獐子岛财务造假案例介绍(通用6篇).docx

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1、獐子岛财务造假案例介绍（通用6篇）篇1獐子岛财务造假案例介绍自成立以来一直声称要颠覆星巴克的瑞幸咖啡于2023年4月2日自爆公司内部存在财务造假行为，虚增了交易相关的销售额约22亿元。当日，瑞幸股票美股盘前暴跌80%,后盘中多次暂停交易。有专家指出，瑞幸公司虽对外宣称造假的22亿交易数据为公司COO刘剑与其下属员工所为，但无论从动机和能力方面分析，此种说法的可能性不大，仅是内控某个环节出现问题难以做到伪造出22亿收入，这更有可能是公司系统性的造假事件。无独有偶，中国教育公司“好未来教育”也自报财务造假，致其股价盘前下跌8双受其风潮波连,“爱奇艺”与“跟谁学”也接连遭到美国沽空公司狙击，但两家公

2、司均极力否认存在财务造假行为，指控沽空公司发布的做空报告信息不属实，报告依据存疑。但目前来看，“爱奇艺”与“跟谁学”的情况与“瑞幸”不尽相同。事件的导火索源于美国浑水公司（一家做空机构）于2023年1月底发布的第三方做空报告，该报告依据大量的实地调查直指瑞幸公司伪造商业数据的恶劣行径和其商业模式上的失败。国务院金融稳定发展委员会自“瑞幸”事件发生以来于25天之内进行的3次会议议题都聚焦资本市场，并表明“坚决维护投资者利益”,对资本市场造假行为“零容忍:该事件产生的后续影响极大，导致中概股的信誉或在当前的国际市场上遭到多方质疑，中概股普遍下跌，引发了针对中概股的“做空潮”，并为证监会的监管工作及

3、市场上其他中概股公司敲响了警钟。1相关理论及概念解释至今,学术界尚未对商业模式有统一的概念及认识，一定程度上导致了商业模式方向研究的困难。一个相对较为全面的解释为，商业模式，是一种描述企业如何通过对经济逻辑、运营结构和战略方向等具有内部关联性的变量进行定位和整合的概念性工具。此外，本文还将涉及另外一个概念一一代理问题。代理问题可分为两类：一类是公司控股股东与中小股东利益不一致而产生的大股东为个人私利损害小股东利益的问题；另一类是公司管理层与股东间利益冲突而导致公司利益受损的问题。由此衍生出在控股股东私有利益驱动下的关联交易，即控股股东通过其对公司的控制权，与其控制的其他公司进行关联交易，转移公

4、司财产及资源，以达到其个人的特殊目的。2“瑞幸”事件原因分析本次案例分析，通过比较分析法对“瑞幸”与“爱奇艺”事件进行了辩证性的对比分析并以此作为依据总结出瑞幸股价暴跌的根本性原因。“瑞幸”与“爱奇艺”两家公司虽近期均遭做空公司狙击，但两者在根本上存在着巨大的区别。相较于“爱奇艺”，“瑞幸”事件的不断发酵的原因在于其在商业模式上便暴露出根本性的问题和公司自上市以来便存在着严重的代理问题。2.1商业模式的不足瑞幸咖啡的商业模式不可持续，华而不实，与爱奇艺存在着实质上的区别，其客户黏性差，对价格极度敏感，推出的产品在同类型咖啡、茶饮、轻食和零嘴中均无竞争力，企业无实际的、充足的底层业务做支撑，对中

5、国咖啡市场的咖啡需求主张逻辑不经推敲，股价估值过高。瑞幸咖啡前期的发展战略为通过大规模的营销和对消费者的补贴来增加销量，用大规模的销量来分摊成本，并以此实现规模经济。但这种战略所带来的后果便是多数客户前来消费的原因是瑞幸超大力度的打折促销，使得后期销售同时实现提价和留存客户的可能性降低，盈利的困难程度指数型增加。再者，从提供的产品质量来看，瑞幸咖啡提供的各类产品的质量及口感并不及同类的竞争对手，与其所定位的高品质产品与服务相背。当今国内茶饮行业中“茶饮1.0”“茶饮2.0”及“茶饮3.0均已存在较为成功且市场份额占比较大的企业如蜜雪冰城、Coco都可以及喜茶，而瑞幸最近推出的“小鹿茶”并未能成

6、功地在1.0、2.0乃至3.0占得一席之地；此外，从咖啡的产品线来讲，瑞幸咖啡的假想敌“星巴克”给顾客提供的更多是“第三空间”即满足客户对社交场所、社会地位的需求，而瑞幸咖啡的门店从装修、选址均不能与星巴克的门店相比较。瑞幸于美国市场上市，虽美国资本所讲的“故事”逻辑上缺乏依据、不经推敲，中国与印度等有着根深蒂固的“茶文化”的国家一样，咖啡因摄入的主要来源是茶而不是咖啡，这也是因为国际投资者对中国市场和文化不够了解，认为瑞幸所讲的“故事”有可观的发展前景，直接导致了瑞幸股价的估价过高。而爱奇艺，经过长达十余年的对线上视频经营的探索，商业模式上并无太大的问题，整体发展可持续，有庞大的忠实消费者支

