神投上海投资管理有限公司.ppt

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1、神投（上海）投资管理有限公司,神州国通长三角低空飞行项目计划书,神投（上海）投资管理有限公司,目录,1,保密条款 本商业计划书由神投（上海）投资管理有限公司撰写，属神投公司独家资料。文件接收方在使用本档时，必须严格遵守此保密条款。文件接收方与神投公司签订正式咨询服务合同前，本档所有权全属神投公司拥有，因此文件接收方不得向现有员工以外的任何人士展示、传阅或派发本档，或將其內容向第三者透露。若文件接收方決定不与神投公司建立正式合作关系或选择与其他公司合作，必须將本档退还給神投公司及保证並无保存任何有关的复印本。,目录,2,01-02 项目概述03-04 政策背景04-05 市场现状04-05 投资

2、计划04-05 投资方及团队简介04-05 SWOT分析04-05 发展思路04-05 投资预算及收益,项目概述,3,十二五期间我国将逐步开放低空空域，这是一个历史性的伟大契机，应蓬勃发展的中国通用航空具有万亿市场的巨大商机，香港神州国际投资携手国通投资集团计划与无锡市政府合作，在无锡投资设立国通长三角低空飞行服务保障有限公司，公司的初期目标定位于提供点对点低空飞行航线服务，逐步延伸到低空飞行器的研发、制造、销售以及飞行休闲、飞机托管和国家应急体系的保障服务等领域，分阶段打造一个全国领先的通用航空产业综合型企业。,政策背景,4,政策背景：2010年11月14日,由国务院、中央军委联合签署的关于

3、深化低空空域管理改革的指导意见(国发【2010】25号)正式发布,意见提出了中国低空空域开放将按照试点、推广、深化三个阶段逐步推进改革，即2011年前在局部地区进行改革试点，2011年至2015年在全国推广试点，2016年至2020年进一步深化改革。其中在局部试点阶段，即2011年前，在长春、广州飞行管制分区改革试点的基础上，对沈阳、广州飞行管制区进行深化试点；而在推广阶段（2011年至2015年），在北京、兰州、济南、南京、成都等五个飞行管制区分类划设低空空域，基本形成全国一体化低空空域运行管理和服务保障体系政策解读：这一改革标志着中国长期以来严格的低空空域管制体制开始松动,意味着中国的通用

4、航空产业即将迎来历史性的爆发期。,政策背景以及解读,市场状况,5,国内外通用航空市场现状分析当前我国的通用航空市场，与发达国家相比尚处于较低水平，与日益增长的需求相比存在着巨大的空间。分析如下：统计数据表明，美国通用航空飞机每年大约飞行2800万小时，飞行小时占所有民用飞机总飞行小时3500万小时的80%。而中国民航全行业总飞行小时数仅约300万小时（包括所有运输飞行）。美国的通用飞机数量约23万架，有驾驶资格的通用航空飞行员63万名；通用航空机场1.8万个，约占全国各类机场的96%；通用飞机制造业每年提供超过126.5万个工作岗位，年产值超过1500亿美元。而在中国，截至2009年底，通用航

5、空飞机不足1000架；中国政府颁证的通用航空机场70多个（中国各类机场加起来仅500多个），我国通用飞机在册数量仅占全部航空器的13%左右，每百万人拥有不足0.5架。如此巨大的落差面前，中国通用航空市场正孕育着“井喷式”的发展机会。,市场状况,6,根据国际经验，人均GDP过1000美元时，消费以家电满足为主，人均GDP过2000美元时，家庭汽车消费开始，人均GDP过4000美元时，飞机将进入私人消费领域。我国正在经历着同样的历程：在2003年和2007年人均GDP分别越过1000美元和2000美元，几乎在重复着这条消费曲线，尤其是这几年汽车消费的井喷式增长。因此，完全可以推测现在才刚刚起步的通

