会展项目管理过程.ppt

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1、会展项目管理,严敏,本讲主要知识点及需要掌握的程度,第二章 会展项目管理过程,本章关键词项目生命周期项目阶段项目管理过程,在对项目，项目管理，以及会展项目管理的概念、特征、基本内容等方面的知识已经初步掌握的前提下，我们就特别关心，既然项目管理强调全过程的动态管理，那么，完整的项目管理过程是怎样的？又是依据哪些准则划分的？如此划分，到底有何意义？本课程的第二个部分，就是要对项目管理的阶段划分、各阶级所主要解决的关键问题等进行剖析，为大家构建完整的项目管理知识体系路线图奠定基础，并为未来之工作提供辅助支持。,左侧所示的项目管理路线图仅仅只是完整的项目管理路线图中的一部分。不仅如此，虚线框内的部分，

2、还可详示如下页。,一、会展项目生命周期,1、什么是项目生命周期？项目生命周期就是由项目各个阶段按照一定顺序所构成的整体，项目生命周期有多少个阶段和各阶段的名称取决于组织开展项目管理的需要 美国项目管理学会（PMI）,2、项目生命周期的内涵 A.项目资源需求的变化 B.项目不确定性的变化 C.项目可变性的变化,上述内容，你能用图形描述吗？,3、如何描述项目生命周期？A.项目阶段 B.项目时限 C.项目任务 D.项目成果,A.项目阶段包括项目主要阶段以及项目主要阶段所包含的具体阶段。将一个项目分成一系列前后连接且便于管理的项目阶段，并给出项目阶段的可交付成果，据此开展项目的管理。（参见教材p17-

3、19对项目阶段的说明）何谓可交付成果？即，可见并能验证的项目工作结果,建设项目的广义和狭义生命周期项目阶段,如何进行会展项目生命周期的阶段划分？,B.项目时限项目阶段划分后，还必须给出具体项目及其阶段的时间限制。项目时限包括以下要素：项目的起点和终点；以及项目各阶段的起点和终点。,建设项目的广义和狭义生命周期项目阶段,阶段起点,阶段终点,C.项目任务包括项目各个阶段的主要任务，以及项目各阶段主要任务中的主要工作。,会展项目生命周期中的项目任务是什么？,D.项目成果所谓项目成果，是项目各个阶段的里程碑。,以上会展项目生命周期的项目成果各是什么？,二、会展项目阶段及工作内容,1、关于项目阶段划分的

4、进一步描述一个项目就是一个完整的过程，该过程可以划分为许多相互依赖的子过程。项目需要按照一种有序和循序渐进的方法去实施，在完成项目的全过程中需要将项目的全过程划分为一系列的项目阶段。对于负责项目的组织来说，划分项目阶段提供了一种监控项目目标实现绩效和评定项目相关风险的办法。项目的过程可以划分为两类，一个是项目管理过程，一个是项目的业务过程。国际标准化组织（ISO）,项目阶段划分的标准,2、项目阶段的划分 A.项目启动阶段（亦即定义与决策阶段）B.项目规划阶段（亦即计划与设计阶段）C.项目执行阶段（亦即实施与控制阶段）D.项目收尾阶段（亦即完工与交付阶段）,你还记得会展项目的阶段划分吗？,3、项

5、目启动阶段（定义与决策阶段）的主要工作内容寻找项目机会；确定项目目标；定义项目；并对项目进行详细的技术经济论证；使整个项目建立在可靠的、坚实的和优化的基础之上本阶段工作能够决定项目成败的90%左右。,项目构思,构思选择,情况分析及问题定义,提出项目总目标,项目定义和总方案策划,项目审查,项目建议书,可行性研究,项目评价与决策,项目任务书,反馈,环境调查,会展项目启动阶段基本流程,项目启动的作用项目的定义与决策阶段是项目的孕育阶段。,费用,时间,启动,规划,执行,收尾,对项目的影响程度,累计投资曲线,案例1 缺乏前期策划展览“撞车”会展中介环节需要完善深圳的16个展会由于受到关于实行品牌展会排期

