新凯恩斯主义经济学教学.ppt

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1、2023/11/14,1,毛主席语录,不是东风压倒西风，就是西风压倒东风,2023/11/14,2,新凯恩斯主义学派,凯恩斯主义曾在西方宏观经济学领域长期处于主流经济学地位。但是，自60年代末70年代初以来，凯恩斯主义由于不能解释滞胀现象而受到与其对立的主张自由经济的学派的批评。凯恩斯主义无力应付现实和理论的挑战而陷入困境，从主流派正统经济学宝座上跌落下来。经济自由主义的思潮席卷西方宏观经济领域，凯恩斯主义日趋衰微。,2023/11/14,3,20世纪80年代，西方主流经济学中出现了一个新的流派，这就是以美国哈佛大学教授格雷高里曼昆和时任斯坦福大学教授的约瑟夫斯蒂格利茨(Joseph Stig

2、litz)等人为代表的新凯恩斯主义(New Keynesianism，NK)，也叫新凯恩斯主义经济学(New Keynesian Economics，NKE)。一般来说，新凯思斯主义者都接受以下四个命题：(1)私人经济具有内在的不稳定性，缓慢的。(2)货币在长期是中性的。(3)短期的菲利普斯曲线是存在的。经济由失衡走向均衡的自动调整过程是(4)政府为稳定经济进行干预的政策是有效的。,2023/11/14,4,新凯恩斯主义经济学家的共同特征是继承凯恩斯主义传统，把失业问题作为研究主题；与凯恩斯主义不同的是，他们力图从微观层面上，即从工资、价格和利率粘性上去寻找劳动市场、商品市场和资本市场不能出清

3、的原因。,2023/11/14,5,一、新凯恩斯主义概述（一）新凯恩斯主义形成的理论背景 1982年，波金(Michael Porkin)在他的宏观经济学一书中首先使用“新凯恩斯主义”的提法。新凯恩斯主义产生的客观条件是，原凯恩斯主义的理论缺陷和新古典宏观经济学在解释现实问题时的软弱无力。原凯恩斯主义的理论缺陷是宏观经济理论缺乏微观基础。原凯恩斯主义用需求不足和名义工资刚性解释失业的存在和持续，但是，没有很好地说明名义工资刚性。新凯恩斯主义者批评原凯恩斯主义说，“原凯恩斯主义的一个微妙之处是当它在考虑失业时，几乎不讨论劳动市场。”原凯恩斯主义既没有很好地说明名义工资刚性的原因，也没有说明价格刚

4、性的原因。,2023/11/14,6,新古典综合派在“综合”时，也忽视了微观经济基础。尽管萨缪尔森等人把“古典的”微观理论与凯恩斯主义的宏观理论结合在一起，但是，其“综合”是很机械的，缺乏有机的联系。莫迪利安尼、乔根森和托宾等人虽然从微观经济学角度分析了消费函数、投资需求和货币需求，但是，他们的分析都只是局部均衡分析，也未能真正解决宏观经济学的微观基础问题。,2023/11/14,7,新古典宏观经济学明确地将微观经济理论作为宏观经济理论分析的基础。保持微观经济学和宏观经济学的一致性与相容性，是新古典宏观经济学的优点。也正是在这一点上，它动摇了原凯恩斯主义的统治地位，开辟了西方经济学家研究宏观经

5、济问题的新思路。但是，新古典宏观经济学过分追求理论结构和分析方法的完美性，忽略经验检验，以至其市场出清的微观分析和政策无效性结论完全脱离了资本主义经济的现实。,2023/11/14,8,新古典宏观经济学的进展和不足与原凯恩斯主义的缺陷，给了新凯恩斯主义者以有益的启发。新凯恩斯主义者运用新的方法和思路对劳动市场、产品市场和信贷市场进行了分析，试图找出宏观经济波动和失业的原因。新凯恩斯主义者用工资与价格的粘性代替了原凯恩斯主义的工资和价格刚性假定；以工资与价格的粘性与非市场出清假定，代替了新古典宏观经济学的工资和价格弹性与市场出清假设，并将其与宏观层次上的产量和就业量问题相结合，建立起有微观基础的

6、新凯恩斯主义宏观经济学。,2023/11/14,9,（二）新凯恩斯主义的假设条件,1.价格和工资粘性假设 这个假设来源于凯思斯经济学。凯恩斯在通论中就是用货币工资、利率和价格粘性或刚性来否定“依靠市场价格机制的自动调节可以达到充分就业均衡”的“古典”经济学信条。新凯恩斯主义认为，现实中的各类市场是垄断型的或垄断竞争型的，供给方有控制价格和工资水平的能力。面对供给冲击或需求冲击，价格和工资调整是缓慢的，至少需要一个过程。因此，无论是商品市场还是劳动市场，常常处在非完全出清状态，宏观经济均衡通常是非瓦尔拉斯均衡，而不是瓦尔拉斯均衡。,2023/11/14,10,这个假设使新凯恩斯主义同原凯恩斯主义

