浅谈个别企业与产业之风险评估课件.ppt

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1、1,淺談個別企業與產業之風險評估,2,風險管理，金融海嘯後最搶手的金融專業人才,台灣金融研訓院調查，風險管理人才是2009年金融機構最亟需金融專業人才,3,風險管理之管理面與決策面,從管理面定義風險管理以合理的成本來策劃、組織、用人、指導、及控制組織的活動，以便使意外損失的不利影響能減至最小的過程,從決策程序看風險管理1.認知與分析會危及組織之基本目標的意外損失風險2.檢視可以處理的風險管理策略3.選定最好的風險管理策略4.將此策略付諸執行5.監視執行的結果以確保風險管理計畫切實有效,風險管理乃是制定及執行決策能使意外損失之不利影響減至最小的過程。其中，制定決策需要採取五個決策程序，而執行決策

2、需要執行五個管理程序,4,風險管理矩陣圖,5,風險管理決策步驟一：認知與分析風險,認知與分析風險,認知,分析,認知方法,風險類別,損失風險的衡量,損失風險的特性,財產淨利責任人身,標準化調查財務報表紀錄與檔案流程圖親自檢視求助專家,有損失之虞的價值，會引起損失的風險事故，損失的財務影響遭受損失的個體,損失頻率損失幅度,6,認知損失風險,能運用邏輯的分類方法，來認知所有各種可能的損失風險的類別能使用合適認知損失風險的方法，來認知組織於特定時間所可能會遭遇的特定損失風險,7,認知損失風險的方法（一）,調查、問卷法通常為標準化的格式適用於每一種組織問卷所列的問題，需涵蓋所有的風險管理問題可促使風險管

3、理人員去注意重大或顯種的損失風險問卷問題的邏輯順序，有助於風險管理人員去拓展與組織有關的損失風險資訊,財務報表分析法資產項目能指出發生損失時的財產價值或有損失之虞的財產價值負債項目會顯明因故倒閉時所必須履行的義務從損益表可知營運中斷後，收入與費用的消長情形現金流量表能表明有多少現金數額，會受損失影響,8,認知損失風險的方法（二）,檢視組織的其他記錄及文件法任何組織文件，如契約內容、往來書信、會議記錄、內部備忘錄皆可能透露重要訊息流程圖法可顯示每一產品的製程細節，藉以發現阻礙組織營運的所在與影響,親自檢視法某些損失風險唯有親自檢視才能看出請教專家法風險管理人員應努力使自己成為精通各種損失風險的通

4、才，故應不斷從組織內外的專家吸取專業知識,9,風險管理溝通矩陣以認知與分析損失風險步驟為例,流進風險管理部門,來自風險管理部門,10,風險管理決策步驟二：檢視策略可行性,檢視各種策略之可行性,風險控制以減少損失,風險理財以彌補損失,自留,移轉,風險標的避免損失防阻損失抑減風險隔離契約移轉,目前的損失費用未基金化的準備金基金化的準備金借貸專屬保險公司,商業保險契約移轉新興風險移轉(ART),11,風險管理決策步驟步驟三：選擇最佳策略,選擇最佳策略,選擇標準,抉擇標準,財務標準與其他目標 有關之標準,風險控制風險理財,12,風險管理決策步驟步驟四：執行策略,執行所選定的策略,技術性決策,管理性決策

5、,13,風險管理人的技術性與管理性決策,技術性決策把所選定的風險管理策略付諸實行風險管理人以其技術權威來運用其發佈命令的權力，以決定應該做些什麼,管理性決策決定如何配合整個組織的其他經理人，或決定如何與其他的經理人合作以執行所選定的策略風險管理人通常不是直接執行風險管理決策的人風險管理人員可透過權力邏輯或私下交誼來發揮其影響力,14,風險管理決策步驟步驟五：監督與改進,監督與改進風險管理計劃,目的,控制計畫,確保適當的 執行、檢查 適應、改變,設定成果與活動標準比較結果差異糾正執行成果或修正標準,15,監視及改進風險管理計畫,目的確保其達成預期的成果，或及時調整計畫以因應變化控制計畫設定可接受

6、的績效標準成果的標準、活動的標準比較實際之成果與標準採取糾正行動或修改不切實際之標準,16,風險管理之成本與效益,17,風險管理之成本與效益,對組織的重要性抑減目前活動的成本抑減經濟損失的影響,對整體經濟社會的重要性抑減資源的耗費改善生產資源的分配,18,產業風險分類,(一)總體經濟風險景氣循環經濟成長率匯率利率突發經濟(金融事件)原油價格走勢,(二)個別產業風險個別產業特有風險產業技術演進消費者喜好轉變品牌、商標與專利權的爭議國內外產業政策法令改變國際潮流趨勢演變,19,source:經建會,20,歷年景氣對策信號走勢圖,21,景氣對策信號簡介,22,23,經濟成長率,source:IMF,

