2023年《证券投资基金基础知识》考点速记速练300题（详细解析）.docx

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1、2023年证券投资基金基础知识考点速记速练300题（详细解析）一、单选题1 .在成员国监管机关允许的情况下，基金投资于国际组织担保的证券，应投资于不少于O个主体发行的证券。A、3B、5Cx6Dx8答案：C解析：在成员国监管机关允许的情况下，基金投资于政府或国际组织发行或担保的证券，应投资于不少于6个主体发行的证券，对每个主体发行证券的投资比例不得超过30%O2 .市场参与者待返售债券总余额应小于其在债券登记托管结算机构托管的自营债券总量的OOA、 100%B、 300%Cx200%D、500%答案：C解析：按照中国人民银行的规定，任何一家市场参与者在进行买断式回购交易时单只券种的待返售债券余额

2、应小于该只债券流通量的20%,任何一家市场参与者待返售债券总余额应小于其在债券登记托管结算机构托管的自营债券总量的200%o3 .某开放式基金资产净值为1.5亿元，股票市值为8000万元，准备持有到期的债券市值为5000万元，银行存款为IoOO万元，投资定期存款100O万元，现金类资产占基金净值比例为OOA、50%B、53.33%G13.33%D46.67%答案：D解析：现金类资产包括现金、银行存款和应收票据以及准备持有至到期的债券投资等。现金类资产占基金净值比例=基金现金类资产/基金资产净值二（IOoO万元+1000万元+5000万元）/1.5亿=46.67%4 .目前，我国债券市场的交易量

3、以O为主。Av柜台市场为主B、交易所市场C、银行间市场交易D、证券交易市场为主答案：C解析：目前，我国债券市场的交易量以银行间市场交易为主。5.O公布了证券集合投资机构经营标准规则，对基金公司的架构、基金估值与定价、投资范围、基金销售、信息披露等方面加以规范。Av1998B、 2005C、 1994D、 1971答案：D解析：97l年公布了证券集合投资机构经营标准规则，对基金公司的架构、基金估值与定价、投资范围、基金销售、信息披露等方面加以规范。6 .关于风险价值计算方法，以下说法正确的是OoI参数法以风险因子收益率服从某种概率分布为假设H历史模拟法需要在事先确定风险因子收益率概率分布Ill历

4、史模拟法根据历史样本分布求出风险价值IV蒙特卡洛模拟法需要事先知道风险因子的概率分布模型A、IVIlBvI、IlVIllC、I、IILIVDvIl、IlhIV答案：C解析：历史模拟法十分简单，因为该种方法无须在事先确定风险因子收益或概率分布，只需利用历史数据对未来方向进行估算。知识点：理解风险价值VaR的概念、应用和局限性；7 .O是不动产中的主要类别。Av房地产Bv住宅型建筑物C、公寓Dv商业不动产答案：A解析：不动产是指土地以及建筑物等土地定着物，相对动产而言，强调财产和权利载体在地理位置上的相对固定性。不动产中的主要类别是房地产。8 .O来源于贷款的借贷方、债券发行人以及回购交易和衍生产

5、品的交易对手的违约可能性。A、市场风险B流动性风险C、信用风险D、经营风险答案：C解析：信用风险来源于贷款的借贷方、债券发行人以及回购交易和衍生产品的交易对手的违约可能性，如基金所投资债券的发行人不能或拒绝支付到期本息，不能履行合约规定的其他义务。【考点】信用风险9 .证券交易所应当创造O的市场环境，保证证券交易所的职能正常发挥。A、公开、公平、公正B、公开、及时、正确C、积极、有效、公正D、公开、公平、及时答案：A解析：在我国，根据中华人民共和国证券法的规定，证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。证券交易所的设立和解散，由国务院决定。证券交易所作为

6、进行证券交易的场所，其本身不持有证券，也不进行证券的买卖，当然更不能决定证券交易的价格。证券交易所应当创造公开、公平、公正的市场环境，保证证券交易所的职能正常发挥。10 .（2016年）私募股权投资最早在（）地区产生并得到发展。A、欧美B、东亚C、北美D、南美答案：A解析：随着经济全球化的发展，另类投资和其他传统投资产品一样，也呈现出了国际化的趋势。私募股权投资最早在欧美地区产生并得到发展，但最近几年，包括美国大型私募股权基金在内的绝大部分私募股权投资者将其眼光转向了东亚市场。11 .（2016年）收益率曲线的类型不包括（）。A、上升收益率曲线B、反转收益率曲线C、水平收益率曲线D、垂直收益率