7、撑，也有足够的能力吸引新用户，且当前已发展成为国内视频行业的龙头企业之一，虽盈利性不足及企业后续增长遭遇瓶颈，但市场对爱奇艺公司的发展整体看好，且市场已有在线上视频行业成功的例子,爱奇艺只需向国际成功的视频企业看齐，走出视频行业普遍存在的“盈利难”困境，便能得到很好的发展。虽瑞幸咖啡在运营过程中存在着很多缺陷和不足，但其并非毫无可取之处，自成立以来，于短短两年之内便成功在美国上市，可谓是中国，乃至世界上市速度最快的公司Q在国内以飞快的速度增加门店数量，公司营销团队深知“先造其势”的道理，从一开始便打着“成为中国的星巴克”“中美咖啡的差距在自信”的口号，在国内消费者心目中打响了名声，并大力度地将

8、资金投放于广告营销，生动诠释了什么叫“未见其人先闻其声二引入科技与实体业务相结合的概念，并于短时间内自主研发了相对成功完整的与自身业务模式相适应的信息系统。瑞幸更被戏称为“割美国资本的韭菜，请中国人喝咖啡二长观瑞幸的发展之路，还是存在着许多可鉴之处。2.2代理问题瑞幸公司还存在着极其严重的代理问题，公司掌股的大股东与小股民之间信息不对称、权利不一致。瑞幸背后的资本实际上为神州系的“铁三角”，三个大股东利益高度关联，为一致行动人，三人于瑞幸公司的操作手法与其先前投资的三家公司高度相似，均通过快速上市，减值，抵押融资的系列手段以牺牲众小股东的权益为代价获取大量资金，并在成功获得巨大收益后,改投下一

9、家公司。由此看来，“铁三角”于瑞幸公司的恶意操作、投资造假有迹可循。持股期间，三人利用其在公司持有较大股份所带来的决策权、控制权进行关联交易，如王百因在瑞幸咖啡厦门总部附近成立多家公司，为其提供咖啡机及食品原料，并以此获得较大的额外收益。此代理问题，从成立初期便给瑞幸今日所发生的事件埋下了种子，瑞幸造假事件或能从此资本团伙的构成来推出一二。3做空报告的可信程度作为瑞幸事件重要的导火索，浑水公司于1月底发布的长达89页的沽空报告并成功做空瑞幸，实属“巧合该报告相对可信，以大量的实地考察为依据，直指瑞幸咖啡捏造财务与运营数据且在其商业模式上存在着固有缺陷。与针对新东方、爱奇艺发布的做空报告不同，该

10、报告证据相对充分，逻辑相对严谨，且人们对瑞幸咖啡在报告发布前便有一些负面的想法，报告的发布更加坐实了人们的预期，使得该做空报告在公众眼中更为可信。但是否做空报告就值得公众相信呢？并不尽然。从市场背景的角度来看，美国市场近年的表现不甚理想，且在美上市的中国企业近年的业绩提升虽成果喜人但中国企业普遍对美国资本市场做空的应对流程不熟悉，还有中美关系的政治等多方面因素，多因素的共同作用下导致中概股频遭做空公司攻击。从做空报告本身来看，部分的做空报告存在着证据不足的现象,结论的依据和推断逻辑并不充分严谨，且内容上存在着大量的主观论断，真实性有待商榷，此类做空报告可类比于为大众所熟悉的“碰瓷二故此，市场上

11、理性的投资者大多采用辩证的眼光来看待做空报告的观点，沽空公司发布的做空报告并非完全可信。4结语部分专家认为，虽因“瑞幸”等连锁事件中概股面临着信任的危机，破坏了中国企业的国际形象，但从总体的发展趋势上来看，市场对中概股的看法还是相对乐观。此次事件是为企业及监管部门敲响了警钟，虽然国家大力鼓励推进“互联网+”的发展，但是企业还是要从根本出发，发展好自身的底层业务，将产品和服务这两项根基打好，虚实结合才能实现企业的可持续发展。随着中国企业逐步走向世界，中国企业需加强学习完备资本市场突发事件的应对措施，遵守市场规则，讲求诚信,才能迈向更高的台阶。对于监管部门来讲，在借鉴国外资本市场监管经验的基础上，

12、证监会还需加强对企业的治理监管力度，坚决维护投资者的切身利益，健全信息披露制度，进一步维护好国际投资者对中国企业的信心，为中国企业进一步走向世界添砖加瓦。【篇2】獐子岛财务造假案例介绍獐子岛集团作为我国农业产业化重点龙头企业，素有海上大寨”海底银行之称，更是创造了中国农业股票第一个百元股价。然而接连三次扇贝绝收的公告让獐子岛深陷财务造假的舆论风波，后来更是因为涉嫌信息披露违法违规，遭到中国证监会立案调查。本文通过介绍獐子岛的背景，在阐述其财务舞弊主要手法的基础上，基于舞弊三角理论分析其舞弊的三大动机，并提出如何加强上市公司财务舞弊监控的对策建议。【关键词】獐子岛；财务舞弊；舞弊三角理论；监控对