6、保护的通知的明文保护，几乎不费吹灰之力就把“同台竞技”的竞争对手挤出门外。但反过来思考一下：如果不是那么多想“搭便车”的展览企业把政府逼急了，政府不会动用“行政手段”这一招。,其实，深圳礼品展的“撞车”事件，正是展览会缺乏前期策划的矛盾体现。因为策划没有先行，主办方对自己展会的效果如何，有多少专业买家会到场等心里都没底，才会发生类似的事件。参照国外经验，每个展览会一般都会通过咨询公司对展览的题材进行科学的调研，然后才决定上不上这个项目。其中如档期安排、场馆条件、竞争对手、竞争题材等内容都是在策划期间通过咨询报告解决的。但是在国内，请相关咨询公司或专家在展会策划前期就介入的情形少之又少，更多的是

7、公司内部出个“项目可行性报告”，在没有经过充分调研和讨论后就匆匆上马，最后在考虑开展日期的时候，更是把自己“搭车”在已成型的同类展会上，以压低价格、夸大其辞等办法争夺客户，结果扰乱了整个会展秩序。,事实上，这些因素在展览会策划咨询中就可以避免，除非是两个主办方故意冲突，要不大可进行错位经营。然而，目前国内绝大多数会展企业是不愿意，也不懂得，更没有习惯借助专业咨询公司完成项目市场调研和项目认证与评估的。喜欢“钻空子”、投机取巧的心理习惯，使会展行业一直处在“小而散”的状态。从这个角度讲，国内会展产业的中介环节建设便显得十分迫切，这也是提高展览活动效益，避免“撞车”事件的解决办法。国务院副总理吴仪

8、在今年的国际会展经济论坛上也谈道：“中国政府将从政府、企业和行业中介组织三个层面，进一步推动展览业提升水平”。可以看出，会展行业的中介组织还是大有可为的，相关企业只要先有这个认识，然后再有意识地聘请资深的咨询机构介入，这样才能有利于展会的专业化，培养出更多的品牌展会。,案例2：江苏镇江“世纪巨蛋”,长长的“世纪”短命的“巨蛋”“世纪巨蛋”春节后要拆镇江计划原地兴建一座五星级酒店，引发网友热议曾经风光无限、引人瞩目的镇江“世纪巨蛋”，春节后将被拆除。昨天，记者从镇江京口区象山镇政府获悉，“巨蛋”拆除招标报名工作已经结束，春节前中标单位将进驻二十一世纪乐园“巨蛋”现场做拆除准备。春节后,曾经辉煌过

9、的“巨蛋”将告别人间，成一堆废铁，原地兴建一座五星级的大酒店。,“世纪巨蛋”命运三部曲第1幕辉煌：“巨蛋”一夜蹿红1999年12月31日，千禧年前夜。这是镇江“巨蛋”短短十年生命中，最辉煌的一天。“巨蛋”原是镇江二十一世纪乐园最大的一个亮点，也是最大卖点，它在新千年前后甚至是整个中国旅游业的一大卖点。1999年12月31日，国家有关部门举办的“神州世纪游”活动开幕式暨新千年庆典，主会场设在北京，镇江二十一世纪乐园便是全国10个分会场之一。通过全球近60个国家和地区的电视台转播后，光彩夺目的镇江“世纪巨蛋”一夜走红。,资料显示，镇江“巨蛋”高48米，最大直径38米，与地面倾斜达23.5度，通透的

10、“蛋壳”嵌着一个直径28米的“蛋黄”。这个417吨的庞然大物里面没有一根支柱和横梁，全凭自身牵引力达到平衡支撑。有媒体曾经这样报道镇江“巨蛋”的当年首次亮灯：遍布全身的6971盏航空灯，将巨蛋“照耀得金光闪烁，美妙绝伦，蛋壳上的外星文字清晰可见。”“巨蛋”很快就成为镇江的一个标志性建筑，一时间来目睹“巨蛋”迷人风采的人络绎不绝。,看点：世纪诈骗、拍卖、火灾第2幕没落 查出是“诈蛋”但辉煌苦短，好梦易醒。就在“巨蛋”被宣传成一个高科技娱乐宫的时候，已有人发现“巨蛋”其实只是个空壳，除了外部钢架结构和灯光外，内部什么都没有。2000年上半年，“世纪巨蛋”掩盖下的“世纪诈骗”案被揭露，后续资金被侵占

