商业银行其它业务.ppt
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1、第五章 商业银行其它业务,2001年7月4日中国人民银行颁布的商业银行中间业务暂行规定规定,中间业务是指不构成商业银行表内资产、表内负债,形成银行非利息收入业务。即能为商业银行带来货币收入,却不直接列入银行资产负债表内的业务。,第一节 表外业务,狭义的表外业务:未列入资产负债表,但同表内业务关系密切,并在一定条件下转为表内业务的经营活动,通常称为或有资产和或有负债。广义的表外业务:还包括结算、代理、咨询等无风险的经营活动,反应所有不在资产负债表内的业务。后者是指银行只提供金融服务,不承担任何资金损失的风险,以收取手续费为目的的业务活动。,表外业务发展的原因,规避资本管制,增加盈利来源适应金融环
2、境的变化转移和分散风险适应客户对银行服务多样化的需要银行自身拥有的有利条件促使银行发展表外业务科技进步推动了银行表外业务,表外业务的特点,表外业务的迅速发展,一方面为银行带来了巨额收益,有些银行的表外业务收益还超过了传统的表内业务收益,另一方面,如果管理不善,控制不当也可能扩大银行经营的风险,甚至会对金融体系的稳定产生不利影响。灵活性大规模庞大交易集中盈亏巨大透明度低,表外业务的种类,根据巴塞尔委员会对表外业务广义和狭义概念的区别,按照是否构成银行或有资产和或有负债,可以将表外业务分为两类:(1)或有债权/债务类表外业务。(2)金融服务类表外业务。,表外业务的种类,从商业银行开展中间业务的功能
3、和形式角度,商业银行中间业务暂行规定将中间业务分为九大类。(1)支付结算类中间业务(2)银行卡业务(3)代理类中间业务(4)担保类中间业务,(5)承诺类中间业务(6)交易类中间业务(7)基金托管业务(8)咨询顾问类业务(9)其它类中间业务,表外业务的种类,从产品定价和商业银行经营管理需要,按照风险大小和是否含有期权期货性质将中间业务分为3大类。(1)无风险/低风险类中间业务(2)不含期权期货性质风险类中间业务(3)含期权期货性质风险类中间业务,表外业务的风险,巴塞尔委员会将表外业务的风险概括定义为以下10类:第一,信用风险。是指因借款人的还款能力发生问题而使债权人遭受损失的风险。第二,市场风险
4、。又称价格风险,是指由于市场价格波动而使债权人遭受损失的风险,如利率风险、汇率风险等。第三,国家风险。是银行跨越国界,以外国货币所提供的信贷资产有可能遭受损失的风险。第四,流动性风险。是交易一方欲将手中可转让金融工具的头寸轧平时找不到合适的对手,不能以合理的价格迅速完成抛补,从而出现资金短缺所带来的风险。,第五,清偿风险。是银行因自有资金或闲置资金不足,资金来源,在到期日不能履约偿还债务的风险。第六,经营风险。又称为运作风险,是由于银行经营决策失误,或由于银行内部控制不力,使操作人员的越权经营导致表外业务品种搭配不当,使银行在交易中处于不利地位,而遭受风险。第七,结算风险。是债权人要求的付款不
5、能按期履行的风险。,第八,系统风险。是由于某一企业或某一特定的金融市场,或某一结算系统的崩溃,从而导致其他企业或其他市场或整个金融系统面临风险。第九,定价风险。是由于表外业务内在风险尚未被人们完全掌握,无法对其做出正确的定价而可能遭受损失的风险。第十,法律风险。是不同的管辖权、法律条款、授权问题等带来的风险。,一 担保业务,备用信用证商业信用证,1、备用信用证,含义:备用信用证是开证行应借款人的要求,以放款人作为信用证的受益人而开具的一种特殊信用证,其实质是对借款人的一种担保行为,保证在借款人破产或不能及时履行义务的情况下,由开证行向受益人及时支付本利。类型:可撤销的备用信用证;不可撤销的备用
