新古典综合派的经.ppt

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1、第三讲：后凯恩斯主流经济学：新古典综合派的经济思想,参考文献1白永秀 任保平:影响世界的20位经济学家，中国经济出版社，2009年版。2 方福前:当代西方经济学主要流派，中国人民大学出版社，2011年版。,思考的问题 1.当代西方经济学流派中关于政府与市场理论的观点 2，需求管理政策的局限性 3.中国经济增长中与失业率变动之间的关系及其解释 4.用 萨缪尔森的”乘数一加速数模型”来分析中国当前的经济波动,（一）新古典综合派概述 新古典综合派是所谓的“凯恩斯革命”之后起初最有影响力的凯恩斯学派，又先后自称“后凯恩斯主流经济学（Post-Keynesian Mainstream）”和“现代主流经济

2、学新综合”。反映这个学派理论观点的代表著作是萨缪尔森的经济学。在经济政策上，主张运用财政政策和货币政策，调节总需求，以减少失业、消除危机。在经济制度方面，主张混合经济论，即公私机构共同对经济施行控制。当时西方经济学界众多的经济学家都是“新古典综合学派”的信徒，他们对许多重大的经济问题也取得了相当一致的看法。该学派的理论和政策主张，不仅对当时的美国有着重要的影响，而且对实际其他国家也都有着不同程度的影响。新古典综合派的名声和被接受程度远远超过其他学派，从而成为了西方经济学界的主流经济学。,（二）代表人物 主要代表人物有：萨缪尔森，莫迪里安尼，托宾和索洛，这几个人都先后获得过诺贝尔奖。而且他们都是

3、属于涉猎广泛的经济学家。1.萨缪尔森。萨缪尔森的研究领域包括微观经济学、宏观经济学、公共经济学、国际经济学、金融学等等。而且他是把数理经济学和计量经济学引入经济学分析的重要成员。也是最早进行动态分析的经济学家之一。而且他对于资本论的理解也是令许多马克思主义者叹为观止的。据说，对于马克思的价值论理解最深刻的就是萨缪尔森，他完成了所谓的价值转型问题。只不过他是认为价格转化为价值。他的弟子当中最出名的三个人应该就是斯蒂格里茨，默顿和迪克西特三人了。,2.阿尔文.汉森。新古典综合派的先驱，美国著名的凯恩斯主义者，被誉为美国凯恩斯主义的建筑设计师。汉森1887年生于美国的南达科他州，1916年获美股威斯

4、康辛大学博士学位，随后曾任明尼苏达大学、斯坦福大学、哥伦比亚大学等学府的教授。1937年起任哈佛大学教授，直到1956年退休。汉森教授在哈佛大学培养了不少优秀的经济学家，萨缪尔森即为其弟子之一。1938年，汉森被选为美国经济学会会长，还担任过罗斯福政府的经济顾问、美国国务院经济专家、美国联邦储备局经济顾问等职。汉森原来是新古典经济理论的信奉者，对凯恩斯主义曾持有强烈的异议。但自1937年起，在他到哈佛大学任教后便转向信奉凯恩斯主义，并在美国积极鼓吹和传播凯恩斯主义理论，还写了一系列著作使得凯恩斯理论“通俗化”、“美国化”。汉森的代表作主要有充分复苏，还是停滞（1938年）、财政政策与经济周期（

5、1941年），经济政策和充分就业（1947年），货币理论与财政政策（1953年），凯恩斯学说指南（1953年），美国的经济（1957年），20世纪60年代的经济学（1960年）等。,3.约翰.希克斯（1904年-1989年）约翰.希克斯，1972年获诺贝尔经济学奖。希克斯一生发表的论著甚多，所涉及的理论范围也较为广泛，他在价值、资本、工资、货币、利息、经济周期、福利经济学和经济发展等理论方面均有不同程度的洞见，这在当代西方经济学家中是较为罕见的。希克斯引进一般均衡和序数效用分析构成其价值理论，从而使西方正统经济学大为完善。他在评论凯恩斯通论时所提出的IS-LM模型，在现代经济学中广泛运用。希克