7、曲线解析：第一类是上升收益率曲线，也叫正向收益率曲线，其期限结构特征是短期债券收益率较低，而长期债券收益率较高。第二类是反转收益率曲线，其期限结构特征是短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低。第三类是水平收益率曲线，其期限结构特征是长短期债券收益率基本相等。第四类是拱形收益率曲线,其期限结构特征是，期限相对较短的债券，利率与期限成正向关系，而期限相对较长的债券，利率与期限呈反向关系。12 .GIPS输入数据相关规定包括自2011年1月1日起，组合必须以()进行实际估值。Av历史成本B、预期价值C、平均价值D、公允价值答案：D解析:GlPS输入数据自2011年1月1日起,组合必须以公允价值进行

8、实际估值。知识点：理解全球投资业绩标准(GIPS)的目的、作用和要求；13 .目前，我国对证券投资基金从证券市场中取得的收入O企业所得税。Av暂不征收Bx征收4%G征收5%D、征收10%答案：A解析：对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收人及其他收入，暂不征收企业所得税。【考点】投资者买卖基金产生的税收14 .权证的基本要素包括()。I权证类别Il标的资产Ill存续时间IV行权比例A、I、川、IVB、I、IlVIllC、I、IlVIIKIVD、Il、IILIV答案：C解析：权证的基本要素包括权证类别、标的资产、存续时间、行权价格、

9、行权结算方式、行权比例。知识点：了解权证的定义和基本要素；15 .下列关于信息比率与夏普比率的说法有误的是OoA、夏普比率数值越大，表示单位总风险下超额收益率越高Bx信息比率引入了业绩比较基准的因素C、信息比率是对相对收益率进行风险调整的分析指标D、信息比率二(基金投资组合收益-业绩比较基准收益)/投资组合标准差答案：D解析：夏普比率(Sp)是诺贝尔经济学奖得主威廉夏普于1966年根据资本资产定价模型(CAPM)提出的经风险调整的业绩测度指标。夏普比率数值越大，表示单位总风险下超额收益率越高。信息比率的计算公式与夏普比率类似，但引入了业绩比较基准的因素，因此是对相对收益率进行风险调整的分析指标

10、。用公式RD-Rb/三-e-可以表示为：b式中：KP表示投资组合收益.凡表示业绩比较茶准收益，两者之差即为超额收益;乙”表示跟踪误差。16 .对不存在活跃市场的投资品种，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用O,只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。A、不可观察输入值Bv可观察输入值C、公允价值Dv最近30个交易日的平均价答案：B解析：P84:对不存在活跃市场的投资品种，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术

11、确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。17 .欧盟金融市场的另类投资基金不包括OoAv不动产基金Bv证券投资基金C、对冲基金D、风险投资基金答案：B解析：欧盟金融市场的投资基金大体可分为两类：从事可转让证券集合投资计划业务的投资基金，即证券投资基金；另类投资基金，它是活跃在欧盟市场上的诸如对冲基金、不动产基金、私募股权和风险投资基金、商品基金、基础设施基金以及投资于这些基金的基金等各类型投资基金的合称。18 .下列关于有效前沿的说法中，不正确的是O0A、如果一个投资组合在所有风险相同的投资组合中具有最

12、高的预期收益率，那么这个投资组合就是有效的B、如果一个投资组合在所有预期收益率相同的投资组合中具有最小的风险，那么这个投资组合就是有效的C、如果一个投资组合是有效的，那么投资者也能找到另一个预期收益率更高且风险更低的投资组合D、有效前沿中有无数预期收益率和风险各不相同的投资组合答案：C解析：换句话说，如果一个投资组合是有效的，那么投资者就无法找到另一个预期收益率更高且风险更低的投资组合。知识点：理解均值方差模型的基本思想以及有效前沿、无差异曲线和最优组合的念；19 .下列关于相关系数的说法中，正确的有OOI相关系数的取值范围是11,1Il当P0时，两变量为正线性相关川当PA、 I、IlXIll

