工程造价计价与控制第4章.ppt

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1、1,2023/9/30,第五章 建设项目设计阶段工程造价的计价与控制第六章 建设项目招投标与合同价款的确定第七章 建设项目施工阶段工程造价的计价与控制第八章 竣工决策的编制和竣工后保修费用的处理,绪论第一章 工程造价构成第二章 工程造价的定额计价方法第三章 工程造价工程量清单计价方法第四章 建设项目决策阶段工程造价的计价与控制,2,2023/9/30,学习目标：1.了解决策阶段影响工程造价的主要因素；2.熟悉可行性研究报告的作用、主要内容和审批程序；3.掌握投资估算的方法；4.熟悉各类财务基础数据的测算及建设项目财务评价基本报表的编制；5.掌握建设项目财务评价指标内容及方法。,第四章 建设项目

2、决策阶段 工程造价的计价与控制,3,2023/9/30,第一节 概述,决策阶段影响工程造价的程度70%90%，决策阶段是决定工程造价的基础阶段。,一、建设项目决策的含义,项目投资决策是选择和决定投资行动方案的过程，是对拟建项目的必要性和可行性进行技术经济论证，对不同建设方案进行技术经济比较即作出判断和决定的过程。正确决策是合理确定与控制工程造价的前提。,4,2023/9/30,二、建设项目决策与工程造价的关系,1.项目决策的正确性是工程造价合理性的前提；2.项目决策的内容是决定工程造价的基础；3.造价高低、投资多少也影响项目决策；4.项目决策的深度影响投资估算的精确度，也影响工程造价的控制效果

3、。,5,2023/9/30,项目建设规模,主要影响因素,三、项目决策阶段影响工程造价的主要因素,市场因素,技术方案,建设地区及建设地点,设备方案,技术因素,环境因素,1.项目建设规模,项目规模合理化的制约因素,6,2023/9/30,2.建设地区和建设地点的选择,（1）建设地区的选择,建设地区的选择应遵循的两个原则,靠近原料、燃料提供地,产品消费地和工业项目适当聚集,（2）建设地点的选择,要求,节约土地、少占耕地,尽量减少对环境的污染,减少拆迁移民,应尽量选在工程地质、水文条件较好的地区,要有利于厂区合理布置和安全运行,应尽量靠近交通运输条件和水电等供应条件好的地方,7,2023/9/30,3

4、.技术方案,设备选用应首先考虑选用国内设备。,选择基本原则,先进适用,经济合理,安全可靠,技术方案选择的内容,生产方法选择,工艺流程方案选择,4.设备方案,选用进口设备时应考虑与,原有设备和厂房、其他进口设备,原材料、备品备件和维修能力,的配套问题,8,2023/9/30,一、可行性研究的作用,建设项目投资决策的依据编制设计文件的依据向银行贷款的依据建设单位与各协作单位签订合同和有关协议的依据环保部门、地方政府和规划部门审批项目的依据施工组织、工程进度安排及竣工验收的依据项目后评估的依据,第二节 建设项目可行性研究,9,2023/9/30,二、可行性研究的内容,可行性研究报告的内容:,1.市场

5、研究,2.技术研究,3.效益研究,10,2023/9/30,三、可行性研究报告的审批程序,审批：政府直接投资和资本金注入的项目核准：1）企业不使用政府性资金的项目，政府仅对重大项目和限制类项目政府核准；2）外商和境外投资项目，除中央管理企业限额以下投资项目实行备案管理外，其他均需政府核准。备案：不使用政府性投资的项目，政府实行备案制,政府对投资项目可行性研究报告管理的三种方式,可行性研究报告审批：只有政府直接投资和资本金注入方式的政府投资项目需要。,大中型项目：省级预审，国计委审批；,重大和特殊项目：国计委预审，国务院审批,小型项目：按照隶属关系由各主管部门、各省、市、自治区或全国性专业公司审

6、批,审批程序,11,2023/9/30,一个项目经历的三个时期,决策时期（投资前期）（控制重点）建设时期（投资时期）生产时期（运营期）,建设项目投资估算,项目的投资设想阶段 投资估算精度30项目的投资机会研究阶段 投资估算精度30以内项目的初步可行性研究阶段 投资估算精度20以内项目的详细可行性研究阶段 投资估算精度10以内项目的工程设计阶段 投资估算精度5以内,第三节 建设项目投资估算,12,2023/9/30,一、投资估算的内容 建设项目总投资估算固定资产总投资估算+流动资金估算1.固定资产总投资工程费设备及工器具购置费+工程建设其他费+预备费+建设期贷款利息+投资方向调节税 其中：工程费

