金融理财原理复习提纲.ppt

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1、金融理财原理,AFP培训答疑工商银行杭州周末班6月11日,版权所有中国金融理财标准委员会Copy Right FPSCC,2,版权声明,本讲义版权属中国金融教育基金会金融理财标准委员会 所有,受法律保护。,版权所有中国金融理财标准委员会Copy Right FPSCC,3,张伟 金融学博士,2002-2005 博士，中国人民银行金融研究所研究生部1999-2001 硕士，中国人民银行金融研究所研究生部1995-1999 学士，中央财经大学经济管理系中国金融理财标准委员会教研部主任中国金融发展研究中心主任中国人民银行总行研究生部教研处副处长主要教授投资学、公司财务、理财规划、衍生证券、风险管理、

2、国际金融等课程，主要从事货币政策、金融稳定机制、汇率体制、金融危机预警机制等方面研究。Tel:010-62636577 E-mail:Fax:010-62651643 Homepage:,学 历,现 任,领 域,联 系,版权所有中国金融理财标准委员会Copy Right FPSCC,4,授课安排,知识串讲 1.5小时难点解析 4.0小时答 疑 0.5小时,版权所有中国金融理财标准委员会Copy Right FPSCC,5,实质,核心知识：货币时间价值与财务计算器投资对象/工具/产品=现金流现金流：时间价值/不确定性证券定价：净现值=0贴现率：股票=投资理论；债券=无风险利率+风险利差；衍生品：

3、无风险利率“今天的1块钱大于明天的1块钱，不要把所有鸡蛋放在同一个篮子里，世上没有免费的午餐”,版权所有中国金融理财标准委员会Copy Right FPSCC,6,核心公式,股票：投资理论=风险溢价=E(r)=k,公司债：投资理论+债券评级=风险溢价=E(r)=k,国债：利率期限结构=Rf,衍生品：无风险利率=k,必要回报率：体现风险程度,各期现金流,版权所有中国金融理财标准委员会Copy Right FPSCC,7,知识类型,A理解（40-50%）优先股优先权体现在什么方面？直接融资与间接融资的本质区别是什么？下列哪种因素可能使看涨和看跌期权的价值均变大？在半强型有效假设下，下列哪种说法是正

4、确的？,版权所有中国金融理财标准委员会Copy Right FPSCC,8,知识类型,B计算（50-60%）考虑一个期望收益率为20%的证券组合。无风险资产的收益率为8%。市场组合的期望收益率为13%，标准差为0.25。设该组合是有效组合，请计算它的：（1）beta（2）收益率的标准差与市场组合收益率的相关系数。,版权所有中国金融理财标准委员会Copy Right FPSCC,9,金融理财基础(1),金融理财概述CFP制度金融机构功能与监管客户价值取向与行为特征基本经济学原理金融理财与法律货币时间价值、财务计算器与EXCEL,版权所有中国金融理财标准委员会Copy Right FPSCC,10

5、,金融理财基础(2),家庭财务报表教育金规划住房规划信用管理特殊理财,版权所有中国金融理财标准委员会Copy Right FPSCC,11,投资规划,投资规划环境投资理论债券投资股票投资衍生产品与外汇投资资产配置与业绩评价,版权所有中国金融理财标准委员会Copy Right FPSCC,12,其他,保险规划员工福利与退休计划税收规划与遗产规划,版权所有中国金融理财标准委员会Copy Right FPSCC,13,金融理财概述,什么是金融理财为什么需要金融理财CFP制度的发展沿革中国CFP制度的建立和发展成为CFP的路径,版权所有中国金融理财标准委员会Copy Right FPSCC,14,CF

6、P制度,2级认证制度4E认证体系 7项职业道德准则6大执业操作标准纪律处分办法仔细阅读“三个办法+两个准则”,版权所有中国金融理财标准委员会Copy Right FPSCC,15,金融机构功能与监管,金融体系和金融市场概述金融市场的参与者及其角色金融市场的融资方式与融资工具金融市场的分类中国金融机构的主要功能中央银行的功能银行类金融机构的功能非银行金融机构的功能金融控股公司的功能中国的金融监管制度金融监管的定义及必要性金融监管体系金融监管法律法规金融监管内容金融监管措施和手段行业自律,版权所有中国金融理财标准委员会Copy Right FPSCC,16,客户价值取向与行为特征,家庭生命周期个人

7、生涯规划财务生命周期理财价值观风险属性理财性格,版权所有中国金融理财标准委员会Copy Right FPSCC,17,基本经济学原理,基本的供求模型需求与需求曲线，供给与供给曲线供求规律与价格机制宏观经济变量与国民经济核算简单的收入决定模型宏观经济政策货币政策财政政策通货膨胀国际收支与汇率的决定国际收支汇率,版权所有中国金融理财标准委员会Copy Right FPSCC,18,理财与法律,法律基础知识两大法系我国的法律渊源 民法基础知识界定客户的法律性质界定与客户间法律关系理财师与客户的法律关系代理，委托，行纪，居间，信托合同，合同的性质理财师可能承担的法律责任：侵权和违约理财师可以采取的法律

