华西能源：自贡银行2023年8月31日估值报告.docx

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1、华西能源工业股份有限公司拟转让股权涉及的自贡银行股份有限公司股东全部权益价值项目估值报告中威正信评咨字（2024）第6002号第一册共一册中威正信（北东）资产辨估有限公司2024年02月04日中国资产评估协会资产评估业务报告备案回执报告编码：5111020007511301202400002合同编号：中威正信评估委托合同（2024）第6113号报告类型，估值类咨询报告报告文号：中威正信评咨字（2024）第6002号报告名称：华西能源工业股份有限公司拟转让股权涉及的自贡银行股份有限公司股东全部权益价值项目评估结论：4,862,164,700.00元评估报告日：2024年02月04E评估机构名称：

2、中威正信（北京）资产评估有限公司签名人员：肖萧（盗产评估师）2会员编号：51190110刘丽莎（资产评估师）会员编号：51200029（可扫描二维码查询备案业务信息）说明：报告备案回执仅证明此报告已在业务报备管理系统进行了备案，不作为协会对该报告认证、认可的依据，也不作为资产评估机构及其签字资产评估专业人员免除相关法律责任的依据。备案回执生成日期：2024年02月04日目录声明估值报告摘要2一、委托人、被估值单位和委托合同约定的其他估值报告使用人概况4二、估值目的9三、估值对象和估值范围9四、价值类型及其定义10五、估值基准日10六、估值方法10七、估值程序实施过程和情况13八、估值假设13九

3、、估值结论14十、特别事项说明15十一、估值报告使用限制说明17十二、估值报告日18附件目录19声明一、委托人或者其他估值报告使用人应当按照法律、行政法规规定和估值报告载明的使用范围使用估值报告；委托人或者其他估值报告使用人违反前述规定使用估值报告的，资产评估机构及其估值专业人员不承担责任。二、本估值报告仅供委托人、委托合同中约定的其他估值报告使用人和法律、行政法规规定的估值报告使用人使用；除此之外，其他任何机构和个人不能成为本估值报告的使用人。三、估值报告使用人应当正确理解和使用估值结论，估值结论不等同于估值对象可实现价格，估值结论不应当被认为是对估值对象可实现价格的保证。四、估值报告使用人

4、应当关注估值结论成立的假设前提、估值报告特别事项说明和使用限制。五、资产评估机构及其估值专业人员遵守法律法规，坚持独立、客观、公正的原则；并对估值结论合理性承担相应的法律责任。六、估值对象涉及的资料由委托人和被估值单位提供并确认；委托人和被估值单位依法对其提供资料的真实性、完整性、合法性负责。中成开很（开京）资产评保有限公司华急气源工业能刊q故公司MfHi殷公涉及的a5辕行般传才限公司鼠氽全部救H冲值项估依假餐华西能源工业股份有限公司拟转让股权涉及的自贡银行股份有限公司股东全部权益价值项目估值报告摘要中威正信评咨字（2024）第6002号中威正信（北京）资产评估有限公司接受华西能源工业股份有限

5、公司的委托，坚持独立、客观、公正的原则，采用适当的估值方法，对自贡银行股份有限公司的股东全部权益在2023年08月31日的市场价值进行了估值。现将估值报告主要内容摘要如下：一、委托人：华西能源工业股份有限公司二、被估值单位：自贡银行股份有限公司三、经济行为：华西能源工业股份有限公司拟转让自贡银行股份有限公司股权。四、估值目的：通过对自贡银行股份有限公司的股东全部权益价值进行估值，为华西能源工业股份有限公司拟转让股权提供价值参考依据。五、估值对象：自贡银行股份有限公司的股东全部权益价值。六、估值范围：自贡银行股份有限公司截至2023年08月31日申报的经审计的资产负债表中反映的全部资产和负债。七