13、策一、引言近年来，中国证监会秉持“依法、全面、从严”的监管理念，按照依法依规、改革创新、协同共治的基本原则，不断加大对违法违规行为的打击力度。而随着科创板的推出及制度的完善，证监会的角色定位也从事前监管逐渐向事中、事后转变。面对屡禁不止的上市公司违法行为，证监会应借助多元化的治理框架，进一步提升规则制定能力，加大调查和惩处力度，在其相对薄弱的监管领域积极与自律组织、市场机构等合作治理，强化信用监管、创新监管制度、优化监管资源、建立诚信机制，提高证券市场的经济效率和治理效果（吕成龙，2023）o2023年7月，证监会对獐子岛开出行政处罚及市场禁入事先告知书，獐子岛因涉嫌财务造假、虚假记载、未及时

14、披露信息等问题，中国证监会拟对其进行60万元的顶格处罚，一众董监高处以3万元30万元罚款不等，对董事长吴厚刚则开出终身证券市场禁入的处罚。本文笔者基于舞弊三角理论，在分析獐子岛财务舞弊的动机及其原因基础上，提出了加强上市公司财务舞弊监控的若干对策。二、獐子岛财务舞弊的案情分析L獐子岛的背景介绍。獐子岛集团股份有限公司成立于1992年9月21日，被誉为“黄海深处的一面红旗”、“海上大寨”、“黄海明珠”、“海底银行”、“海上蓝筹二公司以水产增养殖为主，是集海珍品育苗、增养殖、加工、贸易、海上运输于一体的综合性海洋食品企业。它于2006年9月28日在深交所上市。2007年，獐子岛集团成为达沃斯“全球

15、成长型公司社区”首批创始会员，并当选为“CCTV年度最佳雇主”、全国首届“兴渔富民新闻人物”企业。2014年10月31日，獐子岛集团发布公告，宣布对105.64万亩海域成本为73461.93万元的底播虾夷扇贝存货进行核销处理，对43.02万亩海域成本为30060.15万元的底播虾夷扇贝存货计提跌价准备28305万元，扣除递延所得税影响25441.73万元，合计影响净利润76325.2万元，公司解释是扇贝遇到百年不遇的冷水团影响导致其大规模绝收，至此獐子岛集团的财务舞弊行为初见端倪。2018年2月5日，獐子岛集团发布2017年终盘点情况的公告，宣布对107.16万亩海域成本为57758.13万元

16、的底播虾夷扇贝存货进行核销处理，对24.3万亩海域成本为12591.35万元的底播虾夷扇贝存货计提跌价准备5110.04万元，合计影响净利润62868.17万元，獐子岛的扇贝再一次大规模“绝收”。2023年11月15日，獐子岛集团发布底播虾夷扇贝存量抽测结果的公告，预计核销底播虾夷扇贝存货成本及计提存货跌价准备合计金额27768.22万元，占全部底播虾夷扇贝账目价值的90%,獐子岛的扇贝又一次大规模“绝收”。2.獐子岛财务舞弊的主要手法。2018年2月9日，獐子岛公司发布公告称收到中国证监会立案调查通知。2023年7月9日，中国证监会对獐子岛下发中国证券监督管理委员会行政处罚及市场禁入事先告知

17、书。经中国证监会调查显示，之前獐子岛公告声称的扇贝绝收只是其财务舞弊行为的掩饰，其财务舞弊手法主要包括：(1)虚增、虚减营业成本。调查发现，2016年獐子岛的真实采捕区域较账面多13.93万亩，致使账面虚增营业成本6002.99万元，进而虚增当年相应金额的资产和利润。2017年獐子岛账面记载采捕面积较真实情况多5.79万亩，且存在将部分2016年实际采捕海域调至2017年度结转成本的情况，致使2017年度虚增营业成本6159.03万元，进而虚减当年相应金额的资产和利润。(2)虚减营业外支出。獐子岛2016年初和2017年初库存图显示，部分2016年有记载的库存区域虽然在2016年未显示采捕轨迹

18、，但公司在2016年底重新进行了底播，部分2016年有记载的库存区域虽然在2016年、2017年均未显示采捕轨迹，但公司在2017年底重新进行了底播，上述两部分区域应重新核算成本，并对既往库存成本作核销处理，分别致使2016年、2017年账面虚减营业外支出711L78万元、4187.27万元，进而虚增当年相应金额的资产和利润。(3)虚增资产减值损失。獐子岛未如实反映扇贝核销及计提存货跌价准备的客观情况。2018年公司对107.16万亩虾夷贝库存进行核销，对24.30万亩虾夷贝库存进行减值。然而调查显示，核销海域中，2014年、2015年、2016年底播虾夷贝分别有20.85万亩、19.76万亩

