内不随市场上优币资金供求状况的变更而相应调整的利率,2、浮动利率(2014.04单选】,浮动利率则是指在借贷期内会依据市场上货币资金供求状况的变更状况而定期进行调整的利率。三、利率依据计算利息的期限单位可划分为：1、年利率2、月利率3、日利率。5 (领悟)简述名义利率和汇率的

19、区分？一、名义利率与实际利率的区分12014.10单选】实际利率与名义利率的划分是从是否剔除通觉膨胀因素的角度进行的。1、实际利率12013.10名词说明】是指在物价不变从而货币的实际购买力不变条件下的利率。2、名义利率足包含了通货膨胀因素的利率.6 (领悟影响利率变更的因素有鼻些？确定与影响利率变更的根本性因素:是平均利润率以及资金的供求状况“除此之外，还有很多其他因素影响着现实中的利率水平：(1)风险因素(2)通比膨胀3)利率管制7 (领悟J利率的作用和利率发挥作用的条件？1、利率在微观经济活动中的作用2014.10简答】(1)利率的变动影响个人收入在消费和储蓄之间的安排，进而影响人们的即

20、期消费水平。(2)利率的变动影响金融资产的价格，进而影响人们对金融资产的选择.(3)利率的变动影响企业的投资决第和经营管理，进而影响企业的投资规模。2、利率在宏观经济调控中的作用，利率确定理论表明，中心银行可以通过货币政策操作影响货币供应量;进而引起利率的Mh利率变动引起的微观经济主体行为的变更将共同作用了社会总储蓄、总消费和总投资这些宏观经济变量，使这些变量随之发生变更。在封闭经济条件卜.，消费和投资是拉动经济增长的两个重要变S1.二、利率发挥作用的条件：1、微观经济主体对利率的变动比较敢感。2、由市场上资金供求的状况确定利率水平的升降。3、建立一个合理、联动的利率结构体系。第四章汇率与汇率

21、制度M领悟】曾述外汇的含义和外汇的种类？外汇指一切以外国货币表示的资产。二、外汇的种类(1)自由外汇：门由外汇是指无需货币发行国货币管理当局批准，就可以随时自由兑换成其他国家的货币或者向第：国办理支付的外汇，美元、欧元、日元、瑞士法郎、港元等都是自由外汇,(2)非自由外汇：非自由外汇是指不经货币发行国货币管理当局批准，不能自由兑换成其他货币或对第：国进行支付的外汇2012.10多选】2、依据交割期限的不同，外汇可分为：(1)即期外汇(2)远期外汇I领情汇率的标价方法有“？(1)IIlfEl112013.10名词】F脆标价法是指以确定单位(100或100O)的外国货币作为标准，折算成若干年位的本

22、国货币来表示汇率.包括我国在内的世界上大多数国家都采纳干脂标价法。(2)间接标价法:间接标价法是指以确定单位的本国货币为标准，折算成若干单位的外国货币来表示的汇率。英国始终采纳间接标价法,美国从1978年9月1日起也改用间接标价法，但美元对英镑等少数货币则运用干脆标价法。1(悟I汇率的种类有舞些，一、依据制定汇率的方法划分，可将汇率分为：201510单选题】1、基准汇率:各国往往会选定种或几种外国货币作为关键货而，制定各关键货币与本国货币的兑换比率，这个汇率即被称为基准汇率。关健货币的选择标准一般是:可以自由兑换，在本国国际收支中运用较多，在外汇储备中占比大。2、套算汇率:套算汇率又称交叉汇率

