富瀚微：拟发行股份、可转换公司债券及支付现金购买眸芯科技(上海)有限公司49%股权所涉及的眸芯科技(上海)有限公司股东全部权益价值评估报告.docx

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1、本资产评估报告依据中国资产评估准则编制上海富瀚微电子股份有限公司拟发行股份、可转换公司债券及支付现金购买眸芯科技（上海）有限公司49%股权所涉及的眸芯科技（上海）有限公司股东全部权益价值资产评估报告东洲评报字2023第2469号（报告书及附件）共1册第1册上海东洲资产评估有限公司2023年12月28日声明一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定和资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使用人违反前述规定使用资产评估报告的，资产评估机构

2、及资产评估专业人员不承担责任。三、资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。四、资产评估报告使用人应当正确理解和使用评估结论，评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。五、资产评估报告使用人应当关注评估结论成立的假设前提、资产评估报告特别事项说明和使用限制。六、资产评估机构及其资产评估专业人员遵守法律、行政法规和资产评估准则，坚持独立、客观、公正的原则，并对所出具的资产评估报告依法承担责任。七、我们与本资产评估报告中的评

3、估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事人没有现存或者预期的利益关系，对相关当事人不存在偏见。八、评估对象涉及的资产、负债清单和盈利预测由委托人、被评估单位申报并经其采用签名、盖章或法律允许的其他方式确认。根据中华人民共和国资产评估法：“委托人应当对其提供的权属证明、财务会计信息和其他资料的真实性、完整性和合法性负责。”九、我们已对评估对象及其所涉及的资产进行现场调查；已对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，并对所涉及资产的法律权属资料进行了核杳验证，对已经发现的可能对评估结论有重大影响的事项在本资产评估报告中进行了如实披露，并且已提请委托人及其他相关当事人完善产权以满足出

4、具资产评估报告的要求。但我们仅对评估对象及其所涉及资产的价值发表意见，我们无权对它们的法律权属作出任何形式的保证。本报告亦不得作为任何形式的产权证明文件使用。十、我们对设备等实物资产的勘察按常规仅限于其表观的质量、使用状况、保养状况等，并未触及其内部被遮盖、隐蔽及难于观察到的部位，我们没有能力也未接受委托对上述资产的内部质量进行专业技术检测和鉴定，我们的评估以委托人和其他相关当事人提供的资料为基础。如果这些评估对象的内在质量存在瑕疵，本资产评估报告的评估结论可能会受到不同程度的影响。柬洲密虚辞估上海市延安西路889号太平洋企业中心19楼忝R吝瀛森hTd:86-21-52402166Fax:82

5、1-62252086资产评估报告（目录）目录3摘要5正文7-、委托人、被评估单位和其他资产评估报告使用人7（一）委托人概况7（二）被评估单位概况8（三）委托人与被评估单位之间的关系（四）其他资产评估报告使用人I二、评估目.的1三、评估对象和评估范围：（一）评估对象：（二）评估范围：（三）委估资产的主要情况:（四）被评估单位申报的其他无形资产：（五）被评估单位申报的表外资产的类型、数量:（六）引用其他机构出具的报告结论所涉及的资产类型、数量和账面金额四、价值类型及其定义2五、评估基准日2六、评估依据24（一）经济行为依据24（二）法律法规依据24（三）评估准则依据25（四）资产权属依据26（五）

6、评估取价依据26（六）其他参考资料27七、评估方法27（一）评估方法概述27（二）评估方法的选择28（三）收益法介绍28（四）市场法介绍33、评估程序实施过程和情况35九、评估假设37（一）基本假设37（二）一般假设38（三）收益法评估特别假设38（四）市场法评估特别假设39十、评估结论40（一）相关评估结果情况40（二）评估结果差异分析及最终评估结论40（三）评估结论与账面价值比较变动情况及原因说明41（四）关于评估结论的其他考虑因素41（五）评估结论有效期41（六）有关评估结论的其他说明41十一、特别事项说明42十二、评估报告使用限制说明44十三、评估报告H45上海市延安西路889号太平洋