19、和3.61万亩已在以往年度采捕，致使虚增营业外支出24782.81万元，占核销金额的42.9现；减值海域中，2015年、2016年底播蜷夷贝分别有6.38万亩、0.13万亩已在以往年度采捕，致使虚增资产减值损失Illo.52万元，占减值金额的18.29%。(4)虚增、虚减利润总额。综合考虑对营业成本、营业外支出、资产减值损失科目的人为调整，獐子岛2016年度虚增利润13114.77万元，占当期披露利润总额的158.15%,追溯调整后利润总额为-4822.23万元，业绩由盈转亏。2017年度虚减利润27865.09万元，占当期披露利润总额的38.57%,追溯调整后，业绩仍为亏损。(5)掩饰交易或

20、事实。通过对年报、相关财务明细、采捕面积测算数据等资料的调查，证监会确认獐子岛没有对其2017年全年业绩与预期存在较大差距的情况进行及时披露。2017年10月，獐子岛单月亏损1000余万元,2017年12月公司收到预测数据显示，全年预计亏损528万元。2018年1月初，獐子岛财务总监勾荣已知悉公司2017年净利润不超过3000万元，与三季报中全年盈利预测9000万元至Ll亿元相差远超20%,这些本应在情况察觉2日内披露的信息，獐子岛迟至2018年1月30日才予以披露，涉嫌未及时披露信息。三、獐子岛财务舞弊的动机分析根据舞弊三角理论，上市公司财务舞弊行为的产生原因是由压力、机会和借口三要素组成的

21、，这三者也是美国反舞弊准则(SASNo.99)提醒注册会计师应该关注的舞弊产生的主要条件，缺少任何一项要素都不可能真正形成企业舞弊行为。以下笔者对獐子岛财务舞弊行为的动机和原因进行分析：1.压力。压力要素是企业舞弊者的行为动机。刺激个人为其自身利益而进行企业舞弊的压力大体上可分为四类：经济压力、恶癖的压力、与工作相关的压力和其他压力，往往经营失败是舞弊行为发生的根源。獐子岛集团是综合性海洋食品企业，一直以来我国的水产养殖业都以出口为主，渔业经济受世界经济影响较大。由于全球经济危机，外部市场对水产品的需求大幅下降，国际市场的低迷迫使中国放缓了经济增长速度，给公司出口业务带来严重影响。而近年来，随

22、着我国经济步入新的周期，国内经济下行压力逐渐增大，国内企业生产产品价格及市场占有率面临较大竞争压力。獐子岛的业绩一直不好，在2014年2017年的4年里，公司有3年巨额亏损，净亏损达20.66亿元，超过此前10年的净利润总额。2018年獐子岛全年营业收入为27.98亿元，净利润3211万元，同比增长104.44%,实现扭亏为盈。但实际上，公司全年净利润的94%都来自于当年政府补助的3044万元。2023年度报告公司实现营业收入27.23亿元，同比下降2.67%,股东净利润亏损3.99亿元，同比下降134L79吼根据创业板上市规则的相关规定：上市公司连续三年亏损就必须退市（叶帼杨等，2023）。

23、为了缓解业绩压力，满足预期，管理层不惜铤而走险，通过粉饰财务报表以虚增利润和蒙蔽投资者，从而进行财务欺诈。2.机会。机会要素是指可进行企业舞弊而又能掩盖起来不被发现或能逃避惩罚的时机，主要有六种情况：缺乏发现企业舞弊行为的内部控制、无法判断工作的质量、缺乏惩罚措施、信息不对称、能力不足和审计制度不健全。獐子岛财务舞弊的机会主要体现在以下方面：首先，我国的法律法规仍存在一些漏洞，对于违法违规行为的处罚措施还有待改进和完善，它为上市公司钻法律漏洞进行舞弊行为提供了机会。从中国证监会对上市公司违法违规行为做出的处罚方式来分析，一般是警告和较少的罚款，再重一些是没收违法所得并处以与违法所得等价的罚款，

24、这与上市公司违法违规所得相比较是微乎其微的。在处罚力度不足、违法所得与成本之间不成比的情况下，上市公司通常会选择“顶风作案”。其次，獐子岛内部控制制度存在重大缺陷。这些年，獐子岛的内部管理非常混乱。2012年3月，集团董事长吴厚刚的弟弟吴厚记在采购原材料时收受贿赂，经当地公安局立案调查后却因已被“内部处理为由而逃脱了刑罚。此外，公司员工多为岛民，员工间可能存在的亲戚关系为其进行内部盗窃、贪污腐败的行为提供了便利条件。再者，管理层权力凌驾于内部控制之上，失效的内控制度也为财务舞弊行为提供了一定帮助。而作为公司董事长和总裁的吴厚刚兼任大连市獐子岛镇党委书记，这种“内部人控制现象”恰恰体现出了公司治

25、理结构的不完善（王盛，2018）o独立董事、监事会及内部审计部门，无法发挥制衡作用，使得公司内部治理机制仅仅流于形式,而不能发挥应有的监督作用。另外，獐子岛是由集体企业改制而来,2023年年度报告显示，獐子岛第一、三、四、五大股东分别为獐子岛镇级集体企业，獐子岛镇下属裕楼村、大耗村，以及董事长吴厚刚。其中吴厚刚同时担任控股股东的法定代表人兼獐子岛镇镇长、党委书记，这种政企不分的现象严重影响獐子岛日常的公司治理，为财务舞弊行为创造了机会。3.借口。借口也就是所谓的的自我合理化,即企业舞弊者必须找到某个理由，使企业舞弊行为与舞弊者本人的道德观念、行为准则相吻合，无论这一解释本身是否真正合理。企业舞

