技术分析篇之技术指标及合成技术.ppt

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1、copyright2010 嘉怡国际,1,汇金技术分析篇,技术指标的应用,嘉怡国际分析组合编QQ:107957495,copyright2010 嘉怡国际,2,重要观念：先有价格和时间而后有指标 价在先，指标在后 大部分的指标都存在滞后性 不能过度迷信指标，指标只能处于从属、辅助和参考的地位，而非作为最主要的技术分析方法！,copyright2010 嘉怡国际,3,0轴之下金叉,0轴之上金叉,反弹,看多,copyright2010 嘉怡国际,4,平滑异同移动平均线（MACD）,MACD是利用快速移动平均线和慢速移动平均线之间的聚合和分离情况，对买进、卖出时机做出研判的技术指标。是一种中线趋势指

2、标，存在一定的滞后性；在盘整行情会失去效用。,copyright2010 嘉怡国际,5,MACD的构成,零轴：其上方为正值区域，属多方领地；其下方为负值区域，属空方领地。曲线：一为DIF，属快线；一为DEA，属慢线。柱线：分为红色柱状线和绿色柱状线。红色柱线运行在正值区域；绿色柱线运行在负值区域。,copyright2010 嘉怡国际,6,MACD的构成,0轴,DEA线,DIF线,红柱,绿柱,正值区,负值区,MACD的构成,copyright2010 嘉怡国际,7,MACD参数设置,常规设置：12、26、09（常规分析）特殊设置：06、13、05（提高敏感度）34、13、13（柱线顶底背离）1

3、3、34、13（第四浪低点定量）,copyright2010 嘉怡国际,8,MACD的应用,金叉与死叉 DIF上穿（从下往上穿）DEA谓之金叉（黄金交叉）零轴之上金叉，看多；零轴之下金叉，多为反弹；零轴附近金叉，看多。DIF下穿（从上往下穿）DEA谓之死叉（死亡交叉）零轴之上死叉，多为回调；零轴之下死叉，看空。零轴附近死叉，看空。,copyright2010 嘉怡国际,9,0轴之下金叉,0轴之下金叉,反弹,反弹,copyright2010 嘉怡国际,10,0轴附近金叉,看多,copyright2010 嘉怡国际,11,0轴之上金叉,0轴之上死叉,看多,回调,copyright2010 嘉怡国际

4、,12,0轴之上死叉,0轴之下死叉,回调,看空,copyright2010 嘉怡国际,13,0轴附近死叉,看空,copyright2010 嘉怡国际,14,MACD上穿0轴与下穿0轴 MACD上穿0轴：DIF和DEA向上穿过0轴，由负值变为正值；代表价格开始进入强势，可看多。MACD下穿0轴：DIF和DEA向下穿过0轴，由正值变为负值；代表价格开始进入弱势，可看空。MACD零上看多，零上金叉更看多；MACD零下看空，零下死叉更看空；,copyright2010 嘉怡国际,15,MACD上穿0轴,看多,copyright2010 嘉怡国际,16,红柱与绿柱 红柱：出现在正值区域的红色柱状线，以大

5、波绿柱之后的第 一根红柱出现最具意义；红柱为看多信号；红柱增多拉长，则多方气势正盛；红柱减少缩短，则多方气势衰竭；绿柱：出现在负值区域的绿色柱状线，以大波红柱之后的第 一根绿柱出现最具意义；绿柱为看空信号；绿柱增多拉长，则空方气势正盛；绿柱减少缩短，则空方气势衰竭；,copyright2010 嘉怡国际,17,MACD上穿0轴,MACD上穿0轴,MACD上穿0轴,第一根红柱,看多,看多,看多,看多,增多拉长,减少缩短,copyright2010 嘉怡国际,18,第一根红柱,第一根红柱,第一根绿柱,看多,看多,看空,增多拉长,减少缩短,copyright2010 嘉怡国际,19,二次金叉零上红与

6、二次死叉零下绿：二次金叉零上红：在0轴红柱之上，DIF和DEA第一次金叉后 经过短暂的休整，再次金叉。第二次金叉 的高点最好比第一次金叉的高点高。二次死叉零下绿：在0轴绿柱之下，DIF和DEA第一次死叉后 经过短暂的休整，再次死叉。第二次死叉 的低点最好比第一次死叉的低点低。金叉零上红看多，二次金叉零上红坚决看多；死叉零下绿看空，二次死叉零下绿坚决看空。,copyright2010 嘉怡国际,20,MACD上穿0轴,二次金叉零上红,看多,第一次金叉,第二次金叉,看多,红柱,看多,copyright2010 嘉怡国际,21,第一次死叉,第二次死叉,二次金叉零上红,二次死叉零下绿,绿柱,红柱,看空

