流动资泊葱满评估.ppt

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1、第六章 流动资产评估,第一节 流动资产评估及其特点第二节 流动资产评估的步骤第三节 实物类流动资产评估第四节 债权类及货币类流动资产评估,第一节 流动资产评估及其特点,一、流动资产及其构成1）货币资金，包括现金、银行存款及其他货币资金；2）应收及预付款项，包括应收账款、应收票据、其他应收款、预付货款；3）短期投资，包括各种能够随时变现、持有时间不超过一年的有价证券以及不超过一年的其他投资，主要有股票、债券、基金等,第一节 流动资产评估及其特点,一、流动资产及其构成4）存货，包括商品、产成品、在产品、半成品以及各类原材料、燃料、包装物、低值易耗品等5）其他流动资产，指除上述流动资产之外的流动资产

2、二、流动资产评估特点1.流动资产特征：1）循环周转速度快；2）变现能力强；,第一节 流动资产评估及其特点,二、流动资产评估特点1.流动资产特征：3）占用形态同时并存又相继转化；4）占用总量及其不同形态构成比例呈现波动性。2.流动资产评估特点：1）主要是单项资产评估；2）合理确定流动资产评估的基准时间对其评估非常重要；3）认真清查资产，分清主次，掌握重点；4）正常情况下，流动资产的账面价值基本可以反映其现值。,第二节 流动资产评估的步骤,一、确定评估对象、评估范围和评估基准日1.查核待评估流动资产的产权2.清查核实检测待评估流动资产1）清查核实各种存货的实际数量与企业提供的申报表上的数量是否一致

3、。2）对需要评估的各类预付款项和应收款项进行核实。3）对需要评估的货币资金进行核实。4）对实物形态的流动资产进行质量检测和技术鉴定。,第二节 流动资产评估的步骤,二、对企业存货市场进行分析预测变现价格、变现的可能性、变现时间、变现费用及风险等三、选择恰当的评估方法对流动资产进行评估实物类流动资产评估市场法、成本法货币类流动资产评估清查核实后的账面价值债权类流动资产评估可变现净值法四、撰写评估分析报告或评估说明,第三节 实物类流动资产评估,实物类流动资产：材料、在产品、产成品和库存商品、低值易耗品、包装物等一、材料的评估（一）材料价值评估的注意事项1.实物盘点，使其账实相符；2.根据不同评估目的

4、和待估资产的特点，选择相应的评估方法（成本法和市场法）；3.运用存货管理的ABC分类法，突出重点。,第三节 实物类流动资产评估,一、材料的评估（二）库存材料的评估1.近期购进库存材料的评估：市场价格变化不大，账面价值接近材料的现行市价。成本法：材料评估值=材料账面价值-损耗价值市场法：材料评估值=库存材料数量该种材料的现行市价,第三节 实物类流动资产评估,一、材料的评估（二）库存材料的评估1.近期购进库存材料的评估：市场价格变化不大，账面价值接近材料的现行市价。例1：被评估企业中的甲材料系两个月前从外地购进，材料明细账的记载为：数量6000千克，单价500元/千克，运杂费为600元。根据材料消

5、耗的原始记录和清查盘点，评估时尚有库存1000千克。另经市场调查，该材料近两个月来价格基本没有变化。试根据上述资料确定甲材料的评估值。,第三节 实物类流动资产评估,（二）库存材料的评估1.近期购进库存材料的评估：市场价格变化不大，账面价值接近材料的现行市价。例1：采用成本法的公式，损耗价值为0，因此：甲材料的评估值=1000（500+600/6000）=500100（元）2.购进批次间隔时间较长、价格变化较大的库存材料评估1）以最接近市场价格的那批材料的价格作为评估的计价基础；2）直接以评估基准日的市场价格作为评估的计价基础；,第三节 实物类流动资产评估,（二）库存材料的评估2.购进批次间隔时

6、间较长、价格变化较大的库存材料评估3）考虑评估时点物价指数与材料购进时的物价指数的变动率（定基价格指数），对材料的账面价值进行调整，公式为：材料的评估值=材料的账面价值评估时的物价指数/购进时的物价指数,第三节 实物类流动资产评估,（二）库存材料的评估例2：对被评估企业的库存的某材料进行评估，评估基准日为2007年12月31日。经核查，该材料分两批购进，第一批购进的时间为2006年1月，数量为1500吨，单价为450元/吨，第二批购进的时间为2007年11月，数量为2000吨，单价为300元/吨。截至评估基准日，2006年购进的还剩100吨，2007年购进的还没有使用。求该库存材料的评估值。按