7、建筑工程费安装工程费2.流动资金流动资产流动负债,二、投资估算的步骤,估算建筑安装工程费和设备及工器具购置费 估算工程建设其他费用和基本预备费 估算涨价预备费 估算建设期利息 估算流动资金,13,2023/9/30,三、投资估算的方法（一）固定资产投资静态部分的估算,项目规划和项目建议书阶段,匡算法,单位生产能力估算法生产能力指数估算法系数估算法比例估算法,精度低,可行性研究阶段和详细可行性研究阶段,指标估算法,精度高,14,2023/9/30,1.单位生产能力估算法 根据调查的统计资料，利用相近规模的单位生产能力投资乘以建设规模，即得到拟建项目的投资。公式：,已建类似项目静态投资额,已建类似

8、项目的生产能力,粗略估计，单位生产能力估算法误差为30。把项目的建设投资与其生产能力视为简单的线性关系。拟建项目与新建项目类似，仅存在规模及时间上的差异。,拟建项目生产能力,拟建项目静态投资额,综合调整系数,式中：,P137：例,15,2023/9/30,2.生产能力指数法是根据已建类似工程项目或生产装置的投资额、生产能力来估算拟建项目或装置的投资额。公式：,生产能力指数,上式表示，造价与生产能力呈非线性关系，且单位造价随规模的增大而减小，在正常情况下，0 生产能力指数1,式中：,P139：例,生产能力指数法的误差为20。,优点：不需要详细的工程设计资料；适用于总承包工程报价。,16,2023

9、/9/30,3.系数估算法(因子估算法）是以拟建项目主体工程费或主要设备费为基数，以其他工程费与主体工程费的百分比为系数估算项目总投资。用于项目建议书阶段。1）设备系数法,公式：式中：C拟建项目投资额；E 拟建项目的设备费；I 拟建项目的其他费用；已建项目中建筑安装费及其他工程费等与设备费的比例；由于时间因素引起的定额、单价、费用标准等变化的综合调整系数。,17,2023/9/30,公式：已建项目中各专业工程费用占设备费的比重。其他符号同前。,2）主体专业系数法,例：某新建项目设备投资为10000万元，根据已建同类项目统计情况，一般建筑工程占设备投资的28.5%，安装工程占设备投资的9.5%，

10、其他工程费占设备投资的7.8%。该项目其他费估计为800万元，试估算该项目的投资额。,解：,18,2023/9/30,是以设备费为基数，乘以适当系数来推算项目的建设费用。公式：总建设费用设备费用朗格系数,C总建设费用；,E主要设备费；,管线、仪表、建筑物等项费用的估算系数；,总建设费用与设备费用之比为朗格系数；,管理费、合同费、应急费等项费用的总估算系数。,3）郎格系数法（世行项目投资常采用）,式中：,19,2023/9/30,朗格系数KL,例：一生产流程为固体流程的工厂，其主要设备费（设备到达现场的费用）为E，设备基础、绝热工程、油漆工程和设备安装工程费用比率为43%，配管工程费比率为10%

11、，装置的建筑工程、电气及仪表工程费率为50%，间接费率为31%，试估算该工厂的投资。,解：主要设备费=E（a）=E（1+43%）=E1.43（b）=a（1+10%）=a 1.1（c）=b（1+50%）=b 1.5（直接费）C=c（1+31%）=c 1.31（工厂总投资）C=E1.43 1.1 1.5 1.31=E 3.1,20,2023/9/30,4.比例估算法根据已有同类企业主要设备投资占全厂投资的比例计算。公式：,固体流程：C=E1.43 1.1 1.5 1.31=E 3.1固流流程：C=E1.43 1.251.5 1.35=E 3.63流体流程：C=E1.43 1.6 1.5 1.38=