7、有了相同的基础。新凯恩斯主义者和原凯恩斯主义在非市场出清假设上的重要区别是：（）原凯恩斯主义非市场出清模型假定名义工资刚性，而新凯恩斯主义非市场出清模型假定名义工资和价格有粘性，也就是说，工资和价格是可以调整的，但是调整得十分缓慢，而且耗费相当的时间。（）新凯恩斯主义模型增加了原凯恩斯主义模型所忽略的两个假设：一是经济当事人最大化原则，即厂商追逐利润最大化和家庭追逐效用最大化。这一假设源于传统的微观经济学。二是理性预期的假设。该假设来自新古典宏观经济学。经济当事人最大化原则和理性预期的假设，使新凯恩斯主义突破了原凯恩斯主义的理论框架。,2023/11/14,11,2.不完全性假设 这里的“不完

8、全性”是指市场不完全和信息不完全，主要是指市场不完全。新凯恩斯主义一般假定经济中的市场是不完全竞争(垄断竞争或寡头垄断)型的。在这种市场上，单个厂商面临的需求曲线是向右下方倾斜的，他对其产品价格有一定的控制力。因此，当需求发生变化时，他的反应往往是进行数量调整(调整产量和就业量)，而不是进行价格调整。迪克森(Huw Dixon)认为，“新凯恩斯模型中的关键的新思想是不完全竞争”。,2023/11/14,12,3.理性预期假设 新凯恩斯主义一般并不反对理性预期学派的理性预期假说，他们中的多数人接受了这个假说并力图把它纳入新凯恩斯主义的宏观经济模型。但是，与新古典宏观经济学不同，新凯恩斯主义者大多

9、认为，短期内形成的预期是适应性预期而不是理性预期；并且，由于市场不完全和信息不对称，经济当事人的理性预期通常受到约束或限制，即这种预期通常是“理性约束预期”(rational constraint expectation)或“近似理性预期”(nearrationality)。4.最大化原则假设 这个假设也是对古典经济学传统的继承。新凯恩斯主义者力图把他们的模型建立在消费者效用最大化和生产者利润最大化的原则基础上，并且可以从中得出凯恩斯主义的理论结论和政策建议。他们在解释粘性价格和粘性工资时着力从个人利益最大化行为出发。,2023/11/14,13,（三）新凯恩斯主义的特色 曼昆和罗默(Davi

10、d Romer)在他们编选的两卷本新凯思斯主义经济学(1991年)中回答了“什么是新凯思斯主义经济学”。他们认为，对以下两个有关经济波动的理论问题的回答，可以帮助我们界定“什么是新凯思斯主义”。(1)这种理论违反古典二分法吗?它断定名义变量(如货币供给)波动影响实际变量(如产量和就业)波动吗?(2)这种理论认为经济中的市场实际不完全对于理解经济波动是至关重要的吗?诸如不完全竞争、不完全信息和相对价格刚性分析是这种理论的中心问题吗?在当代西方经济学各种理论中，对上述两个问题给出肯定回答的只有新凯恩斯主义。对这两个问题的回答反映了新凯恩斯主义与新古典宏观经济学的主要差别。我们认为，新凯恩斯主义具有

11、以下两个方面的特色：,2023/11/14,14,1.新凯恩斯主义是一种“新的综合”这里所说的“新的综合”包括两层涵义：第一，新凯恩斯主义既继承了凯恩斯主义的传统，又吸收了新古典宏观经济学的有用成果。第二，新凯恩斯主义着力寻找价格和工资粘性的微观基础，从而把凯思斯主义的失业和非均衡理论建立在一系列微观分析的基础上。新凯恩斯主义继承了凯恩斯主义的传统，这表现在：新凯思斯主义接受凯恩斯主义的“失业和非市场出清是经济的常态”的说法；认为货币在经济体系中的作用是重要的，货币是非中性的；认为古典二分法失效；重视短期分析；强调市场不完全性；赞成政府干预经济活动，认为总的说来，政府干预比自由放任要好。但是，

12、新凯思斯主义力图吸收货币主义、新古典宏观经济学的有用成果来修补凯恩斯主义的缺陷。,2023/11/14,15,这表现在：新凯恩斯主义愿意接受货币主义的分析框架，尤其在长期问题分析方面；承认理性预期假说；接受利益最大化原则；着重从微观层面上来解释失业和经济波动等宏观经济现象。美国学者詹姆斯K加尔布雷思(JKGalbraith)和小威廉戴瑞提(WDarity，Jr)认为，新古典主义有三个基本假设：货币主义、理性预期和市场出清(价格和工资有完全伸缩性)，“新凯恩斯主义者接受了三分之二的新古典主义的世界观：即货币主义(至少就长期而言)和理性预期。”新凯恩斯主义与新古典综合不同。后者主要是把凯恩斯的宏观