7、,copyright2010 嘉怡国际,22,曲线的顶背离与底背离 顶背离：价位逐波上行创新高，而DIF和DEA没有创新高；预示一轮升势将尽，短期可能见顶回落；若金价出现大幅上涨后，MACD出现两次死叉，则下跌的概 率会更大。底背离：价位逐波下行创新低，而DIF和DEA没有创新低；预示一轮跌势将尽，短期可能止跌回升；若金价出现大幅下跌后，MACD出现两次金叉，则上涨的概 率会更大。,copyright2010 嘉怡国际,23,顶背离,顶背离,顶背离,顶背离,二次死叉,copyright2010 嘉怡国际,24,顶背离,底背离,二次金叉,copyright2010 嘉怡国际,25,柱状线的顶背离

8、与底背离（参数：34.13.13）顶背离：价位逐波上行创新高，而红柱逐波减少缩短；预示动能不足，短期可能见顶回落；若柱线的长短对比越悬殊，则下跌的概率会更大。底背离：价位逐波下行创新低，而绿柱逐波减少缩短；预示动能不足，短期可能止跌回升；若柱线的长短对比越悬殊，则上涨的概率会更大。若曲线和柱线同步出现顶底背离，其上涨或下跌的概率会更大。MACD的顶底背离最好配合其他指标（RSI）的顶底背离使用其 概率和效果会更佳。,copyright2010 嘉怡国际,26,底背离,顶背离,底背离,顶背离,copyright2010 嘉怡国际,27,底背离,底背离,底背离,copyright2010 嘉怡国际

9、,28,相对强弱指数（RSI）,R S I是以数字计算的方法求出买卖双方的力量对比，譬如有100个人面对一件商品，如果50个人以 上要买，竞相抬价，商品价格自然涨。相反，如果50个人以上争着卖出，价格自然下跌。,copyright2010 嘉怡国际,29,超买与超卖（参数设置：14.14.14）强弱指标理论认为：任何价格的涨跌，均在0-100之间变动；当RSI大于80时，属超买区，此时价格可能会回落调整；当RSI小于20时，属超卖区，此时价格可能会反弹回升；当RSI在40与60之间时，属无效区，此时价格方向不明朗。当RSI回到50，说明一个趋势的完成；离开50，说明一个趋势的开始。,copyr

10、ight2010 嘉怡国际,30,底背离,超买,二次金叉,价格回落,copyright2010 嘉怡国际,31,超买,超卖,价格回落,反弹回升,copyright2010 嘉怡国际,32,关于超买与超卖的误区 遇到超买现象，即选择做空，此误区一；遇到超卖现象，即选择做多，此误区二；超买与超卖的数值是不代表买卖讯号的，仅表示走势反转的机率变大。不能被当作唯一进场的理由，只能是理由之一；当RSI 14大于85时，属严重超买，可考虑做空；当RSI 14小于15时，属严重超卖，可考虑做多；当RSI 14大于90时，可做空；当RSI 14小于10时，可做多；,copyright2010 嘉怡国际,33,

11、超买,价格继续上升,copyright2010 嘉怡国际,34,超买,超卖,价格继续上升,价格继续下跌,copyright2010 嘉怡国际,35,RSI曲线的形态 当RSI曲线在高位（60以上）形成双顶、三重顶或头肩顶等 高位反转形态时，则金价有可能出现反转行情，可考虑做空。如果价格走势出现同样形态则更可确认；当RSI曲线在低位（40以下）形成双底、三重底或头肩底等 低位反转形态时，则金价有可能出现反转行情，可考虑做多。如果价格走势出现同样形态则更可确认；RSI曲线同样可能形成三角形、旗形等持续形态；RSI曲线顶部反转形态对行情判断的准确性要高于底部形态,copyright2010 嘉怡国际

12、,36,头肩顶,头肩顶,小双顶,双顶,价格形态,价格形态,价格形态,价格形态,copyright2010 嘉怡国际,37,头肩底,三角形,价格形态,价格形态,copyright2010 嘉怡国际,38,RSI曲线的顶背离与底背离（参数设置：14.14.14）顶背离：1.K线形态的后一个高点比前一个高点高，但是RSI 上后一个高点没有超过前一个高点；2.RSI的两个高点必须在超买区（70以上）；3.RSI两个高点之间的颈线位置必须大于58；4.若只满足第1个条件而不符合其他2个条件，称之为 顶衰竭。但至少前一个高点在超买区，颈线位置必 须RSI要大于50；5.当RSI回到50时，代表顶背离已被消