12、E 4.74,拟建项目的建设投资；,式中：,主要设备投资占拟建项目投资的比例；（根据统计资料）,第i种设备的单价（到厂价格）。,设备种类数；,第i种设备的数量；,21,2023/9/30,工程建设其他费用估算各项费用科目的费率或取费标准基本预备费估算=（工程费用+工程建设其他费用）基本预备费率,5.指标估算法,建筑工程费用估算方法,单位建筑工程投资估算法单位实物工程量投资估算法概算指标投资估算法,安装工程估算,安装工程费设备原价安装费率 或设备吨位每吨安装费或安装工程实物量安装费用指标,设备及工器具购置费估算主要设备表及价格、费用资料,固定资产投资静态部分估算,22,2023/9/30,（二）

13、固定资产投资动态部分的估算,包括的内容,涨价预备费建设期贷款利息 计算详见第一章固定资产投资方向调节税,（三）流动资金估算方法,采用方法,分项详细估算法（常用）扩大指标法（个别情况或小型项目采用）,（讲解案例固定资产投资估算表P7）,23,2023/9/30,1.分项详细估算法（国外常用）(见表）基本公式：流动资金流动资产流动负债 流动资产应收账款存货现金 流动负债应付账款 流动资本金年增加额本年流动资金上年流动资金,（1）应收账款的估算（预付账款）,24,2023/9/30,（2）存货的估算,存货=外购原材料+外购燃料+在产品+产成品,25,2023/9/30,（3）现金估算,年其他费用=制

14、造费用+管理费用+销售费用-（以上三项费用中所含的工资及福利费、折旧费、维简费、摊销费、修理费等）。,（4）流动负债估算,流动负债是指在一年或者超过一年的一个营业周期内，需要偿还的各种债务。在可行性研究中，流动负债的估算只考虑应付账款一项。计算公式为：,详见工程造价案例分析P2：分项详细估算法估算流动资金,26,2023/9/30,2.扩大指标估算法精度不高，适用于项目建议书阶段,是根据流动资金占某种基数的比率估算的。一般常用的基数有：产值、销售收入、经营成本、总成本、固定资产总投资和生产能力等。公式：年流动资金额年费用基数各类流动资金率 年流动资金年产量单位产品产量占用流动资金金额如：年流动

15、资金额固定资产总投资流动资金占固定资产总投资比例,固定资产资金率,年流动资金额产值产值资金率,27,2023/9/30,案例：,已知某拟建项目达到设计生产能力后，全场定员1000人，工资和福利费按照每人每年10000元估算。每年的其他费用为800万元。年外购原材料、燃料动力费估算为21600万元。年经营成本25200万元，年修理费占年经营成本的10%。各项流动资金的最低周转天数分别为：应收帐款30天，现金40天，应付帐款30天，存货40天。用分项详细估算法对该项目进行流动资金的估算。,解：,（1）应收帐款=年经营成本/年周转次数=25200/（360/30）=2100（万元）（2）现金=（年工

16、资及福利费+年其它费）/年周转次数=（1000+800）/（360/40）=200（万元）,28,2023/9/30,产成品=年经营成本/年周转次数=25200/（360/40）=2800（万元）存货=2400+2880+2800=8080（万元）（4）流动资产=现金+应收帐款+存货=2100+200+8080=10380（万元）（5）应付帐款=年外购原材料、燃料动力费/年周转次数=21600/（360/30）=1800（万元）（6）流动负债=应付帐款=1800（万元）（7）流动资金=流动资产-流动负债=10380-1800=8580（万元）,（3）存货 年外购原材料、燃料=年外购原材料、燃料

17、动力费/年周转次数=21600/（360/40）=2400（万元）在产品=（年工资及福利费+年其它费+年外购原材料、燃料动力费+年修理费）/年周转次数=（10000+800+21600+2520010%）/（360/40）=2880（万元）,29,2023/9/30,一、财务基础数据测算的内容,1.项目总投资及其资金来源和筹措,项目总投资,形成,固定资产无形资产其他资产流动资产,投资的测算包括项目总投资和项目建设期间各年度投资支出的测算,2.生产成本费用企业生产经营过程中发生的各种耗费及其补偿价值,经营成本总成本费用折旧费摊销费维简费利息支出,第四节 财务基础数据测算,30,2023/9/30