13、理论和以马歇尔、庇古为代表的“古典”微观理论综合起来，强调在达到或接近充分就业以后“古典”理论仍然有效，财政政策和货币政策同样重要，同样有效。新凯恩斯主义则从市场缺陷出发，力图通过考察这些缺陷条件下的最优化行为来解释价格和工资粘性以及它们与失业和经济波动的关系。,2023/11/14,16,新凯恩斯主义的这种“新的综合”使得当代西方经济学两大主流派之间的差别越来越不明显，他们之间的对立和界限日益模糊。由于新凯恩斯主义是一种新的综合，所以美国经济学家多恩布什和费希尔在他们合著的宏观经济学教科书第6版中又把新凯恩斯主义者称作“第三代凯恩斯主义者”。2.新凯恩斯主义是一种研究按照非市场出清价格进行交

14、易的经济的非均衡经济学 新凯恩斯主义和凯恩斯主义所研究的主题是一样的，这就是“什么原因引起,2023/11/14,17,失业，什么原因造成小于充分就业的均衡”。凯思斯主义给出的答案是有效需求不足，而有效需求不足可以从消费倾向、资本边际效率和流动偏好上找到原因。虽然凯思斯主义也从价格和工资粘性上寻找失业和非充分就业均衡的原因，但是他们常常从制度和历史方面去寻找价格和工资粘性的原因。新凯恩斯主义则试图提供一套系统的价格和工资粘性的微观理论。新凯思斯主义者力图通过工资粘性理论来说明劳动市场失衡的原因，通过价格粘性理论来说明商品市场失衡的原因，通过信贷配给理论来说明资本市场失衡的原因。我们在新凯思斯主

15、义的论著中看到大量的有关劳动市场、商品市场和资本市场的微观分析。,2023/11/14,18,（四）新凯恩斯主义与新古典宏观经济学争论的主要问题 新凯恩斯主义和新古典宏观经济学之间既有经济理论上的分歧，也有政策主张上的分歧。他们之间争论的焦点问题有：(1)价格和货币工资是弹性的还是粘性的?(2)经济是否能够自行达到充分就业的均衡(各类市场出清)?(3)货币在经济体系中的作用是否是中性的?古典二分法是否有效?(4)政府要不要对经济活动进行干预?在经济政策上采用相机决策(斟酌运用)还是实行固定规则?,2023/11/14,19,二、新凯恩斯主义理论,（一）新凯恩斯主义学派的劳动市场论 凯恩斯主义理

16、论有个特点和致命弱点：考察工资粘性和失业等问题时几乎不讨论劳动市场。这就使得凯恩斯主义宏观经济学理论缺乏微观基础。为了弥补这一缺陷，新凯恩斯主义提出了劳动市场理论，不仅在微观经济学基础上阐明了劳动市场失灵、高通货膨胀和高失业率并存等问题，而且在经济人追求自身利益最大化和理性预期假设基础上，解释了劳动市场失灵的原因，较好地说明了经济停滞和通货膨胀并发现象，从而丰富和发展了微观经济学的劳动理论。新凯恩斯主义劳动市场理论的关键性假设是工资粘性。工资粘性是指工资不能随着需求的变动而迅速地调整，工资上升容易下降难。新凯恩斯主义区分了名义工资粘性和实际工资粘性。名义工资粘性是指名义工资不随名义总需求的变化

17、而变化。实际工资粘性是指实际工资与需求的变化几乎没有相关性。,2023/11/14,20,.名义工资粘性：这又分为交错调整工资论和长期劳动合同论。（）交错调整工资论：该理论认为，在短期内，不论通过合同机制还是理性预期机制来稳定工资水平，都会导致通货膨胀和失业并存。交错调整工资是指劳资双方通过雇用合同调整工资。由于合同签订的时间不同，工资调整就会交错进行，形成一个交错的序列。交错调整工资使得工资总水平具有了惯性。工资不仅与以前的工资水平有关，而且与今后的工资期望值有关，而工资的期望值又与总需求的变动有关。不过，合同一旦签订，总需求的变动就对未到期的工资合同没有影响，只会影响到期合同的工资调整。所

18、以，总工资水平有惯性。这种惯性会影响产出和就业，使工资的稳定性和产出稳定性之间有替代关系。,2023/11/14,21,总工资的稳定性和产出稳定性之间的替代关系可以这样理解。当中央银行发行的货币量与总工资的增长相适应时，货币政策能使总工资水平保持较高的稳定性，其代价是通货膨胀率提高。当工资水平稳定时，货币投放量的变动会引起经济中超额需求较大的波动，总产量和就业率也会发生相应的较大波动。总产量和就业的稳定性就差。总工资水平越稳定，产出和就业就越不稳定。反之，总工资水平越不稳定，产出和就业就越稳定。总工资水平越稳定，名义工资粘性就越大。合同机制有助于总工资稳定，导致工资出现刚性。当货币政策与工资的