23、，是依据本国基准汇率套算出本国货币对国际金融市场上其他货币的汇率，或套算出其他外币之间的汇率。:、依据外汇交易的,加间划分【2013.4单选】.可将汇率分为：1、即J般的外汇交易是在买卖双方成交后的当日或2个营业日内进行外汇交割，这种即期外汇交易所运用的汇率就是即期汇率，也叫现汇汇率。2、远期汇率【2014.10名词说明】：远期汇率是在将来确定时期进行外汇交割，而事先由买卖双方签订合同达成协议的汇率，到了交割日期，由协议双方按预定的汇率、金额进行钱汇两清。:、从银行买卖外汇的角度划分，可将汇率分为：1、买入汇率：买入汇率是银行向同业或客户买入外汇时所运用的汇率。2、卖出汇率:卖出汇率是银行向同

24、业或客户卖出外汇时所运用的汇率。3、中间汇率：买入汇率与卖出汇率的算术平均数是中间汇率。其计算公式为：中间汇率=(买入汇率+卖出汇率)2四、依据国家对汇率管制的宽严程度划分，可将汇率分为：1、官方汇率：官方汇率亦称法定汇率，是指国家货币管理当局所公布的汇率。2、市场汇率：市场汇率是指在外汇市场上由外汇供求确定的汇率.五、以E台剔除通货膨张因素为标准，可将汇率分为：1、名义汇率:外汇市场上公布的汇率通常都是名义汇率，没有剔除物价的因素。2、实际汇率:实际汇率是名义汇率用两国的价格水平调整后的汇率，实际汇率等于名义汇率用外国与本国价格水平之比调整后的值(领悟)购买力平价理论的主鬟内容和形式？201

25、4.04单选】12011.04购买力评价理论是第一次世界大战之后最有影响的汇率确定理论之一，该理论的基本思想是：人们之所以须要其它国家的货而，是因为这些货币在其发行国具有购买商品和服务的实力，这样，两国货币的兑换比率就由两国货币的购买力之比确定。201510筒答题】购买力平价理论有确定购买力和相对购买力平价两种形式。它表明当全部商品都满意”一价定律”，且在两国物价指数的编制中各种可贸易商品所占比例相等的状况下，两国货币在某一时点上的汇率水平取决于两国物价指数之比.7.领悟)利率平价理论的主要内容？【2014.M饰答】(1)利率平价理论侧重丁分析利率与汇率的关系.该理论关注了金融市场参加者出于避

26、险或盈利目的而进行的套利交易活动。(2)该理论提出，套利性的短期资本流淌会驱使高利率国家的货币在远期外汇市场上贴水，而低利率国家货币将在远期外汇市场上升水，并且升贴水率等于两国间的利率差。(3)该理论成立的重要前提是资本自由流淌，且不考虑交易成本.领悟)影汇率交动的主要因素育些？2013.10的述】【2012.04论述】2013.04筒答】(1)遣货廉一国物价上升将会导致本国商品价格高于外国商品价格，出口削减，进口增加，对外汇需求大于供应，本币贬值，外币升值。(2)经济增长.经济增长会有几种效应出现经济增长率高，该国居民收入增加，对进口品需求增加，外汇需求增加：生产率上升，生产成本降低，本国产

27、品相对于外国商品的竞争力提高，出口增加，等等。长期经济增长会导致本而升值.(3)国际收支.国际收支顺差导致本币升值，国际收支逆差导致本币贬值。(4)利率.-国的高利率会导致资本流入，本币即期上升.(5)心理Wi期.心理预期影响投资者的投资行为，会产生羊群效应，加速趋势的形成.(6)政府干覆.政府干预可以在短期变更汇率变动的趋势，但无法变更汇率变动的长期趋势。【&悟】传述经济增长对汇率变动的影响.12013.04前答】(1)一国经济增长率高,则该国国民收入上升较快.进而造成对进口品需求增加，外汇需求随之增加。(2)一国经济增长率高.说明该国生产率提高较快，由此通过生产成本的降低提高了本国产品在国

