工程经济分析的基础知识.ppt

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1、第二章 工程经济分析的基础知识,本章重点1.了解投资的概念和分类；2.掌握资产的分类和投资估算的方法；3.了解折旧与摊销的概念及计算方法；4.熟悉成本的构成及估算；5.掌握销售收入、利润及税金的计算。,工程经济学,第一节 投 资（重点）,一、投资的概念：一 是指特定的经济活动，即为了将来获得收益或避免风险而进行的资金投放活动。二是指投放的资金，即为了保证项目投产和生产经营活动的正常进行而投入的活劳动和物化劳动价值的总和，主要由固定资产投资和流动资产投资两部分构成。,工程经济学,二、投资的要素,投资主体：各种从事投资活动的法人和自然人。投资环境：包括投资政策、法律法规的保障水平及投资软环境，也包

2、括基础设施等投资硬环境。资金投入：主要表现为货币投入，也可以表现为设备、材料等有形资本和技术、信息、商标、专利权等无形资本的投入。投资产出：直接产出表现为购建的资产和新增加的生产能力（或服务能力）。投资目的。,工程经济学,三、投资的分类,1.按投资回收时间的长短，可分成短期投资和长期投资。短期投资又叫流动资产投资，是指在一年内能收回的投资。长期投资又称资本性投资，是指一年以上才能收回的投资。2.按其对象分类，可分成直接投资和间接投资。直接投资是指把资金投放于某项事业或生产经营性资产，以便获取利润的投资。间接投资又叫证券投资，是指把资金投放于股票、债券等有价证券，以便取得股息或利息收入的投资。,

3、工程经济学,3.按投资对象存在形式划分，可分成金融投资和实物投资。金融投资是为获取预期收益，预先垫付货币以形成金融资产，并以此获取投资或投机收益的经济行为。实物投资是指投资者为获取预期收益或经营某项事业，预先垫付货币或其他资源（有形资产或无形资产），以形成实物资产的经济行为。大概可以分为固定资产投产、流动资产投资和稀有资产投资等。,三、投资的分类,工程经济学,4.按投资的经济用途不同，可分成生产性投资和非生产性投资。生产性投资是指投入到生产、建设等物质生产领域中的投资，其最终成果是各种生产性资产。一般分为固定资产投资和流动资产投资。非生产性投资是指投入到非物质生产领域中的投资，其最终成果是各种

4、非生产性资产，主要用于满足人民的物质文化生活需要。可以分为两部分：一部分是纯消费性投资，没有盈利，投资不能收回，其再投资依靠社会积累，如对学校、国防安全、社会福利设施的投资；另一部分是可转化为无形商品的投资，有盈利，可以收回投资，甚至可实现增值和积累，如对影剧院、电视台等的投资。,三、投资的分类,工程经济学,5.按形成资产的用途不同，可分成经营性投资和非经营性投资。经营性投资是指所形成的资产主要用于物质生产和营利性服务。主要特征是：投资资金所转换的资产在运转中进行经济核算，以其收入弥补其支出，计算和考核盈亏。正常情况下，所投资金能够完成周转过程。非经营性投资是指所形成的资产主要用于服务管理性事

5、业。主要特征是：投资资金所转换的资产在运转中，资产的使用价值逐渐损耗，资产的价值却无处转移，不能以收抵支，不考核经济成果。因此，投资资金不能形成自身的循环周转。,三、投资的分类,工程经济学,第二节 投资估算与资产,一、资产的概念资产是指企业过去的交易或者事项形成的、由企业拥有或者控制的、预期会给企业带来经济利益的资源。,工程经济学,1.固定资产:使用期限在一年以上，单位价值在一定限额以上，在使用过程中始终保持原来物质形态的资产。固定资产原值：购建固定资产的实际支出（包括建设期借款利息、外币借款汇兑差额及固定资产投资方向调节税）固定资产折旧：项目投入运营后，伴随固定资产损耗发生的价值转移（转移到

6、产品中去）固定资产净值：原值扣除累计的折旧费总额固定资产重估值：市场价，重新评估固定资产期末残值：寿命结束，残余价值，属于项目现金流入。,二、资产的分类,工程经济学,2.流动资产:可以在一年或者超过一年的一个营业周期内变现或者耗用的资产。包括：存货、应收及预付帐款、短期投资、现金及各种存款等固定资产投资和流动资产投资的关系：固定资产投资形成劳动手段 流动资产投资劳动对象相互依存、密不可分,工程经济学,3.无形资产：指没有物质实体而以某种特殊权利和技术知识等资源形态存在并发挥作用的资产，如专利、商标、版权、土地使用权、非专利技术、商誉、特许经营权等。无形资产的原值相当于获得无形资产的实际支出。无