6、、价值类型：市场价值八、估值基准日：2023年08月31日九、估值方法：市场法、资产基础法十、估值结论：木估值报告选用市场法估值结果作为估值结论，具体如下：截至估值基准日2023年08月31日，在持续经营条件下，自贡银行股份有限公司的母公司口径所有者权益账面价值为532,758.94万元，估值结果为486,216.47万元，减值46,542.47万元，减值率&74%。十一、特别事项说明（一）主要表外事项1、对于银行企业，表外业务是指所有不在资产负债表中反映的业务，包括两部分：或有风险的表外业务即为客户债务清偿能力提供担保、承担客户违约风险的业务；无风险的表外业务主要包括结算、代理业务。中成正位

7、（北育）资卫证付有限小华西能源工业股份有限公司拟转让股权涉及的自贡银行股份有限公司股东全部权益价值项目估值报去2、自贡银行或有风险主要表外项目余额如下:金额单位：人民币万元项目2023年08月31日承兑汇票3,916,838.76开出保函5,994.17本次估值，没有考虑上述表外事项对估值结论的影响，提请报告使用人注意。(二)抵债资产处置事项截至现场清查核实时，纳入估值范围内的部分抵债资产已被处置，其中：被处置抵债房屋共计2项，均为政府拆迁房屋，账面价值411,783.OO元，计提减值准备金额411,783.00元，账面金额000元。估值人员通过查阅抵债资产取得的协议、法院裁定书等文件核实抵债

8、资产的权属，经核实，上述处置的资产均于2017年已被拆迁处置，目前政府拆迁款尚未划回，提请报告使用人注意。(三)关于自贡市专项债券补充自贡银行资本金事项2021年3月，自贡市财政局与自贡银行股份有限公司签订了资本金转股协议存款协议，也同时报送自贡市金融工作局、人民银行自贡市中心支行、自贡银保监分局。该协议涉及金额为30亿元，作为协定存款，同时从2021年开始，该金额体现在报送监管部门1104报表的“其他一级资本”中，并计入资本充足率指标的计算。估值人员向相关人员了解到该金额后续可能存在转股的可能性，经综合分析考虑，本次估值作为提示事项，估值结论未考虑该因素的影响，提请报告使用人注意。估值报告使

9、用人应注意以上特别事项对估值结论产生的影响。十二、估值结论使用有效期本次估值结论使用的有效期限为一年，有效期从估值基准日开始计算。即从2023年08月31日至2024年08月30日，该估值结论有效。十三、估值报告日本估值项目的报告日为2024年02月04日。以上内容摘自估值报告正文，欲了解本项目的详细情况和正确理解估值结论，应当阅读估值报告正文，并关注特别事项说明。估值华西能源工业股份有限公司拟转让股权涉及的自贡银行股份有限公司股东全部权益价值项目估值报告中威正信评咨字（2024）第6002号华西能源3k股份有限公司：中威正信（北京）资产评估有限公司接受华西能源工业股份有限公司的委托，坚持独立

10、、客观、公正的原则，采用适当的估值方法，对自贡银行股份有限公司的股东全部权益在2023年08月31日的市场价值进行了估值。现将估值情况报告如下：一、委托人、被估值单位和委托合同约定的其他估值报告使用人概况（一）委托人简介公司名称：华西能源工业股份有限公司（以下简称：“华西能源公司”）注册地址：自贡市高新工业园区荣川路66号法定代表人：黎仁超注册资本：118080万元人民币成立日期：2004年5月18日营业期限：2004年5月18日至长期企业类型：股份有限公司（上市、自然人投资或控股）主要经营范围：电站锅炉、工业锅炉、特种锅炉、压力容器、核电配套设备、锅炉辅机、燃烧器及环保设备、钢结构、机械设备

11、、吹灰器及管路系统的设计、制造、安装、改造、维修、销售及咨询服务；压力管道制造、安装、销售及咨询服务；无损检测咨询及服务；石油化工容器、轻工机械、电器机械、机组配套安装及咨询服务；专业生产耐火材料、耐磨材料、耐压材料、自控装置、电站阀门及电磁产品及销售和咨询服务；工矿设备租赁、闲置设备调剂、边角余料的加工及销售；垃圾焚烧发电、生物质能发电、太阳能光伏发电、太阳能光热发电、风力发电、火力发电项目及废水、废气、废固处理项目和水处理项目的专业化开发、改造、投资、建设、运营、维护、培训和咨询；对外承包工程（在资格证书核定范围内经营）；电力工程施工总承包，市政公用工程总承包，建筑工程施工总承包，华西能源