7、照最接近评估基准日现行市价的2007年11月的购进价格300元/吨计价，材料评估值=300（100+2000）=630000（元）,第三节 实物类流动资产评估,2.购进批次间隔时间较长、价格变化较大的库存材料评估材料的评估值=材料的账面价值评估时的物价指数/购进时的物价指数例3：对某企业的库存钢材进行评估。钢材共分三批购进，具体情况为：第一批购进的钢材账面价值为4万元，当时的价格指数为100%；第二批购进的钢材账面价值为5万元，当时的价格指数为140%；第三批购进的钢材账面价值为4万元，当时的价格指数为200%。资产评估时的价格指数为180%。假设损耗不计，试求库存钢材的评估值。,第三节 实物

8、类流动资产评估,2.购进批次间隔时间较长、价格变化较大的库存材料评估材料的评估值=材料的账面价值评估时的物价指数/购进时的物价指数例3：第一批钢材的评估值=40000180%/100%=72000（元）第二批钢材的评估值=50000180%/140%=64286（元）第三批钢材的评估值=40000180%/200%=36000（元）库存钢材评估值合计=72000+64286+36000=172286（元）,第三节 实物类流动资产评估,3.购进时间早，没有准确的现行市价的库存材料的评估1）寻找替代品的价格变动资料来修正待估材料的价格库存材料评估值=库存数量替代品现行市价替代品物价比较指数-损耗2

9、）分析该材料的市场供求情况变化来修正待估材料的价格库存材料评估值=库存数量进价市场供需升降指数-损耗3）利用市场同类材料的平均物价指数修正待估材料的价格库存材料评估值=库存数量进价同类商品物价指数-损耗,第三节 实物类流动资产评估,3.购进时间早，没有准确的现行市价的库存材料的评估例4：设某企业2006年9月购进甲材料100吨，单价20000元/吨，当时该种材料的市场供给紧张，价格较高，同时其供给有季节性特点。2007年3月进行评估时，市场上已没有大量的购销活动。评估中经清查核实，甲材料尚存50吨，因保管等原因造成的有形损耗占结存材料原值的2%，因供求紧张，实际收购引起质量上的损耗约占结存材料

10、原值的3%。假设在评估中还分别掌握了以下三类信息之一：,第三节 实物类流动资产评估,3.购进时间早，没有准确的现行市价的库存材料的评估例4：（1）市场上有与甲材料功能类似的乙材料可以作为甲材料的替代品，乙材料的现行市价为30000元/吨，根据经验，甲、乙材料的价格之比为1：2；此时甲材料评估值=50300001/2-5020000（2%+3%）=700000（元）（2）经市场供需分析，估计甲材料价格下降5%；此时甲材料评估值=5020000（1-5%）-5020000（2%+3%）=900000（元）,第三节 实物类流动资产评估,3.购进时间早，没有准确的现行市价的库存材料的评估例4：（3）经

11、调查同类商品的物价指数，2006年9月为100%，2007年3月为105%。此时甲材料评估值=5020000105%/100%-5020000（2%+3%）=1000000（元）4.呆滞材料价值的评估呆滞材料：长期积压、保管不善等造成失效、变质、残损、无用或者虽然能使用但质量下降的待处理的材料。,第三节 实物类流动资产评估,4.呆滞材料价值的评估1）呆滞材料作为废料处理，按可回收净值确定评估值：呆滞材料评估值=该种材料的库存数量回收价格2）尚可使用但质量下降的材料，需在重置价格的基础上扣除贬值或损耗后确定评估值：呆滞材料评估值=该种材料的库存数量现行市价（1-贬值率）,第三节 实物类流动资产评

12、估,5.盘盈、盘亏材料的评估1）盘亏材料：直接从申报的待估材料价值中扣减2）盘盈材料：现行市价法或重置价格法取得同种材料的现行市价：盘盈材料评估值=盘盈材料数量该种材料的现行市场单价-损耗取得类似材料的交易价：盘盈材料评估值=盘盈材料数量类似材料的交易价格（1调整系数）-损耗,第三节 实物类流动资产评估,5.盘盈、盘亏材料的评估例5：评估人员对某企业的库存材料进行评估时，盘盈甲材料8吨。经了解，该种材料在市场上已经脱销，改用乙材料替代。乙材料的现行市价为4000元/吨。根据比较鉴定，甲材料的性能优于乙材料，拟定增值率为5%；由于库存时间较长，甲材料的质量有所下降，确定损耗率为10%。求甲材料的