7、企业中心19楼ORlENTAPPRAiSALTel:86-21-52402166Fwc86-21-62252086附件47上海市延安西路889号太平洋企业中心19楼Tel:86-21-52402166FaX:8621-62252086上海富瀚微电子股份有限公司拟发行股份、可转换公司债券及支付现金购买眸芯科技（上海）有限公司49%股权所涉及的眸芯科技（上海）有限公司股东全部权益价值资产评估报告东洲评报字【2023】第2469号摘要特别提示：本资产评估报告仅为报告中描述的经济行为提供价值参考。以下内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估业务的详细情况和正确理解评估结论，应当阅读评估报告正文。上海东洲

8、资产评估有限公司接受委托，根据法律、行政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观和公正的原则，采用合适的评估方法，按照必要的评估程序，对经济行为所对应的评估对象进行了评估。资产评估报告摘要如下：委托人：上海富瀚微电子股份有限公司被评估单位：眸芯科技（上海）有限公司评估目的：发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产经济行为：根据上海富瀚微电子股份有限公司第四届董事会第十一次会议决议公告，上海富瀚微电子股份有限公司拟发行股份、可转换公司债券及支付现金购买眸芯科技（上海）有限公司股权。评估对象：被评估单位股东全部权益价值。评估范围：评估范围为被评估单位全部资产及全部负债，具体包括流动资产、非流动资

9、产及负债等。以母公司单体报表口径，被评估单位申报的全部资产合计账面价值390,477,986.37元，负债合计账面价值130,211,746.09元,股东权益260,266,240.28元。以合并报表口径，被评估单位申报的全部资产合计账面价值356,538,444.92元，负债合计账面价值132,554,844.46元，股东权益223,983,600.46元。价值类型：市场价值评估基准日：2023年6月30日评估方法：采用收益法、市场法，本评估报告结论依据收益法的评估结果。Orientappraisaleii8-2i-52402i6Fax:86-21-622520%评估结论：经评估，被评估单位

10、股东全部权益价值为人民币1,242,000,000.00元。大写人民币：壹拾贰亿肆仟贰佰万元整。评估结论使用有效期：为评估基准日起壹年内，即有效期自评估基准日2023年06月30日至2024年06月29日。特别事项：无。以上特别事项可能对本评估结论产生影响，提请评估报告使用人在实施本次经济行为时予以充分关注；此外，评估报告使用人还应关注评估报告正文中所载明的评估假设以及期后重大事项对本评估结论的影响，并恰当使用本评估报告。上海富瀚微电子股份有限公司拟发行股份、可转换公司债券及支付现金购买眸芯科技（上海）有限公司49%股权所涉及的眸芯科技（上海）有限公司股东全部权益价值资产评估报告东洲评报字20

11、23第2469号正文上海富瀚微电子股份有限公司：上海东洲资产评估有限公司接受贵公司的委托，按照法律、行政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观和公正的原则，采用收益法、市场法，按照必要的评估程序，对上海富瀚微电子股份有限公司拟发行股份、可转换公司债券及支付现金购买眸芯科技（上海）有限公司股权所涉及的眸芯科技（上海）有限公司股东全部权益于2023年6月30日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下：一、委托人、被评估单位和其他资产评估报告使用人（一）委托人概况公司名称：上海富瀚微电子股份有限公司（简称“委托人”）英文名称：ShanghaiFullhanMicroelectronicsCo

12、.,Ltd.统一社会信用代码：913I0000761199691M公司地址：上海市徐汇区宜山路717号6楼法定代表人：杨小奇成立日期：2004年04月16日注册资本：22996.7436万元人民币公司类型：股份有限公司（台港澳与境内合资、上市）证券代码：300613.SZ经营范围：集成电路芯片、电子产品、通讯设备的开发、设计，提供相关技术咨询和技术服务；计算机系统软件的开发、设计、制作，自产产品销售；集成电路、电子产品、通讯设备、计算机及配件耗材的批发及上述商品的进出口，其他相关的配套服务（不涉及国营贸易管理商品，涉及配额、许可证管理商品的，按国家有关规定办理申请）。【企上海市延安西路889号