6、信用证作用有利于借款人信用升级开证行成本低、盈利高受益人更加安全,备用信用证的特点,第一,对于开证行来说,备用信用证形成其或有负债,只不过银行是第二付款人。第二,对于被担保人来说,备用信用证对其信用水平和融资能力等有强有力的支持作用。第三,对于受益人来说,备用信用证可以使其避免风险,提高安全性。,备用信用证的交易要经过六个环节:第一,订立合同。一般应规定备用信用证的开证行、种类、金额、到期日、开证日等。第二,申请开证。第三,开证与通知。第四,审核与修改。第五,执行合同。第六,支付和索偿。,2、商业信用证,含义指进口商请求当地银行开出的一种证书,授权出口商所在地的另一家银行通知出口商,在符合信用
7、证规定的条件下,愿意承兑或付款承购出口商交来的汇票单据。分类方法按是否跟单、按可否撤销、按议付方式、按可否转让等分类,特点 第一,开证行负第一付款责任;第二,信用证是一项独立文件,不依附 于贸易合同;第三,信用证业务的处理是以单据而不是以货物为准。第四、银行在信用证项下的付款责任不受开证申请人向开证行或向受益人索赔或抗辩的影响优点进口商信用提级;出口商收款更加安全;开证行成本小、收益高,商业信用证的交易要经过六个环节:第一,进口方向其所在地银行提出申请,要求开证行按申请书内容向出口方开立信用证。同时,进口方按信用证金额的一定比例交付押金或提供其他保证,并交纳开证费用。第二,开证行按申请书内容开
8、立以出口方为受益人的信用证,并通过其在出口方所在地的代理行通知出口方。第三,出口方发运货物,取得货运单据和信用证要求的其他单据后,在信用证有效期内,向指定银行(一般就是通知行,也可是其他银行)议付货款。第四,议付行议付后,在信用证背面批注议付金额,并将单据寄开证行索偿。第五,开证行审查单据符合信用证条款,即偿还议付行付出的款项,同时通知进口方付款赎单。第六,进口方向开证行付款赎单,凭单提货。,信用证的业务程序,二 票据发行便利,借款人根据事先与商业银行等金融机构签订的一系列协议,可以在一定期限内(一般期限为至7年),以自己的名义周转性发行短期融资票据,从而以较低的成本取得中长期资金。产生原因国
9、际金融市场融资形势变化票据发行便利也充分利用了借款人自身的信誉,票据发行便利的票据属短期信用性质,多为3个月或6个月,但承诺的期限通常为57年,因而,借款人实际获得了中期信用。票据的持有人一般都要将票据的活动情况反映在资产负债表上,但是包销承诺方通常不必将这种承诺反映在资产负债表上,属于表外业务。,票据发行便利的种类,包销的票据发行便利循环包销便利可转让的循环包销便利多元票据发行便利无包销的票据发行便利,票据发行便利市场的构成,借款人发行银行包销银行投资者,票据发行便利的程序,第一,借款人选定组织银行。第二,组织银行与借款人共同拟定备忘录,说明借款人的财务状况等,借款人获得商业票据评级。第三,
10、借款人与包销人、投标小组签订协议,包括便利协议、票据代理发行和付款协议以及投标小组协议等。第四,投标及付款。,票据发行便利能够分散风险负担以短期资金的利息获得长期资金,成本大大低于辛迪加贷款的成本形式:循环包销便利、购买票据便利、可转让循环包销便利、非包销票据发行便利等,但主要有包销票据发行便利和非包销票据发行便利。,三 远期利率协议,是一种远期合约,买卖双方商定将来一定时间段的协议利率,并指定一种参照利率,在将来清算日按规定的期限和本金数额,由一方向另一方支付协议利率和届时参照利率之间利息差额的贴现金额。远期利率协议的双方以降低收益为代价,通过预先固定远期利率来防范未来利率波动,实现稳定负债
11、成本或资产保值的目的。产生的原因20世纪80年代后,国际金融市场上利率变化无常而又波动剧烈利用交易双方因借贷地位不同等原因所致的利率定价分歧使得银行能在不增加风险的情况下,增加盈利,远期利率协议的交易程序,交易者通过路透终端机“FRAT”画面得到远期利率协议市场定价信息,并向有关报价银行询价,进而表达交易意愿报价银行对交易者的资信作了评估后,在协议日以电传的形式对交易加以确认报价银行在结算日以电传形式确认结算,1、重要术语和交易流程一些常用的术语包括:合同金额、合同货币、交易日、结算日、确定日、到期日、合同期、合同利率、参照利率、结算金。2天 延 后 期 2天 合 同 期 交 起 确 结 到