26、弊者常用的理由有：这是公司欠我的，我只是暂时借用这笔资金、肯定会归还的，我的目的是善意的，用途是正当的，等等。企业舞弊者会为自己的舞弊行为找到自认为合理的理由，通常以自己的道德理念为标准，对于公司财务上的虚构收入、虚增资产、隐瞒披露等舞弊行为没有是非意识，认为这种是自身行为，与他人无关，便为所欲为。董事长吴厚刚在2001年公司进行股份制改革时起一直担任獐子岛的董事长一职，同时他还担任控股股东的法定代表人兼獐子岛镇镇长、党委书记，长时间的任职容易让高级管理人员认为公司是自己的私产,从而产生了侵占中小股东利益的借口。从结果上看，吴厚刚的哥哥吴厚敬、弟弟吴厚记都因为负责公司购销业务而收受贿赂，事后却

27、轻松逃避惩罚；獐子岛扇贝三次“绝收”，公司股价大跌，中小投资者遭受惨痛的损失，而獐子岛本身和涉事高管却只受到金额极低的处罚，与投资者的损失不成比例。上市公司面向的是所有投资者，公司决策应该考虑所有股东的利益，獐子岛内部管理混乱，公司高层缺乏公众意识和正确道德价值观，这为其财务舞弊行为提供了借口。四、加强上市公司财务舞弊监控的对策思考1.完善相关法律法规等制度文件，加大对上市公司舞弊行为的惩处力度。根据整个证券市场环境修改证券法，加大对上市公司舞弊行为的惩处力度。目前证监会采取的处罚方式多集中在财产罚和申诫罚，很少采用行为罚和人身罚,处罚力度过轻，这不符合现在资本市场环境。为加强对违法违规行为的

28、防范作用，应当引入非货币处罚方式，使其承担更多的道德责任，如增设公开道歉、悔过制度。扩充惩罚主体，对主要责任人从严处罚的同时，对从犯也不可放任，一定严查到底。对于协助舞弊的供应商、客户、会计事务所等适时追究其法律责任，使其不敢参与舞弊行为，以此做到严格执法，处罚过程公开透明。同时尽快完善集体诉讼机制，让更多的投资者可以通过集体诉讼机制得到相应的赔偿。法律是规范会计人员行为的基础，因此健全和完善我国会计规范体系就显得极为重要。由于法律法规的制定和实行花费时间较长且存在滞后性，因此在防范造假问题上，我国的会计相关法律法规也需从实际出发，加强会计规范的建设工作，针对新问题及时作出修改，以法制约企业和

29、财务人员，设立相应法律条款来限制可能因财务造假而从中获利人员的行为，弥补不足，精确规范法律的相关条约内容，起到法律的约束作用。2.提高内部控制的有效性，强化上市公司的风险管理能力。（1）优化内部控制环境。严格遵守上市公司治理准则，规范自身治理结构，确保股东大会、董事会、监事会和经理层各司其职、相互制约、相互协调，完善内部控制基本组织框架，保证各部门之间的独立性，使会计人员真实准确地记录公司的财务状况。同时要注重企业的文化建设，加强内部绩效考核及激励制度，提高员工的社会责任感，严格遵循国家规定的产品质量检测标准，以此降低造假风险，构建认真负责的社会环境（姜佳等，2016）o（2）健全风险评估机制

30、。强化风险意识，根据企业发展战略，全面、系统、持续地收集信息，结合实际情况动态地对内外部风险进行识别和分析，制定风险应对策略，同时建立海洋牧场保险机制，提高海洋牧场的风险管控能力，加强环境监测与预警控制。此外，在董事会下设立内部控制委员会，以便及时准确地发现内部控制风险，结合企业对风险的承受度权衡风险与效益，确定风险应对策略（吴秀兰等，2013）o（3）规范控制活动。企业应当根据风评结果整改业务流程中的控制措施,定期对内部控制活动的执行情况进行检查和考核，同时建立有效的激励机制，对严格执行者施以物质或精神上的奖励，对违反者加以惩处，以便充分发挥内部控制制度的有效作用，通过不断的完善确保各项经济

31、业务和管理行为始终置于内部控制活动中，以此避免会计信息失真,管理失控等现象出现。（4）强化信息与沟通。企业应当建立并完善各类信息的沟通交流渠道，建立科学完整的信息传递机制，保证信息传递的及时性和准确性，促进内部信息的有效利用。同时，搭建一个信息化系统平台以确保每个企业成员的职责，使其各司其职、相互配合及制约。确保公司信息披露的透明性和真实性，保障与外部投资者的沟通质量，以便投资者进行决策（陈艳利等，2015）o（5）加强内部监督。企业应当从实际情况出发，加强对内部控制执行情况的监管力度，高度重视监事会的监督职能，强化监事会的作用，建立内部控制的自我评价机制，实行全方位的监督控制，以此降低和避免