7、形资产原值按无形资产的有效使用期平均摊销，并计入成本费用。摊销期限不少于10年。特点：无独立实体，但又依托于实体；排他性；无形财产权分类：不可确指的（如：商誉）；可确指的（如：知识产权、版权等）,工程经济学,4.其他资产是指除了上述资产以外的其他资产。递延资产指不能全部计入当期损益，需要分期摊销计入成本的各项费用。如开办费、租入资产改良费。开办费按不少于5年的期限平均摊销。租入资产改良费按租赁期限摊销。长期待摊费：企业已经支出、但摊销期限在1年以上（不含1年）的各项费用，包括固定资产大修理支出、租入固定资产的改造支出等。,工程经济学,估算是在投资项目可行性研究阶段，采用模拟已建成的同类项目或参

8、照经验指标或采用编制概算等方法来估算项目所需的全部投资费用,三、投资的估算,工程经济学,三、投资的估算,固定资产投资的估算方法（一）类比估算法：1.单位生产能力投资估算法 2.生产规模指数法（二）详细估算法：概算指标估算法（不讲）流动资金的估算方法扩大指标估算法分项详细估算法,工程经济学,固定资产投资的估算方法（一）类比估算法,1、单位生产能力法投资额估算公式：（要求掌握）If=IsX0Pf,If：拟建项目的投资额；Is：类似项目的单位生产能力投资额；X0：拟建项目的生产能力；Pf：物价修正系数 Pf=P1/P2（P1为投资估算年份的价格，P2为单位生产能力投资的数据取得年份的价格）,工程经济

9、学,例 假定某地拟建一座2000套客房的豪华旅馆，另有一座某豪华旅馆最近在该地竣工，且掌握了以下资料：它有2500套客房，有门厅、餐厅、会议室、游泳池、夜总会、网球场等设施。总造价为10250万美元。估算新建项目的总投资。解：根据以上资料，可首先推算出折算为每套客房的造价:4.1万美元据此，即可很迅速地计算出在同一个地方，且各方面有可比性的具有2000套客房的豪华旅馆造价估算值为：4.1万美元2000=8200万美元,工程经济学,2、规模指数法投资额估算公式：K2=K1（X2/X1）n,n:装置能力指数，以增加单机（或单台设备）数目来扩大生产能力时，n=0.81.0；主要以增加设备的效率、功率

10、或装置的容量来扩大生产规模时，n=0.60.7；高温高压的工业性生产工厂，n=0.30.5；一般n的平均值大致在0.6左右，故该法又称为“0.6指数法”,（一）类比估算法,K2：拟建项目的投资额；K1：类似项目的单位生产能力投资额；X2：拟建项目的生产能力；X1：已知项目（或设备）的生产规模,工程经济学,一般来讲，流动资金与固定资产投资之间有一个相对比较稳定的比例。在经济发达和管理水平较高的国家，流动资金投资率（即流动资金投资占总投资的比率）相对就小，平均只有4%-5%，而我国在1985年的流动资金投资率平均为18.5%。流动资金可以采用扩大指标法进行粗略计算，也可以采用分项详细估算法进行。,

11、流动资产投资的估算方法,工程经济学,1、扩大指标估算法可以参照同类企业流动资金占经营成本或固定资金投资或销售收入或百元总产值的比率来估算拟建项目的流动资金需要量，如，矿山项目流动资金可按经营成本的30%左右估算，也可以按固定资产投资额的10%-20%估算，化工企业按固定资产投资额的15%-20%估算。,流动资产投资的估算方法,工程经济学,1、扩大指标估算法（1）按产值（或销售收入）资金率估算。一般加工工业项目多采用产值（年销售收入）资金率进行估算。流动资金额=年产值（销售收入）产值（销售收入）资金率（2）按经营成本（或总成本）资金率估算。流动资金额=年经营成本（或总成本）经营成本（或总成本）资

12、金率,流动资产投资的估算方法,工程经济学,1、扩大指标估算法（3）按固定资产价值资金率估算。流动资金额=固定资产价值总额固定资产价值资金率（4）按单位产量资金率计算。流动资金额=年生产能力 单位产量资金率,流动资产投资的估算方法,工程经济学,2、分项详细估算法按项目占用的储备资金、生产资金、产品资金、货币资金与结算资金分别进行估算，加总后即为项目的流动资金。（1）储备资金的估算。储备资金是指从用货币资金购入原材料、燃料开始，到投入物投入生产使用为止占用流动资金的最低需要量。计算公式：某种主要投入物的流动资金定额=（该投入物价格年耗量）/360 储存天数,流动资产投资的估算方法,工程经济学,2、