12、工业股份有M公司核榜让股权涉及的直黄银行Jft份有M公司Jft东企部权支价值估值看目估值根告公路工程施工总承包，建筑工程劳务承包；建筑工程机械与设备租赁；自营对外进出口贸易；国内贸易；金属材料生产、销售；贵金属销售；化工产品及原料生产、销售（不含危险化学品及易制毒品）；电子通讯设备生产、销售及咨询服务；普通货运；仓储服务；环保技术咨询服务；食品经营。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。（二）被估值单位简介1、公司概况公司名称：自贡银行股份有限公司（以下简称：“自贡银行”）注册地址：自贡市自流井区解放路58号法定代表人：袁益富注册资本：216182.4539万元人民币成立日

13、期：2002年12月5日营业期限：2002年12月5日至长期企业类型：其他股份有限公司（非上市）2、企业基本情况自贡银行股份有限公司前身为自贡市商业银行股份有限公司，是在自贡市城区六家城市信用社的基础上组建的股份制商业银行，经中国人民银行成都分行成银复2001749号批准开业。2017年2月16日，自贡银行更名为“自贡银行股份有限公司”。近年来，自贡银行主动适应国家、地区经济金融及行业环境变化，坚守市场定位，持续深化改革发展。加快建立健全现代银行运行机制、不断提升内控管理水平，加大信息科技及人才建设投入，紧紧围绕客户需求变革，全面推进数字化转型，提升金融服务质效。在支持自贡重大项目、重点民生工

14、程、服务实体经济等方面持续发力。先后荣获“全国最佳新锐城市商业银行”、“十佳成长型银行”、“中国城商行品牌价值100强”、“十佳支持小微企业银行”、“全国十佳普惠金融银行”、“社会责任银行”、“最佳扶贫先进机构”、“四川省五一劳动奖状”等数十项荣誉称号，已逐步成长为自贡地方“金融旗舰”和四川银行业的重要一员。3、企业经营业务经银行业监督管理机构和其他有权机构的批准，并经工商登记机关核准，自贡银行经营范围为：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款，办理国内外结算；办理票据贴现；隼鱼工工及伶者限人&糖社及收，又黄WUML母者联人田及AKRJUHMt依勺，估值掖发行金融债券；代理发行，代理兑付，承销

15、政府债券；买卖政府债券；从事同业拆借；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱业务；办理地方财政周转使用资金的贷款业务；经中国人民银行批准的其他业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。4、企业经营管理结构截至估值基准日，自贡银行的组织架构图如下:5、企业分支机构、人员情况（1）企业分支机构截至2023年8月末，自贡银行全行机构总数为32家，包括法人机构1家（总行）、营业网点31家（支行31家），其中自贡市营业网点分布于自流井区、富顺县、贡井区、荣县、沿滩区和大安区。地区区县机构总数法人机构支行四川省自贡市自流井区1716四川省自贡市富顺县55四川省自

16、贡市贡井区22四川省自贡市荣县22四川省自贡市沿滩区22四川省自贡市大安区44总计32131（2）人员情况华西能源工业股份有限公司权转让股权涉及的自贡俣行股份有限公司股东全部权益价值估值项目估值If?4.机韦截至2023年8月末，自贡银行共有员工623人，其中：中层及以上管理人员93人占公司员工的14.93%。取得中级及以上职称员工112人，占比17.98%。公司员工学历分布：硕士及以上学历员工18人，占比2.89%;大学本科学历员工534人，占比85.71%;大专及以下学历员工71人，占比11.4%。6、企业股权结构截至2023年8月末，自贡银行法人股东和自然人股东出资额及持股比例如下：金额