28、际市场上的竞争力，有利于促进出口.(3)一国经济增长率高,说明该国经济发展态势好.具有较高的投资回报率，会吸引外国资金流入本国进行干脆投资，从而增加外汇供应。(4)总体来说，一国短期的经济增长往往会引起进口的增加，外汇需求增加，外汇汇率有升值的趋势;假如一国的经济增长长期超过其他国家，则该国的货币通常会有对外长期升值的趋势。【领悟】结合实际分析驱动人民币升值的主要因素.4-10712015-4论述】(1)人民而在1994年实行了汇率并轨，但主要还足盯住美元汇率制，1994年、2005年,人民币始终表现出缓慢升值的趋势.自2005年7月21日我国起先实行以市场供求为基础、参加一篮子货币进行调整、

29、有管理的浮动汇率制度以来，人民币的升值速度加快。(2)中闲经济长期保持的较快增长是人民币汇率升值的内在缘由.(3)中国国际收支顺差加大了人民币升仇的压力。(4)市场对人民币升值的预期进步推升了人民币的汇率水平。（5）改革滞后的外汇管理体制也确定程度地推动j人民币升值。（6）其他因素对人民币升值的影响分析，如国际政治因素.第五章金融市场概述I.（领悟）金融市场的含义和构成要素有舞些？-金融市场的含义：金融市场是资金供求双方借助金融工具进行货币资金泄通与配置的市场，有广义和狭义之分：1、广义金融市场既包括干脆金融市场，又包括间接金融市场。2、狭义金融市场仅包括干脆金融市场。二、金融市场的构成要素，

30、1、市场参加主体2、金融工具3、交易价格4、交易的组织方式中心银行参加金融市场的主要目的是进行货币政策操作：殷来说，金融市场交易主要有两种组织方式：场内交易方式和场外交易方式.领悟I简述金融工具的特征：（1）期限性：（2）流淌性：（3）风险性：（4）收益性：【包I悟】影响金融工具流淌性的主要因素.2014.10简答】【2013.04单选】（1）偿还期限,与金融工具的流淌性成反向变动关系：偿还期限越长，流淌性越弱：反之，流淌性越强。（2）发行人的资信程度。与金融工具的流淌性成正向变动关系：金融工具发行者的信誉状况越好，流淌性越强：反之，流淌性越弱。（3）收益率水平。与金融工具的流淌性成正向变动关

31、系：金融工具的收益率水平越高，流淌性越强：反之，流淌性越弱。（领悟）简述债券的分类，按发行主体分类，债券可分为：1、政府债券12011.04名词】是指由中心政府和地方政府发行的债券，它以政府的信誉作保证，因而通常无需抵押品，其风险在各种债券中是最低的，利率水平也低于金融债券和企业债券。2、金港债券:的发行主体是银行或非银行金融机构。3、公司债券:又被称为企业债券，是由公司企业为筹集资金而发行的债券。按抵押担保状况分类，可将公司债券分为：1、信用债券:是完全凭公司信誉，不需供应任何抵押品而发行的债券。2、抵押债券:是以土地、房屋等不动产为抵押品而发行的一种公司债券。按内含选界权划分，可将公司债券

32、分为：1、可转换债券:是指公司债券附加可转换条款，赐予债券持有人在确定的期限内按预先确定的比例将债券转换为该公司一股股的选择权,2011.04名词】【201510单选题】2、可赎网债券:是指该债券的发行公司被允许在债券到期日之前以事先确定的价格和方式赎回部分或全部债券。3、偿还基金债券:要求发行公司按发债总额每年从盈利中提取确定比例存入信托基金，定期偿还本金，即从债券持有人手中购回确定鱼的债券。4、带认股权证的债券:是指公司债券可把认股权证作为合同的一部分附带发行。按债券利率的确定方式划分，可将公司债券分为：1、固定利率债券:是将利率印在票面上并按其向债券持有人支付利息的债券，该利率不随市场利