13、分项详细估算法（2）生产资金的估算。生产资金是指从投入物投入生产使用开始，到产成品入库为止的整个生产过程占用流动资金的最低额。计算公式为：在制品流动资金金额=在制品每日平均生产费用生产周期天数在制品成本系数,流动资产投资的估算方法,工程经济学,流动资产投资的估算方法,2、分项详细估算法（3）产品资金估算。产品资金是指从产品入库开始，到发出商品收回货币为止占用的流动资金的最低额。计算公式为：产品资金金额=产品平均日销售量工厂单位产品经营成本定额天数（4）其他流动资金的估算。按类似企业平均占用天数估算。以上各项资金加总，即为项目的流动资金需要量。,工程经济学,第三节 折旧与摊销,一、固定资产折旧固

14、定资产在整个使用期限内，会不断发生有形的和无形的损耗，这种损耗的价值随着工程项目的营运而逐渐转移到产品的成本中去，并通过产品销售的实现，以货币资金的形式加以回收和积累，从而达到对固定资产损耗的补偿和更新的目的。固定资产的这种因损耗而转移到产品上去的价值，就叫做折旧。,工程经济学,二、无形资产摊销无形资产和递延资产的原始价值要在规定的年限内，按年度或产量转移到产品的成本之中，这一部分被转移的无形资产和递延资产的原始价值，称为摊销费。它们的性质和固定资产折旧费相同。企业通过计提摊销费，回收无形资产及递延资产的资本支出。计算摊销费采用直线法，并且不留残值。,工程经济学,三、递延资产摊销递延资产中的开

15、办费等从企业开始生产经营算起，按照不短于5年的期限进行分期摊销；以租赁方式租入的固定资产改良支出，在租赁有效期内平均摊销。,工程经济学,第四节 成 本,成本：通常指为获得商品和服务所需支付的费用。（重点）会计成本（总成本费用）机会成本经济成本沉没成本经营成本变动成本和固定成本边际成本,工程经济学,会计成本的组成,总成本费用,制造成本,直接材料,-原材料、辅助材料、燃料、动力,直接人工,-生产人员工资、奖金、津贴和补贴,制造费用,期间费用,管理费用,财务费用,销售费用,直接支出,其他直接支出,可变成本,固定成本,-福利费,-分厂、车间管理人员工资、折旧费、维修费、修理费、办公费、差旅费等,-行政

16、人员工资和福费、公司一级折旧费、修理费、技术转让费等,-利息支出及其他财务费用,-销售部门人员工资、职工福利费、广告费、办公费、差旅费,工程经济学,经营成本,经营成本是从投资方案本身考查的，是在一定期间（通常为一年）内由于生产和销售产品及提供劳务而实际发生的现金支出。经营成本总成本费用 折旧费 借款利息摊销费,工程经济学,总成本,指企业（或项目）在一定时间内（财务、经济评价中按年计算）为生产和销售所有产品而花费的全部费用。,工程经济学,边际成本,边际成本是企业多生产一单位产量所产生的总成本增加。实际上是总的变动成本之差。例：当产量为1500吨时，总成本为450000元；当产量为1501吨时，总

17、成本为450310元，则第1501吨产量的边际成本等于310元。,工程经济学,机会成本,机会成本是指由于将有限资源使用于某种特定的用途而放弃的其他各种用途的最高收益。例：某企业有一台多用机床，可以自用，也可以出租，出租可以获得7000元的年净收益，自用可产生6000元的年净收益。当舍弃出租方案而采用自用方案时，其机会成本是7000元，利益为-1000元，当舍去自用方案而采用出租方案时，其机会成本为6000元，利益为1000元。因此，应采用出租方案。,工程经济学,经济成本,经济成本是显性成本和隐性成本之和。显性成本：看得见的实际成本（诸如企业购买原材料、设备、劳动力、支付借款利息）。隐性成本：指