17、单位：人民币元名称实缴注册资本持股比例境内法人股东持股2.160.368.599.OO99.93%境内自然人股东持股1,455,940.000.07%2,161,824,539.00100.00%其中，前十大股东持股情况如下：金额单位：人民币元股东名称实缴【注册资本持股比例自贡创新发展投资集团有限公司1,223,289.604.056.586%华西能源工业股份有限公司334.487.890.0(15.472%自贡市国有资本投资运营集团有限公司290,081,277.0013,418%自贡市城市建设投资开发集团有限公司79,479,923.003.677%四川省自贡运输机械集团股份有限公司71,

18、350,000.003.300%成都重谊工贸发展有限公司40,000,000.001.850%四川大西洋集团有限责任公司25,068,044.001.160%四川大西洋焊接材料股份有限公司25,000,000.001.156%自贡市交通投资开发公司25,000,000.001.156%自贡水务投资集团有限公司12,537,660.000.580%2,126,294,398.0098.355%7、企业对外投资情况自贡银行对外投资为对金堂汇金村镇银行有限责任公司的投资，投资比例为35%。8、企业近年主要财务数据及监管指标自贡银行主要财务数据如下表所示：(1)资产负债表主要数据合并口径金额单位：人民

19、币万元项目2020年12月31日2021年12月31日2022年12月31日202小08月31日资产合计8,810,415.818,945,685.419,060,488.589,610,206.11其中：发放贷款和垫款净额3,091,364.543.446.796.1(4,245,461.854,511,301.13负债合计8,229,490.078,355,019.778,487,044.869,034,820.87十来工包(丹东)濠广都包存明忆习报告项目2020年12月31日2021年12月31日2022年12月31日202眸08月31日其中：吸收存款7,715,717.237,757,

20、681.698.014.398.298,732,802.85所有者权益580,925.75590,665.63573,443.72575,385.25归属于母公司所有者权益545,794.01553,992.44538,607.73540,240.53母公司口径金额单位：人民币万元项目202阵12月31日2021年12月31日2022年12月31日202阵08月31日资产合计8,529,677.998,687,113.208,825,151.059,371,433.03其中：发放贷款和垫款净额2,961,043.733,305,740.614,102,683.994,367,766.14负债合

21、计7,991,268.578,141,534.878,293,888.668,838,674.09其中：吸收存款7,411,504.327,474.526.857,748,301.708,459,946.69所有者权益538,409.42545,578.34531,262.39532,758.94（2）损益表主要数据合并口径金额单位：人民币万元项目2020年2021年2022年2023年8月营业收入114,281.98146,095.73106,100.7061,782.47营业支出98,096.07142,881.34102,657.9860,019.69营业利润16,185.903,214

22、.393,442.721,762.78利润总额16,100.902,813.712,675.091,779.51净利润11,702.681,088.38958.301,460.32母公司口径金额单位：人民币万元项目2020年2021年2022年2023年8月营业收入104,466.36138,368.4199,104.5857,630.04营业支出89,531.51135,903.7595,980.4556,022.64营业利润14,934.852,464.663,124.131,607.39利润总额14,877.872,022.282,613.951,603.70净利润10,172.0584

23、8.96892.981,360.17自贡银行2020年财务报表已经四川中衡安信会计师事务所有限公司审计，并出具年度审计报告（报告编码：中衡安信【2021】会审0152277号），2021年-2023年8月财务报表已经中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）审计（报告编码：中审亚太审字（2023）007579号），并出具了无保留意见的审计报告。（3）主要监控指标执行情况指标合并口径2020年2021 年2022年2023年9月十忠工位（果六）资产河作才职公司指标2020年2021年2022年2023年9月流动性比例83.04%29.17%15.37%49.59%杠杆率4.41%6.74%6.52%5

24、.96%拨备覆盖率172.40%150.59%152.34%158.37%贷款拨备率3.41%5.24%4.45%4.88%不良贷款率1.98%3.48%2.92%3.08%非同业单一客户贷款集中度7.00%8.77%8.96%核心一级资本充足率10.57%9.14%8.50%8.63%一级资本充足率10.57%13.96%13.17%13.30%资本充足率11.43%15.01%14.24%14.49%母公司口径指标202阵2021年2022年2023年9月流动性比例79.16%27.63%14.05%45.62%杠杆率4.11%6.42%6.21%5.72%拨备覆盖率170.63%150.

