教学SEC起诉五大所中国成员所中概股雪上加霜.ppt

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1、SEC起诉五大所中国成员所 中概股雪上加霜显然，中概股风波还远没有结束；而夹在中美两国法,律矛盾之间无法独善其身的会计师事务所日子自然也不会好过。近日，美国证券交易委员会（SEC）起,诉包括“四大”在内的五家会计师事务所中国成员所普华永道中天、德勤,华永、毕马威华振、安永华明及全球第五大会计师事务所BDO国际（德豪国际）会计公司中国成员所大,华会计师事务所。起诉理由依然是上述成员所拒绝出示审计底稿和其他与SEC对在美中概股公司会计欺,诈进行调查的有关文件，违反了美国证券交易法和萨班斯奥克斯利法案。SEC,文件显示，SEC目前正在对9家在美国上市的中国公司潜在不当行为进行调查，过去几个月来努力向

2、这,些会计师事务所获取文件，但是这些会计师事务所并未配合。SEC执法部门主管罗伯特库,扎米（Robert Khuzami）表示：“只有获得外国会计师事务所的审计底稿，SEC才能检,查审计公司的质量，保护投资者免受会计欺诈的危害。这些会计师事务所知道，如果他们不按照法律的要,求出示这些审计文件，将面临严厉的制裁。”行政法法官将安排聆讯，在300日内对五家审计机构的制,裁措施做出初步判决。此案形成的判例，将影响到目前在美国上市公司审计监管委员会（PCAOB）登,记的所有约50家包括香港在内的中国会计师事务所的未来。中美法律“矛盾”引尴尬且不论会计师事务,所在中概股财务问题上是否需要承担责任，仅就向

3、美国交出审计底稿这一调查的先决要素，已足够让会计,师事务所尴尬不已。美国2002年萨班斯奥克斯利法案要求，承担在美上市公司审,计业务的会计师事务所，必须定期向PCAOB报送年审报告，接受日常检查和特别调查。而中华人民,共和国注册会计师法第十九条规定，注册会计师对在执行业务中知悉的商业秘密，负有保密义务。从“,五大”发送给第一财经（微博)日报的声明就能看出各家的尴尬境地。普华永道中天称，SEC当前,的行动是中美两国法律冲突的结果。普华永道中国一直积极与SEC合作。然而，普华永道中国将会也必,须遵守中国的法律规定。这个问题需要美国与中国的监管机构共同解决。安永华明则称：“我们希望美国,和中国监管机

4、构能就安永符合所有相关法律法规事宜达成一致。”德勤华永在声明中表示，尽管对于中美,两国尚未能就提供审计底稿问题达成一致，我们感到遗憾，但我们仍然对达成一项外交协议保有希望，并,且我们会尽最大努力，随时提供相关协助。显然，“五大”普遍认为这个问题需要靠两国的协调来解决。,双方的对话一直断断续续在进行着。就在前不久，PCAOB被准许以观察员身份来华观察中方对在美注,册的境内会计师事务所质量控制的检查。知情人士对本报记者称，目前PCAOB已结束这一阶段的观察,工作，PCAOB也与中国监管部门进行了沟通。这一度被认为是双方建立互信的一大进步。然而此时S,EC将“五大”告上法庭则显得十分尴尬。纽约一家专

5、门从事中概股法律事务的律师事务所合伙人告诉记,者，PCAOB已经和中国相关监管机构协商近两年，但效果甚微。“这次看来，SEC似乎动作大于以,往，这也许是因为SEC内部的压力。上星期，有提案建议SEC和其他相关部门合并。”该合伙人告诉,记者。以双方更加开放收场？资深业内人士表示：“如果会计师事务所败诉，不仅会让中国会计师事务所,失去在美审计的资格，让这些上市公司在美国资本市场上遇阻。同时，对于一些需要合并中国业务会计报,表的美国企业来说，由于需要用到中国审计师的工作成果，也会受到影响。”上述业内人士分析，事件的,最终结果可能会以双方更加开放来终结，而不是中国机构单方面的败诉。“毕竟中国的企业还是

6、想要用美,国的资本市场来融资，而且美国也并不想把他们拒绝在美国的资本市场以外。”美国众达律师事务所合伙,人Tim Cullen也对本报记者表达了相似观点。但Tim Cullen认为会计师事务所很难,有什么有效行动。“实际上会计师事务所手头上暂时没有什么筹码。因为这个问题发生的层面已经超过他,们所能控制的层面。目前会计师事务所唯一能够做的一件事，还是应该从SEC入手，利用程序证据，反,复表明他们所采取的审计方法是完全合规的。”但是在审计底稿无法取得的情况下，要SEC相信这点无,疑非常困难。在中国会计师事务所反复成为被告之后，会计师事务所承接海外上市的中国企业如何避免,面临越来越多的诉讼可能？Ti

7、m Cullen称：“我并不认为会计师事务所需要做特别的防范措施,，因为会计师事务所有自身的行业标准。会计师事务所应该考虑的是如何努力恪守行业标准及职业道德，,对签发的审计报告负责。”中概股雪上加霜这次SEC起诉“五大”的背后缘于中概股的调查。其实，S,EC针对中国在美上市公司的调查早在去年就开始了。为此，SEC已经专门成立一个跨境工作小组，该,机构目前已撤销近50家包括中国公司在内的上市公司的证券登记资格，并对40多个外国公司及其高层,主管提起诈骗诉讼。一位专门投资中概股的基金经理告诉记者，这次SEC把四大会计师事务所全部告上,法庭，“让美国投资者看到，原来四大对中概股的审计也难以得到监管，

8、中概股没有办法得到信任。,这在一定程度上深化中概股的危机。可以说是雪上加霜。”与此同时，这次SEC的起诉，也透露出一个,重要的信息，那就是美国监管机构打击中概股欺诈的力度在不断加强。去年4月，SEC主席夏皮罗致信,第二天早上我6点就起床了，因为要跟老爸去爬山，当然早晨起来的第一件事忘不了。,国会，要求严查通过反向并购上市的中国公司违法行为。SEC去年还发布投资者公报，公开说明为何S,第二天早上我6点就起床了，因为要跟老爸去爬山，当然早晨起来的第一件事忘不了。,EC勒令包括中国企业在内的6家反向并购公司暂停交易，警告投资反向并购公司存在巨大风险。而今年,以来，SEC已经起诉天一药业、西蓝天然气、开元汽车、普大煤业四家中概股公司和他们的高管犯有,莎莎网优惠券 COUPONS,