32、凰险，促进企业实现健康可持续发展，最终实现企业价值最大化的目标。3,提升注册会计师的专业能力，加强对上市公司造假行为的审计监督。注册会计师应不断提高对生物资产审计的风险意识，凭借过硬的专业知识和与时俱进的思想水平保持职业谨慎性，在实施审计程序前有计划地进行程序设置，合理安排时间以扩大抽盘范围Q注册会计师还应根据水产养殖业上市公司的实际情况与行业特征，确定其审计工作的重点和难点。与此同时，还应注意审计程序是否有效执行，适当参考被审计单位的建议，保证审计的工作质量，保持高度的独立性与客观性，遵循高标准的监督体制，以此加强监管力度。此外，注册会计师应创新审计技术和方式，如通过对账面记录的回归分析进行

33、盘点，将数理分析的方法运用于审计实务中，并结合传统盘点的方法，以达到降低审计风险的目的(李靖等，2018)o4.加强上市公司高管的后续职业道德教育，提高其守法意识和能力。公司高管应全面了解证券市场规范运作的基本要求、最新政策法规以及完整的法律框架，了解资本市场发展的现状、问题与趋势，树立风险、创新和规范运作意识，了解公司治理的基本原则，树立科学管理理念，明确各职位的权利与义务，强化责任意识和职业道德教育。同时通过专业培训和相关基础管理课程的学习，提升管理能力和对宏观政策的理解与把握能力。此外，公司高管还应提高交流与分析能力，树立诚信守法理念，努力把上市公司建设成为具有竞争力的现代企业。五、研究

34、结论基于舞弊三角理论，通过对压力、机会、借口三个方面的分析，我们发现獐子岛财务舞弊行为是由众多因素引起的，上市公司的舞弊行为严重破坏了证券市场的信用基础，对广大投资者造成了不可估量的损失。因此，加强对上市公司财务舞弊的监管至关重要。笔者认为，上市公司财务舞弊的监控对策包括完善法律法规从而加大惩处力度、提高内部控制的有效性进而强化风险管理能力、提升注册会计师的专业能力以便加强审计监督和加强上市公司高管的后续职业道德教育以此提高其守法意识和能力这四个方面。只有不断加强监控,才能更好地维护证券市场的有序发展。参考文献1吕成龙.科创板时代中国证监会治理角色与模式的转变J.财经法学，2023,(4)；1

35、13-125.1叶帼杨，魏梦蝶.基于舞弊三角理论探讨上市公司财务造假以金亚科技为例刀.价值工程，2023,39(4)：63-65.(作者单位：浙江财经大学会计学院)【篇3】獐子岛财务造假案例介绍1案例背景瑞幸咖啡(LUCkineOffee)是国内新兴的咖啡品牌，自2017年6月注册成立以来一直保持快速发展的态势。2023年末，瑞幸咖啡门店数量超过4500家，成为国内咖啡市场最大的一匹“黑马同时，瑞幸咖啡是世界范围内从成立到IPo用时最短的公司。2023年4月2日，瑞幸咖啡在SEC新公布的一份文件显示，公司COO刘建及其部分下属员工从2023年第2季度起从事某些不当行为，伪造销售额约22亿元，而

36、瑞幸咖啡2023年前3个季度的主营业务收入为29.29亿元，即22亿元的造假金额几乎为前3个季度的总收入。此消息一经公布，瑞幸咖啡当日股价下跌75.57%,市值蒸发49.7亿美元，每股股价由26.2美元降至4.6美元以下。2瑞幸咖啡财务造假动因分析一一基于GoNE理论2.1贪婪因素分析贪婪是上市公司财务造假的起源。瑞幸咖啡创始人钱治亚复制神州优车集团的成功创业模式，采用“烧钱式”营销模式迅速占领市场。为了让公司获得更多资金，钱治亚最终选择了虚增利润、做高市值。2.2机会因素分析(1)注册会计师缺乏独立性，能力不足。一方面，由于会计师事务所行业竞争激烈，公司有权决定审计者的费用、聘用、续聘等事项

37、。部分会计师事务所为了争取业务，选择接受公司提出的不合理甚至不合法要求，甚至有部分注册会计师为了收取更高的审计费，对公司的重大财务事项视而不见，不进行披露。另一方面，注册会计师缺乏警惕性和职业能力，未发现被审计公司隐蔽的财务造假行为1。(2)国家监管体制不完善。在我国目前的证券市场监管体制下，财务报告审计过程中的机构和人员都由上市公司自行挑选并支付审计费用。在这样的环境下，审计监管的作用并未完全发挥。利益相关方是审查和被审查的关系，很难保证审计的客观性。(3)管理层和会计人员没有恪尽职守。管理层不恪尽职守也是瑞幸咖啡财务造假的客观动因之一。在企业财务管理的过程中，执行财务造假行为的会计人员大多