6、斯的代表作有：价值与资本（1939年），消费者剩余理论的重建（1941年），对经济周期理论的贡献（1950年），需求理论的修正（1956年），资本与成长（1965年）等等。,5.莫迪里安尼。提出了生命周期假说，而且也是MM定理的创始人之一。MM定理至今为止仍然是新古典金融学的三大支柱之一。莫迪里安尼认为，公司的经营目标不应该是利润最大化，而是公司价值最大化。6.詹姆士.托宾（1918-2002年）詹姆士.托宾，1981年，因为在经济学方法、风险理论等方面均卓有建树，而获得诺贝尔经济学奖。托宾最为主要的贡献就是资产组合理论，它建立在以各个家庭和企业怎样确定他们的资产构成的基础上，主要讨论如何进行

7、金融资产的组合以分散投资风险，并实现收益的最大化。托宾的代表作有：国民经济政策（1963年），经济学论文集：宏观经济学（1947年）、十年来的新经济学（1974年）、计量经济学论文集：消费和经济计量学（1975年）等,7.索洛是AK增长理论的开创者。在AK理论的基础之上建立了内生增长理论，以解释经济增长的内在原因。可以说，索洛是经济增长理论的开创者。而且索洛也可以说是行为经济学的奠基人物之一。他主张从社会学的角度来对经济学进行拓展。索洛他似乎对于经验比逻辑更信服。他认为不能过多的依靠逻辑推导，而应该通过经验归纳。他不太信服理性预期，效率工资理论是他最先提出来的。,8.阿瑟.奥肯（1928-19

8、80年）奥肯在理论上的主要贡献是分析了平等与效率的替换关系，提出了估算潜在产出的“奥肯定理”，所谓潜在产出是指一国经济产出的最大值，即充分就业状态下的产出。奥肯发现了经济波动中经济增长率和失业率之间的经验关系，即实际GDP增长相对于潜在GDP增长下降2%时，失业率上升约1%；当实际GDP增长相对于潜在GDP增长上升2%时，失业率下降大约1%。奥肯的代表作有：繁荣政治经济学（1971年）、平等与效率（1975年）、不公平的市场：如何解决市场经济中的不平等（1983年）等,（三）背景 1929年爆发了一场震撼资本主义世界的经济大危机，1936年英国著名经济学家凯恩斯在其出版的通论一书中提出主张国家

9、干预经济的政策。第二次世界大战以后，凯恩斯的追随者纷纷根据经济现状发展凯恩斯主义，试图解决凯恩斯没有解决的问题。在发展凯恩斯主义的热潮中，后凯恩斯主义经济学的内部大体上形成了两大主要支派：以美国萨缪尔森为首的新古典综合派和以英国琼罗宾逊为首的新剑桥学派。新古典综合的经济理论以最完整的形式体现在萨缪尔森的经济学一书中。上世纪五十年代以来，新古典综合派不但是西方资产阶级经济学界流行的主流经济学，而且他的政策主张也相继被主要资本主义国家作为基本经济政策付诸实施。,（四）特点 第一，新古典综合派对凯恩斯的理论作了自己的解释，认为国家干预经济的主要理论依据是在一定条件下出现的有效需求不足。他们与英国新剑

10、桥学派对凯恩斯的解释不同，他们认为，凯恩斯提出有效需求不足的基本立足点是三大心理规律（边际消费倾向递减，预期利润率递减和灵活偏好）和工资刚性，而不是新剑桥学派强调的收入分配不公平问题。他们吸收了菲利浦斯提出的工资（从而物价）与失业率成反比的所谓“菲利浦斯曲线”所表明的观点，将通货膨胀与失业率对立起来，并用凯恩斯创立的”总收入一总支出模型”来阐述所谓的”需求决定论”；在阐述需求决定论的过程中，他们充分利用了希克斯创立的”IS-LM模型”，从而更明确地阐述了凯恩斯关于货币并非实际经济上覆盖的一层”面纱”，而是对总需求有重大影响，从而影响整个经济状态的思想。,第二，新古典综合派吸收了哈罗德和多马的经