19、相关程度很低时，工资合同能使名义工资随价格水平的改变而作相应的调整，将工资维持在较高水平上，保持工人实际工资水平不变。合同机制维持总工资稳定性的作用越大，总工资水平越稳定，但是就业和总产量的波动就越大。工资越稳定，工资粘性也越大。,2023/11/14,22,工资合同中的期望机制对总工资惯性也有影响。签订合同时，如果双方都重视近期预期的作用，总工资的惯性就大；如果劳资双方都比较重视未来较长时期的理性预期值，那么，总工资的惯性就比较小，工资不太稳定，产出和就业比较稳定。对未来短期内的期望制越重视，工资总水平就越稳定，名义工资粘性就越大。这样一来，国家稳定工资水平或者理性预期要求稳定工资时，必然要

20、求货币政策与总工资的增加相对应，其结果是出现通货膨胀。由于货币与工资水平相关度高，超额需求波动剧烈，产出会下降，对劳动的引致需求也会减少，失业增加。所以，高通货膨胀与高失业率并存。交错调整价格论给短期动态分析提供了一个理论分析的框架。这是新凯恩斯主义学派在理论上稍胜于理性预期学派之处。理性预期学派只是根据自然率假定建立了一个描述通货膨胀过程的模型，说明经济的长期特征。但是，他们忽视了短期的经济动态分析，不能说明通货膨胀为何与失业并存。,2023/11/14,23,（）长期劳动合同论：新凯恩斯主义者斯坦利费希尔用一个长期劳动合同模型说明，尽管有理性预期存在，积极的货币政策还是能影响实际产出。他从

21、单期合同、交错合同和指数化合同分别说明货币政策对经济的影响。1.单期合同和理性预期。所有的长期合同都在某个时期中签订，经济中就盛行单期合同。在理性预期的基础上调整工资，工资水平与某一时期以前的所有的信息相关。就业水平由引致需求决定。当生产中需要的劳动力增加，其工资也提高时，影响总产出水平的只是随机扰动。如果货币是中性的，那么，在充分就业时调整工资，货币对产出就没有影响。因为人们在任何时期都会知道下个时期的货币供应量，在工资合同调整时，名义工资能反映期望价格水平，以维持工人得到的实际工资为常数。货币政策虽然不能影响产出，却能影响价格水平。所以，货币政策能够调整价格总水平，使价格总水平保持均衡，以

22、减少厂商经常调整结构所付出的代价，增进社会福利。,2023/11/14,24,就理性预期下的单期合同而言，货币政策不能影响总产出，但可以影响价格总水平，并进而影响社会福利。所以，即使存在理想预期，经济政策还是有效的，应构建和推行积极的货币政策。2.交错合同和货币政策。交错合同指厂商和工人在不同的时期交替地签订长期合同。交替长期合同使名义工资有了刚性。在货币供给量为厂商和个人所知晓时，货币供给量的变动仍然会影响产出水平。其原因为：当政府在调整货币供给量时，总有些厂商的劳动合同未到期，货币供给量的变动不影响这些劳动合同。与这些劳动合同有关的工人的名义工资不变。只有合同已经到期的那些工人的名义工资可

23、以调整。政府针对经济中的扰动所制定的货币政策，虽然不能影响合同已经到期的那些工人的实际工资，却能影响那些合同未到期的工人的实际工资，进而导致产出水平发生变动。,2023/11/14,25,当经济中存在某种特定的指数合同时，货币政策无效。然而，在实际经济中，这种特定的合同通常不存在。所以，一般地说，即使存在指数化合同，货币政策对实际产出仍然有影响。特定的劳动合同指工资与价格完全指数化的劳动合同。确定这样的合同需要忽略生产技术水平的变动、规模经济效应等许多因素。然而，这些因素对厂商确定劳动合同是十分重要的。如厂商经常根据劳动生产率的变化和技术水平的变化来调整工人工资。因此，完全指数化的合同在经济中

24、很难找到。不论单期劳动合同还是长期交替合同，都难以按照精心构造的特定的劳动合同去调整工资。所以，货币政策总是有效的，总能影响实际产出。,2023/11/14,26,长期劳动合同论指出，在理性预期存在时，货币政策仍能影响实际产量。这既坚持了凯恩斯主义经济政策能稳定经济的主张，又局部地修正了理性预期学派关于政府政策无效的结论，说明政府政策不必通过愚弄经济人来发挥作用。在货币政策已被人们知晓的情况下，货币政策对经济仍有以下作用：第一，对只有单期劳动合同的经济来说，货币政策虽不能影响实际产出，但能影响物价，起到稳定物价的作用。第二，在流行交错合同的经济中，货币政策不因经济人的理性预期而失效。它能影响合

25、同未到期雇员的实际工资，从而影响产出和就业。第三，在交错合同指数化经济中，连续几个时期货币存量的变动直接影响产出，导致总产出水平的变动。,2023/11/14,27,.实际工资粘性理论：这方面的理论主要包括：隐含合同论、效率工资论、局内局外人理论。(1)隐含合同论：隐含合同是指风险中性的厂商与风险厌恶的工人之间存在的某种稳定收入的非正式协议。隐含合同论正是以这种隐含合同来阐明工资与非自愿失业的关系。年代末，隐含合同论的出现，标志着新凯恩斯主义学派经济学家从微观经济角度出发理解工资粘性与失业的经验规则的努力有了一定的成效。凯恩斯本人以一个复杂的货币幻觉来解释名义工资刚性。他认为，每个人都担心自己