12、易 算 定 算 期 日 日 日 日 日 远期利率协议流程图,2、结算金的计算:在远期利率协议下,如果参照利率超过合同利率,那么卖方就要支付买方一笔结算金,以补偿买方在实际借款中因利率上升而造成的损失。其计算公式如下:式中:rr表示参照利率,rk表示合同利率,A表示合同金额、D表示合同期天数,B表示天数计算惯例(如美元为360天,英镑为365天)。,一个例子:已知A银行发放了一笔金额为1000万元,期限6个月,利率为10%的贷款,前3个月的资金来源有利率为8%的1000万元存款支持,后3个月准备通过在同业市场上拆借资金来支持。银行预期市场利率不久将上升,为避免筹资成本增加的风险而从B银行迈进一个
13、3个月对6个月的远期利率协议,参照利率为3个月的CHIBOR,协议利率为8%。在结算日市场利率分别为9和7两种情况下,该行会受到什么影响?,若市场利率为9%,该行在结算日要收到24449.88元,由于该行要以较高的利率筹资。A银行的实际筹资金额为:,A银行3个月到期支付利息为:,A银行到期支付本息和为:,A银行实际承担的利率为:,若市场利率为7%,该行在结算日要支付24449.88元,由于该行要以较低的利率筹资。A银行的实际筹资金额为:,A银行3个月到期支付利息为:,A银行到期支付本息和为:,A银行实际承担的利率为:,3、远期利率(Forward Interest Rate)远期利率是指现在时
14、刻的将来一定期限的利率。远期利率是由一系列即期利率决定的。一般地说,如果现在时刻为t,T时刻到期的即期利率为r,T*时刻()到期的即期利率为,则t时刻的 期间的远期利率 可以通过下式求得:(5.2),四 互换业务,含义是两个或两个以上的交易对手方根据预先制定的规则,在一段时期内交换一系列款项的支付活动。产生的原因汇率波动大利率波动大,互换与掉期的区别(1)合约与交易上的区别(2)有无专门市场的区别,平行贷款(Parallel Loan):是指在不同国家的两个母公司分别在国内向对方公司在本国境内的子公司提供金额相当的本币贷款,并承诺在指定到期日,各自归还所借货币。其流程图如下图所示:,英国母公司
15、A,B子公司,英镑利息,偿还英镑贷款,英镑贷款,美国母公司B,A子公司,偿还美元贷款,美元贷款,美元利息,背对背贷款背对背贷款(Back to Back Loan)是为了解决平行贷款中的信用风险问题而产生的。它是指两个国家的母公司相互直接贷款,贷款币种不同但币值相等,贷款到期日相同,各自支付利息,到期各自偿还原借款货币。,其流程图如下图所示:,美元,贷款利差,英国母公司A,美国母公司B公司,英镑贷款,美元贷款,A子公司,B子公司,偿还贷款本金,英镑,背对背贷款发展到互换背对背贷款是一种贷款行为,影响资产和负债结构;背对背贷款涉及外汇管制问题;互换是一种交易合约,是表外业务,比较优势理论和互换原
16、理分工和交换,互换是比较优势理论在金融领域的生动运用,金融互换的功能,1、通过金融互换可在全球各市场之间进行套利,降低筹资者的融资成本或提高投资者的资产收益。2、利用金融互换,可以管理资产负债组合中的利率风险和汇率风险。3、金融互换为表外业务,可以逃避外汇管制、利率管制及税收限制。,互换的两个条件,互换的种类1、利率互换(interest rate swaps)指同种货币不同利率的利息交换。它不涉及到本金的交换,通常的情况是,按交换双方预先商定的规则,以某一数量的名义本金为基础对不同性质的利率进行支付的交换,本金只作为计算利息的筹码。,市场提供给A、B两公司的借款利率 固定利率 浮动利率A公司
17、 10.00%6个月期LIBOR+0.30%B公司 11.20%6个月期LIBOR+1.00%我们假定双方各分享一半的互换利益,则其流程图可表示为:,A公司,B公司,10%的固定利率,9.95%的固定利率,LIBOR+1%浮动利率,LIBOR的浮动利率,2、货币互换(currency swaps)指交易双方按固定汇率在期初交换两种不同的货币本金,并按预先规定的期限,进行本金和未还本金的利息的互换。货币互换仅仅是互换本金,其利息互换可以是不同货币之间的浮动利率浮动利率互换、不同货币之间的固定利率固定利率互换或者是不同货币之间的固定利率/浮动利率互换。,市场向A、B公司提供的借款利率 美元 英镑