11、济增长理论(哈罗德-多马经济增长模型)，从而在宏观经济学中增加了动态的和长期的研究。后来，经济增长理论成为宏观经济学一个重要的分支，对经济增长的研究直到现在仍然是不断深入的一个重要的课题。动态的和长期的宏观经济研究的另一个重要课题是经济周期问题。在新古典综合派的理论中，萨缪尔森的”乘数一加速数模型”是一个典型的例子。,第三，从60年代末开始，国际经济学的一些内容，如国际收支与汇率的分析，国际间价格与汇率的比较关系等也一度被收入宏观经济学。到70年代以后，国际经济学则逐渐独立出去成为一门独立的学科，而留给宏观经济学一个”开放的模型”来解释开放条件下的宏观经济运行，较著名的有“蒙代尔一弗莱明模型”

12、。,第四，新古典综合派还对总需求进行了专门研究，包括对消费函数和投资函数的研究。消费函数的研究增加了持久收入理论和生命周期理论。投资需求理论则重点对预期收入的分析和投资成本的分析作了更深入的研究。第五，宏观经济政策的研究也是新古典综合派的一个重要的贡献，他们继承了凯恩斯的理财思想，强调赤字财政对消除失业的积极作用，并将政府借新债还老债看作一种基本无害的游戏。在货币政策方面，他们强调利息率对投资的调节作用，强调货币供给量对利息率的控制作用，并形成了一整套宏观经济政策，用以调节总需求。这就是所谓需求决定论指导下的宏观经济政策。,(五)新古典综合派的主要理论内容 1.国民收入决定论国民收入决定论是新

13、古典综合派宏观理论的核心内容，该学派把凯恩斯的宏观理论和新古典的均衡论综合为一体，建立了一个新的国民收入决定理论体系，并据此提出相关的政策主张。新古典综合派根据凯恩斯的总收入-总支出的理论，建立了相关的NI-AE的宏观经济模型。NI是指总收入，从供给角度看，它等于消费C与储蓄S之和；AE是指总支出，从需求角度看，它等于消费支出C与投资支出I之和。如果社会经济中的总收入等于总支出，即：NI=AE,C+S=C+I也就是说，当S=I，储蓄等于投资时，则总需求与总供给将达到均衡。,新古典综合派认为，国民收入的决定主要取决于总支出AE的水平，总支出水平AE，特别是投资支出I的数额如何，直接决定了国民收入

14、的水平。社会经济并非永远处于总供求均衡的状态，因为总支出水平不总是等于总收入水平的。当C+IC+S时，这意味着社会有效需求增加，总需求大于总供给，产出和就业量都会趋于上升，失业减少，国民收入增加，在总需求超过充分就业状态下的总供给时，过度需求将会引发通货膨胀；当C+IC+S时，有效需求不足，总需求小于总供给，产出和就业量都会趋于下降，失业增加，国民收入减少。,新古典综合派的国民收入决定论是对凯恩斯“有效需求原理”的进一步拓展，该理论表明，只要政府通过运用相关的经济政策，适当地扩大或减少政府的开支，就能通过需求管理政策，有效应对经济衰退或者经济过度繁荣问题，以熨平经济波动，从而使得资本主义经济保

15、持充分就业的均衡状态，,2.IS-LM模型IS-LM模型又被称为希克斯-汉森模型，1937年，希克斯第一次提出了IS-LL模型，当时他提出此一模型，并未考虑创立一个独立的理论，而只是借此模型说明凯恩斯主义和新古典的就业理论一样，仅是一种“特例”而不是说明“通论”。十几年后，汉森重新提出了这一分析工具，并将LL曲线改称为LM曲线，并于1953年在凯恩斯学说指南一书中予以宣扬，于是IS-LM模型开始成为新古典综合派的核心内容，并被用来作为产品市场和货币市场的一般性分析工具，从而得到了普遍接受和广泛流传，尽管这个模型存在不少的缺点，但至今经济学家们仍然在使用它。,3.经济增长理论 哈罗德-多马模型是