18、,3.销售收入与税金 4.销售利润的形成与分配 5.贷款还本付息测算二、财务基础数据测算表及其相互联系,第一类：预测项目建设期间的资金流动状况的报表主要包括：1.投资使用计划与资金筹措表 2.固定资产投资估算表第二类：预测项目投产后的资金流动状况的报表,31,2023/9/30,主要包括：1.流动资金估算表2.总成本费用表 为了编制总成本费用表，还需附设：1）外购原材料、燃料动力估算表；2）固定资产折旧估算表；3）无形资产与递延资产摊销费估算表3.销售收入和税金及附加估算表4.损益表,三张估算表,32,2023/9/30,销售收入、税金和利润形成与分配测算,33,2023/9/30,第三类：预

19、测项目投产后用规定的资金来源归还固定资产借款本息的报表 即借款还本付息表，反映项目建设期混合生产期内资金流动情况和项目投资偿还能力与速度。三、二个基本数据报表的估算（重点）,总成本费用表还本付息表,掌握编制方法,34,2023/9/30,（一）总成本费用表的编制,总成本费用的估算方法有,按制造成本法计算（见图）按生产费用要素法计算（重点）,按生产费用要素法计算,总成本费用,可变成本,外购原材料费 外购燃料、动力费计件工资及福利费,固定成本,计时工资及福利费修理费其他费用（含销售费用）折旧费维简费摊销费利息支出,经营成本,35,2023/9/30,总成本费用表,36,2023/9/30,（二）还

20、本付息表编制,还本付息包括,本金偿还利息支付,长期借款（建设期内的借款）本金偿还（或固定资产投资贷款本金偿还）流动资金借款本金偿还,长期借款利息支付（或固定资产投资贷款利息支付）流动资金利息支付,1.固定资产投资贷款还本付息估算,1）还本付息的资金来源,利润：一般是经过利润分配程序后的未分配利润固定资产折旧费无形资产摊销费其他资产资金：按有关规定可以减免的销售税金作为还款的资金来源。,37,2023/9/30,注意：固定资产投资贷款总额由两部分构成：1）项目在建设期借入的全部固定资产贷款本金；2）建设期贷款利息（又称资本化利息）,还款方式,等额本金偿还,每年应还本金（建设期末累计借款本金建设期

21、利息）/贷款偿还期,每年应付利息额年初借款余额年利率（年初借款余额上一年初累计借款当年应还本金）,等额本息偿还 或等额还本付息,每年应还等额本息A经营期第一年初累计借款（A/P，i，n),每年应还利息年初借款余额度年利率,本年应还本金A每年支付利息,最大偿还能力偿还,即用每年可用来还款的资金（未分配利润、折旧费、摊销费）全部用来还本的方法。,2）还款方式及还款顺序,38,2023/9/30,长期借款还本付息表的计算,长期借款还本付息表计算,39,2023/9/30,还款顺序：先偿还当年所需的外汇借款本金，然后按照先贷先还、后贷后还，利息高的先还，利息低的后还的顺序归还国内贷款。,2.流动资金借

22、款还本付息估算 本金偿还：在项目寿命期最后一年一次性支付。每年流动资金借款利息流动资金借款额年利率,40,2023/9/30,第五节 建设项目财务评价,熟悉建设项目财务评价基本报表的编制；掌握建设项目财务评价指标内容及方法。,一、财务评价概述（一）财务评价的概念及作用（二）财务评价的程序,1）选取财务评价基础数据；2）估算各项现金流量；3）编制基本财务报表；4）计算财务评价指标，进行盈利能力和偿债能力分析；5）进行不确定性分析；6）得出评价结论。,41,2023/9/30,（三）财务评价的内容与评价指标 1.项目的盈利能力评价,三个基本财务报表,全部投资现金流量表自有资金现金流量表损益表,2.

23、项目偿还能力分析3.外汇平衡分析 4.不确定性分析5.风险分析 指标见课本表,42,2023/9/30,（一）现金流量表的编制1.现金流量表的概念反映企业现金流入和流出的报表 现金流量表的编制基础：会计上的收付实现制（或称现金制）原则。现金流量表的分类：全部投资的现金流量表 自有资金的现金流量表2.全部投资现金流量表的编制站在项目全部投资的角度，或者说不分投资资金来源，是在设定项目全部投资为自有资金条件下的项目现金流量系统的表格式反映。1）现金流入产品销售收入回收固定资产余值回收流动资金其他收入,二、基础财务报表的编制,43,2023/9/30,产品销售收入设计生产能力产品单价当年生产负荷 回

