短期筹资与决策.ppt
《短期筹资与决策.ppt》由会员分享,可在线阅读,更多相关《短期筹资与决策.ppt(22页珍藏版)》请在三一办公上搜索。
1、2023/9/27,1,第九章 短期筹资与决策,本章应掌握的内容(加为重点内容)1.商业信用2.短期银行贷款3.其他短期负债筹资4.短期负债筹资方式的选择,2023/9/27,2,第九章 短期筹资与决策,一、商业信用1.概念(1)定义:商品交易中以延期付款或者延期交易方式进行购销活动而形成的借贷关系延期付款赊购延期交易预收(2)商业信用的形式,2023/9/27,3,第九章 短期筹资与决策,其中商业汇票分为:商业承兑汇票付款人开出的自身承诺到期付款的票据,风险相对高,收款人有可能到期收不到款项银行承兑汇票付款人开出的银行承诺付款的票据,风险较低,到期直接兑现商业汇票期限:16个月,最长不超过9
2、个月,总体风险较低,一般用于买方信用不明或不佳时2.商业信用成本(1)商业信用条件卖方对付款期限和现金折扣的具体规定延期付款现金折扣表现形式:(210,n30)10天内付款有2的折扣,约定在30日内付款,2023/9/27,4,第九章 短期筹资与决策,或者:(210,120,n30)10日内付款可享受2折扣,20日内付款可享受1的折扣,约定在30日内付款注意:现金折扣率一般为金额的15延期付款无现金折扣:n45,n60等等45日内付款;60日内付款等一般信用期限为3060天展期信用超过信用期推迟付款,强行获取信用,会影响企业声誉预收货款预先收取定金,一般只在卖方市场下可行,2023/9/27,
3、5,第九章 短期筹资与决策,(2)商业信用成本的计算(有折扣而不享受时),例如:(210,n30)的商业信用成本,=36.73,注意:以上仅从单利角度考虑,如果从复利角度考虑,应进行调整,2023/9/27,6,第九章 短期筹资与决策,复利下:,承上例:复利下(210,n30)的商业信用成本,=43.8,商业信用成本往往很高,复利下比单利的成本高,不要轻易放弃,2023/9/27,7,第九章 短期筹资与决策,展期带来的影响:例如,商业信用条件为(210,n30),但企业因为资金周转原因延迟至第50日付款,强行展期后的商业信用成本(单利)为:,=18.37,因此:展期可以使商业信用成本下降,但是
4、展期同样带来信用等级的下降,故不宜采用,2023/9/27,8,第九章 短期筹资与决策,3.评价(1)优点:简便、及时、灵活也可能无资金成本(无现金折扣条件时)限制条款少(2)缺点期限短受企业信誉的影响,2023/9/27,9,第九章 短期筹资与决策,二、短期银行贷款1.短期银行贷款的特征(1)应履行借款手续(2)规定贷款期限(3)规定补偿性余额补偿性余额银行要求借款人存入银行的贷款限额的最低百分比(通常1020)使企业实际可用资金减少借款的实际成本上升例如:一年期借款100万元,利率为5,同时由于是新客户,银行规定了10的补偿性余额则实际利率(1005)(10010010)5.56,2023
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 短期 筹资 决策
链接地址:https://www.31ppt.com/p-6133329.html