16、西方经济理论中最早的经济增长模型，它虽然比较简单，也有着很多的缺陷，但是该模型的建立却大大刺激了西方经济学家对经济增长模型的研究兴趣，以后的西方经济增长模型大多是在该模型的基础上建立起来的，从另一种意义上说，可以看作是对该经济增长模型的继承、发展和改进。新古典经济增长模型是由美国经济学家索洛提出来的，该模型认为，哈罗德-多马模型所指出的经济增长途径是很难实现的，这也就是说，在现实生活中，由于各种因素的影响，实际增长率，有保证的增长率和自然增长率这三者很难达到一致，索洛把哈罗德-多马模型所指出的经济增长途径称之为“刀锋”，意指该经济增长途径的非现实性。而索洛的新古典增长模型则通过假定可变的资本-

17、劳动比率和考虑技术进步对经济增长的作用，来使得增长模型更能符合实际经济的情况。,4.经济周期理论乘数-加速原理乘数-加速原理相互作用理论：是把投资水平和国民收入变化率联系起来解释国民收入周期波动的一种理论，是最具影响的内生经济周期理论。乘数原理说明了投资变动对国民收入变动的影响，投资变动给国民收入带来的影响，要比投资变动更大，这种变动往往是投资的变动的倍数。由于经济各部门之间存在着紧密的联系，某一个部门的一笔投资不仅会使本部门的产出增加，而且还会对其他部门产生连锁反应，引起这些部门投资与产出的增加。而加速原理要说明国民收入变动对投资变动的影响，国民收入的变动能够引起更大数额投资的变动。萨缪尔森

18、便用这种乘数-加速原理来解释经济的周期性波动。,根据凯恩斯的理论，利率是联系产品市场和货币市场的纽带，凯恩斯的收入决定论描述的是产品市场，而货币利息理论描述的是货币市场，实际上这两个市场是紧密联系在一起的。在产品市场中，总产量决定于有效需求，有效需求由消费和投资组成，而投资作为利率的函数，当利率变动的时候，投资显然也会相应变动，从而对有效需求造成影响。当有效需求变动的时候，毫无疑问就会影响均衡的总产量，即实际国民收入，而实际国民收入的变化又会影响交易的货币需求，从而对货币市场的均衡状态造成新的影响。由此可见，利率与国民收入水平之间是相互联系、密不可分的，IS-LM模型正是对这种关系的一种具体描

19、述。,5.通货膨胀理论凯恩斯主义认为，失业是由有效需求不足引起的，而通货膨胀则是过度需求产生的。如果一个社会中由于有效需求不足而存在着闲置的生产资源和劳动力，则为了刺激有效需求所采用的增加财政支出和扩张性货币政策，其效果会使得价格保持不变或小幅上涨的情况下，失业减少，生产扩大，并不会导致通货膨胀。只有有效需求增加到了使得经济处于充分就业的时候，生产资源和劳动力都得到了充分的利用，此时继续采用扩张性的货币政策刺激经济，造成需求过度才会引起价格水平的大幅度的上涨，从而出现真正的通货膨胀问题。按照这一理论，凯恩斯主义者普遍认为，通货膨胀和失业是不会同时发生的，只要调节好总需求就可以消除失业和通货膨胀

20、，新古典综合派也是毫无疑义、全盘接受凯恩斯主义的这种看法。,但是20世纪60年后期，美国社会出现的通货膨胀和失业并存的“经济滞胀”现象，这让传统的凯恩斯主义无力解释，于是新古典综合在反思传统凯恩斯主义对失业和通货膨胀解释的基础上，对需求拉动的通货膨胀论做出了一些修正，同时提出了一些新的观点和理论，在新古典综合派中出现了“成本推动的通货膨胀”的新解释，并把经济滞胀解释成菲利普斯曲线的右移。,6.失业理论与奥肯定理新古典综合派认为就业水平是有总供求关系决定的，失业是由于有效需求不足导致的，总需求不足造成总供给没有达到充分就业状态下的生产量，从而造成失业。总供给基本取决于两个因素：一是潜在产出，所谓