26、的工资相对低于其他工人，他们抵制削减名义工资，所以工资有刚性。按照这种工资理论，工资结构的“公正”是计量劳动供给决策的要素。但是，“公正”本身并没有一个经济学意义上的可操作的定义。这种观点没有微观经济基础，是缺乏说服力的。隐含合同论从劳务和企业提供的保险合同来说明工资粘性，具有微观经济基础，弥补了凯恩斯工资论的不足。,2023/11/14,28,阿克洛夫和霍尔(Robert E.Hall)等人在20世纪80年代初通过研究发现，在美国，普通工人从事一项工作的时间平均约为10年。这说明在劳动市场上占统治地位的是某种工资制度安排，而不是瓦尔拉斯拍卖人。那么，什么样的“经济胶水”将工人和厂商长期结合在

27、一起呢?隐性合同理论(implicit contract theory)试图对这个问题做出解释。这种隐性合同理论最初是由贝利(MNBailey，1974)、戈登(Gordon，1974)和阿扎里亚迪斯(C.Azariadis，1975)提出来的。,2023/11/14,29,隐性合同理论认为，实际工资粘性是因为雇主与雇员之间的一种非正式的合同所造成的；这种非正式合同是由许多企业与工人之间长期形成的一种隐含的默契。之所以要形成这种默契，是因为它符合厂商和工人的双方利益：厂商为了自己的利益力图保持雇员对他的忠心，而工人为了获得稳定的收入流和消费流也需要在各种情形下保证稳定的工作关系，于是厂商和工人

28、都发现有必要在他们之间达成一种默契，这种默契实际上是劳资双方的“看不见的握手”。在这种隐性合同关系中，雇主愿意给工人支付稳定的并且较高的工资，这种较高的工资不仅是代表了对劳动服务的报酬，而且还是对各种冲击下收入变动风险的一种保险，同时也作为雇主根据企业需要解雇工人的交换条件。,2023/11/14,30,隐性合同理论假定：(1)就业者宁愿选择有失业风险的高工资而不愿意选择低工资但是稳定的工作。而失业者不愿意通过降低工资标准来获得就业机会，他们宁愿等待高工资就业机会的到来。(2)雇主和雇员都是风险厌恶者，但是雇主对风险的厌恶程度要低于雇员。因为工人的收入是有限的，他们要每月支付房租和为汽车等大件

29、商品分期付款，所以他们不愿意自己的工资收入经常发生波动。而且，工人虽然希望为经济困难时期保险，但是他们进入保险市场和资本市场的途径是有限的，他们的人力资本不容易被多样化。而雇主通常是富人，他们融资或调节收入的余地很大。在存在隐性合同的场合，工人得到的工资实际上包含两部分：“市场”工资(或平均工资)和保险费。前一部分是工人在任何企业或行业都可以获得的工资收入，后者可以看作是一种失业保险或稳定工作的保险。当实际工资高于市场工,2023/11/14,31,资时，工人获得正数的差额，这个差额可以看作是一种失业保险；当实际工资低于市场工资时，工人获得负数的差额，这个差额可以看作是工人为工作稳定支付的保险

30、费。隐性合同模型可以用图62来表示。,2023/11/14,32,在图62中，企业由三个部门构成：生产部门它向工人购买劳务，并把每个工人生产的边际收益产品(MRPL)记入这个工人的名下；保险部门它提供公平的保险政策，并且根据自然状况，把有净保险赔偿(NH)的工人记入贷方，把有净保险费收入的工人记入借方；会计部门它为每个工人支付工资仙，wMRPL十NH。在隐性合同模型中，工人工资不再由劳动的边际收益产品决定，工人工资通常高于劳动的边际收益产品，这种工资决定机制和工资粘性会导致失业。因为当总需求减少时，工资不能迅速下降，对劳动的引致需求会减少，从而引起失业。,2023/11/14,33,（2）“失

31、业滞后论”与“局内人-局外人”模型 失业滞后论提出了一个与传统经济学观念相反的观点：长期均衡就业与实际就业率的滞后量相关。失业滞后论研究了劳动市场中的失业和工资的相关性，通过局内人局外人模型阐明：工资调整在很大程度上取决于在职人员而不是失业工人，而且，长期失业者对工资调整几乎没有影响。I 纯局内人的工资调整。局内人是指目前已经在职的雇员，或暂时被解雇但与在职雇员同属于某一利益集团的人。局外人是指长期游离于企业之外的失业工人或短期在职的临时工，局外人不受企业或行业工会的保护。局内人受各种劳动转换成本的保护。转换成本的存在，使厂商在用局外人代替局内人时要付出较为昂贵的代价。,2023/11/14,