33、率的变更而调整。2、浮动利率债券:的利率水平伴随着市场利率的变动而进行相应的调整，通常是在某一基准利率之上增加一个固定的溢价。3、指数俄券:是指通过将利率与通货膨胀率挂钩来保证债权人不致因物价上涨而遭遇损失的公司债券。I领悟I股票的分类?一般股和优先股的区分？（2014.10单选】【2012.10多选】【2015.4简答】按持有者所享有的权利不同划分，可将股票分为：201510单选题】I、般股：是股份有限公司的股票，一般股的股东可以出席股东大会，具有表决权、选举权和被选举权等：一般股的股东还具有优先认购权。权的股票。与殷股股东相比，优先股股东具有两种优先权：一是优先安排权，即在公司安排股息时，

34、优先股的股东安排在先：二是优先求偿权，即在公司破产清算，安排剩余资产时，优先股的股东清偿在先。但优先股的股东没有表决权、选举权和被选举权等。优先股和一般股的区分主要是股东权利的不同。（领悟）我国进行股权分置改金丽山？2012.04单选】【2013.04简答】（1）股权分置扭曲证券市场定价机制，影响价格发觉和资源配置功能的有效发挥：（2）股权分置使股价涨跌形不成对亦流通股股东的市场约束，公司治理缺乏共同的利益基础：（3）股权分置使国有资产不能在顺畅流转中实现保值增值的动态评价和市场化考核，不利丁深化国有资产管理体制改革：（4）股权分置使股票定价环境存在不确定预期,制约资本市场国际化进程和产品创新

35、。I领悟）金融市场的分类有第些？一、按市场中金融工具期限的长短划分，可将金融市场分为；1、货而市场2014.10简答2015.4多选】货币市场又称短期金融市场，是指以期限在1年以内的金融工具为媒介进行短期资金融通的市场。同业拆借市场、网购协议市场、国库券市场、票据市场、大额可转让定期存单市场等都属于货币市场。交易期限短、流淌性强、平安性高、交易领人是货币市场的主要特征.2、资本市场【2012.10名词】资本市场又称长期资金市场，是以期限在1年以上的金融工具为媒介进行中长期资金融通的市场。二、按市场中交易的标的物划分，可将金Ik市场分为I1、市场2、证券市场3、衍生工具市场4、外汇市场5、黄金市

36、场三、按金融资产的发行和流通特征划分，可将金副1市场分为：【2014.04简答】1、发行市场:发行市场乂称级市场或初级市场，是票据和证券等金融工具初次发行的场所.在这个市场中筹资者将金融工具出售绐最初始的投资者。因此，发行市场的主要功能是资金筹集。2、流通市场:流通市场又称二级市场或次级市场,是对已发行金融工具进行转让交易的市场。当金融工具的持有者在金融工具未到期前想将其花让出去，进行变现，则须要在流通市场上找寻买方。因此，流通市场最重要的动能在于实现金融资产的流淌性。市场是流通市场存在的基础和看图;流通市场的出现与发展会进一步促进发行市场的发展。四、按交割方式划分，可将金融市场分为：2014

37、.10单选】1、现货市场:现货市场也称即期交易市场，是指交易双方达成成交协议后，在1-3日内马上进行付款交割的市场。由于现货市场的成交日和结算日之间没有间隔，所以，其价格变动风险较小。2、期货市场：期货交易则是指交易双方达成成交协议后，并不马上进行交割，而是在确定时间后，如1个月、2个月或者3个月后进行交割.在期货交易中，成交与交割的时间相分别，由于交割时要按成交时的协议价格进行，因此，在成交与交割之间，金融工具价格的波动会引起交易双方的损失或收益，风险较高。五、按有无固定场所划分，可将金融市场分为：1、仃形市场:有形市场是指有固定交易场所的市场,般指交易所市场。2、无形市场:无形市场则是对交