6、用航空产业接下来的爆发能量。此外，根据国际经验，通用航空市场爆发式增长期一般在一国人均GDP突破4000-8000美元时，目前我国人均GDP已达4500美元，泛长三角地区人均GDP更是达到7700美元，说明经济层面已完全支持泛长三角地区的通用航空行市场进入爆发式增长的阶段。如今政策层面松绑，通用航空则必将加速起飞。,市场容量,7,根据国务院发展研究中心2010年5月的一项调查，中国通用航空产业正处于“快速发展初期”。报告称，随着空域的逐步开放，中国远期通用飞机保有量将上升到5万-10万架，每年潜在市场规模将超过5000架。美国市场的规模是中国通用航空市场可以向往的前景。市场总量：据估算，“十二

7、五”末期，我国通用飞机的需求量将近万架，约占全球总需求量的10%以上。未来十年内，每年潜在的市场规模将超过5000架。以每架飞机均价300万元、产业拉动比例以110估算，所带动产业市场规模将达每年一千亿元以上。随着中国经济的持续稳定发展以及航空管制逐步向低空及私人飞行开放，业界预测，未来10年，中国内地将成为世界上公务航空市场发展最快的地区，“我们算过，仅是公务机中国每年就至少需要1200架，年营业额可望达到600亿元人民币。”（中航工业总经理徐占斌2010年11月15日接受人民日报记者采访时语）,市场容量,8,目标客户总量：根据最新发布的2010胡润财富报告，截至2009年底，中国内地现有8

8、7.5万个千万富豪和5.5万个亿万富豪，分别比2008年增长6.1%和7.8%。报告还显示，中国现在已有1900位十亿富豪和140位百亿富豪。统计显示，全国千万富豪平均年龄为39岁，出生于1972年；男女比例为7:3。从这些富豪们的购买意向来看，中国游艇和私人飞机市场存在巨大潜力有一半富豪打算购买游艇，六分之一的富豪计划购买私人飞机。即目前已有十万名以上的有购买能力的富豪有购买私人飞机的意向（购置最便宜的轻型直升机总费用为3百万元人民币）作为中国经济最发达地区的泛长三角地区，集中了国内40%以上的千万富豪，明显超过国内其他行政区域的富豪数量，而长三角地区的飞行管制空域，又是中国五大低空空域管理

9、先行改革的地区之一，这标志着华东地区至少有87.5万x40%x1/6=5.8万个以上的富豪，既有购买私人飞机的意向，又有实现“私人飞行之梦”的客观条件,产业链重点投资机会,9,随着低空飞行市场的发展，低空领域民用航空相关的配套建设,从机场、航油、飞机引进，到维修、地面服务、人员培训、导航等多方面市场都将在近期陆续启动。通用航空相关产业链条，航空运营、飞行器与发动机研制、冶金、化工、先进材料、电子、信息、特种和精密加工等技术和产业也将进一步升级和扩大，产业链上下游都蕴含着丰富的机会。,产业链重点投资机会,10,固定运营基地低空飞行必须的条件FBO，即固定运营基地，是Fixed Base Oper

10、ator的英文缩写。它起源于美国，是指设置在机场或邻近机场的为通用航空飞机提供服务的基地或服务商，类似于我国某些机场的地面代理公司，其业务范围包括通用飞行的加油、维护、销售、租赁以及提供航图或飞行资料等。FBO在美国及欧洲的运营已十分普遍，能够解决通用航空发展过程中的服务保障难题,产业链重点投资机会,11,FBO是美国通用航空发展的基石。根据国际航空资源集团ARGI的调查，截止到2009年，美国符合标准的FBO有3138家。应该说，没有遍布全美国的FBO的支持，美国的通用航空是不可能存在的。FBO不仅是制造业和客户之间的接口，也是飞机销售的一个重要途径，还是为通用航空提供各种必要服务及支援的设

11、施。而中国的FBO运营市场尚处于启蒙阶段，国内的专业用于通用航空的固定运营基地寥寥无几。神州国通选择这一市场空白点切入通用航空市场，将能够以强大的竞争力实现最快速的市场启动与发展,产业链重点投资机会,12,民用直升机通用航空产业的支撑 直升机产业作为一个军民通用性强的高技术产业，美国、欧洲、俄罗斯、日本及韩国等国家和地区都作为重点扶持的产业。据统计，2007年世界年产直升机1820架左右，年总产值约95亿美元，其中民用直升机约1352架。预测2006年2015年10年间，包括军民用直升机及改进改型在内的世界整个市场达18593架，年均1859架，产值达1264.875亿美元，年均约126亿美元