13、评估值。甲材料的评估值=400008（1+5%-10%）=30400（元）,第三节 实物类流动资产评估,二、在产品的评估成本法或市场法在产品：生产过程中尚未加工完毕的在制品、已加工完毕但不能单独对外销售的半成品。注：如果是可单独对外销售的半成品就可视同产成品评估了。（一）成本法说明：1）适用于生产周期较长的在产品评估；2）生产周期较短的在产品，主要以其实际成本作为价值评估依据；如果无变现风险，可根据其账面价值进行调整.,第三节 实物类流动资产评估,二、在产品的评估成本法或市场法（一）成本法1.根据价格变动系数调整原成本适用于生产经营正常、会计核算水平较高的企业在产品评估。步骤：1）将不合格在产

14、品的成本从原成本中扣除；2）将原成本中不合理的费用剔除；3）分析测算原成本中材料成本的价格变动系数；4）分析测算工资、燃料、动力及制造费用的价格变动系数；,第三节 实物类流动资产评估,二、在产品的评估成本法或市场法（一）成本法1.根据价格变动系数调整原成本步骤：5）调整原成本，必要时，从变现的角度修正评估值。公式：某项或某类在产品的评估价值=原合理材料成本（1+价格变动系数）+原合理工资、费用（含借款费用）（1+合理工资、费用变动系数）,第三节 实物类流动资产评估,二、在产品的评估成本法或市场法（一）成本法1.根据价格变动系数调整原成本例6：某企业准备继续生产已入库的K系列在产品，具体资料为：

15、（1）截至评估基准日，该系列在产品账面累计总成本为250万元，该系列中有一种在产品共150件报废，账面单位成本为100元/件，估计可回收的废料价值为1500元。（2）该系列在产品的材料成本占总成本的60%，所有材料为有色金属材料。自其生产准备开始至评估日有半年时间，据市场调查，,第三节 实物类流动资产评估,二、在产品的评估成本法或市场法（一）成本法1.根据价格变动系数调整原成本例6：半年内同类材料价格上涨10%。（3）费用分析表明，本期在产品的单位产品费用偏高，主要是前期漏转费用6万元计入本期成本，其他费用在半年内未发生变化。根据上述资料，运用价格变动系数调整法评估K系列在产品的价值。,第三节

16、 实物类流动资产评估,二、在产品的评估成本法或市场法（一）成本法1.根据价格变动系数调整原成本例6：K系列在产品的评估值=K系列在产品总成本-废品成本-前期漏转费用+材料涨价增加的成本+废品残值=250-1500.01-6+（250-2500.1）60%10%+0.15=257.56（万元）,第三节 实物类流动资产评估,二、在产品的评估成本法或市场法（一）成本法2.根据社会平均消耗定额和现行市价法计算评估值按照重置同类资产的社会平均成本确定评估值。公式：在产品的评估值=在产品实有数量（该工序单件材料工艺定额单位材料现行市价+该工序单件工时定额正常工资费用）,第三节 实物类流动资产评估,二、在产

17、品的评估成本法或市场法（一）成本法2.根据社会平均消耗定额和现行市价法计算评估值例7：在对某企业的评估中，有处于某一生产阶段的在产品300件，已知每件的铝材消耗50千克，每千克市场单价5.00元；在产品累计单位工时定额20小时，每定额小时的燃料和动力费用定额0.45元，工资及附加费定额10.00元，车间经费定额2.00元，企业管理费用定额4.00元，该在产品不存在变现风险。则该在产品的评估值是多少？,第三节 实物类流动资产评估,二、在产品的评估成本法或市场法（一）成本法2.根据社会平均消耗定额和现行市价法计算评估值例7：（1）原材料成本=300505.00=75000（元）（2）工资成本=30

18、02010.00=60000（元）（3）费用成本=30020（2.00+4.00）=36000（元）（4）燃料和动力成本=300200.45=2700（元）该在产品评估值=75000+60000+36000+2700=173700（元）,第三节 实物类流动资产评估,二、在产品的评估成本法或市场法（一）成本法3.约当产量法关键：取得产成品的重置成本和在产品的完工程度数据公式：在产品评估值=产成品重置成本在产品约当产量 在产品约当产量=在产品实有数量在产品完工程度完工程度确定：已完成工序（工时）/全部工序（工时）生产完成时间/生产周期,第三节 实物类流动资产评估,二、在产品的评估成本法或市场法（一