24、收固定资产余值（或残值）：当运营期固定资产使用年限时，为回收固定资产的残值 固定资产残值固定资产原值残值率 当运营期固定资产使用年限时，为回收固定资产余值回收固定资产余值（使用年限运营期）年折旧费+残值 或 回收固定资产余值原值年折旧费运营期式中：年折旧费固定资产原值（1-残值率）折旧年限或年折旧费（固定资产原值-残值）折旧年限（直线法折旧）,回收流动资金：项目投产期各年投入的流动资金总和，填写在 项目期末。,44,2023/9/30,2）现金流出固定资产投资流动资金经营成本销售税金及附加所得税 固定资产投资：包括工程费、工程建设其他费、预备费、投资方向调节税等内容。特别注意：在现金流量表中，

25、固定资产投资总额不包括建设期贷款利息。（原因见全部投资现金流量表的定义）流动资金投资：为各年流动资金增加额。流动资金差额为流动资金增加额。其投入年份一般是在项目投产的第一年开始投入流动资金。,例如某项目投产期两年，如果投产期第1年拟投入流动资金300万元，投产期第2年拟投入流动资金100万元；达产期第一年又投入100万元。以后不再投入。填写全部投资流动资金表内。,45,2023/9/30,经营成本：来源于总成本费用估算表。经营成本总成本费用折旧费摊销费维简费利息支出 式中：摊销费无形资产/摊销年限 利息支出长期借款利息支出+流动资金借款利息支出 总成本费用从总成本费用表直接获得。销售税金及附加

26、：各年销售税金及附加当年销售收入销售税金及附加税率,所得税：来源于损益表，是在项目营运当年的应纳税所得额不为零的情况下，根据“应纳税所得额所得税税率”的公式计算。所得税（销售收入销售税金及附加总成本费用）所得税率 3）净现金流量现金流入现金流出,46,2023/9/30,3.自有资金现金流量表的编制 是站在项目投资主体角度考察项目的现金流入流出情况。现金流出自有资金借款本金偿还借款利息支出经营 成本销售税金及附加所得税 其中：借款本金偿还长期借款本金偿还流动资金借款本金偿还 借款利息支出长期借款利息支出流动资金借款利息支出其他同上,47,2023/9/30,4.基于现金流量表的财务评价指标 项

27、目的内部收益率、动态投资回收期、财务净现值等动态财务评价指标；静态投资回收期静态财务评价指标。评价结论：财务净现值0，则表明项目在计算期内可获得不低于基准收益水平的收益额，项目是可行的；动态投资回收期项目计算期，则认为该项目在投资回收能力方面是可行的；项目的内部收益率行业基准收益率（或设定的基准折现率），则认为项目盈利能力可以满足最低要求，在财务上是可行的；静态投资回收期行业基准投资回收期，项目是可行的，项目静态投资回收期值越小，反映项目的投资回收能力越强。,48,2023/9/30,5.基于现金流量表的财务评价指标计算1）财务净现值（FNPV）2）财务内部收益率（FIRR）3）静态投资回收期

28、,静态投资回收期（累计净现金流量出现正值的年份1）+（出现正值年份上年累计现金流量绝对值）出现正值年份当年净现金流量4）动态投资回收期 动态投资回收期（累计净现金流量现值出现正值的年份1）+（出现正值年份上年累计净现金流量现值的绝对值）出现正值年份当年净现金流量现值,49,2023/9/30,（二）损益表的编制 反映项目计算期内各年的利润总额、所得税及税后利润的分配情况，是以利润总额的计算过程为基础，按公式“销售收入总成本费用销售税金及附加利润总额”进行记忆。1.所得税应纳税所得额所得税税率（一般为33）其中：应纳税所得额为利润总额根据国家有关规定进行调整后的数额。规定：企业发生的年度亏损，可

29、以用下一年度的税前利润等弥补，下一年度利润不足弥补的，可以在5年内延续弥补，5年内不足弥补的，用税后利润弥补。,50,2023/9/30,当利润总额0时，所得税利润总额给定所得税税率如果上年亏损，应纳税所得额利润总额弥补上年年度亏损当利润总额0时，不计所得税，利润弥补上年亏损 2.税后利润利润总额所得税注意：（1）当利润总额0时，税后利润按上式计算；（2）当上年亏损时，税后利润该年利润总额（该年利润总额上年度亏损）所得税率；（3）当利润总额0时，不计税后利润。,所得税的计算的三种情况：,51,2023/9/30,3.弥补损失：主要指支付被没收的财物损失，支付各项税收的滞纳金及罚款，弥补以前年度