25、50%150.79%157.72%贷款拨备率3.23%5.19%4.33%4.79%不良贷款率1.89%3.45%2.87%3.04%非同业单一客户贷款集中度7.70%942%9.61%9.17%核心一级资本充足率9.98%8.47%7.94%8.08%一级资本充足率9.98%13.46%12.79%12.94%资本充足率10.76%14.47%13.79%14.13%注：指标来源于企业年度报告以及报送监管的报表。（四）委托人与被估值单位之间的关系委托人华西能源工业股份有限公司是被估值单位自贡银行股份有限公司的股东。（五）委托合同约定的估值报告使用人本估值报告的其他报告使用人为国家法律、法规规

26、定的报告使用人。本估值报告仅供委托人和委托合同约定的其他估值报告使用人按照本估值目的使用，法律、法规另有规定的除外，估值人员和评估机构对委托人和其他估值报告使用人不当使用估值报告所造成的后果不承担责任。二、估值目的华西能源工业股份有限公司拟转让自贡银行股份有限公司股权，为此需要对估值基准日自贡银行股份有限公司股东全部权益的市场价值进行估值，为上述经济行为提供价值参考。三、估值对象和估值范围估值对象是自贡银行股份有限公司股东全部权益。估值范围是自贡银行股份有限公司截至2023年8月31日申报的经审计的资产负债表中反映的全部资产和负债，资产包括现金及存放中央银行款项、存放同业款项、拆出资金、交易性

27、金融资产、买入返售金融资产、发放贷款及垫款、债权投资、其他债权投资、长期股权投资、使用权资产、固定资产、在建工程、无形资产、递延所得税资产和其他资产等，母公司口径的总资产账面价值为9,371,433.03万元；负债包括同业及其他金融机构存放款项、拆入资金、吸收存款、应付职工薪酬、应交税费、预计负债、租赁负债、递延所得税负债、其他负债，母公司口径总负债的账面价值为8,838,674.09万元；母公司口径所有者权益的账面价值为532,758.94万元。估值范围内的资产、负债已经注册会计师审计，并由中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）出具了中审亚太审字（2023）007579号无保留意见审计报告。委

28、托估值对象和估值范围与经济行为涉及的估值对象和估值范围一致。四、价值类型及其定义根据估值目的，确定估值对象的价值类型为市场价值。市场价值是指自愿买方和自愿卖方，在各自理性行事且未受任何强迫的情况下，估值对象在估值基准日进行正常公平交易的价值估计数额。本次估值目的是为企业股权转让事宜提供价值专业意见，属于公开的、正常有序的市场交易行为；而估值对象是被估值单位的股东全部权益价值，估值标的物状态正常，且无其他限制因素。因此估值相关基本要素满足市场价值定义的要求，故本次选用市场价值作为估值结论的价值类型。五、估值基准日1、本项目估值基准日是2023年08月31日。2、估值基准日是委托人根据本次经济行为

29、的实现及估值目的确定的。3、选取估值基准日考虑的主要因素包括：估值基准日为会计期末且接近经济行为的实现日。4、本项目估值的一切取价标准均为基准日有效的价格标准或执行的标准。六、估值方法（一）估值方法介绍企业价值通常可以通过市场途径、成本途径和收益途径实现。具体估值过程中，根据估值对象、价值类型、资料收集情况等相关条件，分析收益法、市场法和资产基础法三种基本方法的适用性，恰当选择一种或多种估值方法。资产基础法，是指以被估值企业估值基准日的资产负债表为基础，合理估算企业各项资产、负债价值，确定估值对象价值的估值方法。收益法，是指通过将估值对象的预期收益资本化或者折现，来确定其价值的方法。即通过估算

30、被估值单位在未来有效年期内的预期收益，并采用适当的折现率将未来预期净收益折算成现值，然后累加求和确定估值对象价值的一种方法。市场法，是指将估值对象与可比参照物进行比较，以可比参照物的市场价格为基础确定估值对象价值的方法，市场法中常用的两种方法是上市公司比较法和交易案例比较法。（二）估值方法的选取在估值基准日审计报表的基础上，自贡银行的资产及负债范围明确，可通过收集的基准日审计报告、明细账及资产核实情况进行估值，因此可以采用资产基础法估值。自贡银行虽成立多年，受国内外宏观经济下行压力的影响，货币政策、财政政策调整等不确定性加大，近期利率市场的变化，使得企业对未来收益及风险的合理预测较为困难。因此