13、太平洋企业中心19楼Tel :86-21-52402166 Fax:8621 42252086AISAL业经营涉及行政许可的，凭许可证件经营】（二）被评估单位概况公司名称：眸芯科技（上海）有限公司（简称“被评估单位”，“公司”或者“眸芯科技”）统一社会信用代码：91310115MA1K42362X公司类型：有限责任公司（台港澳与境内合资）经营场所：中国（上海）自由贸易试验区祥科路298号1幢8层801室、802室、803室、804室、805室法定代表人：杨松涛成立日期：2018年03月29日注册资本：7934.0077万元人民币经营范围：计算机科技、生物科技（除人体干细胞、基因诊断与治疗技术开

14、发和应用）、化工科技领域内的技术开发、自有技术转让，并提供相关的技术咨询和技术服务；芯片、电子产品、通讯设备、计算机软件的研发，上述同类产品和计算机硬件及辅助设备的批发、进出口，佣金代理（拍卖除外），并提供相关配套服务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】1 .公司历史沿革及股东结构（1）初始成立2018年3月6日，上海市工商行政管理局出具企业名称预先核准通知书（沪工商注名预核字第01201803062580号），预先核准企业名称为“眸芯科技（上海）有限公司”。2018年3月29日，眸芯科技取得中国（上海）自由贸易试验区市场监督管理局核发的营业执照。根据公司章程和工商登记资

15、料，眸芯科技设立时的股权结构如下:股东注册资本（元）控股比例（%）马宇尘1,911,000.0065.00上海量明科技发展有限公司1,029,000.0035.00合计2,940,000.00100.00上海市延安西路889号太平洋企业中心19楼Tel:86-21-52402166Fax:86-21-2252086（2）2018年4月，第一次股权转让2018年4月16日，眸芯科技作出股东会决议，同意股东上海灵芯受让马宇尘持有的64%的股权，同意股东上海视擎受让量明科技持有的35%的股权。其他股东放弃优先购买权。同日，马宇尘、量明科技与上海视擎、上海灵芯签订股权转让协议，对上述股权转让事项进行了

16、约定，转让作价为0元。本次股权转让的基本情况如下：转让方受让方转让出资额（万元）转让出资比例（%）转让价格（万元）马宇尘上海灵芯188.1664.000.00量明科技上海视擎102.9035.000.002018年4月19日，眸芯科技取得中国（上海）自由贸易试验区市场监督管理局换发的营业执照。本次股权转让完成后，眸芯科技的股权结构如下:股东注册资本（元）控股比例（先马宇尘29.400.001.00上海视擎企业管理中心（有限合伙）1,029,000.0035.00上海灵芯企业管理中心（有限合伙）1,881,600.0064.00合计2,940,000.00100.00（3）2018年5月，第一次

17、增资2018年5月29日，眸芯科技作出股东会决议，同意新增股东富瀚微，公司注册资本由294.00万元增至600.00万元。新增股东富瀚微以1,706.00万元认缴眸芯科技306.00万元注册资本，出资方式为货币。2018年5月29日，眸芯科技取得中国（上海）自由贸易试验区市场监督管理局换发的营业执照。本次增资完成后，眸芯科技的股权结构如下表所示:股东注册资本（元）实收资本（元）控股比例（%）马宇尘29,400.000.000.49上海视擎企业管理中心（有限合伙）1.029.000.000.0017.15上海灵芯企业管理中心（有限合伙）1,881,600.000.0031.36上海富瀚微电子股份