30、亏损（注意为税后弥补）。4.法定盈余公积金 按照税后利润扣除用于弥补损失的金额后的10提取，该项达到注册资金50时可以不再提取。计算方法：长期借款采用等额偿还法：当税后利润+折旧费+摊销费该年应还本金时，不计取盈余公积金。当税后利润+折旧费+摊销费该年应还本金时，盈余公积金（税后利润上年度亏损）给定比率（一般为10%）,52,2023/9/30,5.应付利润向投资者分配的利润。长期借款采用等额偿还法应付利润的计算：当税后利润+折旧费+摊销费该年应还本金时，不计取应付利润。当税后利润+折旧费+摊销费该年应还本金时，应付利润税后利润盈余公积金未分配利润；,53,2023/9/30,6.未分配利润：

31、主要指向投资者分配完利润后剩余的利润，可用于偿还规定资产投资借款及弥补以前年度亏损。（注意：实际应用时，未分配利润先用于偿还规定资产投资借款及弥补以前年度亏损，之后再向投资者分配剩余的利润）长期借款采用等额偿还法未分配利润的计算：当税后利润+折旧费+摊销费该年应还本金时，未分配利润税后利润。当税后利润+折旧费+摊销费该年应还本金时，该年未分配利润（该年应还本金+上年度亏损）折旧费摊销费；,54,2023/9/30,7.根据损益表进行相关指标的计算和评价 1）投资利润率：是反映项目盈利能力的指标。公式为：投资利润率（年利润总额或年平均利润总额/项目总投资）100%特别注意：项目总投资：包括固定资

32、产投资和流动资金投资，应注意固定资产投资中包括建设期贷款利息。年利润总额是指项目在一个正常生产经营年份的利润总额，不能用投产期（即未达到生产能力年限）的利润额代替。如果在项目的生产经营期内，各年的利润额变化幅度比较大，此时可采用生产期年平均利润总额来代替年利润总额。注意在计算生产期（包括投产期和达产期）年利润总额时也包括投产期的利润。判别准则：当投产利润率行业平均投资利润率时，项目在财务上可行。,55,2023/9/30,2）投资利税率：投资利税率（年利税总额或年平均利税总额/项目总投资）100%式中：年利税总额年产品销售收入年总成本费用年利润总额+年销售税金及附加判别准则：当投资利税率行业平

33、均投资利税率时，项目在财务上可行。3）资本金利润率：资本金利润率（税后利润/项目资本金）100%式中：项目的资本金项目自有资金投资总额,56,2023/9/30,（三）资金来源与资金运用表的编制资金来源与资金运用表能全面反映项目资金活动全貌，反映项目计算期内各年的资金盈余或短缺情况，用于选择资金筹措方案，制定适宜的借款及还款计划，并为编制资产负债表提供依据。基本公式：盈余资金资金来源资金运用 项目如果按计划顺利运行，应由各年度累计盈余资金额0详见表(四）资产负债表的编制资产负债表综合反映项目计算期内各年未资产、负债和所有者权益的增减变化及对应关系，用以考察项目资产、负债、所有者权益的结构是否合

34、理，进行偿还能力分析。编制依据：资产负债所有者权益 详见表,57,2023/9/30,清偿能力评价指标1）借款偿还期分析在编制资金来源与运用表的基础上进行 借款偿还期偿清债务年份数1 判断：借款偿还期借款合同规定的期限时，项目可行。2）资产负债率反映项目总体偿还能力 资产负债率负债总额/资产总额 此值越高，偿还能力越强，但指标水平应适当。,58,2023/9/30,3）流动比率反映企业偿还短期债务的能力 流动比率流动资产总额/流动负债总额 其比率越高，单位流动负债将有更多的流动资产作保障，短期偿债能力就越强。流动比率一般为2:1较好。4）速动比率反映企业在很短时间内偿还债务的能力 速动比率速动

35、资产总额/流动负债总额 速动资产流动资产存货，是流动资产中变现最快的部分，速动比率越高，短期偿债能力越强。速动比率一般为1左右较好。,59,2023/9/30,1.投资决策阶段，建设项目投资方案选择的重要依据之一是（）。A.工程预算 B.投资估算 C.设计概算 D.工程投标报价,练习,KEY：B,2所谓项目的规模效益，就是伴随着生产规模扩大引起（）而带来的经济效益。A.单位成本上升 B.单位成本下降 C.投资总量的提高 D.产量大幅度提高,KEY：B,60,2023/9/30,4关于生产能力指数法，以下叙述正确的是（）。A.这种方法是指标估算法B.这种方法也称为因子估算法C.这种方法是把项目的