13、化。若价位回到 50，而价位没有下跌，则是失败的顶背离。RSI出现顶背离后，金价见顶回落的可能性较大，是比较强烈 的做空信号。但必须与其他技术分析方法相互配合效果更佳。,copyright2010 嘉怡国际,39,双底,顶背离,颈线大于58,双底,两高点大于70,背离消化,copyright2010 嘉怡国际,40,底背离：1.K线形态的后一个低点比前一个低点低，但是RSI 上后一个低点没有低过前一个低点；2.RSI的两个高点必须在超卖区（30以下）；3.RSI两个低点之间的颈线位置必须小于42；4.若只满足第1个条件而不符合其他2个条件，称之为 底衰竭。但至少前一个低点在超卖区，颈线位置必

14、须RSI要小于50；5.当RSI回到50时，代表底背离已被消化。若价位回到 50，而价位没有上涨，则是失败的底背离。RSI出现底背离后，金价止跌回升的可能性较大，是比较强烈 的做多信号。但必须与其他技术分析方法相互配合效果更佳。,copyright2010 嘉怡国际,41,顶背离,底背离,颈线小于42,两高点大于70,两低点小于30,copyright2010 嘉怡国际,42,上捭口与下捭口（参数设置：7.14.14）上捭口：RSI7和 RSI14在50以上拉开距离，RSI7减去RSI 14的值等于或大于14；出现上捭口后，根据分久必合的原理，RSI 7和 RSI 14会再次接近或合口，则价格

15、产生回调或下跌的概率很大。下捭口：RSI7和 RSI14在50以下拉开距离，RSI14减去RSI 7的值等于或大于14；出现下捭口后，根据分久必合的原理，RSI7和 RSI14会再次接近或合口，则价格产生反弹或上涨的概率很大。,copyright2010 嘉怡国际,43,63.5,上捭口,顶背离,77减63大于14,价格下跌,分久必合,copyright2010 嘉怡国际,44,38,下捭口,77减63大于14,52减38等于14,价格上涨,分久必合,copyright2010 嘉怡国际,45,布林通道（BOLL）,BOLL是利用统计原理，求出金价的标准差及其信赖区间，从而确定金价的波动范围及

16、未来走势，其上下限范围不固定，随金价的波动而变化。金价波动在上限和下限的区间之内，这条带状区的宽窄，随着金价波动幅度的大小而变化，金价涨跌幅度加大时，带状区变宽，涨跌幅度狭小或盘整时，带状区则变窄。由于它具有灵活性、直观性和趋势性的特点，BOLL指标渐渐成为投资者广为应用的市场上热门指标。,copyright2010 嘉怡国际,46,BOLL的构成,上轨线（UP）：中轨线（MB）两倍的标准差（MD）中轨线（MB）：N日移动平均线（MA）下轨线（DN）：中轨线-两倍的标准差（MD）价格：即K线 参数设置：20（20日移动平均线）,上轨,中轨,下轨,copyright2010 嘉怡国际,47,中轨

17、线,价格,上轨线,下轨线,copyright2010 嘉怡国际,48,收紧与散发 收紧：当价格波动很小或处于盘整时，此时BOLL会呈现收紧 状态。此时价格暂时处于平静期，随时可能引爆一轮 行情。以水平收紧和“奶嘴形态”最具价值性；收紧的时间越长，其后的爆发力会越大！向上散发：价格大幅上涨，致使BOLL带状区变宽；以收紧后价位第一次上破上轨最具价值性，为初 始做多信号。向下散发：价格大幅下跌，致使BOLL带状区变宽；以收紧后价位第一次下破下轨最具价值性，为初 始做空信号。,copyright2010 嘉怡国际,49,收紧,收紧（奶嘴）,收紧,收紧,散发,散发,散发,散发,破上轨,破上轨,大幅上涨

18、,大幅上涨,copyright2010 嘉怡国际,50,收紧,收紧,散发,散发,收紧,收紧,散发,散发,破下轨,破下轨,大幅下跌,大幅下跌,copyright2010 嘉怡国际,51,中轨之上和中轨之下 中轨之上：当价格向上突破BOLL中轨时，配合其它技术分析 方法（趋势、波浪理论等），可做多；当价格依中轨向上攀升，则中短期上升趋势形成。当价位再次回落中轨附近时，配合其它技术分析方法，可做多。中轨之下：当价格向下突破BOLL中轨时，配合其它技术分析 方法（趋势、波浪理论等），可做空；当价格依中轨向下滑落，则中短期下降趋势形成。当价位再次回落中轨附近时，配合其它技术分析方法，可做空。,copyr

19、ight2010 嘉怡国际,52,收紧,中轨之上,回落支撑,回落支撑,回落支撑,中轨之下,回落支撑,反弹受阻,copyright2010 嘉怡国际,53,上轨之上与下轨之下（非收紧状态）在非收紧状态下，价位处于BOLL上轨以上，则短 期回落的概率较大。价位在上轨以上停留的时间 越长，其概率越大；在非收紧状态下，价位处于BOLL下轨以下，则短 期反弹的概率较大。价位在下轨以下停留的时间 越长，其概率越大。,copyright2010 嘉怡国际,54,上轨之上,上轨之上,上轨之上,上轨之上,上轨之上,上轨之上,上轨之上,价格回落,价格回落,价格回落,价格回落,价格回落,价格回落,价格回落,copy