11、挪用后，“巨蛋”在一夜之间变成了“臭蛋”。按照原先的规划，二十一世纪乐园占地780亩，是一个集娱乐、观光、度假及餐饮等于一体的大型参与性游乐场所，其中包括南国风情园、赛马场、冲浪馆、沙滩浴场等25个景区、160余个景点。这些景点的规划和设计在当时都是超前的，但大多都只落在纸上，后来“巨蛋”渐渐与杂草相伴。“东边一个臭蛋，西边一座鬼城（原镇江三国城，现为镇江第三医院）”，当时这句顺口溜在镇江民间广为流传。,现在，二十一世纪乐园仅剩一个空壳，周边绝大部分地方都已开发建成了楼盘，成为高档居民小区。“巨蛋”何去何从？一直都是镇江人心中的一个大问号。2004年，在镇江市中级人民法院主持下，“巨蛋”以“镇

12、江市巨蛋娱乐有限责任公司破产清算组”评估报告为基准价，委托拍卖公司拍卖。为此，镇江市拍卖行先后两次主槌拍卖“巨蛋”，第一次流拍，第二次于当年11月6日以405万元的价格被顺利拍出（本报对拍卖全过程曾做连续报道）。“巨蛋”多灾多难的命运并没有就此终结。2008年1月初，“巨蛋”发生火灾，两个半小时后大火才被扑灭。据了解，这次火灾是“巨蛋”建造以来的第三把火，第一把火是在建造时；第二把火是建好后，有几个小孩在“巨蛋”内玩火而引发。,第3幕：退场 节后将“完蛋”真正终结了“巨蛋”多舛命运的，是一则网上通告。记者昨天在镇江市工程建设网上看到，镇江“巨蛋”拆除招标金额为50万元，拆除工期为35天，报名时

13、间为本月18日至22日。目前报名已结束，招标联系人、象山镇副镇长戎国平告诉记者，共有5家有资质单位报名竞标，他们中有镇江的，也有外地的。29日上午将公开开标评审。他透露，中标单位将在开标后进场，春节前做好拆除准备工作，35天拆除完工后，原地将兴建“帝宝”五星级大酒店。,案例3：重庆巫山“神女雕像”项目中新网2003年11月17日电近日，重庆市巫山县规划委员会一致同意建造巫山神女塑像。重庆商报报道说，巫山想要把这尊塑像建设成城市的标志性建筑和三峡平湖的人文新景观。报道说，巫山“神女”耗资将在4亿元上下。“神女”的高度最终被确定138米，将远远超过91米(底座45米、塑像自身高46米)的美国纽约自

14、由女神像。塑像将建在原巫山老县城的巫山中学附近，矗立河边，与巫峡峡口和碧波荡漾的大宁河河口湖泊相望，游船可直接开拢其脚下。结局呢？,案例4：谁为大连PX项目决策失误负责8月14日上午，万名大连市民聚集在大连市政府门前，要求福佳大化PX项目搬出大连。新上任不久的大连市委书记唐军和市长李万才来到市民面前，郑重承诺福佳大化PX项目一定搬迁，市委市政府将尽快拿出解决方案。当天下午，大连市政府召开紧急会议，决定福佳大化PX项目立即停产，等待搬迁(8月15日中华工商时报)。当年厦门市民“散步”，遇到了可说服的市长;现在大连市民聚集，遇到了可说服的市委书记。搬迁福佳大化PX项目无疑是个艰难选择，据称该项目年