7、24,匯率 TEJ,25,利率 source:FED,26,台灣重貼現率走勢圖 Central Bank of the Republic of China(Taiwan),27,Central Bank of the Republic of China(Taiwan),28,南韓大降息 台灣跟進,29,突發經濟與金融事件,美國次級房貸風暴 兩岸小三通啟航 我成為WTO會員 319槍擊 SARS 911恐怖攻擊事件 南亞強震與海嘯 華航五二五空難 台灣與中國一邊一國,30,31,原油OPEC一籃子參考價,source:TEJ 衝擊石化.運輸.發電.紡織等產業,32,個別產業特有風險,產業的技術來

8、源競爭對手增減與同業動向原料的供應來源.價格的波動出貨模式的改變市場需求量難以成長,市場萎縮的風險產品的價格走勢有無季節性變動產業的發展階段投資金額的大小銷貨對象的多寡,33,全球DRAM的二大技術陣營,目前為止全球DRAM產業仍區分為溝槽式及堆疊式2大陣營，而如今像是三星電子（Samsung Electronics）、海力士（Hynix）、美光（Micron）、力晶（5346）、茂德（5387）等，均還是延用堆疊式技術，其餘如奇夢達（Qimonda）、南亞科（2408）、華亞科、華邦電（2344），則為溝槽式大本營，而這2大陣營的競爭至今未見任何休止跡象。,34,競爭對手增減與同業動向,35

9、,36,37,2011年筆記型電腦出貨量將超越桌上型電腦科技產業資訊室,38,台灣NB大廠毛利率變化 2009,Source:各公司網站.公開資訊觀測站,39,原料的供應來源.價格的波動,（1）供應鏈內生風險1)道德風險2)信息傳遞風險 3)生產組織與採購風險 4)分銷商的選擇產生的風險。5)物流運作風險。6)企業文化差異產生的風險,（2）供應鏈外來風險 1)市場需求不確定性風險 2)經濟周期風險 3)政策風險 4)法律風險 5)意外災禍風險,40,出貨模式的改變,41,市場需求量難以成長,Source:內政部統計年報 2008/10,42,市場萎縮的風險,Source:交通部民航局,43,產

10、品的價格走勢,44,DRAM價格走勢圖,資料來源：DRAMeXchange、IBTS整理,45,產品生命週期,46,投資金額的大小,47,銷貨對象的多寡,銷貨集中少數客戶客戶倒閉或併購將使本身經營風險提高如亞歷山大倒閉.普立爾被鴻海併購,48,產業技術演進,經濟部半導體產業推動辦公室季刊,49,消費者喜好轉變,50,品牌、商標與專利權的爭議,EX:商標大戰 星巴克告壹咖啡敗訴同為綠色底圖 圖案字體不同,51,星巴克認為壹咖啡抄襲創意，於是提出行政訴訟，但是星巴克和壹咖啡的商標真的有這麼像嗎？兩家商標同樣都是綠色底圖，恍然一看確實很相似，但是星巴克商標中心圖案，是個長髮女性，壹咖啡則是咖啡杯，加

11、上中英字體不同，台北高等法院於是判定星巴克敗訴。,52,國內外產業政策法令改變,促進產業升級條例的修改(政府重新檢討半導體製造業的優惠資格，提升為um製程)東協加一.加三的威脅(受衝擊最大的產業-石化.機械.汽車零組件)兩岸經濟合作架構協定ECFA大陸三階段家電下鄉計畫,53,國際潮流趨勢演變,等環保法案的實施,54,國際潮流趨勢演變,京都議定書生效施行京都議定書對我國之影響，倘自2011 年起減量，2020 年回歸2005 年之排放水準，則運用TAIGEM III 模型之估算結果得知（黃宗煌，2005），20062020 年我國每年GDP 成長率平均為-0.57%。其中，能源密集產業中之電機

12、電子產業受影響程度並不大；但鋼鐵業與水泥業之實質產出將出現負成長，平均每年約介於-2%-5%。,55,石化產業的風險分析,原油石化業最上游原料，因此當走勢過於激烈時，往往對塑膠石化產業產生很大的影響中東各國所蘊藏的原油佔全球原油蘊藏量的6成以上，由產油國所組成之石油輸出國組織OPEC網網主導原油的價格走勢,56,鋼鐵業,廢鐵.鐵礦砂之供需及行情粗鋼之供需及行情產能利用率匯率及關稅國內外市場情況能源供應問題環保問題,57,運輸業,世界經濟成長率世界貿易量成長率原油價格的變動機場.港口工人有無罷工發生飛機.輪船運能成長率與營運需求變動情況,58,汽車業,關稅.貨物稅國產車.進口車市場佔率自產率.設備利用率匯率油價國民所得成長率,59,IC產業,業者製程技術的進展國內外競爭業者資本支出(含擴廠與先進設備)的動向IC產品的供需與價格走勢,60,紡織業,天然棉.人籤供需及單價變化主要市場情況(美國.大陸)匯率變動關稅主要競爭者，日韓.大陸或東南亞國家動向出口被控訴傾銷新技術產品開發,61,觀光風險分析,遊安全分析功能交通段風險遊公司的紀掌握司機的風險：輛的風險：齡、定檢與維修記、煞的檢核、出事記冒險活動的風險分析環境的風險,