38、易所外进行的金融交易的统称,它的交易般通过现代化的电讯工具在各金融机构、证券商及投资者之间进行.大、按金融交易的地域来划分，可将金融市场分为；1、国内金融市场：国内金融市场的活动范用限于本国领上之内，参加交易的双方当事人都为本土的自然人和法人。2、国际金融市场：国际金融市场的活动范用超越了国界，其范围可以是某一区域性的，如中东地区、东南亚地区等，也可以是全世界性的，其交易主体可以是不同国家和地区的自然人与法人。（领悟）金融市场的功能有哪些？一、资金聚集与资金配置功能1、金融市场为货币资金盈余者供应了多种可供其选择的金融工具，实现了资金聚集。2、金融市场中各种金融工具价格的波动将引导货币资金流向

39、最具有发展潜力，能够为投资行带来最大利益的部门和企业，从而实现金融资源的最优配置，二、风险分散和风险转移功能12012.04简答】1、金融市场的风险分散功能体现在两个方面：（I）金融市场上多样化的金融工具为资金盈余者的金融投资供应了多种选择，他可以依据自己的风险、收益偏好将自己的盈余资金投资在不同的金融工具上，进行投资组合，这样就避开了金融投资的集中与单.实现了投资风险的分散。（2）在金融市场上筹集资金的资金需求者面对众多的投资者发行自己的金融工具，这使得众多的投资拧共同担当了该金融工具发行者运用这笔资金的经营风险。2、金融市场的风险转移功能体现在金融工具在流通市场上的转让。当某种金融工具的持

40、有者认为接着持有该金融工具的风险过高，则他会通过流通市场将此金融工具卖出，在其卖出该金融工具的同时，也将该金融工具的风险转移了出去。:、对宏观经济的.功能：金融市场、尤其是股票市场通常被称为国民经济的“暗雨表”，它往往先r宏观经济运行的变更而作出提前的反映，是公认的国民经济信号系统，这便是金融市场对宏观光济运行的反映功能。第六章货币市场M领悟）筒述货币市场的特点与功能？【2014.04单选】2013.10单选】（2014.10单选】【2013.10他答】【2012.04单选】12013.04简答】一、货币市场的特点1、支，.JUX3,T-安性高4、交易额大二、货币市场的功能1、它是政府、企业调

41、剂资金余缺、满意短期融资须要的市场。2、它是商业银行等金融机构进行海清性管理的市场。3、它是-IH进金融调控的场所。4、它是市场基准利率生成的场所.识记同业拆借布场的含义及功能？（1）同业拆借市场的含义12014.04单选】【201510单选题】同业拆借市.场，是金融机构同业间进行短期资金滋通的市场。同业拆借市场的形成源r中心银行对商业银行法定存款打算金的要求。（2）同业拆借市场的主要功能同业拆借市场的主要功能，在于为商业银行供应打算金管H的场所，提高其资分运用灯:（领悟）回购协议、逆回购协议的含义及回购协议市场弁加者的目的?一、回购协议的含义即证券持石人在卖出确定数量证券的同时，与证券买入方

42、签订协议，双方约定在将来某一日期由证券的出售方按约定的价格再将其出传的证券如数赎回二、逆回购协议的含义逆I可购协议，是指证券的买入方在获得证券的同时，与证券的卖方签订协议，双方约定在将来某一日期由证券的买方按约定的价格再将其购入的证券如数返还.三、回购悔议市场叁加者的目的12014.04简答】回购协议市场的参加者特别广泛，中心银行、商业银行等金融机构、非金融性企业都是这个市场的重要参加者，在美国等一些国家，其至地方政府也参加这个市场的交易活动。1、中心银行参加回购协议市场的目的是进行货币政策操作。2、商业银行等金融机构参加回购协议市场的目的是为了在保持良好流淌性的基础上获得更高的收益。3、非金