32、34,因此，尽管局外人愿意接受比局内人更低的工资，但是，由于转换成本较大，压低工资的所得不足以补偿转换成本。所以，厂商不愿意低工资没有经验的局外人，而乐于继续雇用高工资的局内人。这样，与局外人相比局内人就具有就业上的实际优先权，从而使局内人在劳动市场上获得市场力量。而且，这种市场力量还因局内人的合作而加强。局内人所拥有的市场力量迫使厂商先雇用局内人，在所有的局内人都被雇用后，厂商才会去雇用局外人。纯局内人的工资调整是指局内人在调整工资时，一点也不考虑局外人的利益，仅仅是为了维护局内人的利益而变动工资。比如，工会代表局内人与雇主谈判时，往往只考虑工会的利益，极少考虑非工会成员的利益。在非工会的谈

33、判中，局内人自己也有力量迫使雇主让步。雇主要考虑雇用局外人时他付出的转换成本。,2023/11/14,35,另外，雇用局外人时，局内人不再努力工作而造成效率下降。局内人与局外人不能很好地合作，产生内耗，等等。这些情况都会给厂商带来隐形损失。在每个厂商的局内人的力量强大到足以完全不考虑局外人的反应时，局内人就能单方面与厂商进行工资谈判，提高工资。局内人通过调整工资，使期望就业的人数等于局内人成员数。如果经济的冲击仅是名义货币量变动，工会在与雇主谈判时仅关心局内人。那么，总就业等于上一期的实际就业加上名义货币量变动引起的随机扰动。换言之，在忽略随机扰动的情况下，均衡就业等于上一期的实际就业。此时，

34、经济并不显示回到任何固定的均衡就业率的倾向，经济中的就业状态没有传统就业理论所说的自动恢复到原有均衡状态的特征。,2023/11/14,36,上述情况的隐含机理是很清楚的：当需求减少时，在职工人不愿意削减工资。在需求收缩而工资不变时，需求的减少会引起劳动引致需求减少，就业率下降。当需求增加时，局内人都被雇用后，仍有对劳动的引致需求，此时，愿意接受较低工资的局外人才会被雇用。这些需求的冲击，形成了就业的实际变化。当冲击过去后，就业并不回到长期均衡状态，仍停留在变动后的实际就业状态，该状态一直持续到另一个冲击来改变它。经过失业的经验数据的检验，证明这种实际就业会持续的结论是正确的。,2023/11

35、/14,37,有局外人压力的工资调整。新建企业中不存在局内人。在新老厂商竞争时，老厂商中的局内人会被迫接受较低的工资。此外，局外人还可以通过两个渠道来影响局内人的工资：第一，较高的失业率意味着被解雇后有令人沮丧的再就业前景。这会诱使局内人接受低工资以维持较高的就业机会。第二，较高的失业率隐含着厂商可以用一组新的较低工资的局外人取代相当部分或绝大部分局内人。这就会大大地削减局内人在工资调整时所拥有的力量。不过，对这两种情况的后果都不能估计过高。搞不好，厂商就要付出相当高的代价。比较可行的办法是，厂商利用失业和就业之间足够大的工资差别，提高其在工资谈判中的地位，增强厂商谈判能力。,2023/11/

36、14,38,局外人对局内人的影响与总劳动量、期望的就业水平有关。短期失业对工资调整的影响越强，工人对就业水平的期望值越高，名义工资就越低。有局外人压力时，就业水平遵循一个在劳动总量附近的一阶变动过程。因此，如果劳动力数量随时间变化，失业也可以近似地由一个自回归方程来描述。失业状态的持久度由参数来描述，它是总劳动与期望就业（或实际就业）之差的稀疏。随着的递增，失业的持久性减低。如果在一个反向冲击后，实际失业增加，那么，均衡失业也随之增加。在冲击消失后，均衡失业的持续性下降，提高的短期失业均衡，会逐步消失，然后回到某种均衡就业水平。但是，一个同样信号的连续冲击能改变失业均衡，如果是小的，一旦失业均

37、衡改变后，它只能双方缓慢地回到原均衡状态。恢复到均衡的速度是十分缓慢的，以至下一个经济周期到来之际，失业率还远离原均衡失业态。,2023/11/14,39,失业的持久性和工资调整。失业持续时间影响着工资调整。短期失业者和长期失业者对工资调整有不同的影响。短期失业者能对工资调整施加压力，而长期失业者却不能。长期失业不影响工资调整，将使某些时期内的失业率提高。长期失业不影响工资调整的原因主要有：第一，技术上的可行性。因为长期失业如果能压低工资，这将会影响到局内人的工作效率，使厂商蒙受重大损失。第二，长期失业者习惯于失业救济，并对再就业感到希望渺茫。这削弱了他们对调整工资的影响力，增加了局内人对工资