13、B、 I、Il、IILIVC、IIKIVD、IxIKIV答案：A解析：当PR时，两变量间无线性相关关系。当IPIn时，表示两变量为完全线性相关，1为完全正相关，-1为完全负相关。20.(2015年)资产1、资产2E(r1)E(r2)这两个风险资产形成的可行投资组合集为一条曲线，若上述两个资产都无法卖空，则以下表述中正确的是OOA、可行投资组合集的预期收益率低于资产2的预期收益率B、可行投资组合集的预期收益率介于资产1与资产2之间C、可行投资组合集的预期收益率与资产1、资产2的预期收益率无关D、可行投资组合集的预期收益率高于资产1的预期收益率答案：B解析：如果资产的投资比例存在限制，那么可行投资

14、组合集的范围将受到影响。比如一些市场上存在卖空限制，各资产的投资比例不能为负数。此时可行投资组合集将限制在图1中代表资产1和资产2的两点间的部分，因为同时持有两种风险资产的投资组合其预期收益率必然是介于两种风险资产的预期收益率之间。A、有专门的资产托管部B、实收资本不少于80亿元人民币C、最近3年没有重大违反外汇管理规定的记录D、外资商业银行境内分行在境内持续经营2年以上的，可申请成为托管人答案：D解析：D项，外资商业银行境内分行在境内持续经营3年以上的，可申请成为托管人，其实收资本数额条件按其境外总行的计算。22 .（2016年）下列关于证券交易所的说法，错误的是OoA、证券交易所的设立和解

15、散，由国务院决定B、证券交易所的组织形式有会员制和公司制两种C、我国上交所和深交所都采用会员制D、证券交易所的总经理由财政部任免答案：D解析：证券交易所设总经理，负责日常事务。总经理由国务院证券监督管理机构任免，故选项D错误。23 .某股票的投资收益率30%、25%、45%的概率分别为收1、0.3、0.6,则期望收益率为OAv35.5%Bx36.5%C、37.5%Dv无法计算答案：C解析：预期收益率的计算公式为E（弓）=wxE（rr）+wyF（5）,式枷&E（G）表示X以X的M,wy5（弓）基根据题意，可得出期望收益率E=30%*0.1+25%*0.3+45%*0.6=37.5%o24 .不属

16、于大额可转让定期存单的特点的是（）。Av一般面额较大，且金额为整数B、投资者一般为机构投资者和资金雄厚的企业C、可以提前支取D、不记名，可以在二级市场上转让答案：C解析：本题答案为C,大额可转让定期存单有以下特征：不记名，并且可以在二级市场上转让，可转让是其最大的特点。（D符合）一般面额较大，且为整数。（A符合）由于面额较大，投资者一般为机构投资者和资金雄厚的企业。（B符合）利率可以是固定的，也可以是浮动的，且一般比同期的定期存款利率要高，一般也高于同期国债的利率。原则上不能提前支取，只能在二级市场上转让。期限较短，一般在1年以内，最短的是14天，以3个月、6个月为主。25 .在最小方差前沿最

17、左边的拐点处会有一条与纵轴平行的直线与最小方差前沿相切形成的交点叫做（）。A、有效前沿Bv全局最小方差组合C、完全分散化的投资组合D、可行集答案：B解析：在最小方差前沿最左边的拐点处会有一条与纵轴平行的直线与最小方差前沿相切，只有一个交点，这个切点叫作全局最小方差组合。知识点：理解均值方差模型的基本思想以及有效前沿、无差异曲线和最优组合的念；26 .某可转换债券面值为500元，规定其转换价格为25元，则转换比例为OoAv20B、15C、18Dv25答案：A解析：转换比例是指每张可转换债券能够转换成的普通股股数。转换比例二可转换债券面值/转换价格。例如，某可转换债券面值为500元，规定其转换价格

18、为25元，则转换比例为50025=20,即面值500元的可转换债券按25元/股的转换价格可以转换为20股普通股票。27 .关于保证金交易的说法不正确的是（）。A、保证金交易也称为信用交易B、保证金除以所投资金额或证券总价值的比率称为保证金率C、在我国，保证金交易被称为“融资融券”D、所有的证券公司都可以开展此项业务答案：D解析：融资融券业务会放大投资收益率或损失率，如同杠杆一样增加了投资结果的波动幅度。为防范融资融券的投资风险，证券交易所对参与融资融券的证券公司做出了严格规定，只有符合一定标准的证券公司才能开展此项业务。28 .下列关于个人投资者所处生命周期的不同阶段确定其应该选择的基金产品类