19、）成本法3.约当产量法例8：某工厂在评估时，有在产品20件，材料随生产过程陆续投入。已知这批在产品的材料投入量为75%，完工程度为60%，该产品的单位定额成本为：材料定额为3800元，工资定额为400元，费用定额为620元。现确定该批在产品的评估价值。,第三节 实物类流动资产评估,二、在产品的评估成本法或市场法（一）成本法3.约当产量法例8：在产品材料约当产量=2075%=15（件）在产品工资、费用约当产量=2060%=12（件）在产品评估值=153800+12（400+620）=69240（元）,第三节 实物类流动资产评估,二、在产品的评估成本法或市场法（二）市场法用同类在产品和半成品的市场

20、销售价格，扣除销售过程中预计发生的费用作为在产品评估值。公式：（1）产品通用性强：在产品评估值=在产品数量市场可接受的不含税价格-预计销售过程中发生的税费,第三节 实物类流动资产评估,二、在产品的评估成本法或市场法（二）市场法用同类在产品和半成品的市场销售价格，扣除销售过程中预计发生的费用作为在产品评估值。公式：（2）专用配件等销售情况不佳：报废在产品评估值=可回收废料的数量废料的单位现行回收价格,第三节 实物类流动资产评估,三、产成品及库存商品的评估成本法或市场法产成品及库存商品：企业已经完工入库和已经完工并经过质量检验但尚未办理入库手续的产成品以及商品流通企业的库存商品等。（一）成本法1.

21、评估基准日与产成品完工时间较接近，且物价变动不大时：产成品评估值=产成品数量产成品单位成本（账面成本）,第三节 实物类流动资产评估,三、产成品及库存商品的评估成本法或市场法（一）成本法2.评估基准日与产成品完工时间相距较长，成本费用变化较大时：1）产成品评估值=产成品实有数量（合理材料工艺定额材料单位现行价格+合理工时定额单位小时合理工时工资及费用开支）2）产成品评估值=产成品实际成本（材料成本比例材料综合调整系数+工资、费用成本比例 工资费用综合调整系数）,第三节 实物类流动资产评估,三、产成品及库存商品的评估成本法或市场法（一）成本法例9：某企业评估时产成品实有数量为100台，每台实际成本

22、500元，根据会计核算资料，该产品生产成本中材料与工资、其他费用的比例为3：2，根据目前价格变动情况和其他相关资料，确定材料综合调整系数为1.20，工资、费用综合调整系数为1.10，试据此确定该产成品的评估值。产成品评估值=100500（3/51.20+2/51.10）=58000（元）,第三节 实物类流动资产评估,三、产成品及库存商品的评估成本法或市场法（二）市场法（即可变现价值法）按不含税的可接受市场价格，扣除相关费用后确定产成品评估价值。1.通过技术鉴定和质量检测，明确使用价值及技术等级，确定合理市场价格；2.分析产品的市场供求关系和被评估产品的前景，分析变现风险大小；3.应以公开市场上

23、形成的产品近期交易价格为市场价格；,第三节 实物类流动资产评估,三、产成品及库存商品的评估成本法或市场法（二）市场法（即可变现价值法）按不含税的可接受市场价格，扣除相关费用后确定产成品评估价值。4.对于产品技术水平先进，但产成品外表存有不同程度的残缺的，可根据其损坏程度，通过调整系数予以调整。,三、产成品及库存商品的评估成本法或市场法（二）市场法（即可变现价值法）例10：某企业有库存产成品2000件，入库时均为一等品，单位成本为80元，每单位不含税售价为100元。经评估人员核实和鉴定，该种产成品中有200件是三等品，三等品的销售价格只为一等品销售价格的80%。预计销售这些产成品需花费的销售费用

24、为1500元，该产成品的销路较好，则该种产成品的评估值是多少？产成品的评估值=180010020010080%1500=194500（元）,第三节 实物类流动资产评估,三、产成品及库存商品的评估成本法或市场法（二）市场法（即可变现价值法）例11：某企业有库存服装500套，单位制造成本为200元，正常不含税销售价格为每套230元，由于该服装款式陈旧，销路不畅，形成库存积压。评估人员经过市场调查分析，认为该服装销售需降价30%，预计销售费用为800元，则该服装的评估值是多少？该服装的评估值=500230（130%）800=79700（元）,第三节 实物类流动资产评估,四、低值易耗品评估低值易耗品：