38、的影响力。,2023/11/14,40,3.效率工资论。,效率工资(efficiency wage)是指一种足以消除工人偷懒或调动工人积极性的实际工资水平，这种工资一般高于与劳动市场充分就业均衡相适应的工资水平，或者高于劳动市场出清的工资水平。效率工资理论认为，工人的劳动生产率取决于实际工资水平，是工资率的增函数；付给工人的工资水平越高，工人就越努力工作，越少消极怠工，从而劳动生产率越高，给雇主带来的利润也就越高。效率工资理论的基本假设是：(1)劳动是不同质的商品，不同的工人在能力上存在着差别；即便是同一个工人，他的劳动生产率也会因其努力程度的不同而不同。(2)工人有偷懒的倾向，如果没有刺激或

39、约束，工人就会偷懒，而不会努力工作。(3)雇主与工人对工人的努力程度的信息不对称，因而监督工人是否努力工作的监督成本很高。,2023/11/14,41,工资水平高低为什么会影响工人的生产率?经济学家们的解释主要有以下几种：第一，更高的工资能够使工人的食物消费增加，从而使工人的营养状况得到改善，健康的工人会有更高的生产效率。因此，企业为了保证有健康的劳动力，愿意支付高于均衡水平的工资。这种情况在发展中国家尤其如此。第二，高工资会减少工人的流动性或“跳槽”的频率，从而减少了企业寻找和培训新工人的成本。有许多原因导致工人“跳槽”，如改变职业，找到更好的职位，迁移到其他地方等。企业向工人支付的工资越高

40、，工人留在企业的激励就越大。,2023/11/14,42,第三，高工资会减少企业在雇用劳动力上的逆向选择，提高劳动者的素质，从而提高生产率。如果企业支付给工人的工资偏低，高素质的工人会“跳槽”到其他企业，而留下来的可能是那些素质较低、没有多少选择机会的工人，这会使得企业劳动力的平均素质降低。第四，在厂商无法完全监督工人努力程度的情况下，高工资会提高工人的努力程度。在企业无法完全监督工人的努力程度的情况下，工人可能会出现道德冒险他可能会选择偷懒并有被抓住而被解雇的风险。企业通过支付高工资可以减少道德冒险。工资越高，工人被解雇的代价就越大。企业通过支付高工资，可以诱使更多的工人不偷懒，从而提高生产

41、率。下面是效率工资的一般模型。假定经济中有大量相同的竞争性厂商，其数量为N。代表性厂商的目标是追求其实际利润的最大化。实际利润()由下式给出：,2023/11/14,43,2023/11/14,44,2023/11/14,45,如图61所示，如果一个厂商向其工人支付市场出清的工资wf，工人就有偷懒的刺激。由于对工人的偷懒存在着信息不对称，偷懒不易受到惩罚。即便由于偷懒而被解雇，工人也能很快在其他企业找到工作，因为各个企业支付的都是大体相当的工资水平。在这种情况下，解雇并不能构成对工人愉储的有效约束，因此，他们没有努力工作的刺激。为了激发工人的干劲，厂商必须向工人支付高于Wf的工资，例如We在这

42、种工资水平上，如果工人因偷懒而被解雇，他的跳槽成本就比较高，因为其他企业支付的工资水平都低于We,这里的We就是效率工资。,2023/11/14,46,如果We与Wf的差距足够大，劳动生产率高的工人就会被吸引到这个企业中来，企业就可以降低花在劳动者身上的人力资本支出和培训支出，从而可以降低企业生产的长期平均成本。如果所有的厂商都把工资水平提高到We，工人会不会因为其他企业提供的工资水平也相当高而出现偷懒或跳槽呢?效率工资理论对这个问题的回答是否定的。因为，全体厂商都提供相当于We的工资水平，对劳动的总需求就小于市场出清的劳动总供给量，经济中存在着非自愿失业。因此，工人如果因为偷懒而被解雇，他就

43、不容易在其他企业找到工作，他将在一段时间里成为失业者。,2023/11/14,47,在图61中，由于对劳动的需求取决于劳动的边际生产率，所以劳动的需求曲线向右下方倾斜。假定充分就业的劳动供给为Nf。如果工人不偷懒，均衡工资率为Wf，劳动市场完全出清，经济实现充分就业的均衡。但是，由于工人存在偷懒的动机，为了诱使工人有效率的工作，现在需要支付的工资水平为We这个工资水平由对工人的不偷懒约束曲线给出。不偷懒约束曲线S表示厂商为了避免工人偷懒而愿意支付给工人的最低工资水平。假定现在的效率工资水平为We，在这个工资水平下的均衡就业量为N。，这时经济中的失业量为NeNfNf一Ne 由图61可以看到，不偷

44、懒约束曲线不会与充分就业的劳动供给曲线相交，这说明在工资水平为效率工资时，经济中总是存在一部分失业人口。,2023/11/14,48,当经济中存在失业时，厂商会不会降低工资或用廉价的失业者来替代在岗工人呢?效率工资理论对这个问题的回答也是否定的。因为降低工资使得工人跳槽的机会成本降低，这等于是鼓励工人跳槽；用失业者来取代在岗者既会导致在岗者不好好干活，又可能使企业在雇用劳动人手时不得不进行逆向选择，从而使得企业在存在失业时按低于效率工资的工资水平来使用劳动力或雇用失业工人变得得不偿失。,2023/11/14,49,效率工资的微观基础。这主要有四个模型来加以说明。、怠工模型。为防止工人怠工，厂商