19、型，说法不正确的是（）。A、单身时期的年轻人可以选择高风险、高预期收益的基金产品B、已经成家但尚未生育的年轻可以选择中高风险、中高预期收益的基金产品C、三口之家中的中年人收入可以选择高风险、高预期收益的基金产品D、对老年人而言，在选择基金产品时应该以低风险为核心，不宜过度配置股票型基金等风险较高的产品答案：C解析：在实践中，一般根据个人投资者所处生命周期的不同阶段确定其应该选择的基金产品类型。例如，单身时期的年轻人承担风险的能力比较强，可以选择高风险、高预期收益的基金产品；已经成家但尚未生育的年轻人，不但要考虑家庭财产保值、增值，还要考虑孩子的教育费用等一系列未来的支出，最好进行组合投资，可以

20、选择中高风险、中高预期收益的基金产品；三口之家中的中年人收入一般比较稳定，但家庭责任较重，还要考虑为退休做准备，投资时应该坚持稳健原则，分散风险，可以选择收益与风险均衡化的基金产品；对老年人而言，投资的稳健、安全、保值最重要，在选择基金产品时应该以低风险为核心，不宜过度配置股票型基金等风险较高的产品。29 .基金投资交易过程中的风险主要体现在两个方面：一是投资交易过程中的合规性风险，二是（）。A、系统性风险B、非系统性风险Cv市场风险D、操作风险答案：D解析：基金投资交易过程中的风险主要体现在两个方面，一是投资交易过程中的合规风险，二是操作风险。30 .已知甲公司年负债总额为200万元，资产总

21、额为500万元，无形资产净值为50万元，流动资产为240万元，流动负债为160万元，年利息费用为20万元，净利润为100万元，所得税为30万元，则（）A、年末资产负债率为40%B、年末产权比率为1/3C、年利息保障倍数为6.5D、年末长期资本负债率为10.76%答案：A解析：A：年末资产负债率=200/500*100%=40%；B：年末产权比率=负债所有者权益二200/(500-200)=2/3;C:年末利息倍数二息税前利润利息二(100+30+20)/20=7.5；D：年末长期资本负债率二非流动负债(非流动负债所有者权益)二(200-160)/(40300)*100%=11.76%31 .O

22、是指对未上市公司的投资。A、私募股权投资Bv黄金投资C、碳排放权交易D、大宗商品交易答案：A解析:私募股权投资是指对未上市公司的投资。私募股权投资起源和盛行于美国，已经有100多年的历史。私募股权投资通常采用非公开募集的形式筹集资金，不能在公开市场上进行交易，流动性较差；黄金投资在本质上可以认为是大宗商品投资，但同时黄金投资又体现出货币金融产品的特性;碳排放权交易，性质上也属于特定性的商品类投资，在1997年京都协议书签署之后，各国政府把二氧化碳排放作为一种可交易的大宗商品，形成市场机制，对碳排放权进行交易；大宗商品是指具有实体，可进入流通领域，但并非在零售环节进行销售，具有商品属性，用于工农

23、业生产与消费使用的大批量买卖的物资商品。32 .某公司分派红利，每10股配3股，派5元红利，配股价为5.5元；除权前一日该公司股票收盘价15元,除权当日该股票收盘价为12元,计算除权参考价()oA、12.15B、11.42C、12.42Dv11.15答案：C解析：本题考查除权参考价的计算，因为题目中每10股配5元，所以一股是0.5元。除权（息）参考价二（前收盘价-现金红利配股价格*股份变动比例）/（1股份变动比例），已知每10股配3股，派5元红利。故现金红利为5/10=0.5,配股比例二3/10=0.3,故除权（息）参考价二（15-0.50.3*5.5）/（10.3）=12.42元考点场内证券

24、交易特别规定及事项33 .某上市公司每20股派发现金红利12元，同时按10配6的比例向现有股东配股，配股价格为9元。若该公司股票在除权除息日的前收盘价为15元，则除权（息）报价应为（）元。A、13.875元Bx20.9元G12.375元D、12.6元答案：C解析：本题考查除权参考价的计算，除权（息）参考价二（前收盘价-现金红利+配股价格*股份变动比例）/（1+股份变动比例）=（15-0.6+9*0.6）/（1+0.6）=12.375元34 .（）是证券交易所的决策机构。Av会员大会B、理事会C、专门委员会D、总经理答案：B解析：证券交易所的组织形式有会员制和公司制两种，我国上海证券交易所和深圳