38、成为“替罪羊”。2.3需求因素分析瑞幸咖啡应用了金融支持型创新模式，这类企业在发展初期需要大量、持续的资金支持，往往通过补贴、低价等方式迅速占领市场，而且在较长一段时间内处于亏损状态，因此持续的资金支持非常重要。2.4暴露因素分析暴露因素包括两个方面。一是上市公司的财务造假行径有多大的可能性曝光。二是造假行为被公布后，监管部门对上市公司、高层管理者及注册会计师的惩罚力度。瑞幸咖啡财务造假事件虽然发生在美国纳斯达克股票市场，但证监会针对瑞幸咖啡造假一事及时作出了回应，第一时间对外表明立场，并就跨境监管合作事宜与美国证监会进行沟通，美国证监会也作出了积极回应。3瑞幸咖啡财务造假手段3.1虚假的销售

39、业绩瑞幸咖啡通过各种方法虚增销售收入，2023年第3季度和第4季度的销量约夸大了69%和88%。虚增收入的方法主要包括虚增订单、虚增每件商品的实际销售价格、夸大2023年第3季度的广告支出、虚增其他产品收入等。考虑到瑞幸咖啡送货单贡献下降，瑞幸咖啡的每笔订单商品数从1季度的1.38下降至4季度的L14。3.2复杂的关联交易瑞幸管理层的股票质押比率较高，瑞幸集团董事长陆正耀及一批关系密切的股权投资者曾经从神州租车套现16亿美元，通过收购宝沃汽车给关联方转移资金,借发展“无人零售”之名吸走大量公司现金，使公开投资者遭受损失。3.3令人质疑的商业模式中国消费者摄入的咖啡因有95%来自于茶，咖啡产品市

40、场很小。瑞幸咖啡的客户对价格的敏感度比较高，通过降低折扣增加收入的方法并不现实。公司缺乏有竞争力的非咖啡产品；瑞幸咖啡的客户多为机会主义者，品牌忠诚度低。4瑞幸咖啡财务造假迹象财务报表中反映的规模、增速、占比等指标与均衡值不相匹配，可能是财务造假，也可能是新商业模式。新经济企业仅靠流量就可以估值上亿元，新商业模式的新财务特点在传统以银行为主体的金融体系中很少见，但是在当前的金融体系中出现频率较高2。瑞幸咖啡的财务造假数据主要表现在以下方面：订单量平均膨胀率为72%；第3季度的每日商品售出量虚增69%,第4季度虚增88%；实际单价的夸大幅度不低于12.3%；商店损失为24.7%-28%o5防止上

41、市公司财务造假的对策5.1健全国际金融法规，加强政府监督瑞幸咖啡注册地在开曼群岛，属于境外上市的中国概念股。应从提升上市公司质量的角度出发，对企业发展模式、中介机构监管、融资机构核查等方面对照自查。5.2建立股东损失赔偿制度，增强投资者教育能力通过建立股东赔偿制度，有效防止大股东通过股票质押侵占小股东的利益，加强对投资者的教育，完善集体诉讼仲裁制度。当出现造假事件时，要让投资者有章可循、有法可依并及时得到应有赔偿。5.3健康的资本市场环境培养机构监督力量，协助投资者和监管部门的工作。同时，通过出台“黑白名单”、行业自律准则、交易所问询等制度，提升上市公司的诚信经营水平，营造诚信、健康、公平的市

42、场环境3。5.4加强对事务所的监管，提高注册会计师审计独立性证监会应当建立违法举报奖励和保密制度。由于事务所的违法行为较难发现，且事务所众多、业务量大，证监会难以对每个事务所的每项业务进行检查。资本市场中有很多专业人士，可以将他们调动起来，提高监管效率，减少上市公司的财务造假行为。6结束语从瑞幸咖啡财务造假事件可以看出，互联网思维的表象之一是降低成本，但背后的商业本质并未改变。“互联网+零售”思维和传统商业思维本质上没有区别，任何公司不可能靠炒作概念和造假发展下去，最终要实现盈利才能生存。【篇4】獐子岛财务造假案例介绍从2014年的扇贝集体“跑路”到2017年的扇贝“饿死”，剧情跌宕起伏的獐子

43、岛财务造假谜团在证监会两年的全力调查后终于原形毕露，迎来最终调查结论和顶格罚单。本文以对獐子岛的背景和财务造假手法的介绍为基础，为上市公司财务舞弊监管和证券执法工作提出相应的对策和建议。【关键词】獐子岛财务造假市场监管獐子岛违法情节较为严重，不仅扰乱了证券市场秩序、破坏了市场信心，同时也损害了投资者利益，如今，这颗市场“毒瘤”被根除，表明了监管层从严从重打击信息披露违法行为的决心。随着大数据、云计算等技术的广泛应用，证监会稽查执法工作将更加智慧、高效、精准，证券市场违法违规行为必将无处遁形。一、案例背景獐子岛集团股份有限公司(ZONECO)始创于1958年，曾先后被誉为“黄海深处的一面红旗”、