18、企业自有的资源，实际上已经投入，但在形式上没有支付报酬的那部分成本。,工程经济学,沉没成本,沉没成本是指过去已经支出而现在已无法得到补偿的成本。它对企业决策不起作用，即企业的决策不应该受到沉没成本的影响。案例:QC是否应该退出纯净水市场【案例来源：卢锋.商业世界的经济学观察管理经济学案例及点评.北京大学出版社】,工程经济学,财务状况,背景：QC公司进军饮用水行业，在成本没有优势的情况下，又没有市场份额作为支撑，面临巨额亏损。,工程经济学,QC上海公司下一步该如何做？,退出？,工程经济学,分析,QC的沉没成本：固定资产投资5.4亿元人民币；每年3 000万广告费用，累计3亿人民币；因为沉没成本的

19、折旧和摊销，使得最终利润为负值。沉没成本在以后的会计年度折旧和摊销,导致企业利润为负,但如果退出，沉没成本不能收回，资产的折旧和摊销依然进行，会高于经营亏损，所以退出也是不利的。退出与否不应受到沉没成本的影响。,工程经济学,变动成本和固定成本,固定成本指在一定产量范围内不随产量变动而变动的费用，如固定资产折旧费、管理费用等。固定成本的特点是：其总额在一定时期和一定业务量范围内不随产量的增加而变动，但就单位产品成本而言，其中的固定成本部分与产量的增减成反比，即产量增加时，单位产品的固定成本减少。变动成本指总成本中随产量变动而变动的费用，例如直接原材料、直接人工费、直接燃料和动力费及包装费等。变动

20、成本的特点是：其总额将随产量的增加而增加，就单位产品成本而言，变动成本部分是固定不变的。,工程经济学,二、总成本费用的估算,（一）单位产品制造成本的估算单位产品制造成本，也称单位产品生产成本，包括直接材料费用、直接工资，其他直接支出费用以及制造费用。直接材料费用的估算：直接工资的计算公式：其他直接支出费用的计算：可按直接工资总额乘以当时有关规定的百分比计取。制造费用的估算：可按直接材料费、直接工资及其他直接支出费用总额的一定比例求得，通常可按5%-20%计算，也可按其组成部分分项计算。,工程经济学,（二）期间成本的估算,财务费用按实际借贷金额和利率及手续费等来计算，计算公式为：财务费用=借贷金

21、额*利率+手续费+其他损失费企业管理费包括工厂折旧、维修费和厂部管理费，计算公式为：（1）工厂折旧=（固定资产投资-直接用于生产的固定资产投资）*折旧率（2）维修费=固定资产投资-直接用于生产的固定资产投资）*（3%-6%）销售费用=单位产品销售收入*（1%-3%）,工程经济学,（三）企业总成本费用,通过单位产品成本和年产量求得，计算公式为：企业总成本费用=单位产品成本*年产量由单位产品制造成本与年产量相乘求出年制造总费用，再按一定比例计算出管理费用、财务费用、销售费用，将其加和而求得，计算公式为：企业总成本费用=（单位产品制造成本*年产量）+总管理费用+总财务费用+总销售费用,工程经济学,第

22、五节 营业收入、利润与税收,一、营业收入指销售产品或者提供服务等所取得的收入，是项目在生产经营阶段的主要收入来源。营业收入=产品销售量*价格,工程经济学,第五节 营业收入、利润与税收,二、利润（一）利润的概念及其计算指企业的总经营收益减去企业投入的总成本后的余额。主要有营业利润、利润总额和税后利润等。营业利润=主营业务利润+其他业务利润-营业费用-管理费用-财务费用主营业务利润=主营业务利润-主营业务成本-主营业务税金及附加其他业务利润=其他业务收入-其他业务支出利润总额=营业利润+投资净收益+补贴收入+营业外收入-营业外支出净利润=利润总额-所得税,工程经济学,（二）利润率及其计算,1.资本

23、金利润率：是企业的利润总额与资本金总额的比率。资本金是企业吸收投资者投入企业经营活动的各种财产物资的货币表现。资本金利润率=利润总额/资本金总额*100%2.销售收入利润率：是企业的利润总额与销售将收入的比率。销售收入利润率=利润总额/销售收入净额*100%3.成本费用利润率：是企业的利润总额与成本费用总额的比率，它反映企业投入与产出之间的比例关系。成本费用利润率=利润总额/成本费用总额*100%,工程经济学,三、税费,税费是指企业根据国家税法规定缴纳的各种税款，是企业为政府提供财政收入的重要方式。税费特点强制性无偿性固定性税种流转税类所得税类资源税类特定目的税类财产税类行为税类农牧业税类,工