25、证券交易所都采用会员制，设会员大会、理事会和专门委员会，理事会是证券交易所的决策机构,理事会下面可以设立其他专门委员会。证券交易所设总经理,负责日常事务，总经理由国务院证券监督管理机构任免。35 .一个拥有100%权益资本的公司被称为OoA、杠杆公司Bx无杠杆公司C、全资子公司D、无负债公司答案：B解析：有负债的公司被称为杠杆公司。一个拥有100%权益资本的公司被称为无杠杆公司，因为它没有债权资本。考点资本结构的定义36 .（2016年）关于印花税的说法正确的是（）。A、由税务机关直接向投资者征收B、调节印花税率和征收方向可以调控市场活跃度C、目前，我国A股印花税率为双边征收D、我国A股印花税

26、率是0.2%答案：B解析：A项，证券交易所会代政府的税务机关向投资者征收印花税；CD两项，目前我国A股印花税率为单边征收（只在卖出股票时征收），税率为0.1%。37 .全国银行间债券市场质押式回购期限最长为（）。A、3个年B、4个月C、6个月Dv1年答案：D解析：中国人民银行规定，质押式回购期限最长为1年，在1年之内由投资者双方自行商定回购期限。在目前我国债券市场的质押式回购中，1天和7天回购是交易量最大、最为活跃的品种。38 .以下关于基金托管人的基金估值责任的表述，不正确的是（）。A、基金托管人对基金管理人的估值原则和程序有异议的，以基金管理人的意见为准B、基金托管人对基金管理人的估值结果

27、负有复核责任C、我国基金资产估值的责任人是基金管理人D、在复核基金管理人的估值结果之前，基金托管人应该审阅基金管理人的估值原则和程序答案：A解析：当对估值原则及技术有异议时，托管银行有义务要求基金管理人作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。39 .我国基金的会计年度为公历OoA、每年的5月1日至第二年的4月30日B、每年的4月1日至第二年的3月31日C、每年的1月1日至12月31日Dv每年的7月1日至第二年的6月30日答案：C解析：我国基金的会计年度为公历每年1月1日至12月31日。基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位。40 .O是用来衡量随机变量X取值在特定范围内的函数。A、

28、概率密度函数B、连续型随机变量函数C、相关系数函数D、离散型随机变量函数答案：A解析：如果X是一个连续型随机变量，由于无法列出X取每个特定值的概率，我们改用概率密度函数来刻画X的分布性质。概率密度函数是用来衡量随机变量X取值在特定范围内的函数，其图像称为概率密度函数曲线。41 .国际证监会组织在。年发布了集合投资事业监管原则。A、 1992B、 1993C、 1994Dv1995答案：C解析：国际证监会组织在1994年发布了集合投资事业监管原则。42 .（2016年）2016年初，某上市公司陷入退市传言，超过15家基金公司陆续就该公司股票估值价格发布了下调公告。针对该事项，以下说法错误的是OO

29、A、基金公司应建立相关的信息披露制度，履行信息披露义务B、基金管理人调整某特定投资品种的估值前，应就估值方法、调整幅度等方面保持与基金行业一致C、基金管理人是基金估值的第一责任主体D、基金管理公司应在估值方法和调整幅度做出重大变化时进行公告或解释答案：B解析：B项，基金在进行资产估值时均应采取同样的估值方法，遵守同样的估值规则，假若基金变更了估值方法，则需要及时进行披露。43 .未分配利润是指企业留待以后O分配的利润或待分配的利润。Av月度B、季度C、半年D、年度答案：D解析：未分配利润，指企业留待以后年度分配的利润或待分配利润。44 .（2016年）O同时考虑了基金经理主动管理能力和市场波动

30、情况。A、特雷诺指数B、詹森指数C、夏普指数D、资本资产定价模型答案：C解析：夏普指数同时考虑了基金经理主动管理能力和市场波动情况。45 .假设有两个公司，一个是橙汁生产公司，一个是雨伞制造公司。两个公司的业绩都易受到天气的影响。假设在未来一年天气平均较为晴朗的概率为50%,平均较为阴雨的概率为50%。两个公司在两种状态下的预期收益率如下：两个公司在不同天气状态下的预期收益率的朗因雨松汁生产公司O%-2/雨伞制造公司2%W如果投资者将所有的斐金都投资于其中某一家公司，那么他的预期收益率和标准差分别为OOAv4%：4%Bv5%；5%C、4%；6%Dv3%；7%答案：C解析：预期收益率=10%X5