18、有限公司3,060,000.003,060,000.0051.00合计6,000,000.003,060,000.00100.00（4） 2018年6月资本公积转增资本2018年6月13口，眸芯科技作出股东会决议，同意公司注册资本由600.00万元上海市延安西珞889号太平洋企业中心19楼Tel:86-21-52402166Fax:86-21-62252086增至2,000.00万元，股东按同比例公积金转增注册资本的方式增资1,400.00万元。2018年6月29日，眸芯科技取得中国（上海）自由贸易试验区市场监督管理局换发的营业执照。本次增资完成后，眸芯科技的股权结构如下表所示：股东注册资本（

19、元）实收资本（元）控股比例（%）马宇尘98,000.0068,600.000.49上海视擎企业管理中心（有限合伙）3,430,000.002,401,000.0017.15上海灵芯企业管理中心（有限合伙）6,272,000.004,390,400.0031.36上海富瀚微电子股份有限公司10,200,000.0010.200.000.0051.00合计20,000,000.0017,060,000.00100.00（5） 2018年8月，第二次股权转让2018年7月25日，眸芯科技作出股东会决议，同意股东杨松涛受让马宇尘持有的本公司0.49%的股权。其他股东放弃优先购买权。同日，马宇尘与杨松涛

20、签订股权转让协议，约定马宇尘将所持有被评估单位0.49胡殳权作价0元人民币转让给杨松涛。本次股权转让的基本情况如下:转让方受让方转让出资额（万元）转让出资比例（%）转让价格（万元）马宇尘杨松涛9.800.490.00同日，眸芯科技通过签署章程修正案，对原章程进行了修订2018年8月1日，眸芯科技取得中国（上海）自由贸易试验区市场监督管理局换发的营业执照。本次股权转让完成后，眸芯科技的股权结构如下:股东注册资本（元）实收资本（元）控股比例（盼杨松涛98,000.0068,600.000.49上海视擎企业管理中心（有限合伙3,430,000.002,401,000.0017.15上海灵芯企业管理中

21、心（有限合伙）6272.000.001,390,400.0031.36上海富瀚微电子股份有限公司10,200,000.(X)10.200.000.0051.00合计20,000,000.0017,060,000.00100.00（6）2019年2月,第三次增资2019年1月15日，眸芯科技作出股东会决议，同意公司注册资本由2,000.00万元增至3,740.374万元；其中：上海灵芯增加出资额1,113.9141万元，上海视擎增加出资额608.9252万元，杨松涛增加出资额17.5047万元，出资方式均为货币。同日，眸芯科技通过签署章程修正案对原章程进行了修订。上海市延安西路889号太平洋企业

22、中心19楼OrientappraisalTel:86-21-52402166Faxr86-21-2252O62019年2月2日，眸芯科技取得中国（上海）自由贸易试验区市场监督管理局换发的营业执照。本次增资完成后，眸芯科技的股权结构如下表所示:股东注册资本（元）实收资本（元）控股比例（%）杨松涛273,047.0098.000.000.73上海视擎企业管理中心（有限合伙）9,519,252.002.915.900.0025.45上海灵芯企业管理中心（有限合伙）17,411,441.004,846,100.0046.55上海富瀚微电子股份有限公司10,200,000.0010,200,000.00

23、27.27合计37,403,740.0018,060,000.00100.00（7）2019年4月,第四次增资2019年3月12日，眸芯科技作出股东会决议，同意公司新增股东海风投资和拉萨君祺；公司注册资本由人民币3,740.3740万元增至人民币6,800.5780万元，新增注册资本人民币3,060.2040万元；其中：新增股东海风投资以合计人民币10,000.00万元等值美元的价格认购公司新增注册资本人民币2,040.2040万元，出资方式为货币;新增股东拉萨君祺以人民币5,000.00万元的价格认购公司新增注册资本人民币1,020.0000万元，出资方式为货币。增资款与新增注册资本之差计入