24、程经济学,与技术方案经济性评价有关的税种,（一）营业税金及附加 营业税金及附加是根据商品买卖或劳务服务的流转额所征收的税金，属于流转税的范畴。在计算利润时，营业税金及附加可以从营业收入中减除。1.消费税：是对工业企业生产、委托加工和进口的部分应税消费品按差别税率或税额征收的一种税。消费税是在普遍征收增值税的基础上，根据消费政策、产业政策的要求，有选择地对部分消费品征税。消费税采用从价定率和从量定额两种计税方法计算应纳税额，一般以应税消费品的生产者为纳税人，于销售时纳税。实行从价定率法计算时的计算公式为：应纳税额=应税消费品销售额*适用税率=销售收入（含增值）/（1+增值税率）*消费税率=组成计

25、税价格*消费税率=应税消费品销售数量*单位税额,工程经济学,与技术方案经济性评价有关的税种,2.营业税：对在我国境内从事交通运输业、建筑业、金融保险业、邮电通信业、文化体育业、娱乐业和服务业或有偿转让土地使用权、商品权、专利权、非专利技术、著作权、商誉等无形资产，以及销售不动产行业的单位和个人，就其营业额所征收的一种税。营业税是价内税，包含中营业收入之中。营业税采用比例税率，按税目设置。除娱乐业税目规定5%-20%的幅度税率，由地方自定外，新营业税仅设置了3%和5%两档税率。应纳营业税税额=营业额x适用税率,工程经济学,与技术方案经济性评价有关的税种,3.城市维护建设税：是以纳税人实际缴纳的流

26、转税为计税依据征收的一种税。按纳税人所在地区实行差别税率。（1）项目所在地为市区的，税率为7%；（2）项目所在地为县城、镇的，税率为5%；（3）项目所在地为乡村的，税率为1%。以纳税人实际缴纳的增值税、消费税以及营业税税额为计税依据，分别与上述3种税同时缴纳。计算公式为：应纳税额=（增值税+消费税+营业税）实际税额*适用税率,工程经济学,与技术方案经济性评价有关的税种,4.教育费附加税：是为了加快地方教育事业的发展，扩大地方教育经费来源，由地方政府收取的专项费用，其计费依据也是流转税额，税率由地方确定，项目评价中应注意当地的规定。5.资源税：对在我国境内从事开采原油、天然气、煤炭、其他非金属矿

27、、黑色金属原矿、有色金属原矿及生产盐的单位和个人，就其因资源条件差异而形成的级差收征收的一种税。计算公式：应纳资源税税额=课税数量x适用单位税额课税数量：指纳税人开采或者生产应税产品的销售数量或者自用数量。单位税额根据开采或生产应税产品的资源状况而定，具体按资源税税目税额幅度表执行。如原油：830元/吨；有色金属原矿：0.430元/吨。,工程经济学,与技术方案经济性评价有关的税种,（二）增值税：就商品生产、流通和加工、修理、修配等环节的增值额征收的一种流转税。征收范围为：（1）销售货物；（2）销售劳务；（3）视同销售货物；（4）混合销售行为；（5）出口货物；（6）进口货物。增值税率设基本税率（

28、17%）、低税率（13%，3%）和零税率三档。计税公式：一般纳税人的应纳税额=当期销项税额-当期进项税额 销项税额：按照销售额和规定税率计算并向购买方收取的增值税额，销售额*适用增值税率 进项税额：指纳税人购进货物或者应税务劳务年支付或负担的增值税额。,工程经济学,与技术方案经济性评价有关的税种,（三）所得税：是指以单位（法人）或个人（自然人）在一定时期内的纯所得额为征税对象的各个税种，包括企业所得税和个人所得税。企业所得税的征税对象是纳税人取得的所得。包括销售货物所得、提供劳务所得、转让财产所得、股息红利所得、利息所得、租金所得、特许权使用费所得、接受捐赠所得和其他所得。一般企业的法定税率为25%，内资企业和外资企业一致，国家需要重点扶持的高新技术企业为15%，小型微得企业为20%，非居民企业为20%，计算公式为：企业应纳所得税额=当期应纳税所得额*适用税率应纳税所得额=收入总额-准予扣除项目金额,工程经济学,与技术方案经济性评价有关的税种,（四）列入管理费用的税费根据税法规定：房产税、车船使用税、城镇土地使用税和印花税允许在管理费用中列去，计入当期损益。因此不用计入营业税金及附加。四、营业收入、总成本费用、税金和利润的关系（P41）,工程经济学,与技术方案经济性评价有关的税种,企业所得税：对我国境内企业（不包括外资企业）的生产、经营所得和其他所得征收的一种税。税率为33%。,