31、，本次排除收益法进行估值。通过进行资本市场的筛查，国内近期股权交易中，区域性商业银行的股权交易的案例较多，可以获取与自贡银行资产规模、资产特点、经营和财务风险、增长能力等方面具有可比性的参照物，并能够获取相关交易信息和数据。因此，本次具备采用市场法的条件。资产基础法估值介绍资产基础法是以资产负债表为基础，对企业的资产、负债进行估值的方法。估值范围内的资产和负债，虽能进行大部分的清查核实，但对于资产、负债的逐项估值，由于受到银行资产的保密性，资料收集的程度，尚不能达到对资产和负债的明细进行逐项估值。本次估值，考虑到银行企业的特点。银行的资产和负债主要是金融资产和负债，按照现有会计准则，金融资产和

32、负债在期末要按照金融工具准则的要求，对其公允价值进行估值或者减值，因此银行的净资产相当于资产的公允价值减去负债的公允价值得到净资产的公允价值。市场法估值介绍市场法，是指将估值对象与可比参照物进行比较，以可比参照物的市场价格为基础确定估值对象价值的方法，市场法中常用的两种方法是上市公司比较法和交易案例比较法。交易案例比较法是指获取并分析可比企业的买卖、收购及合并案例资料，计算适当的价值比率，在与被估值单位比较分析的基础上，确定估值对象价值的具体方法。运用交易中式工位（共六）资产部化有照案例比较法时，应当考虑估值对象与交易案例的差异因素对价值的影响。上市公司比较法是指获取并分析可比上市公司的经营和

33、财务数据，计算适当的价值比率，在与被估值单位比较分析的基础上，确定估值对象价值的具体方法。上市公司比较法中的可比企业应当是公开市场上正常交易的上市公司。对于上市公司比较法，由于上市公司的指标数据的公开性，使得该方法具有较好的操作性。使用市场法估值的基本条件是：需要有一个较为活跃的资本、证券市场；市场案例及其与估值目标可比较的指标、参数等资料是可以收集并量化的。交易案例比较法与上市公司比较法基本评估思路是一致的，区别是上市公司比较法通过对可比公司的资本市场表现及经营和财务数据进行分析，计算适当的价值比率，而交易案例比较法则是通过分析与被估值单位处于同一或类似行业的公司买卖、收购及合并案例数据进行

34、分析，计算适当的价值比率。由于近几年商业银行股权转让的交易案例在并购及转让市场较为活跃，且影响交易价格的特定的条件及相关指标数据可以通过银行年报或者上市公司的公告获知，满足对其交易价格做出分析。在A股上市公司中，属于商业银行的上市公司数量虽较多但涉及业务为多元金融且业务体量差异较大，本次未选用上市公司比较法，采用交易案例比较法。采用交易案例比较法，主要是通过对近期银行企业的股权转让交易案例的收入规模、资产规模、发展能力及风险因素等方面进行了分析，计算适当的价值比率，如市净率(P/B)、市盈率(P/E)及EV/EBITDA等，在与被估值单位比较分析的基础上，得出估值对象的价值比率，并据此计算出股

35、权价值。该种方法通常也被称为倍数法。本次估值对象所处行业为商业银行业服务业，其中价值比率选择市净率(P/B)。采用该价值比率的主要考虑如下：1、银行在损益表中作为支出提取的减值拨备直接影响盈利水平，从而影响市盈率。减值拨备在一定程度上取决于管理层的风险偏好，稳健的银行可能会在界定贷款质量上更谨慎一些，在拨备上更保守一些；而另一些银行则可能相反。由于银行间减值拨备的提取有一定程度的差异，因而净利润指标不能较好的反映当年的业绩。2、银行的运营模式具有较强的资本杠杆作用，为了控制这一运营模式的风险，监管机构对资本充足率有严格的要求，市场对其水平也有预期。因而资本充足率或净资产是银行盈利和增长的基本约