45、通常支付给工人高于市场出清水平的工资。但是，工人总有怠工的机会。不过，一旦怠工被雇主发现，工人就会受罚。这种情况叫做“欺骗威胁论”。如果厂商对工人的惩罚是解雇，解雇就是工人怠工的成本。工人在被解雇的威胁下产生一个不怠工的刺激。如果所有的厂商都支付相同的工资率，而且经济处于充分就业状态，怠工就没有成本。这种状况对磨洋工这是有利的，怠工后被解雇的成本太低，工人被解雇后很快就可以重新找到工作。为了消除怠工，加重对怠工者的惩罚，单个厂商会提高工资。这样，怠工者感到磨洋工被抓获后的损失太大。高工资就产生了一个不磨洋工的刺激。厂商也明白，如果他以低工资雇用工人，就是鼓励磨洋工者。当所有的厂商都这样提高工资

46、时，平均工资就会上升，就业率就会下降。在所有的厂商支付的工资都高于劳动生产出清时的工资水平时，失业的威胁就成为工人的纪律机制。这时，为怠工而失去工作的代价很大。,2023/11/14,50,效率工资论认为，失业在刺激工人的积极性方面有社会价值的作用。社会上存在失业，就会激励在职工人的生产积极性，提高其劳动生产率。这时的失业均衡可以被看作最优的失业均衡。但是，失业均衡通常不是处在最优失业状态。失业压力的存在会有利于厂商协调一致压低工资。效率工资论也认为，效率工资会引起失业的出现和持续。但是，适当的惩罚性措施会减少或者消除非自愿失业。在欺骗威胁模型中，引入就业费能使劳动市场达到有效率的出清。于是，

47、就业费和解雇对怠工者就构成了双重威胁。与此同时，对厂商来说，雇用低工资的新工人就比较合算。而且，厂商可以通过向新工人许诺将来会给他增加收入。于是，新工人的劳动生产率也会逐步提高。最终，工资水平的下降可能会减少非自愿失业，甚至消除非自愿失业。,2023/11/14,51,厂商的惩罚性工资措施会引发道德问题。厂商为压低工资会想方设法寻找借口，说工人偷懒，取消工资合同，用缴纳就业费的新工人代替他们。在老工人的工资超过劳动边际收益时，也会刺激厂商不负责任地宣布老工人怠工，以工资低于劳动边际收益的新工人取代老工人。克服道德损害的办法有两个：其一是，厂商关心其声誉而自觉按照道德规范办事。其二是，依靠终生合

48、同可以有效地解决不道德行为问题。,2023/11/14,52,、劳动转换模型。该模型考虑劳动力训练成本对于就业的影响。在厂商实行高工资的情况下，企业内的工人不愿意出去，而外企业的工人却想“跳槽”到该类企业中。其它厂商为防止工人“跳槽”，不得不也实行高工资策略。这样，就会出现所有厂商支付的工资都高于市场出清的工资水平。劳动市场就不能出清，出现了非自愿失业。这时，厂商支付给新工人的工资会高于其劳动边际收益，工资和劳动边际收益的差额是边际训练费用。劳动边际训练费用是对厂商利润的扣除，所以，厂商不愿意多雇用新工人。这会造成劳动市场上新工人不能全部就业，劳动市场就成为非出清的。,2023/11/14,5

49、3,、反向选择。该模型进一步说明了生产率和工资率之间的关系。假设生产过程中工人的能力是有差别的。工人的能力与他们的最低期望工资正相关。厂商用较高的工资能吸引能力较强的雇员。厂商依据求职者要求的工资高低判断其能力大小。厂商认为，求职者提出低工资是无能的表现，所以，厂商理性地将高工资付给那些能力强的人，并摒弃那些要求低工资的人。这种选择雇员的方法与一般厂商以低工资雇用新工人的方法相反，所以，叫做反向选择（逆向选择）。新雇员进入企业后，厂商要设计自我选择机制，引导雇员显示其真实能力，在了解雇员能力的基础上作出解雇还是继续工作的决策，保证高工资高效率。所有的厂商都作反向选择的结果时，在职工人的工资远高

50、于劳动市场出清时的水平。因此，失业率会提高，并且在职工人之间工资存在显著的差别。,2023/11/14,54,、社会模型。该模型将工资粘性归于社会习惯和适当行为原则。该模型认为，工人的努力程度依赖于他所在组织的工作规范。因此，厂商能通过提高工人群体的工作规范来提高劳动效率。厂商可以制定一个略高于工人最低需求水平的工资，在这个工资以上，给予一个奖励工资。为了提高工人的生产积极性，通常将获得最低工资的市场定额定得比较低，使大多数人都能超过这个标准，以获得奖励工资。社会模型以此来解释为什么计件工资的定额定得比较低，容易为绝大多数工人所超过，工人大多可得到奖励工资，发挥了工资刺激工人生产积极性的作用。