24、公司的资本公积。2019年4月15日，眸芯科技取得中国（上海）自由贸易试验区市场监督管理局换发的营业执照。2020年3月，上海灵芯、上海视擎分别向被评估单位实缴出资51.41万元和48.59万元。本次增资完成后，眸芯科技的股权结构如下表所示:股东注册资本（元）实收资本（元）控股比例信杨松涛273,047.0098,000.000.40上海视擎企业管理中心（有限合伙）9,519,252.003,430,000.0014.00上海灵芯企业管理中心（有限合伙）17,411,441.005,332,000.0025,60上海富瀚微电子股份有限公司10,200,000.0010.200.000.0015

25、.00海风投资有限公司20,402,040.0020,402.040.0030.00拉萨君祺企业管理有限公司10,200,000.0010,200,000.0015.00合计68,005,780.0049,662,040.00100.00（8）2020年7月，第五次增资2020年7月16日，眸芯科技作出董事会决议，同意股东海风投资和富瀚微对眸芯科技进行增资；注册资本由6,800.5780万元增至7,556.1978万元，新增注册资本755.6198万元。其中：股东海风投资以人民币2,000万元等值美元的价格认购新增注Tel:86-21-52402166Fax:86-21-62252086册资本

26、人民币302.2479万元，出资方式为货币。富瀚微以人民币3,000万元的价格认购新增注册资本人民币453.3719万元，出资方式为货币。增资款与新增注册资本之差计入公司的资本公积。2020年8月14日，眸芯科技取得中国（上海）自由贸易试验区市场监督管理局换发的营业执照。本次增资完成后，眸芯科技的股权结构如下表所示:股东注册资本（元）实收资本（元）控股比例废杨松涛273,047.0098,000.000.36上海视擎企业管理中心（有限合伙）9,519,252.003.430.000.0(12.60上海灵芯企业管理中心（有限合伙）17,411,441.005,332,000.0023.04上海富

27、瀚微电子股份有限公司14,733,719.0014.733.719.0019.50海风投资有限公司23,424,519.0023,424,519.0031.00拉萨君祺企业管理有限公司10.200.000.0010,200,000.0013.50合计75,561,978.0057,218,238.00100.00（9）2020年11月,第六次增资2020年9月30日，眸芯科技作出董事会决议，同意股东上海灵芯对眸芯科技进行增资；公司注册资本由7,556.1978万元增至7,934.0077万元，新增注册资本377.8099万元由股东上海灵芯以475万元的价格认购，出资方式为货币；增资款与新增注册

28、资本之差计入公司的资本公积。2020年11月26日，眸芯科技取得中国（上海）自由贸易试验区市场监督管理局换发的营业执照。本次增资完成后，眸芯科技的股权结构如下表所示:股东注册资本（元）实收资本（元）控股比例魏杨松涛273,047.00273,047.000.34上海视擎企业管理中心（Iff限合伙）9,519,252.009,519,252.0012.00上海灵芯企业管理中心（有限合伙）21,189,540.0021,189,540.0026.71上海富楠微电子股份有限公司14,733,719.0014,733,719.0018.57海风投资有限公司23,424,519.0023,424,519

29、.0029.52拉萨君祺企业管理有限公司10,200,000.0010.200,000.0012.86合计79,340,077.0079,340,077.00100.00（10）2021年3月，第三次股权转让2021年2月25日，眸芯科技作出董事会决议，同意股东拉萨君祺将其持有的公司12.86%股权（对应注册资本1,020万元）转让予富瀚微；同意股东上海灵芯将其持有的公司13.3846%股权（对应注册资本1,061.9346万元）转让予富瀚微：同意公司股上海市延安蚂路889号太平洋企业中心19搂Tel:86-21-52402166Fax:86-21-62252086东上海视擎将其持有的公司6.