15、产值260亿元，每年贡献税收达20亿元，对于政府来说，搬迁意味着巨大的经济利益损失，只是在强大的民意面前，经济利益被迫低下了头。不过，我并不打算因此歌功颂德，相反，我认为比搬迁更重要的是反省，追查该项目当初的决策问题，并对可能存在的决策失误进行问责。,福佳大化PX项目建设算不算决策失误，我不敢妄断，但它存在的问题是显而易见的:其一，该项目占地面积达80公顷，从2007年10月开始施工，至2009年6月正式投产，如此重大而敏感的项目，竟然一直对大连市民秘而不宣，要不是台风“梅花”摧毁了该项目附近的防波堤坝，大连市民仍被蒙在鼓里，根本不知道头顶上一直悬着一把利剑。充分尊重民众的知情权、参与权、表达

16、权，是科学决策的题中应有之义，欺瞒民众闭门造车式的决策，其科学含量几何?其二，按照国际惯例，PX项目应远离城市100公里，但福佳大化PX项目距离大连主城区仅10公里，距离开发区仅2公里，紧邻大连市最大的经适房小区，周围石化罐区密集，隐患重重。这样的错误选址，竟然一路绿灯，通过了层层审批，让人匪夷所思。其三，福佳大化PX项目在环保验收之前已经投产，坍塌的防波堤在审批之前已经开始修建，溃堤之后，福佳大化的董事长竟然对负责封锁现场的员工说:“放进一个记者，要你们的命!”,实际上，大连福佳大化PX项目决定搬迁，这本身就说明当初的决策有问题。该项目由民企福佳集团和国企大化集团合资建设，总投资95亿元，搬

17、迁意味着推倒重来，所造成的经济损失谁来埋单?项目又将迁往何处?留下这么多“后遗症”，应当有人为当初的问题决策承担责任，而不能一搬了之。搬迁并不能掩盖问题，纠错并不能代替究责。早在2004年辽宁省人民政府制定的全面推进依法行政五年规划(2004B2008年)中，就按照“谁决策、谁负责”的原则建立了决策责任追究制度，并规定重大决策要向社会公开征求意见。制度有了，但不能仅仅写在纸上、挂在墙上，如果福佳大化PX项目这样的问题决策都无人担责，所谓“谁决策、谁负责”又体现在何处?,点评上述四个案例中，虽然只有一个与会展专业密切相关，但其余案例所展现出来的规律性问题是任何项目都不可忽视的。规律性问题是，目前

18、对项目的前期策划仍然未能扭转随意性的弊病，几乎不能就相应项目制定科学合理的项目方案。个中缘由已经超出本课程所要讨论的范围，我们还是需要将视角置于项目本身上。总结一句话，前期策划非常重要，必须高度重视策划方案出炉的合理性、必要性和可行性。,4、项目规划阶段的主要工作内容,确定工作质量；确定所需资源；制定活动的时间计划；评估各种风险。规划阶段的相关内容是本课程的核心,基本流程,项目计划与设计阶段开始,明确项目的限制条件,设计和规定项目产出物,编制项目的集成计划,编制项目的专项计划,项目计划和设计的确认,项目工作的对外发包及合同订立,结束,5、项目执行阶段的主要工作内容,为获取项目团队成员谈判；指导

19、和管理工作；同团队成员一起工作从而帮助他们获得提高。,跟踪进程；比较实际产出和计划产出；分析影响；做出调整。,基本流程,项目实施与控制阶段开始,项目任务、范围、计划和要求的确认,项目控制标准的制定,按计划开展项目实施工作,开展项目实施的指挥、组织和协调工作,定期和不定期度量与报告项目工作绩效,根据项目实际绩效和项目标准的差距采取纠偏措施,结束,6、项目收尾阶段的主要工作内容,核实所有的工作是否得以完成；合同的收尾；财务的收尾；书面工作的管理收尾。,基本流程,项目完工与交付阶段开始,项目团队对已完成工作和产出物的自我检验,项目管理的终结工作和验收,项目外包和对外采购合同的终结与验收工作,项目产出