8、救济方法：协商、调解、仲裁和诉讼理财涉及的其他相关法律法律和职业道德的关系,版权所有中国金融理财标准委员会Copy Right FPSCC,19,货币时间价值、财务计算器与EXCEL,货币时间价值现值与终值年金和永续年金增长永续年金和增长型年金净现值与内部回报率复利间隔期和有效利率货币时间价值的应用 财务计算器的运用时间价值工作表操作利率转换工作表操作现金流工作表操作统计工作表操作债券工作表操作摊销工作表操作日期工作表EXCEL电子表格的运用PV与FVPMT与PPMTIPMT与ISPMTNPER与RATEIRR与NPV,版权所有中国金融理财标准委员会Copy Right FPSCC,20,家庭

9、财务报表,家庭财务报表的基本概念编制家庭财务报表编制家庭资产负债表编制家庭收支损益表编制家庭现金流量表家庭财务预算编制应有收入与收入预算储蓄目标与支出预算记账方式与差异分析编制家庭现金流量预估表家庭财务诊断与财务比率分析资产负债结构与负债比率分析收入支出结构、自由储蓄额与收支平衡点分析应有净值与财务自由度分析净值成长率与情景模拟分析,版权所有中国金融理财标准委员会Copy Right FPSCC,21,教育金规划,为什么要做子女教育规划:子女高等教育金的特性,教育投资的价值,教育投资负担比各阶段教育金需求资料搜集与估计:从幼儿园到大学的学费与其它费用。岀国留学费用:地区、各项成本估算及筹措方式

10、子女教育金规划的步骤:教育期待与需求分析、教育金储蓄金额计算影响教育金运用的相关优惠政策:助学金贷款、政策补助与其它优惠政策教育金筹集工具:投资工具、保险工具与信托安排,版权所有中国金融理财标准委员会Copy Right FPSCC,22,房产规划,为什么要做居住规划租或购的决策:成本法与净现值法购换房规划:根据生涯的需求做逐步换房房涯规划我国的购房制度:从土地制度、福利分房、到经济适用房到商品房，住房公积金介紹房产投资计划:不动产估价的方法与供需分析,版权所有中国金融理财标准委员会Copy Right FPSCC,23,信用管理,信用的含义和表现形式需要信用的原因，不讲信用的后果，不能履行信

11、用的原因与预防贷款规划，信用借贷的种类，信用额度，银行信贷评估，向谁借钱，用什么还钱，本利平均摊还，本金平均摊还，借钱投资，借钱购房，房贷的种类与发展趋势，抵押贷款与房产规划，借钱来应急，借钱来消费银行卡，中国的银行卡业务、信用卡的费用、信用卡透支迷思负债管理的要点、负债客户的类型、减债计划、信用管理常用的控制比率、如何面对负债、善用整合负债,版权所有中国金融理财标准委员会Copy Right FPSCC,24,特殊理财规划,生涯事件的理财规划考虑重点婚姻状况-结婚/同居/离婚/独身/单亲家人过世-父母/丧偶/子女/自己身后事生涯事业-就业/转业/失业/创业/SOHO居住环境-迁居/移民财务状

12、况-破产/负净值/紧急资金需求意外之财-中乐透/遗产 终生梦想-环游世界等,版权所有中国金融理财标准委员会Copy Right FPSCC,25,投资规划,版权所有中国金融理财标准委员会Copy Right FPSCC,26,投资规划,版权所有中国金融理财标准委员会Copy Right FPSCC,27,投资规划,版权所有中国金融理财标准委员会Copy Right FPSCC,28,投资规划,版权所有中国金融理财标准委员会Copy Right FPSCC,29,风险与保险规划,风险与风险管理保险基本原理个人与家庭保险需求分析人寿保险健康保险财产保险,版权所有中国金融理财标准委员会Copy Ri

13、ght FPSCC,30,税收与遗产规划,所得税基础所得税的课税范围税收管辖权所得税税基中国个人所得税制度课税模式、纳税人、应税所得扣除与宽免税率、双重征税的避免对利息、股息和资本收益的处理办法、税款的申报及缴纳遗产筹划概述遗产的概念、对遗产转移的征税、遗产税制度遗产筹划的目标、遗产筹划工具,版权所有中国金融理财标准委员会Copy Right FPSCC,31,员工福利与退休规划,员工薪酬与收入员工薪酬员工收入社会福利与薪酬扣除社会风险和社会保障国家基本养老保障国家基本医疗保障其他社会保障企业福利与薪酬扣除员工福利企业养老金计划企业健康福利计划其他企业福利计划退休计划原理及操作流程退休计划的财务问题退休计划的种类退休计划操作流程,