36、束。3、净资产作为累计的存量，当年减值拨备对其影响远远小于对当年利润的影响。银隼西能源工业股份有限公田拟转让股权涉及的自贡银行股份有限公司股东全部收益价值估值项目报告行属于强周期行业，其收益受国家宏观经济政策、货币政策影响较大，相应的P/E比率波动也较大。考虑到上述因素，本次估值的价值比率取P/B比率。目标企业估值二目标企业净资产X目标企业市净率（P/B）目标企业市净率（P/B）=可比价值比率X综合调整系数其中：综合调整系数=KIXK2xK3式中，K1交易期日修正系数；K2规模修正系数；K3个别因素修正系数（包括盈利能力指标、经营增长指标、资产质量指标和偿付能力指标）七、估值程序实施过程和情况

37、中威正信评估公司接受估值委托后，立即组成估值小组并制定估值计划，正式进入现场，开展估值工作。具体步骤如下：1、听取有关人员介绍估值范围资产的基本情况，明确估值业务基本事项2、签订委托合同；3、编制估值计划，组织估值专业人员，指导被估值单位清查资产、准备资料；4、对估值的资产清单、相关产权证明资料、会计记录及相关资料进行分析、核实，确定估值范围及对象；5、对本次估值范围内主要资产进行现场调查，并核实、分析；6、根据估值目的及估值范围资产所具备的条件，确定估值方法；7、进行市场调查，收集相关资料，进行评定估算；8、核定修正估值，编制填写有关估值表格；9、归纳整理估值资料，撰写估值技术说明及估值报告

38、；10、对估值结论进行分析、复核、签发估值报告；11、整理装订估值工作底稿并归档。八、估值假设（一）一般假设1、假设自贡银行所在的地区及中国的社会经济环境不产生大的变更，所遵循的国家现行法律、法规、制度及社会政治和经济政策与现时无重大变化，行业管理模式、行业政策不会发生重大变化，所从事行业的市场环境及市场状况不会发生重大变化，无其他不可预测和不可抗力因素造成的重大不利影响；2、当前人民币利率和汇率处于波动中，但限于职业水平和能力，无法预测其未来走势，因此我们假设人民币利率和汇率在现有水平上不会发生重大变化；3、假设自贡银行完全遵守所有有关的法律法规；4、假设自贡银行的经营者是负责的，且管理层是

39、稳定的、且有能力担当其职务，在现有的管理方式和管理水平的基础上，经营范围、方式与目前方向保持一致；5、假设自贡银行未来将采取的会计政策和编写此份报告时所采用的会计政策在重要方面基本一致；6、假设自贡银行将保持持续经营状态，且未来的资产负债配置结构不会发生重大变化。（二）特殊假设1、假设自贡银行提供的资料是真实、完整和有效的，在提交本报告之前，除估值人员已知晓影响报告结论的有关情况外，自贡银行不存在影响估值报告结论的其他重大事项；2、国家金融体制平稳运行，国家对金融业政策遵循既定方针，不会有重大不可预期的改变；3、假设自贡银行的表内表外资产和负债在估值有效期内均不会出现重大变化而影响净资产或净利

40、润。本估值报告及估值结论是依据上述估值假设和限制条件，以及本估值报告中确定的原则、依据、条件、方法和程序得出的结果，若上述前提条件发生变化时，本估值报告及估值结论一般会自行失效。九、估值结论根据以上估值工作，得出如下估值结论：（一）资产基础法估值结论截至估值基准日2023年08月31日，在持续经营条件下，自贡银行股份有限公司的母公司口径所有者权益账面价值为532,758.94万元，估值结果为532,758.94万元，无增减值变化。（二）市场法估值结论截至估值基准日2023年08月31日，在持续经营条件下，自贡银行股份有限公司的母公司口径所有者权益账面价值为532,758.94万元，估值结果为4