20、物的实物交付工作,项目各种文件交付工作,项目存在问题及善后处理工作,结束,项目生命周期模型:,识别需求申请立项可行性分析项目评估,确定目标定义范围基础设计费用计划进度计划质量计划,招标采购合同管理进度控制质量控制费用控制范围变更控制现场管理安全管理环境管理,范围确认质量验收费用决算审计项目资料整理与归档移交费用清理项目评估（后评估）,定义与决策阶段,设计计划阶段,实施与控制阶段,收尾阶段,红线表利益相关者的影响绿线表项目费用及人力投入水平黑线表变更的代价,三、会展项目管理过程,项目管理的内容按照国际项目管理协会（IPMA）的定义，项目管理的主要内容是：2个层次：企业层次、项目层次 4个阶段：概

21、念、规划、实施、收尾5个过程：启动、计划、执行、控制、结束9个知识领域：范围、时间、费用（成本）、质量、人力资源、风险、沟通、采购、整体多个主体：业主、各承包商（设计、施工、供应等）、用户,案例：波音公司项目管理体系的实施,近年来企业所面临环境发生了巨大变化（市场、产品生命周期、竞争要素），企业必须不断开发新产品和变革业务模式。因此，随着项目管理应用的日益广泛，全球工业发达国家的企业和政府机构越来越多地采用项目管理模式作为其运作的框架，如：波音、ABB、IBM、摩托罗拉等，它们经过十几年的实践和总结已经形成了一套成熟的企业项目管理体系。本案例介绍波音公司项目管理体系及其所采用的方法。,案例：波

22、音公司项目管理体系的实施,波音公司项目管理体系框架,案例：波音公司项目管理体系的实施,项目启动阶段项目启动阶段：识别项目需求，从需求的分析-项目论证-项目选择和确认的过程。,案例：波音公司项目管理体系的实施,项目启动 项目启动，是在项目计划完成，并获得批准可以开始实施前的准备阶段，波音公司要求其项目经理在该阶段必须完成：（1）项目团队的组建、组织形式设计；（2）相关团队人员的培训；（3）所需资源的确认；（4）建立项目变更管理制度；（5）项目文件和信息管理制度和办法；,案例：波音公司项目管理体系的实施,项目计划 项目计划主要包括：项目描述、工作分解、任务描述、责任矩阵、制定网络规划、资源计划、风

23、险分析和规避方案等。（1）项目描述 项目描述是在项目定义阶段形成的项目战略计划的基础上，明确地描述和说明项目的目标、范围、提交形式、验收标准、三项约束以及可能的风险，在与项目干系人人充分沟通的基础上形成其项目描述。,案例：波音公司项目管理体系的实施,项目计划 项目计划主要包括：项目描述、工作分解、任务描述、责任矩阵、制定网络规划、资源计划、风险分析和规避方案等。（1）项目描述 项目描述是在项目定义阶段形成的项目战略计划的基础上，明确地描述和说明项目的目标、范围、提交形式、验收标准、三项约束以及可能的风险，在与项目干系人人充分沟通的基础上形成其项目描述。,案例：波音公司项目管理体系的实施,项目计

24、划（2）工作分解结构 项目进行逐层分解，反映出整个项目任务的构成，是实施项目有效的计划、管理、控制的基础。分解方式可以按交付成果分解、任务结构、和组织结构等。（3）任务描述 在工作任务分解的基础上，对每一个分解出来的任务进行明确的定义，使项目的参与人员明确了解其所承担的任务的目标、范围、要求和交付。,案例：波音公司项目管理体系的实施,项目计划（4）责任矩阵 责任矩阵在于使每个成员明确了解其在项目以及各个任务中的角色、职责，有利于成员间沟通，和对项目成员的考核。职责角色包括：G：总负责人 S：次要负责人 A：审批人 F：监督人 E：意外处理者（5）项目估算 项目估算就是对项目的所有工作和任务做出

