华润信托培训材料 (2).ppt

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1、与您携手，创造收益,华润深国投信托有限公司 2012年3月,华润信托阳光私募发展计划介绍,目录,2,阳光私募发展计划简介,01,阳光私募发展计划产品类型,02,伞形证券投资信托介绍,03,华润信托简介,04,Text in here,创新型的交易结构安排,创新型的系统技术支持,阳光私募发展计划简介,阳光私募发展计划简介-面向对象,目标客户不仅包括机构投资者，还包括有实力的个人投资者。,目录,5,阳光私募发展计划简介,01,阳光私募发展计划产品类型,02,伞形证券投资信托介绍,03,华润信托简介,04,6,阳光私募发展计划-伞形信托产品的设计原理,7,阳光私募发展计划-伞形信托产品类型,阳光私募

2、发展计划以伞形信托产品为主要的实现形式,信托单元之间独立交易、估值、核算；信托单元规模、期限及类型灵活；信托单元的投资管理人可以是机构投资者也可以是个人投资者。华润信托伞形信托产品是市场上唯一既能支持结构式，又能同时支持管理型和半结构化的产品。,8,伞形结构式产品-产品结构,A类信托单元,劣后委托人是该信托单元的委托人代表，为其所属的信托单元出具投资建议；信托单元可以只有唯一的劣后委托人，没有优先委托人；优先资金来源于银行的资金池或者理财资金。,9,伞形管理型产品-产品结构,B类信托单元,为投顾独立成立信托计划，并指定投资于伞形信托下B类信托单元下的某一信托单元投顾作为该伞形B类信托单元的委托

3、人代表，做出投资 决策仅收取信托计划层面费用，避免双层收费,目录,10,阳光私募发展计划简介,01,阳光私募发展计划产品类型,02,伞形证券投资信托介绍,03,华润信托简介,04,11,伞形产品-产品要素,信托计划,信托单元,名称：华润信托润金X号集合资金信托计划期限：10年（可展期）合作银行：招商银行合作券商：XX证券（中信金通、招商、中金、中投、海通、方正、东吴、国泰君安、光大、国信、宏源、兴业）,名称：润金X号信托单元X（可根据需要增加个性化名称）期限：6-36个月（结构式）杠杆比例：1:1 1:1.5 1：2 融资成本：10%以内（1比2配比、期限1年、按优先信托资金核算）成立日：信托

4、单元优先、劣后资金匹配完成之日,伞形结构式产品-产品优势,投资支持,交易行为分析,业绩鉴证,资金支持,提供月度投研参考，回顾阳光私募业绩表现及资产配置情况。拥有专业的资产管理平台，为投资管理人提供定制化的业绩评价及决策工具。就大盘和行业配置等券商策略进行搜集整理，帮助投资管理人进行投资决策,为投资管理人提供业绩归因分析为投资管理人提供其产品与其他同类型阳光私募产品的比较分析结合投资管理人的投资理念，作为第三方客观分析其交易行为对投资理念的执行情况,开立阳光私募发展计划专栏披露信托单元净值即将与第三方机构合作独家推出阳光私募发展计划专栏披露信托单元净值根据投资管理人需求出具业绩鉴证报告,我司直销

5、客户托付宝产品配置我司自有资金配置,伞形产品-增值服务,投资范围限制,投资比例限制,其 他 限 制,比例限制,其他限制,范围限制,信托计划持有单只股票的比例不得超过该股票总股本的4.99%持有单只非创业板股票的比例不超过信托计划资产总值的20%持有单只创业板股票的比例不超过信托计划资产总值的10%,如被动持有超过投资范围限制的，应在10个交易日内减持到规定的比例范围内法律规定或信托文件约定的其他投资限制,不得购买受托人自身发行的股票以及与受托人存在关联关系的上市公司的股票未经受托人及全部委托人同意，不得投资“ST”、“*ST”类股票不得主动投资权证，被动持有权证需在10个工作日内全部减持不得进

6、行融资融券交易、股指期货交易、新股申购,伞形产品-投资限制,15,标的品种少，只有200余支,投资者需18个月的开户记录,证券抵押率一般为70%,时间较快,投资限制少,5000万以上的机构,一般为1:2，相当于证券抵押率为200%,发行时间为1个月左右,投资限制少,1000万以上的机构或个人,一般为1:2，相当于证券抵押率为200%,方便、快捷、一周内成立,产品标的,客户标准,杠杆比例,发行准备,融资融券业务,一般结构化产品,伞形结构化产品,伞形结构式产品-与其他产品相比,16,Phase 1,Phase 2,Phase 3,风险监控指标a为150%时，即为初始值，对 信托单元投资仓位不设限制

7、,风险监控指标a为135%时，受托人发出预警提示，提示劣后委托人及时追加资金，受托人有权根据自身判断在3个交易日内自主变现本信托单元所持有的非现金资产，将本信托单元的证券持仓比例降低到30%或以下。在未达到150%前，委托人代表不得下达任何买入或申（认）购及相关的投资建议,风险监控指标a为127.5%时，T+1日将证券持仓减为0，此前劣后受益人可追加资金,伞形结构式产品-平仓规则（1:2杠杆）,风险监控指标a值：指某信托单元资产净值与该信托单元优先信托资金之比，即某信托单元的风险监控指标a=（该信托单元资产净值-本信托单元优先信托资金本信托单元的优先信托资金的预计年收益率该信托利益分配期间本信

8、托单元的实际已运行的天数365）/该信托单元项下优先信托资金。,伞形结构式产品-劣后委托人标准,18,伞形结构式产品-认购程序,目录,19,阳光私募发展计划简介,01,阳光私募发展计划产品类型,02,伞形证券投资信托介绍,03,华润信托简介,04,20,华润信托简介,公司注册资本26.3亿元，现有股东为华润股份有限公司（持股51%）和深圳市人民政府国有资产监督管理委员会（持股49%）。,21,截至目前，经过7年的发展，华润信托推出的证券投资信托产品超过200个，合作的投资顾问超过80家，管理的证券信托资产规模300多亿元。,华润信托证券业务简介,22,华润信托其他证券信托业务,股权质押融资,定向增发信托,托付宝,与您携手，让资产更智慧 谢谢！信托经理：王 伟 王夫乾 陈志伟 胡冠学,