31、0%+(-2%)50%=4%f标准差二(10%-4%)250%+(-2%-4%)2X50%1/2=6%知识点：掌握系统性风险和非系统性风险的概念以及B系数的含义；46 .当认股权证行权时，标的股票的市场价格一般。其行权价格Av高于B、低于C、等于D、不一定答案：A解析：当认股权证行权时，标的股票的市场价格一般高于其行权价格；当标的股票的市场价格低于行权价格时，认股权证一般不会行权。考点权证的价值47 .卖空交易即（）业务。A、融资B、融券C、现金D、信用答案：B解析：卖空交易即融券业务。知识点：理解买空、卖空的概念以及对风险和收益的影响；48 .某基金在利润分配前的份额净值是1.62元，假设每

32、份基金分配0.04元，进行利润分配后的基金份额净值会下降到O元。Av1.54B、1.56C、1.58D、1.60答案：C解析：分配后基金份额净值二基金利润分配前份额净值-每份基金分配二L62-0.04=1.58。【考点】基金利润分配49 .O,上海证券交易所成立，国债逐步进入了交易所交易。A、1990年6月B、1990年12月Cx1991年6月Dv1991年12月答案：B解析：1990年12月，上交所成立，国债逐步进入了交易所交易。知识点：了解中国债券市场体系的发展；50 .下列关于有效前沿的说法中，不正确的是OoA、如果一个投资组合在所有风险相同的投资组合中具有最高的预期收益率，那么这个投资

33、组合就是有效的B、如果一个投资组合在所有预期收益率相同的投资组合中具有最小的风险，那么这个投资组合就是有效的C、如果一个投资组合是有效的，那么投资者也能找到另一个预期收益率更高且风险更低的投资组合D、有效前沿中有无数预期收益率和风险各不相同的投资组合答案：C解析：换句话说，如果一个投资组合是有效的，那么投资者就无法找到另一个预期收益率更高且风险更低的投资组合。知识点：理解均值方差模型的基本思想以及有效前沿、无差异曲线和最优组合的念；51 .O,中国人民银行颁布了短期融资券管理办法短期融资券承销规程。Av2005年B、 2009年C、 2010年Dx2011年答案：A解析：2005年，中国人民银

34、行颁布了短期融资券管理办法短期融资券承销规程短期融资券信息披露规程，允许符合相应条件的企业按相关规定向机构投资者发行短期融资券。52 .下列属于有效市场的类型的是OoI弱有效市场Il强有效市场Ill半弱有效市场IV半强有效市场A、I、IlXIIKIVB、I、IlVIllC、IvIKIVD、Il、IILIV答案：C解析：有效市场分为三种不同类型：一是弱有效市场；二是半强有效市场；三是强有效市场知识点：了解现代投资组合理论和资本市场理论的发展历程；53 .O对QDIl基金的会计核算和资产估值负有复核责任。A、基金份额持有人B、基金注册登记机构C、基金托管人D、基金销售机构答案：C解析:在实践中，基

35、金管理公司是QDIl基金的会计核算和资产估值的责任主体，托管人负有复核责任。知识点：了解QDll基金资产估值的特殊规定；54 .()认为投资者应购买并持有近期走势明显强于大盘指数的股票。Ax道氏理论B、过滤法则C、“量价”理论D、“相对强度”理论答案：D解析：“相对强度”理论认为投资者应购买并持有近期走势明显强于大盘指数的股票；过滤法则是技术分析常用的策略之一，它的基本逻辑是：只要没有新的消息进入市场，股票价格就应该在其“正常价格”的一定范围内随机波动；按照道氏理论，股票会随市场的趋势同向变化以反映市场趋势和状况。股票的变化表现为三种趋势：长期趋势、中期趋势及短期趋势；“量价”理论体系利用量价