25、费用和人力的估计。估算的方法有：类比估算法和实际估算法。,案例：波音公司项目管理体系的实施,项目计划（6）网络规划 通过了解项目各个任务执行的先后顺序，并在此基础上绘制项目网络图，计算各个任务的最早开工和最迟开工时间，确定项目的关键路线，这是项目进度计划安排的基础，也是项目优化管理的基础。,案例：波音公司项目管理体系的实施,项目计划（7）资源管理 在项目计划过程中，在有限资源条件下，如何分配资源是资源管理的关键。资源管理过程中波音采用资源负荷图和资源优化工具，以确保资源优先分配给关键任务。资源优化过程：-资源分解结构-绘制资源负荷图；-利用“时标网络图”对资源需求进行估算和调整；,案例：波音公

26、司项目管理体系的实施,项目控制1）可视化控制 波音公司的项目控制，采用可视化控制，在项目的执行过程中，采用PDCA对项目执行的各个环节进行有效控制，使其在时间、资源的约束范围内，提供合格质量的项目交付。,案例：波音公司项目管理体系的实施,项目收尾 就项目收尾就是将项目结束和关闭，波音公司的规定任何一个项目在收尾阶段包括如下几个方面1）移交管理；2）重新分配资源；3）项目经验总结（后评价）,会展项目需求分析的主要内容国家和地区需求分析社会需求分析消费群体需求分析会展项目举办方的需求分析会展项目实施中的需求分析讨论：我们如何进行后三者的需求分析？,四、会展项目决策,会展项目的可行性研究1、会展项目

27、可行性研究的概念概念：指在会展投资决策前，对拟进行的会展项目进行全面的技术经济分析论证，并对其作出可行或不可行明确评价的一种科学方法。会展项目可行性研究报告至少应包括：分析论证投资该会展项目的必要性；该会展项目投资的可行性；该会展项目投资的合理性；,四、会展项目可行性报告写作,会展项目可研报告基本格式,总论项目背景、主题等；会展项目目标和范围主要目标、范围、举办意义等；市场经济社会分析全国性或区域性宏观经济社会资料、统计数据等分析；行业市场分析供应、需求、销售渠道、目标群体、市场趋势、国内外竞争分析等；实施可行性分析场馆选择、展会规模、团队组织、营销手段、资源、时间与质量规划等；备选方案分析备

28、用方案的优势与劣势分析；会展项目财务评价成本、销售额、利润与收益预测等；风险分析与评估分析风险来源、性质，发生的项目阶段特征，评估及其等级，提出规避方案；结论和建议,2、项目财务评价的基础,2.1时间价值的概念2.2现金流量图2.3复利终值和复利现值2.4年金终值和现值,2.1 时间价值的概念,资金时间价值原理正确地揭示了不同时点上资金之间的换算关系，是财务决策的基本依据。,即使在没有风险和没有通货膨胀的条件下，今天1元钱的价值亦大于1年以后1元钱的价值。股东投资1元钱，就失去了当时使用或消费这1元钱的机会或权利，按时间计算的这种付出的代价或投资收益，就叫做时间价值。,如果资金所有者把钱埋入地

29、下保存是否能得到收益呢？,2.1 时间价值的概念,时间价值是扣除了风险报酬和通货膨胀率之后的真实报酬率,时间价值的真正来源：投资后的增值额时间价值的两种表现形式：相对数形式时间价值率 绝对数形式时间价值额一般假定没有风险和通货膨胀，以利率代表时间价值,2.1 时间价值的概念,需要注意的问题：时间价值产生于生产流通领域，消费领域不产生时间价值时间价值产生于资金运动之中时间价值的大小取决于资金周转速度的快慢 思考：1、将钱放在口袋里会产生时间价值吗？2、停顿中的资金会产生时间价值吗？3、企业加速资金的周转会增值时间价值吗？,在分析中，通常将所考察的对象视为一个独立的经济系统。在某一时点t流入系统的