18、A公司 8.0%11.6%B公司 10.0%12.0%假定A、B公司商定双方平分互换收益,若不考虑本金问题,货币互换可用下面的流程图来表示:,A公司,B公司,10.8%英镑借款利息,8%美元借款利息,8%美元借款利息,12%英镑借款利息,互换的交易程序,选择交易商参与互换的使用者与互换交易商就交易条件进行磋商互换交易的实施,五 其他主要的表外业务,贷款承诺贷款出售,贷款承诺,含义是银行与借款客户之间达成的一种具有法律约束力的正式契约,银行将在有效承诺期内,按照双方约定的金额、利率,随时准备应客户的要求向其提供信贷服务,并收取一定的承诺佣金类型定期贷款承诺;备用承诺;循环承诺,贷款出售,含义银行
19、在贷款形成以后,进一步采取各种方式出售贷款债权给其他投资者,出售贷款的银行将从中获得手续费收入类型更改;转让;参与特点有较高的盈利性、有助于实现分散化贷款组合、提供融资便利,第二节 其它业务,无风险/低风险类中间业务主要是指商业银行不运用或较少运用自己的资金,以中间人的身份为客户提供代理收付、委托、保管、咨询等金融服务,并收取手续费。此类中间业务真正体现了中间业务的最基本性质,即中介、代理或居间业务,风险低、成本低、收入稳定、安全。,一、支付结算类中间业务,结算支付类中间业务是指由商业银行为客户办理因债权债务关系引起的与货币支付、资金划拨有关的收费业务。通过结算工具、结算方式来开展此类业务。,
20、结算工具,票据是出票人签发的,承诺自己或委托他人在见票时或指定日期向收款人或持票人无条件支付一定金额,可以流通转让的一种有价证券。汇票(Bill of Exchange)本票(Promissory Note)支票(Check or Cheque),汇票,英国票据法 1.汇票是由一个人向另一个人签发的要求即期、定期或在可以确定的将来时间向指定人或来人无条件支付一定金额的书面命令。中华人民共和国票据法1995、5、10 2.汇票是出票人签发的,委托付款人在见票时或者在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据,对汇票含义的理解,1.无条件的支付命令 2.当事人:3.付款时间(1)见票即付
21、(2)远期汇票 年月付款 见票后90天付款 出票后90天付款 提单日后90天付款,汇票的基本内容,1.汇票的字样2.无条件的支付命令3.出票地点和日期4.付款期限5.一定金额的货币6.付款人名称和付款地点7.收款人名称8.出票人名称和签字,汇票的当事人,出票人(Drawer)付款人(Drawee)收款人(Payee)背书人(Indorser)被背书人(Indorsee)参加承兑人(Acceptor for Honor)或者参加付款人(Payer for Honor)保证人(Guarantor)持票人(Holder),汇票的种类,1、按付款时间不同:即期汇票和远期汇票 2、按收款人的不同:来人汇
22、票和记名汇票3、按出票人的不同:商业汇票和银行汇票4、按汇票是否跟单:光票和跟单汇票,本票(Promissory Note),本票的定义(英国票据法)A promissory note is an unconditional promise in writing made by one person to another,signed by the maker,engaging to pay on demand or at a fixed or determinable future time a sum certain in money to or to the order of a spe
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