12、。如果加上零配件、维修、应用等方面的产值，更是非常巨大。而根据昌河飞机工业公司与美国西科斯基飞机公司共同对中国民用直升机市场需求的调查,到2020年中国的市场总需求将达到10000架左右，总产值200亿美元左右。这表明中国有可能成为21世纪全球最大的民用直升机市场。从我国发展通用航空产业的战略角度来看，急需大力扶持我国民用直升机产业的发展，不应让自身巨大的市场拱手让给他国。,产业链重点投资机会,13,世界民用直升机拥有量前十位国家和数量,中国的民用直升机数量只相当于美国百分之一，甚至远不及南非，无论总架数还是百万人拥有架数，都与中国在国际上日益增长的的实力地位明显不相称,产业链重点投资机会,1

13、4,先期重点发展适合中国市场的通用直升机市场，逐步拓展到通用航空全系列飞行器中国目前仅有70 个可供固定翼螺旋桨通用飞机起降的通用机场，即使按照十二五期间每年新增50个的速度发展，也远远无法满足高速增长的通用飞机的起降需求，通用飞机机动灵活快速的特长受此瓶颈问题影响而无法发挥。因此，根据国际经验，起降相对灵活机动的直升机相比固定翼螺旋桨飞机更适合目前这种机场建设滞后的通用航空初级阶段市场,产业链重点投资机会,15,而且，开放低空领域的新政策推出后，通用航空市场的最大受益者是直升机。新的低空空域管理制度仅开放千米以下空域、取消“提前3天申请飞行”的规定。虽然直升机和螺旋桨机都是受益者，然而从油耗

14、与安全的角度出发，螺旋桨飞机的有利巡航高度大多在 3000 米以上，通常只在执行农林化、石油服务任务时将高度降低到 1000米以下。并且，石油服务类似于定期航班，规律性较强；农林化飞行对时间的要求也不高，因此“开放低空、取消提前3天申请飞行”的新政，对超低空飞行的螺旋桨飞机市场意义不大。直升机灵活机动的特长在新政后将更明显的得到发挥，将成为新政策的最大受益者所以，神州国通将选择民用轻型直升机作为发展的主要机型,投资规模及投资方介绍,16,香港神州国际投资与无锡市属企业无锡产业发展集团有限公司合资组建国通长三角低空飞行服务保障有限公司，注册资本为 亿其中无锡产业发展集团有限公司现金出资 万元，占

15、股51%；国通控股有限公司出资 万元，占股49%，其中现金出资 万元，其余 万元以无形资产出资（无形资产出资方式须经合作双方认可，并按国有资产管理的相关规定办理）。国通长三角低空飞行服务保障有限公司通过建设位于无锡市的长三角低空飞行服务保障基地，首先申请点对点低空飞行线路，实现提前占领低空飞行资源的目标，随后延伸到无锡太湖领域的休闲旅游业务；飞机托管业务；国家应急体系的保障服务等业务，并逐步发展成为集小型飞机与其他通航设施设备的研发、制造和销售为一体的，全国领先的覆盖通用航空全产业链的综合型企业,17,神州集团介绍,18,无锡产业发展集团介绍,19,国通公司核心团队介绍,20,神州国通长三角低

16、空飞行项目发展战略,发展思路,21,22,总体思路：市场导向、国际合作、模式创新 发展模式：直升机点对点航线服务起步、服务长三角、带动配套、分阶段发展 发展理念：国际化视野、市场化思维、专业化运作,分步发展战略,22,分阶段发展，逐步打造一个全国领先的通用航空产业综合型企业第一阶段：在无锡太湖地区附近建立通用航空直升机固定运营基地（即FBO），提供长三角地区范围内通用航空直升机点对点航线的运营服务以及通用航空保障服务。在基地内设立飞行员培训学校、通用航空服务业培训机构。同时，代理销售经过选择的部分小型民用直升机机型。第二阶段：正式进入通用航空营销业，代理国际市场的主流通航飞行器、通航设施设备，