30、资金称为现金流入，记为CIt；流出系统的资金称为现金流出，记为COt；同一时点上的现金流入与现金流出的代数和称为净现金流量，记为NCF或（CICO）t。现金流入量、现金流出量、净现金流量统称为现金流量。,2.2 现金流量图,现金流量图可以全面、形象、直观地表示现金流量的三要素：大小（资金数额）、方向（资金流入或流出）和作用点（资金的发生时间点）,2.2 现金流量图,现金流量图的绘制规则如下：横轴为时间轴，零表示时间序列的起点，n表示时间序列的终点。轴上每一间隔代表一个时间单位（计息周期），可取年、半年、季或月等。整个横轴表示的是所考察的经济系统的寿命期。与横轴相连的垂直箭线代表不同时点的现金流

31、入或现金流出。在横轴上方的箭线表示现金流入（收益）；在横轴下方的箭线表示现金流出（费用）。垂直箭线的长短要能适当体现各时点现金流量的大小，并在各箭线上方（或下方）注明其现金流量的数值。垂直箭线与时间轴的交点即为现金流量发生的时点。,2.2 现金流量图,练习题,1、某企业计划投资的一个项目，在第一年年末需要投资100万元，第二年年末需要投资150万，项目能在以后三年内每年年末产生100万的收入。试画出现金流量图。,2、某项目第一、第二、第三年分别投资100万、70万、50万；以后各年均收益90万，经营费用均为20万，寿命期10年。试画出现金流量图。,3、某项目建设期为一年，投资1000万元，建成

32、投产使用后每年收益800万元，经营费用为500万元，使用期为5年，试用现金流量图表示出来。,4、某个项目投资总额为1000万元，3年后开始投产，有效期限为5年，投产开始时垫付流动资金200万元，结束时收回，投产后每年产生300万元的收益。试画出现金流量图。,参考答案,第1题,0,4,5,6,7,8,9,10,1,2,3,100,150,100,第2题,第3题,第4题,0,4,5,6,7,8,9,10,1,2,3,1000,300,200,200,2.3 复利终值和复利现值,利息的计算 单利指一定期间内只根据本金计算利息，当期产生的利息在下一期不作为本金，不重复计算利息。复利不仅本金要计算利息，

33、利息也要计算利息，即通常所说的“利滚利”。复利的概念充分体现了资金时间价值的含义。在讨论资金的时间价值时，一般都按复利计算。,利息。在借贷过程中，债务人支付给债权人超过原借贷款金额（常称作本金）的部分，就是利息。即：利息I目前应付（应收）总金额F本金P利率。利率是指在单位时间内（如年、半年、季、月、周、日等）所得利息额与借贷款金额（本金）之比，通常用百分数表示。即：,利息计算方法利息计算有单利和复利之分。当计息周期在一个以上时，就需要考虑单利与复利的问题。单利计算单利是指在计算利息时，仅用最初本金来加以计算，而不计入在先前利息周期中所累积增加的利息，即通常所说的“利不生利”的计息方法。其计算式

34、如下：ItPis 设In代表n个计息周期所付或所收的单利总利息，则有下式：,课堂练习：设以单利方式借入1000万元，年利率8%，4年（末）偿还，试计算各年利息与本利和。,复利计算复利是指将其上期利息结转为本金来一并计算的本期利息，即通常所说的“利生利”、“利滚利”的计息方法。其计算式如下：ItiFt-1 式中：i 计息周期复利利率；Ft-1 表示第（t1）年末复利本利和。而第t年末复利本利和Ft的表达式如下：FtFt-1（1i）Ft-2（1i）2 P（1i）n课堂练习：数据与上题相同，如果按复利计算，试计算各年利息与本利和。,2.3 复利终值和复利现值,复利终值 终值是指当前的一笔资金在若干期

35、后所具有的价值。,2.3 复利终值和复利现值,复利终值的计算公式：,2.3 复利终值和复利现值,复利现值 复利现值是指未来年份收到或支付的现金在当前的价值。,由终值求现值，称为贴现，贴现时使用的利息率称为贴现率。,2.3 复利终值和复利现值,课堂练习：1、某公司借款1000万元，年复利率i10%，试问5年后一次需支付本利和多少？2、某公司希望5年后有2000万元资金，年利率i10%，试问现在需一次存款多少？,2.4 年金终值和现值,年金的终值年金的现值等额系列资金回收系数的计算等额系列偿债基金系数的计算,年金是指一定时期内每期相等金额的收付款项，在未特别说明的情况下，上述等额收付款项发生在每个