43、融性企业参加回购协议市场的主动性很高，因为逆回购协议可以使它们短哲闲置的资金在保证平安的前提下获得高EIUJ存款利率的收益，而回购协议则可以使它们以持有的证券组合为担保米得急需的资金来源。（领悟I简述货币市场基金的含义，货币市场基金2012.04名词说明】是集公众多小投费者的资金投资于货币市场工具的基金。（悟）饰述商业票据的含义及其发行布场的构成要素？一、商业票据的含义商业票据，品种由企业开具，无担保、可戒M期限短的债务性融资本票。二、商业票据发行市场的构成要素I、发行人2、投资人3、发行方式4、贷款承诺（领悟）承兑的含义是什么?如何计算票据的贴现金皴？12015.04计算】承兑，是指商业汇票

44、到期前，汇票付款人或指定银行确认票据记明事项，承诺在汇票到期日支付汇票金额给汇票持存人并在汇票上签名盖率的票据什瓦贴现利息的计算公式为：贴现利息；I票面热！,次际贴现天数X月贴现利率+30贴现金额=汇票面额贴现利息12012.04单选】【2013.04单选】（火记简述中心银行票据的含义及其发行目的？（1）中心银行票据的含义【2014.10名词说明】【2014.04单选】：中心银行票据，是中心银行向商业银行发行的短期防务凭证，其实质是中心银行债券。大多数中心银行票据的期限在1年以内。（2）中心慑行票据发行的目的：中心银行发行票据的目的不是为了筹集资金，而是为了削减商业银行可以贷放的资金量，进而削

45、减市场中的货币量，因此，发行中心银行票据是中心银行进行货币政策操作的项重要手段。【201510单选JBn领悟）大象可转让定期存单的特点12011.04多选】大额可转让定期存单市场首创丁美国.二、大额可转让定期存单的特点1、存电面额大2、存单不记名3、存单的：级市场特别发达，交易活跃第七章资本市场1.（领悟债券的发行价格、发行方式有哪些类型以及各发行方式的优缺点有哪些.一、债券的发行价格1、平价发行2、折价发行3、溢价发行二、债券的发行方式12012.04多选】【2013.10单选选】I、公募发行又称公开发行，是由承销商组织承销团将债券销生给不特定的投资者的发行方式。公募发行的优点：而对公众投资

46、者，发行面广，投资者众多,筹集的资金量大，债权分散，不易被少数大债权人限制，发行后上市交易也很便利，流淌性强。2、私募发行又称定向发行或私下发行，即面对少数特定投资者发行债券。私募发行优点：手续简便、发行时间短、效率高，投资者往往已事先确定，不必担忧发行失败，因而对债券发行者比较有利。（领悟）筒述确定债券交易价格的主要因素2014.04多选】【201510多选题】、从理论上讲，确定债券交易价格的主要因素包括：1、票:面额2、票而利率3、市场利率4、偿还期限二、引起债券价格波动的关键因素是市场利率的变动。1领悟）债券投资的风险主要有寿些？2013.10多选】（1）利率风险（2）价格变动风险（3）

47、通货膨胀风险（4违约风险（5）流淌性风险（6）汇率风险（缴悟）前述债券信用评级的含义及作用.7-154/15612015.4（1）债券的信用评级是指由特地的信用评级机构对各类企业和金融机构发行的债券按其按期还本付息的牢靠程度进行评估，并标示其信用程度的等级。（2）对债券进行信用评级可以便利投资者进行债券投资决策（3）对债券进行信用评级可以削减信誉高的发行人的筹资成本。（领悟）证券交易所的基本交易制度有哪些，2014.10单选】一、做市商交易制度：做市商交易制度也称报价驱动制度，是指证券交易的买卖价格均由做市商给出，证券买卖双方并不干脆成交，而是向做市商买进或卖出证券。【201510名词说明题】二、竞价交易制也【2012.04单选】竞价交易制度也称托付驱动制度，买卖双方干腌进行交易或将托付通过各自的经纪商送到交易中心，由交易中心进行撮合成交.我国的证券交易所实行的是竞价交易制度。10.（领悟）股票的交易方式有亮些？（I）现货交易:现货交易是指股票买卖成交后，交易双方在1