36、建设投资与其生产能力的关系视为简单的线性关系D.这种方法表明，造价与规模呈非线性关系,KEY：D,3设计概算编制方法中，照明工程概算的编制方法包括（）A.概算定额法 B.设备价值百分比法 C.概算指标法 D.综合吨位指标法 E.类似工程预算法,KEY：ACE,61,2023/9/30,6.在编制工业产品生产成本费用估算时，下列项目中不属于产品制造成本范围的是（）。A.燃料、动力费 B.原材料费 C.销售费 D.直接工资及福利费,KEY：C,分析:300030%（15%）31141.86,5.某建设项目静态投资额为3000万元（其中1000万元为银行贷款，年实际利率4%），建设期为三年，投资比例

37、为第一年20%，第二年50%，第三年30%，建设期内年平均价格上涨率为5%，则该项目第三年投资的涨价预备费为（）万元。,KEY：D,62,2023/9/30,7编制自有资金现金流量表，表中没有反映建设项目投资借款的流入流出，是因为（）。A.不发生借款B.规定不必列入借贷款项目C.站在不同角度观察项目的现金流入流出情况D.流入、流出在同一时点，数额相同，对净现金流量计算无影响,KEY：D,8下面各项中，可以反映企业偿债能力的指标是（）。A.投资利润率 B.速动比率 C.净现值率 D.内部收益率,KEY：B,63,2023/9/30,9.某项目建设期一年，建设投资800万元。第二年末净现金流量为2

38、20万元，第三年为242万元，第四年为266万元，第五年为293万元。该项目静态投资回收期为（）年。A.4 B.4.25 C.4.67 D.5,分析:1 2 3 4 5累计净现金流量-800，-580，-338，-72，221静态投资回收期:Pt51|72|293 4.24,64,2023/9/30,10.在互斥方案比选中，差额投资回收期是（）。A.两个互斥方案投资回收期的差值B.两个互斥方案投资效果系数的差值C.两个互斥方案业务量不同时，用差额投资净收益回收差额投资所需的时间D.两个互斥方案年业务量相同时，用差额投资净收益回收差额投资所需的时间,KEY：D,11建设项目可行性研究报告的内容可

39、概括为（）。A.市场研究 B.确定拟建规模 C.厂址选择 D.技术研究 E.效益研究,KEY：ADE,65,2023/9/30,12.流动资产估算时，一般采用分项详细估算法，其正确的计算式是：流动资金=（）。A.流动资产+流动负债 B.流动资产流动负债C.应收账款+存货现金 D.应付账款+存货+现金应收账款E.应收账款+存货+现金应付账款,KEY：BE,13.根据国家现行财税制度的规定，贷款还本的资金来源主要包括（）。A.固定资产折旧 B.无形资产及递延资产摊销费C.可用于归还借款的利润 D.按有关规定减免的销售税金E.税前利润,KEY：ABCD,66,2023/9/30,14.在建设项目投资

40、方案经济评价时，建设项目可行的条件是（）。A.FNPV0 B.Pt行业基准投资回收期C.FIRRic D.投资利润率行业平均投资利润率E.贷款偿还期 借款合同规定期限,KEY：ACD,KEY：C,15.建设项目可行性研究报告的内容可以概括成几大部分，其核心部分是（）。A.市场研究 B.技术研究 C.效益研究 D.环境评价,KEY：D,16.在建设项目财务评价中，反映项目盈利能力的动态比率性指标是（）。A.ENPV B.FNPV C.EIRR D.FIRR,67,2023/9/30,分析:4000（50/10）0.8（14%）416958,17.2000年已建成年产10万吨的某钢厂，其投资额为4000万元，2004年拟建生产50万吨的钢厂项目，建设期2年。自2000年至2004年每年平均造价指数递增4%，预计建设期2年平均造价指数递减5%，估算拟建钢厂的静态投资额为（）万元（生产能力指数取0.8）。A.16958 B.16815 C.14496 D.15304,68,2023/9/30,本章完毕!,