17、同时，神州国通将联合有实力的科研机构，通过在营销市场中取得的数据基础上分析选择最适合中国市场的国外通航机型与设备进行深度研究与开发。第三阶段：神州国通航空产业发展有限公司将自主研发制造并销售适合中国市场的的通用航空飞行器，同时进入通航机场建设产业、通航设施设备制造产业，努力成为全国领先的覆盖通用航空产业全产业链的综合型企业,区域发展战略,23,第一阶段的区域发展战略：由于华东地区集中了中国大陆40%以上的千万富豪，远超过国内其他地区。因此，初期先以华东地区的点对点通用航空市场为突破口，将这一模式发展成熟后，逐步复制到东北、华南、西北、西南、华北这五大低空空域管理先行改革的地区，并最终覆盖全国。

18、,区域发展战略,24,第一阶段的区域发展战略：,长三角强劲的经济实力通用航空理想的消费市场,目标市场定位,25,第一阶段的通用直升机点对点航线市场目标市场定位,中国富豪榜中的千万富翁中国政府各部委、世界500强在华企业、外籍游客、外籍政府官员、外籍明星、外企高管、民营企业、广告公司、地产公司、少数国内明星等。大部分为外籍客户，少数为国内客户，国内客户多为企业客户和团体客户。外籍客户将直升机公务飞行看成一种消费行为和出行的必要方式国内客户更注重直升机公务飞行的投资回报,直升机机型的优势,26,SWOT,27,竞争情况,珠海FBO。该FBO作为国内第一个为小型私人飞机进行航空服务的通用航空服务站，

19、将面向全国，为客户提供航行和气象信息、加油、检修等服务，预计前期客户主要以香港、澳门以及珠三角等地的私人飞机拥有者及爱好者为主。该服务基地项目建成后，可年托管飞机50多架，飞行作业时间2000小时，维修养护工作600小时以上。上海金汇,SWOT,28,SWOT分析机会喷薄而出的巨大市场，呼唤企业开发、分享这块巨大的产业市场前景广阔市场处于起步阶段，竞争者不多威胁阻碍通用直升机飞行市场发展的主要因素主要有：政策尚未完全开放，空域管制尚很严格业务不具备批量性导致缺乏稳定性，投资较大，运行成本较高通用飞机售价高昂让很多买方消费谨慎,SWOT,29,对策国通将发挥国际资本的资金、经验、资源优势，与无锡

20、市政府重点支持的政策性优势，建立畅飞长三角的基地网络，在长三角地区率先突破空域管制限制国通将建立无锡FBO基地，并计划在江浙沪三地通过自建、合作的方式在未来5年内设立6-10个FBO基地，形成畅飞长三角基地网络，使得每次飞行的审批过程简单化、时间缩短国通将通过抢先把握政策调整机遇，快速推进通用航空业规模化，从而大大降低运行成本。国通将在全球范围内筛选通用直升机价格低、安全性高、运行成本低、后续服务稳定的供应商，并与之形成长期稳定的合作关系，努力创造规模效应，从而大大减低运营成本国通将通过点对点通用航空航线应用创新和商业模式创新推动长三角地区通用飞行市场发展,SWOT,30,神州国通直升机点对点

21、航线服务的商业模式优势和应用创新,SWOT,31,选址无锡建设服务长三角地区的FBO具有的区位优势比邻中国第一大城市上海的苏锡常地区是中国东部经济最为活跃的地区，这些地区率先增长的通用航空发展需求，对FBO建设要求迫切。上海浦东、虹桥机场航班量大，趋于饱和，特别是公务机飞行在两机场安排起降时刻已很困难。由于公共航空运输繁忙，通航的起降时刻受到严重限制。通过在无锡、长三角地区建设中小型通用航空机场FBO网络，可开辟公务机运营新业务，形成新的空中运输力量，可缓解上海地区商业航空运输的繁忙紧张状态。国家大飞机和商飞项目在上海落户，给长三角地区航空发展注入了强劲活力,也为周边地区的航空配套提供了机遇。