20、right2010 嘉怡国际,55,上轨之上,上轨之上,下轨之下,价格反弹,价格反弹,价格反弹,copyright2010 嘉怡国际,56,三轨同向：当BOLL的上、中、下轨同时向上运行时，表明金价多头强势，应继续看多或考虑逢低做多；当BOLL的上、中、下轨同时向下运行时，表明金价空头强势，应继续看空或考虑逢高做空。,copyright2010 嘉怡国际,57,回落支撑,三轨同向,回落支撑,三轨同向,多头强势,多头强势,copyright2010 嘉怡国际,58,三轨同向,三轨同向,三轨同向,三轨同向,空头强势,空头强势,copyright2010 嘉怡国际,59,指标与K线的合成技术,短线绝

21、招“离”奇制胜（正）指标+K线组合（做多信号）1.以60分钟以上的技术图表作为分析的依据；2.RSI出现底背离（必须完全符合底背离的条件）；3.出现底背离后，随即出现看涨的K线组合；4.看涨K线组合的收盘价即是买入点，或在5分钟图上定位更 精确的买点；5.辅助条件：MACD的曲线和柱线同步出现底背离；6.辅助条件：RSI最好具有头肩底的曲线形态；7.连续2次底背离以上，则概率更高；8.止损：设在看涨K线组合的最低点下1美元；9.止盈：60分钟图至少看10美元；240分钟图至少看20美元；日线图至少看30美元；10.密切配合基本面的因素。,copyright2010 嘉怡国际,60,顶背离,底背

22、离,底背离,底背离,二次背离,离奇制胜（正）,看涨K线组合,copyright2010 嘉怡国际,61,短线绝招“离”奇制胜（反）指标+K线组合（做空信号）1.以60分钟以上的技术图表作为分析的依据；2.RSI出现顶背离（必须完全符合顶背离的条件）；3.出现底背离后，随即出现看跌的K线组合；4.看涨K线组合的收盘价即是做空点，或在5分钟图上定位更 精确的入场点；5.辅助条件：MACD的曲线和柱线同步出现顶背离；6.辅助条件：RSI最好具有头肩顶的曲线形态；7.连续2次顶背离以上，则概率更高；8.止损：设在看跌K线组合的最高点上1美元；9.止盈：60分钟图至少看10美元；240分钟图至少看20美

23、元；日线图至少看30美元。10.密切配合基本面的因素。,copyright2010 嘉怡国际,62,顶背离,顶背离,头肩顶,离奇制胜（反）,看跌K线组合,copyright2010 嘉怡国际,63,短线绝招 纵横捭阖（正）指标+K线组合（做多信号）1.以60分钟（最好240分钟）以上的技术图表作为分析依据；2.RSI出现下捭口，RSI7必须在30以下（最好在20以下）；3.出现下捭口后，在5分钟图上出现看涨的K线组合；4.辅助条件：BOLL下轨之下（非收紧状态）；5.看涨K线组合的收盘价即是买入点；6.止损：设在看涨K线组合的最低点下1美元；7.止盈：60分钟图、240分钟图至少看10美元；日

24、线图至少看 20美元。8.若能结合其它技术分析方法（趋势、均线、速度循环、波浪 理论）同步使用，则概率更高。9.密切配合基本面的因素。,copyright2010 嘉怡国际,64,23.3,下轨之下,下捭口,价格上涨,纵横捭阖（正）,copyright2010 嘉怡国际,65,短线绝招 纵横捭阖（反）指标+K线组合（做空信号）1.以60分钟（最好240分钟）以上的技术图表作为分析依据；2.RSI出现上捭口，RSI7必须在70以上（最好在80以上）；3.出现上捭口后，在5分钟图上出现看跌的K线组合；4.辅助条件：BOLL上轨之上（非收紧状态）；5.看跌K线组合的收盘价即是做空点；6.止损：设在看跌K线组合的最高点上1美元；7.止盈：60分钟图、240分钟图至少看10美元；日线图至少看 20美元。8.若能结合其它技术分析方法（趋势、均线、速度循环、波浪 理论）同步使用，则概率更高。9.密切配合基本面的因素。,copyright2010 嘉怡国际,66,g,83,上轨之上,下捭口,价格下跌,纵横捭阖（反）,copyright2010 嘉怡国际,67,更多课程资料请联系我们：联系电话：13510249534客服QQ：107957495分析博客：http:/,