44、“海底银行”、“海上蓝筹”。历经半个世纪的发展，现已成为以海水增养殖、海洋食品为主业，集冷链物流、海洋休闲、渔业装备等相关产业为一体的综合型海洋企业。獐子岛于2006年9月在深交所上市，在最初上市的8年间，年报业绩基本均以亿元计数,曾有“海底银行”之称。然而就在2014年后年报净利润呈现“过山车”式剧烈变化。在2014年、2015年已连续两年亏损的情况下，客观上利用海底库存及采捕情况难调查、难核实的特点，不以实际采捕海域为依据进行成本结转，导致财务报告严重失真;2016年，通过虚减营业成本、营业外支出的方法将利润由亏损披露为盈利；2017年,将以前年度已采捕海域列入核销海域或减值海域，虚增营业

45、成本、资产减值损失逾7000万元，夸大亏损幅度。此外，该集团还涉及年终盘点报告披露不真实、不及时披露业绩变化情况等多项违法事实。二、财务造假动因獐子岛集团是综合性海洋食品企业，我国的水产养殖向来都以出口为主，渔业经济受世界济影响较大。全球经济危机导致国际市场低迷，外国市场对水产品的需求骤降，中国经济增长速度放缓，公司的出口业务遭遇瓶颈。该公司的盈利状况堪忧，在20142017年的4年里，公司有三年巨额亏损，净亏损达20.66亿元，超过此前十年的净利润总额。2018年獐子岛全年营业收入为27.98亿元，净利润3211万元，同比增长104.44%,实现了扭亏为盈，但实际上全年利润的九成都来自当年政

46、府补助。2023年该公司股东净利润亏损3.99亿元,同比下降1341.79%。根据创业板上市规则的相关规定，上市公司连续三年亏损就必须退市。为满足预期，公司管理层不惜铤而走险，通过粉饰财务报表以虚增利润，进行财务造假,严重损害了中小投资者利益。三、财务造假手段(1)虚减营业成本、营业外支出。獐子岛的2016年年报中以虚减营业成本、虚减营业外支出的方式，虚增利润L3亿元，虚增利润占当期披露利润总额的158.15%,獐子岛披露的2016年度报告中净利润为7571万元，实际上在2016年的真实利润总额为-4822.23万元，净利润为-5543.31万元。獐子岛公司2017年年度报告虚减利润2.8亿元

47、,占当期披露利润总额的38.57%,追溯调整后，业绩仍为亏损。(2)虚增资产减值损失。獐子岛未如实反映扇贝核销及计提存货跌价准备的客观情况。2018年公司对107.16万亩虾夷贝库存进行核销，对24.30万亩虾夷贝库存进行减值。然而调查显示，核销海域中，2014年、2015年、2016年底播虾夷贝分别有20.85万亩、19.76万亩、3.61万亩已在以往年度采捕，致使虚增营业外支出2.48亿元；减值海域中，2015年、2016年底播虾夷贝分别有6.38万亩、0.13万亩已在以往年度采捕，致使虚增资产减值损失1110.52万元，占减值金额的18.29%o(3)掩饰交易或事实。通过对年报、相关财务

48、明细、采捕面积测算数据等资料的调查，证监会确认獐子岛没有对其2017年全年业绩与预期存在较大差距的情况进行及时披露。2017年10月，獐子岛单月亏损IooO余万元，2017年10月，獐子岛单月亏损100O余万元，2017年12月公司收到预测数据显示，全年预计亏损528万元。2018年1月初，獐子岛财务总监已知悉公司2017年净利润不超过3000万元，与三季报中全年盈利预测9000万元至L1亿元相差远超20%,这些本应在情况察觉2日内披露的信息，獐子岛迟至2018年1月30日才予以披露，涉嫌未及时披露信息。四、对策与建议(1)完善相关法律法规制度，加大对上市公司财务造假行为的惩处力度。严厉打击上

49、市公司财务造假行为，必须对上市公司财务造假做到“零容忍二严厉查处重大违法犯罪案件，加快调查、处罚、移送工作，依法从重从快从严惩处；强化民事赔偿和刑事追责力度，依法及时启动“集体诉讼”；深化退市制度改革，进一步完善退市标准，简化退市程序，强化退市监管力度，严格执行退市制度，形成“有进有出、优胜劣汰”的市场化、常态化退出机制等。(2)优化内部控制环境。规范自身治理结构，确保股东大会、董事会、监事会和经理层各司其职，相互制约、相互协调，完善内部控制基本组织框架，保证各部门之间的独立性，使会计人员真实准确地记录公司的财务状况。搭建一个信息化系统平台以确保每个企业成员的职责，使其各司其职、相互配合和制约，确保公信息披露的真实性和及时性。五、结语上市公司的财务造假行为严重扰乱了证券市场的秩序，使广大中小投资者遭受了严重的损失。只有外部约束和内部监督同时发力，对公司财务舞弊行为的监管才能发挥最大作用，进而推动证券市场的有序发展。【参考文献】1庞雪蕾，公司企业财务造假的案例分析J.广西质量监督导报，2023(9)：141.2叶帼杨，魏梦蝶.基于舞弊三角