36、关系判断买卖时机，是比较重要的技术分析方法。55 .某企业2017年的流动资产为200亿元，其中存货80亿元，偿付的各类短期债务40亿元，该企业流动比率是()。A、5B、2.5C、2D、7答案：A解析：流动比率=流动资产/流动负债，由此可知，流动比率=200/40二5。56 .远期价格F是这样决定的：在期初，由于签署远期合约是没有任何货币支付的，因此当前价值?二0,从而此时远期价格O合约的交割价格。A、等于B、高于C、低于D、大于或等于答案：A解析：远期价格F是这样决定的：在期初，由于签署远期合约是没有任何货币支付的，因此当前价值?二0,从而此时远期价格等于合约的交割价格，即FO=F。知识点：

37、远期合约的定价；57 .下列关于技术分析的说法错误的是OoA、技术分析是通过股价、成交量、涨跌幅、图形走势等研究市场行为B、技术分析是指通过研究金融市场的历史信息来预测股票价格的趋势。C、技术分析只关心证券市场本身的变化，而不考虑基本面因素D、技术分析方法长期以来一直是投资决策的核心工具答案：D解析：选项D说法错误：技术分析方法长期以来一直是投资决策的辅助工具。58 .某基金的份额净值在第一年年初时为1元,到了年底基金份额净值达到2元，但时隔一年，在第二年年末它又跌回到了1元。假定这期间基金没有分红，则此时第一年的收益率为(),第二年的收益率则为OoAv100%；-50%Bx100%；-100

38、%G50%；-50%Dx100%；50%答案：A解析：答案是A选项，假定这期间基金没有分红，第一年的收益率RI=（2-1）/1*100%三100%,第二年的收益率R2=（1-2）2*100%三-50%o考点股票基金的风险管理59 .下列关于证券交易印花税的说法中，正确的是（）。A、由中国结算公司在同投资者办理交收的过程中代为扣收B、由中国结算公司统一向征税机关缴纳C、只对受让方按1%。征收，对出让方不再征收D、上海证券交易所和深圳证券交易所的各项费用的收费标准相同答案：B解析:现行的做法是由证券经纪商在同投资者办理交收的过程中代为扣收;然后,在证券经纪商同中国结算公司的清算、交收中集中结算；最

39、后，由中国结算公司统一向征税机关缴纳。（A项说法错误）证券交易印花税只对出让方按1%。征收，对受让方不再征收。（C项说法错误）关于各项费用的收取，上海证券交易所和深圳证券交易所有所不同（D项说法错误）知识点：理解证券投资基金场内交易与结算涉及的主要费用项目及收费标准，60 .下列对正态分布的说法中，正确的是（）。I正态分布密度函数的显著特点是中间高两边低Il正态分布密度函数是一条光滑的钟形曲线Ill正态分布距离均值越近的地方数值越集中，而在离均值较远的地方数值则很稀疏IV正态分布密度函数越“瘦”，正态分布集中在均值附近的程度越大A、I、IlVIIIBxIxIKIVC、Il、IllvIVD、I、

40、IlVIIKIV答案：D解析：正态分布密度函数的显著特点是中间高两边低正态分布密度函数是一条光滑的钟形曲线正态分布距离均值越近的地方数值越集中，而在离均值较远的地方数值则很稀疏正态分布密度函数越“瘦”，正态分布集中在均值附近的程度越大知识点：了解正态分布的特征；61 .下列关于基金业绩评价说法正确的是OoA、基金业绩评价业务的原则包括客观性原则，可比性原则和长期性原则B、基金业绩评价时不需要考虑时间区间C、基金业绩评价是将所有的基金统一进行比较、排序D、对基金投资人而言，通过基金业绩评价有助于内部绩效考核提供参考答案：A解析：基金业绩评价是指基金评价机构或评价人对基金的投资收益和风险及基金管理

41、人的管理能力开展评级、评奖或单一指标排名等。（C项错误）基金业绩评价应遵循如下原则：（1）客观性原则，（2）可比性原则，（3）长期性原则。（A项正确）基金业绩评价应考虑的因素：1.基金管理规模；2.时间区间：同一基金在不同时间区间内的表现可能有很大的差距，不同基金在不同时间区间内的收益、风险不具有可比性，因此，基金业绩评价时需要考虑时间区间。（B项错误）；3.综合考虑风险和收益对基金管理人而言，通过基金业绩评价有助于帮助基金公司更好地量化分析基金经理的业绩水平，为投资目标匹配、投资计划实施与内部绩效考核提供参考。（D项错误）62 .（2015年）股份有限公司所有者权益不包括（）。A、资本公积B