25、虽不构成固定资产，但能多次使用而基本保持其实物形态的劳动资料。1.在库低值易耗品评估同库存材料评估2.在用低值易耗品评估成本法在用低值易耗品评估值=全新低值易耗品的成本价值成新率1）物价变动不大，账面价值即成本价值；2）物价变动较大，成本价值是评估基准日的市价或者用物价变动指数调整账面价值；,第三节 实物类流动资产评估,四、低值易耗品评估2.在用低值易耗品评估成本法在用低值易耗品评估值=全新低值易耗品的成本价值成新率3）成新率根据低值易耗品的实际损耗来确定，不能按照会计的一次摊销或五五摊销法来确定。公式：成新率=（1-低值易耗品实际已使用月数/低值易耗品可使用总月数）100%例12：某企业的某

26、项低值易耗品原价为800元，预计使用期限为1年，截止到评估基准日已使用了9个月，该低值易耗品的现行市场价格为1000元，试确定其评估值。低值易耗品评估值=1000（1-9/12）=250（元）3.残损、无用、待报废的低值易耗品评估可变现净值法,第三节 实物类流动资产评估,一、债权类流动资产评估1.应收及预付账款评估可变现净值法1）应收及预付账款的核实2）分析确定坏账损失数额（1）分类判断法（2）坏账比例法（3）账龄分析法3）计算应收及预付账款的评估值公式：应收账款评估值=应收账款账面余额-已确认的坏账损失-预计可能发生的坏账损失与费用,第四节 债权类及货币类流动资产评估,一、债权类流动资产评估

27、1.应收及预付账款评估坏账损失数额的确定方法坏账比例法例13：某企业截至评估基准日，核实后的应收账款为1200000元，企业若干年坏账损失为540000元，应收账款余额为9000000元。则在评估基准日该应收账款的预计坏账损失数额和评估值各位多少？坏账比例=5400009000000100%=6%预计坏账损失数额=12000006%=72000（元）应收账款的评估值=120000072000=1128000（元）,第四节 债权类及货币类流动资产评估,一、债权类流动资产评估1.应收及预付账款评估坏账损失数额的确定方法账龄分析法例14：某企业应收账款及拖欠时间情况如表1所示：表1 坏账计算分析表（

28、金额单位：元）应收账款评估值=879000139120=739880（元）,第四节 债权类及货币类流动资产评估,一、债权类流动资产评估2.应收票据评估可变现净值法（按应收票据的贴现值计算）应收票据：由付款人或收款人签发的，由付款人承诺到期无条件付款的一种书面凭证，主要指商业汇票。公式：应收票据的评估值=票据的贴现值=票据到期价值贴现利息,第四节 债权类及货币类流动资产评估,一、债权类流动资产评估2.应收票据评估可变现净值法（按应收票据的贴现值计算）例15：某企业收到甲公司不带息汇票一张，票据面值为300000元，签发日为5月8日，票据期限为3个月，6月8日评估，当时的年贴现率为7%，则该汇票的

29、评估值是多少？贴现天数=9030=60（天）贴现利息=3000007%（60360）=3500（元）汇票的评估值=3000003500=296500（元）,第四节 债权类及货币类流动资产评估,一、债权类流动资产评估2.应收票据评估可变现净值法（按应收票据的贴现值计算）例16：某公司4月3日收到票面额为50000元、年利率为6%、90天到期的带息票据，企业在持票30天时对其评估，评估时银行月贴现率为8，则该票据的评估值是多少？贴现天数=9030=60（天）票据到期值=50000（16%36090）=50750（元）贴现利息=507508（6030）=812（元）该票据的评估值=50750812=49938（元）,第四节 债权类及货币类流动资产评估,二、货币类流动资产评估1.现金和各项银行存款的评估现金：盘点，账实相符银行存款：清查确认，核实实有数额作为评估值；外币存款按照评估基准日国家外汇牌价上的中间价折算成等值的人民币。2.短期投资的评估1）短期投资：能够随时变现并且持有时间不超过一年（含一年）的投资，包括股票、债券、基金等有价证券和其他投资。2）评估方法：现行市价法或者本金加持有期利息,第四节 债权类及货币类流动资产评估,