22、“十二五”期间长三角地区一体化进程将进一步加快，城市体系格局也将发生重大变化，核心城市的地位将进一步增强。上海国际金融中心和国际航运中心的建设将增强对内“极化”和对外“扩散”。为更好的衔接上海，服务上海成为长三角地区各个城市的战略重点。江苏沿海发展战略的实施，将引导长三角区域资源配置方式的变化，有利于长三角城市加快实施产业梯度转移和产业结构提升步伐，尤其有利于发展市场前景巨大的通用航空产业无锡市在“十一五”末生产总值已达5700亿元，年均增长13%；人均生产总值达到13000美元。同人均GDP水平相似的长三角其他主要城市如上海、苏州、杭州一样，已完全达到“通用航空产业爆发的临界点”。而无锡市“

23、十二五”发展战略力争实现GDP年均增长11，2015年经济总量达到11000亿,人均生产总值23000美元。要实现这一宏伟目标，支持与推动“能全面拉动无锡地区经济快速发展的通用航空产业”是极为重要的战略手段,32,投资估算,根据点对点通用直升机航线服务工程的设计规模和特点，一期投资4.6 亿元，二期投资 亿元，三期投资 亿元。项目总投资20亿元，一期项目投资预算一期投资 亿元，占总投资%，其中：固定资产 亿元。（1）土地购置1000亩，按10万元/亩计，共计1亿元；（2）直升机场建设费用，按中型直升机场规模，5000万元（3）钢架厂房、机库等建筑 万元（3）培训基地及办公生活配套用房 万元；（

24、3）会所及其他商业场所 万元（3）其他配套设备 万元；（3）动力电8000KVA约 万元；（3）循环水系统约 万元；（3）绿化道路及辅助设施：万元；（3）租机费用 万（3）管理费 万（3）人员薪资费 万（3）设备工器具费 万元；（3）培训费 万元；（3）其他费用及不可预测费 万元；B.二期投资预算二期投资，共计 亿元，占总投资%C.三期投资预算三期投资，共计 亿元，占总投资%,33,（1）一期项目投资效益全功能固定运营基地FBO。初期投资形成产业基础,随着通用航空的兴盛与市场的逐步成熟,该项目营运业务正常化以后,航线运营服务及通航保障服务可为神州公司带来约每年5亿元人民币的运营业务收入，利润约

25、每年1亿元。此外，通过代理销售通用直升机业务，可为神州公司带来每年约1亿元人民币的销售收入，利润约2000万元通用航空教育训练基地。该项目与南京航空航天等大专院校科研机构联手创办,年度培训能力达到5000人次,教学收益达到1.5亿元,每年的关联收益达到1亿元以上。随着后期投入的增加.教学与科研成果的丰富,基地规模效益呈两位数增长,其教学培训与科研效应达到5亿元/年以上的规模。通航附属产业基地。年营业额可达5亿元以上,年创利税达到1亿以上水平,（二）项目收益,34,（2）二期新增项目投资效益（按中国大陆现约有15万个富豪有购买私人飞机的能力也有购买私人飞机的打算这一针对大陆富豪消费计划的问卷调查

26、结果计算，长三角地区的富豪占中国大陆富豪总数的40%，即说明长三角地区有6万个富豪有购买私人飞机的能力也有购买私人飞机的打算）按保守数字计算，若未来5年内，长三角地区的富豪中的1%通过神州公司购买国外私人通用航空飞机，每架私人飞机售价按300万元人民币计算，则可为神州公司带来约18亿元人民币的销售收入，利润约3.6亿元按保守数字计算，若未来5年内，长三角地区的富豪中的1%通过神州公司进行私人飞机的驾驶培训，每人的培训费花费为40万元，则可为神州公司带来约2.4亿元人民币的培训收入，利润约1.2亿元按保守数字计算，若通过神州公司购买私人飞机的买家需要每年为飞机花费养护费30万元，则可为神州公司带来5.4亿元人民币的养护费收入，利润约1.8亿元按保守数字计算，通过以上三项神州公司的主营业务收入可达25.8亿，利润总额6.6亿元,（二）项目收益,35,（3）三期新增项目投资效益三期工程达产达效后，按保守数字计算，自主研发的适合中国通用航空市场的通用航空飞行器将实现销售收入100亿元，利润50亿元自主研发的通用航空飞行器零部件将实现销售收入20亿元，利润10亿元。自主研发的通用航空机场设施设备将实现销售收入50亿元，利润15亿元,（二）项目收益,36,37,谢 谢,