30、0129%股权（对应注册资本477.0667万元）转让予富瀚微；同意公司股东杨松涛将其持有的公司0.1725%股权（对应注册资本13.6840万元）转让予富瀚微。同日，拉萨君祺与富瀚微签署股权转让协议，上海灵芯、上海视擎、杨松涛与富瀚微签署股权转让协议，对上述股权转让事项进行了约定。本次股权转让的基本情况如下：转让方受让方转让出资额（万元）转让出资比例（%）转让价格（万元）拉萨君祺富瀚微1,020.0012.866,750.00上海灵芯1061.9313.3817,984.99上海视擎477.076.018,079.63杨松涛13.680.17231.752021年3月16,眸芯科技取得中国（

31、上海）自由贸易试验区市场监督管理局换发的营业执照：本次股权转让完成后，眸芯科技的股权结构如下:股东注册资本（元）实收资本（元）控股比例（$杨松涛136,207.00136,207.000.17上海视擎企业管理中心（有限合伙）4,748,585.004.748.585.005.99上海灵芯企业管理中心（有限合伙）10.570.194.0010570.194.0013.32上海富瀚微电子股份有限公司40.460.572.0040460.572.0(51.00海风投资有限公司23,424,519.0023,424,519.0029.52合计79,340,077.0079,340,077.00100.

32、00截至2023年6月30日止，公司注册资本7,934.0077万元，实收资本7,934.0077万元。2.公司概况眸芯科技是一家集成电路设计企业，主要产品为智能视频监控系统后端设备（DVR/XVR.NVR等）主处理器SoC芯片，以及带屏显的智能家居类电子设备主处理器SoC芯片等，产品主要应用领域属于安防视频监控领域。眸芯科技成立于2018年3月，公司坐落于上海张江高科技园区内。公司核心创始团队均来自国际知名半导体公司，核心研发团队拥有近20年的芯片设计及管理经验，超过90%为硕士及以上学历，创始团队在SOC芯片设计、系统集成、低功耗设计、高清视频智能处理和压缩、ISP图像处理具备丰富的经验，

33、公司开发的产品具有高性能，低成本，低功耗的特点。上海市延安西路889号太平洋企业中心19楼OrientappraisalTel:86-21-52402166Fax:86-21-62252086(1)经营模式被评估单位采用集成电路设计行业典型的FableSS经营模式，主要负责集成电路的设计及产品质量管控，晶圆制造、封装、测试等生产制造环节均通过委托第三方加工方式完成。在该等经营模式下，被评估单位集中优势资源用于产品研发、设计环节，只从事集成电路的研发、设计和销售，生产制造环节由晶圆制造及封装测试企业代工完成。被评估单位在完成集成电路版图的设计后，将版图交予晶圆制造厂商，由晶圆制造厂商按照版图生产

34、出晶圆后，再交由封装测试厂商完成封装、测试环节，被评估单位取得芯片成品后，主要用于对外销售被评估单位的主要产品的工艺流程图如下：(2)销售模式被评估单位产品的终端客户主要为专业视频领域设备厂商、智能家居设备厂商等企业级客户。根据集成电路设计行业惯例以及被评估单位自身发展情况，被评估单位的产品销售采用直销为主、经销为辅的销售模式。被评估单位在发展过程中采取集中资源、重点突破的策略，重点服务于行业龙头客户。对于直销客户，被评估单位安排专业的销售及业务人员为其服务。直销客户需求延续性强，在技术要求、响应速度、业务人员素质等方面要求更高，采取直销模式在贴近市场的同时能够更好地满足客户需求，长期、稳定地

35、为被评估单位带来收益。被评估单位下游行业集中度较高且呈长尾分布，被评估单位通过授权区域经销商方式，最大限度地覆盖更多中小客户的需求，提高产品的市场占有率。与被评估单位合作的芯片经销商具有一定的方案开发和技术服务能力，芯片经销商向被评估单位采购芯片成品，针对不同客户采取不同的销售策略将芯片产品销售给整机厂商。(3)研发模式在FabIeSS经营模式下，产品的设计与研发是被评估单位的核心竞争力。被评估单位采取市场导向型的研发模式，构建了完整的芯片设计研发管理体系，制定了产品上海市延安西路889号太平洋企业中心19搂OrientappraisalTci：86-2i-52402i66Fax：86-21-

