股市技术分析基础-讲解.ppt

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1、股市技术分析基础,主讲：李建平,讲解前的两点说明,如果你想无本万利地一夜暴富，股市不适合你。炒股可以让你发家致富，但需要两个必备条件。足够的闲钱。丰富的实战经验，需要长期的积累。不要盲目入市。入市前你应该做好多方面的准备。相关的知识储备是进进入股市不可或缺的素质。良好的心态是一个成功股民的必备素质。（戒急、戒贪、戒惧、戒犹豫)培养制定投资计划和严守操盘纪律的习惯。,K线技术,第一节 什么是K线,一、K线的释义及画法,K线是人们把每日、每周、每月等周期的交易行情记录下来的一种行情图示。K线的来源众说纷纭，一种比较流行的说法是日本德川幕府时期米商为记录一个交易日米价波动发明的。后因其细腻独到的标画

2、方式而被引入到股市及期货市场相关概念开盘价：某只股票在一个交易周期中的第一笔成交价格。收盘价：某只股票在一个交易周期中的最后一笔成交价格。最高价和最低价：,K线包含两个组成部分：K线实体和影线。K线实体是一个交易周期中开盘价和收盘价之间的那个矩形区域。不同的K线只存在K线 实体长短的问题，而不存在有没有实体的问题。影线是K线实体之外的部分，在K线实体之上的部分称为上影线，在K线实体之下的部分称为下影线。K线不能没有实体部分，但可以没有影线部分。,根据当日分时走势我们可以画出当天的K线图,同样我们也可以根据今日和昨日的数据将两个交易日的K线图绘制在一起,如果我们连续将N个交易日的K线连续标示在图

3、表上，就形成K线图。,二、熟悉K线,第二节 K线解析,一、K线原理,K线收盘价是多空双方在一个交易日中激烈争斗的结果。多空在激烈争斗一个交易日之后，在交易日结束时达成暂时“停火”，双方“损失惨重”，无论“战况”如何，都会形成一个战果，这就是K线的收盘价。收盘价形成后，在下一个交易日开始之前，空方占据收盘价上方，多方占据收盘价下方。前一个交易日的收盘价对于当前交易日，是多空双方的必争之地。若当前交易日低开，则空方暂时占优，若当前交易日高开，则多方占优，弱当前交易日平开，则双方平衡。多方要占优，必须付出大量资金才能推动股价向上。空方要占优，必须付出大量筹码才能使股价向下。,在左图中，多方欲使得价格

4、从23.81升至23.86以上，需动用大笔资金吃穿上方压盘。所需资金总量为（23.82*6600）+（23.83*17800）+（23.84*100）+（23.85*2000）+（23.86*200）元空方欲使股价跌穿23.77元，则必须卖出（22+61+30+68+110）*100股的筹码方能实现。,二、单根K线解析,单根K线是研究股价走势的基本功，是理解股价未来趋势的必修课。单根K线分为大阳线、中阳线、小阳线、大阴线、中阴线、小阴线、十字星、丁字线倒丁字线和一字线一共九种。,（一）六种基本K线形态,大阳线、中阳线和小阳线（均可以有上下影线）。大阴线、中阴线、小阴线（均可以有上下影线）。K线

5、实体大小表示内在动力和趋势强弱。习惯上以7%和3%为区分大中小的分界线。,这是000510金路集团2009年9月29日到10月13日的一段走势。第一根阴线之前经过一波明显的下跌。如何看待后市走势？,对该股的分析如下左边第一根小阳线，多空基本平衡。随后出现中阳，上涨加速，表明多方力量在加强。而后出现长阳，多方占尽优势，空方溃不成军。长阳后出现低开中阳，表面上看多方优势，但却实际上力量减弱。结论：最右边一根K线表明多方力量减弱，理应在此时停止买入操作，防止趋势转向。,果然，光头阳线之后，该股形成了趋势转向。分析如下原始趋势为上涨，光头阳线之后，趋势转向为横盘。,上影线和下影线对于K线而言，有着重要

6、的技术意义。长上影线说明上档抛压很重，长下影线说明下档支撑强劲。,最右一根K线下影较长，出现在000505*ST珠江2009年1月18日。这根K线包含了三个技术信号：高开表明开盘后多方占优。光头阳线说明交易日结束时多方占优。较长下影线说明下档支撑强劲。这样的走势，你应该做出何种预判？,显然，1月18日长下影阳线日应做出买入操作。其后，又出现两根阳线，均带有明显上下影线，且不算长。其技术意义如下：既有上影线又有下影线，多空搏杀激烈。阳线收盘，多方占优。结论：多方占优可以暂时持股。,上升 走势中突然出现阴线，特别是较长上影阴线，会造成心理压力。分析如下：长上影线说明上档抛压较重。阴线说明空方占优。