21、潜在产出是指不会引发或增大通货膨胀压力条件下的一个经济体所能持续生产的最大产量，它取决于一个经济体中可利用的劳动力、资本和自然资源等投入的数量，以及使用这些生产因素的技术水平和效率水平。二是投入成本，比如工资水平、能源、原材料价格等等，新古典综合派认为总供给曲线不仅受到潜在产出的影响，而且也受生产成本变动的影响。生产成本上升时，只有在较高的价格水平上，企业才愿意提供一定数量的产出。,新古典学派认为，价格和工资是有弹性的，任何偏离均衡的供给或需求都能很快得到纠正，并且在总供给或总需求受到冲击之后，能够重新回到充分就业的均衡状态。但是新古典综合认为，短期内，由于存在像劳资协议这类刚性合同，因此价格

22、和工资都是粘性的。在这种经济中，由于总供给曲线相对平坦，当总需求水平上升时，产出也会随着上升，特别是当产出处于较低的水平时更是如此。长期内，由于工资和价格有充分的时间来对市场的冲击做出充分的调整，总供给曲线被认为是垂直的，因此长期产出是由一国的潜在产出决定的，总需求水平变化更多影响的是价格而不是产量。,经验表明，在经济生活中，失业率通常会伴随着产出的变动而变动，新古典综合派经济学家奥肯首先发现了产出变动与失业变动之间在数量上存在着显著的密切联系，即当实际GDP增长相对于潜在GDP增长下降2%时，失业率上升约1%，当实际GDP增长相对于潜在GDP增长上升2%时，失业率约下降1%，这就是著名的奥肯

23、定理，也是新古典派失业理论中的重要内容。奥肯定理揭示了产出市场与劳动力市场之间极为重要的联系，描述了实际GDP变动与失业率变动之间的经验关系。由此我们可以得出一个重要结论，为防止失业率的上升，实际GDP增长必须保持与潜在GPD同样速度的增长率，而如果想要使失业率下降，那么就必须使实际GDP的增长率快于潜在GDP的增长率。,（六）政策主张 1两个方面的创新 在凯恩斯的“需求管理”理论和扩张性财政政策思想的基础上，新古典综合派进行了两个方面的创新。一是主张采取“逆经济风向行事”的财政货币政策，以减少经济周期对经济发展的不利影响。20世纪50年代，汉森提出了以“反经济周期”为目的的“补偿性财政政策”

24、(compensatory fiscalp olicy)和“补偿性货币政策”。“补偿性财政政策”不追求每一财政年度的收支平衡，只求在经济周期的整个期间实现收支平衡。在经济萧条时，主张采用膨胀性财政政策，同时中央银行放宽信用，增加货币供给量，降低利息率，可以变萧条为繁荣；在达到充分就业、出现通货膨胀时，实施相反的紧缩性财政政策，同时紧缩信用，减少货币供给量，提高利息率，以求得萧条与繁荣时期的相互补偿，防止经济危机的爆发。,二是主张在经济上升期实行赤字预算、发行国债，刺激经济快速增长。20世纪60年代，肯尼迪总统经济顾问委员会主任海勒提出了“增长性赤字财政政策”。他将潜在国民生产总值和潜在的增长率