42、、股本C、盈余公积Dx利润总额答案：D解析：所有者权益又称股东权益或净资产，是指企业总资产中扣除负债所余下的部分，表示企业的资产净值，即在清偿各种债务以后，企业股东所拥有的资产价值。所有者权益包括以下四部分：股本，即按照面值计算的股本金；资本公积，包括股票发行溢价、法定财产重估增值、接受捐赠资产、政府专项拨款转入等；盈余公积，又分为法定盈余公积和任意盈余公积；未分配利润，指企业留待以后年度分配的利润或待分配利润。63 .下列关于UCITS指令，说法错误的是（）。A、为欧盟各成员国的开放式基金建立了一套跨境监管标准B、结束了成员国对另类投资基金的监管各自为政且水平各异的状态C、欧盟成员国各自以立

43、法形式认可该指令后，本国符合要求的基金即可在其他成员国面向个人投资者发售，无须再申请认可D、符合要求的基金管理公司可以管理在其他成员国发行的基金答案：B解析：选项B对AIFMD指令的相关内容进行考查。AIFMD结束了成员国对另类投资基金的监管各自为政且水平各异的状态，协调成员国对另类投资基金的活动实现有效监管。64 .（）系数衡量的是资产收益率和市场组合收益率之间的线性关系。AxB、C、Dvp答案：C解析：选项C正确：B系数衡量的是资产收益率和市场组合收益率之间的线性关系。65 .（2017年）我国的场内证券登记结算机构是（）。Av上海清算所Bx中央结算公司C、中国结算公司D、中央国债登记结算

44、公司答案：C解析：中国证券登记结算有限责任公司（简称中国结算公司）是我国的证券登记结算机构，该公司在上海和深圳两地各设一家分公司。66 .在我国，根据市场情况，有权调整大宗交易最低限额的是OoA、证券业协会B、证券登记结算公司C、证券交易所D、中国证监会答案：C解析：我国现行有关交易制度规定，如果证券单笔买卖申报达到一定数额的，证券交易所可以采用大宗交易方式进行。按照规定，证券交易所可以根据市场实际情况调整大宗交易的最低限额。67 .与期货合约相比，下列关于远期合约缺点的说法不正确的有OoA、远期合约市场的效率偏低B、远期合约的流动性比较差C、远期合约的违约风险会比较高D、远期合约不够灵活答案

45、：D解析：D项，远期合约是一种非标准化的合约，一般不在交易所进行交易，而是在金融机构之间或金融机构与客户之间通过谈判后签署的。因此与期货合约相比,远期合约相对而言比较灵活，这正是远期合约最主要的优点。远期合约的缺点：（1）因为远期合约没有固定的、集中的交易场所，不利于市场信息的披露，也就不能形成统一的市场价格，所以远期合约市场的效率偏低；（2）每份远期合约在交割地点、到期日、交割价格、交易单位和合约标的资产的质量等细节上差异很大，给远期合约的流通造成很大不便，因此远期合约的流动性比较差；（3）远期合约的履行没有保证，当价格变动对其中一方有利时，交易对手有可能没有能力或没有意愿按规定履行合约，因

46、此远期合约的违约风险会比较高。考点远期合约概述68 .（）是指在某一时点上，各种不同期限债券的收益率和到期期限之间的关系。将这种关系在以期限为横坐标、收益率为纵坐标的直角坐标系上表示出来，就得到收益率曲线。A、预期理论B、市场分割理论C、优先置产理论D、利率期限结构答案：D解析：利率期限结构，是指在某一时点上，各种不同期限债券的收益率和到期期限之间的关系。将这种关系在以期限为横坐标、收益率为纵坐标的直角坐标系上表示出来，就得到收益率曲线。69 .AIFMD规定私募股权投资基金收购公司（）年内不允许通过分红、减持、赎回等形式进行资产转让。A、2Bv3C、5Dv10答案：A解析：AIFMD规定私募股权投资基金收购公司2年内不允许通过分红、减持、赎回等形式进行资产转让，进而阻止它们为短期持有资产而进行收购活动。70 .我们把可以通过构造资产组合分散掉的风险称为（）。A、系统性风险B、非系统性风险C、可分散化风险