36、计算期的期末。,2.4 年金终值和现值,年金终值绘制现金流量图,等比数列求和年金终值计算公式：或Fn=A（F/A，i，n）,年金现值计算式 或P=A（P/A，i，n）,年金现值绘制现金流量图,课堂练习：1、若在10年内，每年末存入银行2000万元，年利率为8%，按复利计算，则第10年末本利和为多少？2、若想在5年内每年末收回1000万元，当年利率为10%时，试问开始需一次投资多少？,3、会展项目经济评价的内容会展项目财务评价的步骤：选取财务评价基础数据与参数；计算销售收入，估算投入成本费用；编制财务评价报表；计算财务评价指标；进行不确定分析；编写财务评价报告。,财务盈利能力评价财务净现值（FN

37、PV）。财务净现值是指把项目计算期内各年的财务净现金流量，按照一个设定的标准折现率（基准收益率）折算到建设期初（项目计算期第一年年初）的现值之和。财务净现值是考察项目在其计算期内盈利能力的主要动态评价指标。其表达式为：项目财务净现值是考察项目盈利能力的绝对量指标，它反映项目在满足按设定折现率要求的盈利之外所能获得的超额盈利的现值。如果项目财务净现值等于或大于零，表明项目的盈利能力达到或超过了所要求的盈利水平，项目财务上可行。,投资回收期。投资回收期按照是否考虑资金时间价值可以分为静态投资回收期和动态投资回收期。1）静态投资回收期。静态投资回收期是指以项目每年的净收益回收项目全部投资所需要的时间

38、，是考察项目财务上投资回收能力的重要指标。这里所说的全部投资既包括建设投资，又包括流动资金投资。项目每年的净收益是指税后利润加折旧。如果项目建成投产后各年的净收益不相同，则静态投资回收期可根据累计净现金流量用插值法求得。其计算公式为：Pt=累计净现金流量开始出现正值的年份-1+,2）动态投资回收期。动态投资回收期是指在考虑了资金时间价值的情况下，以项目每年的净收益回收项目全部投资所需要的时间。这个指标主要是为了克服静态投资回收期指标没有考虑资金时间价值的缺点而提出的。Pt=累计净现金流量现值开始出现正值的年份-1+,总投资收益率（ROI）。总投资收益率是指会展项目年平均息税前利润（EBIT）与

39、项目总投资（TI）的比率。其表达式为：,清偿能力评价资产负债率。资产负债率是反映项目各年所面临的财务风险程度及偿债能力的指标，计算公式为：产负债率表示企业总资产中有多少是通过负债得来的，是评价企业负债水平的综合指标。适度的资产负债率既能表明企业投资人、债权人的风险较小，又能表明企业经营安全、稳健、有效，具有较强的融资能力。国际上公认的较好的资产负债率指标是60%。但是难以简单的用资产负债率的高或低来进行判断，因为过高的资产负债率表明企业财务风险太大；过低的资产负债率则表明企业对财务杠杆利用不够。,流动比率。流动比率是反映项目各年偿付流动负债能力的指标，计算公式为：流动比率衡量企业资金流动性的大

40、小，考虑流动资产规模与负债规模之间的关系，判断企业短期债务到期前，可以转化为现金用于偿还流动负债的能力。该指标越高，说明偿还流动负债的能力越强。但该指标过高，说明企业资金利用效率低，对企业的运营也不利。国际公认的标准是200%。,速动比率。速动比率是反映项目各年快速偿付流动负债能力的指标，计算公式为：速动比率指标是对流动比率指标的补充，是将流动比率指标计算公式的分子剔除了流动资产中的变现力最差的存货后，计算企业实际的短期债务偿还能力，较流动比率更为准确。该指标越高，说明偿还流动负债的能力越强。与流动比率一样，该指标过高，说明企业资金利用效率低，对企业的运营也不利。国际公认的标准比率为100%。,