7、但阴线实体较短，说明空方优势不明显。结论：卖出或暂时持有均可。,经历过波折之后，多方重新占优，一根光头长阳结束了空方暂时的微弱优势。而后跳空高开形成一根光头阳线，看似中阳，实际上是长阳。结论：此时若为清仓，应坚定持股。,简要总结,看K线走势必须同时分析K线相关的几个技术信号。开盘价位置。收盘价相对位置。K线实体长度。上下影线长度。,股票操盘讲座,量价关系,成交量是如何形成,有人买多少必有人卖多少炒股先看成交量。量是价的先行。股市里什么都可以骗人，唯成交量不能骗人。可以说成交量的大小直接表明了多空双方对市场某一时刻的技术形态最终的认同程度。T+0下与T+1下的成交量有何不同，如何分析目前A股的成

8、交量。,不过不能把成交量的作用简单化、绝对化，由于国内股市中存在大量的对敲行为，成交量某种程度上也能骗人，因此也需要结合实际情况分析。在价、量、时、空四大因素中，价格是最基本的出发点，离开了价格其它因素就成了无源之水，无本之木。成交量可以配合价格去研判，但绝不会决定价格的变化。,量价关系理论,价升量增 顺势而为,量价关系理论,价升量缩 呈现背离,量价关系理论,价升量平 止跌反弹,量价关系理论,价平量增 做头做底,量价关系理论,价跌量增 有待观察,量价关系理论,价平量平 多空观望,量价关系理论,价跌量平 趋势不变,量价关系理论,价跌量缩 情况互异,量价关系理论,价平量缩 反弹止涨,葛兰碧九大法则

9、,1、价格随着成交量的递增而上涨，为市场行情的正常特性，此种量增价升的关系，表示股价将继续上升。,葛兰碧九大法则,2、在一个波段的涨势中，股价随着递增的成交量而上涨，突破前一波段的高峰，创下新高价，继续上扬，然而此段股价上涨的成交量水准却低于前一个波段上涨的成交量水准。在此时股价创出新高，但量却没有突破，则此段股价涨势令人怀疑，同时也是股价趋势潜在反转信号。,葛兰碧九大法则,3、股价随着成交量的递减而回升，股价上涨，成交量却逐渐萎缩。成交量是股价上升的原动力，原动力不足显示出股价趋势潜在的反转的信号。,葛兰碧九大法则,4、有时股价随着缓慢递增的成交量而逐渐上升，渐渐地走势突然成为垂直上升的喷发

10、行情，成交量急剧增加，股价跃升暴涨；紧随着此波走势，继之而来的是成交量大幅萎缩，同时股价急速下跌，这种现象表明涨势已到末期，上升乏力，显示出趋势有反转的迹象。反转所具有的意义，将视前一波股价上涨幅度的大小及成交量增加的程度而言。,葛兰碧九大法则,5、股价走势因成交量的递增而上升，是十分正常的现象，并无特别暗示趋势反转的信号。,葛兰碧九大法则,6、在一波段的长期下跌形成谷底后，股价回升，成交量并没有随股价而递增，股价上涨欲振乏力，然后再度跌落至原先谷底附近，或高于谷底，当第二谷底的成交量低于第一个谷底时，是股价将要上升的信号。,葛兰碧九大法则,7、股价往下跌落一段相当长的时间，市场出现恐慌性抛售

11、，此时随着 日益放大的成交量，股价大幅度下跌；继恐慌卖出后，预期股价可能上涨，同时恐慌卖出所创出的低价，将不可能在极短的时间内突破。因此，随着恐慌大量卖出之后，往往是（但并非一定是）空头市场的结束。,葛兰碧九大法则,8、股价下跌，向下突破股价形态、趋势线或移动平均线，同时出现了大成交量，是股价下跌的信号，明确表示出下跌的趋势。,葛兰碧九大法则,9、当市场行情持续上涨数月，出现急剧增加的成交量而股价却上涨无力，在高位整理，无法再次向上大幅上升，显示了股价在高位大幅振荡，抛压沉重，上涨遇到了强阻力，此为股价下跌的 先兆，但股价并不一定必然会下跌。股价连续下跌之后，在低位区域出现大成交量，股价却没有进一步下跌，股价仅出现小幅波动，此即表示进货，通常是上涨的因素。,底部量小，头部量大的股市经验,如前所说，底部放量是看涨。但经常的，我们看到的是底部量小，头部量大的事实。凡是动物都有一种“群体安全感”，人亦如此。,涨跌停板下的量价关系,涨跌停板下，量价关系不能体现为价升量缩，价跌量减，而是相反涨停板下放巨量，有可能是庄家诱多跌停板下放巨量，有可能是庄家接盘或对倒。T字形涨停板和倒T字形跌停板的股市语言,谢谢,