36、62252086设计和开发管理程序芯片可靠性测试规范产品发布规范项目管理程序等制度对产品和技术研发进行管理。被评估单位设置了硬件设计与开发部、软件部、新技术预研部、芯片开发部和模拟设计开发部等研发部门，采用“预研一一设计一一量产”流水式研发策略，保证被评估单位能够持续推出技术领先、符合市场需求、具有市场竞争力的创新产品。(4)采购和生产模式被评估单位采用FabIeSS经营模式，在完成集成电路版图设计后，向晶圆代工厂下达晶圆加工订单。晶圆代工厂完成晶圆加工后，将晶圆转到集成电路封装测试企业。封装测试企业完成芯片的封装、测试作业，形成芯片成品。被评估单位目前合作的主要晶圆代工厂为台积电，主要封装测

37、试厂为长电科技、通富微电和伟测科技，被评估单位与上述供应商之间均建立了长期、稳定的合作关系。晶圆加工制造行业进入门槛较高，对资金、技术、规模以及产品品质等方面均具有较高的要求，行业集中度较高。被评估单位现有产品主要采用先进制程工艺，供应商拥有成熟生产工艺，其可靠性和稳定性在行业内也处于领先水平。封装测试行业对于资金要求相对较高，属于资金密集型产业。被评估单位综合评估供应商情况及产品特点，选择伟测科技、长电科技和通富微电等行业知名企业进行合作。(5)盈利模式被评估单位专业从事于智能物联网系统级芯片(AiOTSoC)以及相应解决方案的研发、设计和销售，通过销售芯片产品以及提供芯片设计等专业技术服务

38、取得收入。(6)结算模式报告期内，被评估单位与主要客户和供应商的结算模式如下：1.客户结算方式对于直销客户，被评估单位按照客户的订单完成交付，在产品完成交付并开具发票后，按照双方约定的账期收取货款；对于经销客户，被评估单位采取先款后货的模式；对于技术服务销售，被评估单位与客户按照合同条款进行结算。客户与被评估单位的结算主要通过银行转账或票据方式进行。2 .供应商结算方式上海市延安西路889号太平洋企业中心19楼Tel:86-21-52-102166Fax:86-21-62252086被评估单位根据与供应商签署的框架协议中约定的条款进行结算。被评估单位向供应商发出采购或外协订单，供应商确认订单后

39、，被评估单位根据协议约定预付货款或在收到货物、供应商开具发票后按照双方约定的账期付款。被评估单位与供应商的结算主要通过银行转账进行。(7)主要产品及用途被评估单位专业从事于智能物联网系统级芯片(AioTSoQ以及相应解决方案的研发、设计和销售，并提供芯片设计等专业技术服务。被评估单位的产品可广泛应用于智慧视频、智能家居、智慧车载等领域。被评估单位的主要终端客户包括专业视频处理领域设备厂商以及智能家居设备厂商。凭借良好的技术实力与产品质量，被评估单位已成功进入下游行业龙头企业的供应链体系，并达成良好合作关系。被评估单位的主要产品及应用领域如下:类别产品类型代表产品型号主要应用领域智能物联网系统级

40、芯片NVRDVRXVRSoC芯片MC6630.MC6650MC6670、MC6810.MC6850.MC6870.MC6880智慧视频、智慧车载智能家居类SOC芯片MC3310xMC3312智能家居专业技术服务集成电路设计服务1)NVRDVRXVRSoC芯片网络视频录像机(NVR),是网络智能视频系统的存储转发部分，NVR与视频编码器或网络摄像机协同工作，完成视频录像、存储及转发功能。随着逐步进入网络化时代，NVR系统开始普及。NVR系统的前端为网络摄像机(IPC),IPC将视频信号以IP码流的形式传输至NVR进行管理、存储等。NVR系统完全基于IP网络，可以更方便地利用现有有线或无线网络布局