25、作为测算财政赤字的基准，认为只要连续两年的实际国民生产总值小于推算出来的潜在的生产总值时，即使在经济上升时期，也可以将赤字财政作为常规手段，连年不断的实行，从而挖掘生产潜力，减少产量缺口。汉森和新古典综合派最重要的代表人物萨缪尔森都非常赞成这个办法，并称之为“新经济学”。,2.两个基本主张 在财政政策与货币政策的关系方面，新古典综合派有两个基本主张：一是财政政策比货币政策更为重要。萨缪尔森指出“由于现代政府的巨大规模，没有财政政策就等于宣布死亡”。汉森认为货币政策具有非对称性，他说，“货币武器确实可以有效地用来制止经济过热”，但“恢复经济增长仅仅靠廉价的货币扩张是不够的”。所以，他主张以财政政

26、策为主刺激经济的增长。新古典综合派的又一重要代表人物托宾也指出，财政政策和货币政策的作用不同，可相互补充，应配合使用，但运用扩大预算支出和赤字理财的财政政策比起实施操纵利息率的货币政策更能迅速直接地刺激经济扩张。第二个主张是，财政政策与货币政策的使用应“相机抉择”。由于财政政策和货币政策各有特点，作用的范围和程度不同，因此在使用哪一项政策时，或者对不同的政策手段搭配使用时，没有一个固定的模式，政府应根据不同情况，灵活地决定。,（七）影响 1、新古典综合派的综合表明，这个学派已感到凯恩斯的国家干预政策的作用是有限的，经济学必须考虑政府宏观调控与市场微观调节的如何协调问题。因此，新古典综合派的综合

27、对推动西方经济学的发展有一定的积极作用。新古典综合派关于调节宏观经济的运行，提高微观经济效率的论述，对我国建立计划经济与市场调节相结合的管理体制和经济运行机制提供了理论基础。要促进我国经济的发展，既要发挥市场机制的作用，由市场来决定经济的走向，企业根据市场需求来决定其产出量。另外，还必须发挥我国宏观调控的作用，在市场失灵时发挥政府的作用，如解决我国失业问题，环境污染问题，对我国新兴产业和竞争力不强的出口产品给予一定的财政扶持等，促进我国经济的可持续发展。,2、新古典综合派是从实证经济学的手段和目标的统一角度考虑实证分析与规范分析的结合的。该学派的重要代表人物萨缪尔森认为，现代混合经济制度仍然面

28、临着一些尚未解决的问题，如生活质量，贫穷与不平等，生态与生长等问题。这些问题全都涉及到价值判断，超出了狭义经济分析的范围。但是萨缪尔森认为可以通过实证经济学对其做出实证分析。萨缪尔森认为可以这样做的原因是，在经济学这样复杂的学科中，怎么能保证经济手段不会造成恰恰与想达到的目标相反的结果呢？萨缪尔森是从实证经济学手段与目标的统一角度考虑这些原来属于规范经济学的研究对象的。他扩展了实证经济学研究对象的范围，表现了实证经济学与规范经济学在研究课题上的交叉和结合的取向。这为我们进行经济研究提供了新的理论方法，可以通过各种方法的综合达到解决经济问题的目的。,3、新古典综合派的先驱汉森等人认为资本主义经济

29、是时而繁荣、时而萧条的更替，必须交替地实行收缩与扩张的政策。其特点是逆经济风向行事，即在经济衰退时采取扩张政策，增加货币供给量，降低利率，刺激社会总需求，以消灭失业；在经济过分膨胀时采取紧缩政策，减少货币供给量，提高利率，抑制社会总需求，以抑制通货膨胀。这种逆经济风向行事的政策主张，在我国社会主义经济建设中确有借鉴之处。例如，在经济衰退期经济资源未被充分利用，可能失业增加，企业开工不足，经济正常运行和发展主要受需求不足的制约。政府在这种情况下可以采取扩张性财政政策，增加财政支出，减少税收，以刺激总需求扩张，降低失业率;在经济高涨时期，可利用的经济资源已经得到比较充分的利用，经济正常运行和发展主要受供给能力的制约。这时过大的需求不会引起供给的增加，只会引起物价上涨。对此，政府应采取紧缩性财政政策，减少财政支出，实行适度从紧的财政制度，增加税收，以抑制总需求，降低通货膨胀率。,