41、86,216.47万元，减值46,542.47万元，减值率&74%。（三）估值结论资产基础法估值后的股东全部权益价值为532,758.94万元，市场法估值后的股东全部权益价值为486,216.47万元，两者相差46,542.47万元，差异率为8.74%。资产基础法是在资产和负债价值的基础上确定企业价值的方法，无法体现和反映对企业价值有关的无形资产因素，比如银行的信誉、客户资源、管理制度等，而市场法综合了资产的内在价值和市场供需关系对资产价值的影响，由于公开市场上能查询到银行股权转让交易案例较多，市场法能够在正常公平交易的条件下对企业价值进行评定，其估值结论能够更加直接地反映估值对象的价值。综上

42、，本估值报告估值结论采用市场法估值结果，即：自贡银行股份有限公司的股东全部权益价值估值结果为486;216.47万元。十、特别事项说明（一）本次估值是在独立、公正、客观、科学的原则下做出的，中威正信（北京）资产评估有限公司及参加估值工作的全体人员与经济行为各方之间无任何特殊利害关系，估值专业人员在估值过程中恪守职业道德，并进行了充分努力。估值结论是中威正信（北京）资产评估有限公司出具的，受本估值机构及具体参加本项目估值专业人员的执业水平和能力的影响。（二）本估值报告仅为本次特定估值目的提供价值参考意见，没有考虑其他经济行为及衍生的价值依据对估值结论的影响，故本次估值报告及估值结论一般不能套用其

43、他估值目的。（三）自贡银行股份有限公司应对所提供的估值范围内资产的法律权属资料的真实性、合法性和完整性承担责任。（四）本估值报告中，所有以万元为金额单位的表格或者文字表述，如存在总计数与各分项数值之和出现尾差，均为四舍五人原因造成。（五）重大期后事项1、估值有效期内在估值报告日后资产数量发生变化时，应根据原估值方法对资产额进行相应调整：2、估值基准日后有效期内资产价格标准发生重大变化，并对估值已产生了严重影响由成不住（北言）杳办证从右职人习时，委托人应及时聘请评估机构重新确定估值。3、估值操作过程中，自估值基准日至估值报告日，依据被估值单位提供的资料和估值专业人员现场勘察情况，估值专业人员未发

44、现有影响估值范围内资产的重大期后事项发生。4、估值基准日期后发生重大事项，不得直接使用本估值报告。（六）本次估值未考虑流动性对估值对象价值的影响。（七）本估值结论未考虑估值较申报账面值增减可能产生的纳税义务变化。（八）估值测算中所依据的，部分是现行的政策条款，部分是估值时常用的行业惯例、统计参数或通用参数。当未来经济环境发生较大变化时，估值专业人员将不承担由于前提条件变化而导致与本次估值结果不同的责任。（九）其他事项1、主要表外事项（1）对于银行企业，表外业务是指所有不在资产负债表中反映的业务，包括两部分：或有风险的表外业务即为客户债务清偿能力提供担保、承担客户违约风险的业务；无风险的表外业务

45、主要包括结算、代理业务。（2）自贡银行或有风险主要表外项目余额如下：金额单位：人民币万元项目2023年08月31日承兑汇票3,916,838.76开出保函5,994.17本次估值，没有考虑上述表外事项对估值结论的影响，提请报告使用人注意。2、抵债资产处置事项截至现场清查核实时，纳入估值范围内的部分抵债资产已被处置，其中：被赎回抵债房屋共计2项，均为政府拆迁房屋，账面价值411,783.OO万元，计提减值准备金额411,783.00万元，账面金额0.00万元。估值人员通过查阅抵债资产取得的协议、法院裁定书等文件核实抵债资产的权属，经核实，上述处置的资产均于2017年已被拆迁处置，目前政府拆迁款尚未划回，提请报告使用人注意。3、关于自贡市专项债券补充自贡银行资本金事项2021年3月，自贡市财政局与自贡银行股份有限公司签订了资本金转股协议存款协议，也同时报送自贡市金融工作局、人民银行自贡市中心支行、自贡银保监分局。该协议华西能源工业股你有限公田协券让股权.涉R的黄依行踪份才R公司股东全部权且令依佶值项