41、，节省布线成本，更加适用于环境较为复杂，相对分散的大型系统。NVR是完全基于网络的全IP智能视频解决方案，其接收前端数字化处理后的IP码流，进行集中录像存储、管理和转发。随着IPC+NVR方案组合渐成主流，NVR芯片也迎来了高速的增长，且对NVR芯片支持的接入路数、清晰度等提出了更高的要求，部分还集成了人工智能智能分析能力。数字视频录像机(DVR)的核心功能是模拟音视频的数字化、编码压缩与存储。如果把视频摄像机比作人的眼睛，DVR则是大脑，负责整个系统的信息处理。经过前端摄像机采集的视音频数据通过线缆传输到DVR,DVR首先将模拟视音频信号数字化，然后资产雨J艮告东洲评报字【2023】第246

42、9号将数字视频信号输入DVRSOC芯片，DVRSOe芯片对视音频数据进行压缩处理并存储于硬盘等设备中，在后期需要回溯时，可调出存储的视音频数据进行检索回放。DVR实现了对音视频信号的数字化，使得信号传输存储更加便捷，后期资料调度快速准确。随着不断发展，DVR的数字化、智能化功能也在不断增强。XVR即混合视频录像机，可以在传统数字视频录像机（DVR）和网络视频录像机（NVR）的工作模式间自由切换，并支持多种视频流格式。随着行业逐渐进入网络化和高清化时代，NVR和XVR将逐步实现对DVR的替代。NvR、DVR和XVR的主要区别如下:主要特性NVRDVRXVR摄像头接入网络摄像头（IPC）接入模拟/

43、同轴摄像头两种方式均可功能网络视音频信号的接入和存储、预览及回放模拟视音频信号的编码压缩、存储、预览及回放两种方式均可主要接口网络接口、视频输出接口：与摄像头之间通过网络连接网络接口、视频输入接口和视频输出接口：与摄像头之间雷要有线连接，一台对应一个接口与DVR类似在汽车智能化的趋势下，被评估单位利用自身技术积累，针对DMS（驾驶员监控系统）、CMS（电子后视镜）、OMS（乘员监控系统）等智能视频的应用领域，推出了前装和后装方案。被评估单位的车载DVRSoC芯片集成了图像处理、视音频压缩及编解码、智能视频分析、图像存储等功能，可对车辆行驶记录进行多媒体录制、回放、行驶记录叠加等操作。基于计算机

44、视觉和人工智能技术，被评估单位的车载SOC方案能够更快速、更准确地捕捉和识别出特定场景，为安全驾驶保驾护航。2）智能家居类SoC芯片随着物联网及人工智能技术的快速发展，人们追求更加安全、便捷、舒适的居住环境，消费者对智能家居产品的需求也不断提升。被评估单位的带屏显的智能家居类电子设备主处理器SoC芯片产品集成了图像信号处理、视音频编解码、智能视频分析和安全加解密等模块，满足用户在安全方面的刚性需求的同时具备智能化、低功耗等特性，可广泛应用于家用摄像机、USB摄像头、楼宇可视对讲、智能猫眼、智能门锁和智能音箱等产品。3 .股权投资情况基准日企业股权投资共1家，明细如下：上海市延安西路889号太平

45、洋企业中心19楼OrientappraisalTei：86-2i-52-i02ie6Fax：86-2i-622S2086被投资单位名称公司类型注册地注册资本持股比例%表决权比例眸芯智能科技（上海）有限公司有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）上海5000万元人民币100.00100.004 .公司资产、负债及财务状况（1）截止评估基准日，母公司资产合计为39,047.80万元，负债合计为13,021.18万元，股东权益为26,026.62万元。公司近两年及基准日资产、负债、财务状况如下表：母公司资产、负债及财务状况单位：万元项目2021年12月31日2022年12月31日2023年6月30日总资产30,187.9243,252.0039,047.80负债10,325.8720,767.8913,021.18净资产19,862.0622,484.1226,026.62项目2021年度2022年度2023年1-6月营业收入33,063.8027