存货控制和应收账款管理.ppt

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1、第十一章 存货控制和应收账款的管理,一、存货的概念二、存货的成本1、采购成本2、订货成本（固定的订货成本、变动的订货成本）3、储存成本（固定的储存成本、变动的储存成本）4、短缺成本,第二节 材料的经济订货批量控制,经济订货批量是指既能满足生产经营需要，又能使存货成本达到最低的一次采购数量。,经济批量基本模型的假设条件：（1）存货的年需要量可以较为准确地预计；（2）存货的耗用或销售比较均衡；（3）每当存货量降为零时，下一批存货均能一次性全额到达；（4）暂不考虑数量折扣的情况；（5）没有缺货情况。,（一）基本模型：,三、存货经济订货量模型的原理及应用,基本思想：,与存货决策相关的成本,与经济订货量

2、有关的总成本,存货决策的目的：找出使订货成本和储存成本合计数最低的订货批量，即经济订货批量。,经济订货批量的基本模型推导及公式,经济订货批量的计算公式：,经济批量有关的总成本的计算公式：,【补充例题1】ABC公司每年耗用某种材料千克，该材料单位成本为元，单位年储存成本为元，一次订货成本为元。假设满足经济批量订购模型的假设条件，请问该公司的经济订货批量是多少？并请运用经济订货批量模型分析平均存货量、每年订货次数、两次订货的时间间隔、经济批量存货下的总成本以及平均占用的资金。解：,【课堂练习】假设某厂全年耗用A材料1200千克，每次订货成本10元，每千克材料的年储存成本0.6元，该材料的单位成本为

3、8元。要求计算：（1）经济订货批量；（2）经济订货有关的总成本；（3）最佳订货次数；（4）存货平均占用的资金。,（二）扩展模型：1、存在数量折扣时经济订货批量模型,经济订货批量的计算步骤：,确定无商业折扣条件下的经济批量和存货相关总成本,加进不同批量的商业折扣差异因素，分别计算存货相关总成本,比较不同批量下的相关存货总成本，找出存货总成本最低的定货批量,除了考虑相关订货成本和储存成本外，还应考虑采购成本。,总成本相关订货成本相关储存成本采购成本,【补充例题2】某公司全年需要甲零件1200件，每次订货成本为400元，每件年储存成本为6元，采购价格10元/件。供应商规定：每次购买数量达600件时，

4、可给予2%的批量折扣，问应以多大批量订货?,计算没有数量折扣时的经济订货批量：,如果公司不接受数量折扣，总成本为：,计算接受折扣时(即订货批量为600件)的总成本：,故应该考虑数量折扣。,2、订货提前期,在提前订货的情况下，企业再次发出订货单时，尚有存货的库存量，称为再订货点，用R表示，等于提前期L和存货每日平均需要量d的乘积。R=Ld 例如ABC公司订货日至到货期的时间为10天，每日存货的需求量为5千克，那么 R=Ld=105=50（千克）即企业尚存50千克存货时，就应该再次订货，等到下一批存货到达时，原有的存货刚好用完。此时，有关的经济订货批量、订货次数、订货时间间隔、经济订货批量有关的总

5、成本等并无变化。,订货提前期对经济订货量并无影响,3、存货陆续供应和使用情况下的订货批量决策,存货一次订货后陆续到达、陆续使用的情况下，假设每日送货量为P,每天的存货需要量为d,最佳订货批量和最低年成本的计算公式为：,最低年成本,最佳订货批量,【补充例题】某厂生产A产品，全年需要甲种原料3 600千克，每次订货成本为200元，每千克原料年储存成本为12元，订货后每日到货量为40千克，每日耗用量为10千克。要求：计算甲种原料经济订货批量和成本。,陆续供应和使用的经济订货模型还可以用于自制或外购的选择决策：自制 陆续供应（边送边用）外购 瞬时补充,【补充例题】某生产企业使用A零件，可以外购，也可以

6、自制。如果外购，单价4元，一次订货成本10元；如果自制，单位成本3元，每次生产准备成本600元，每日产量50件。零件的全年需求量为3600件，储存变动成本为零件价值的20%，每日平均需求量为10件。下面分别计算零件外购和自制的总成本，以选择较优的方案。,解：（1）外购零件TC=DU+TC（Q*）=36004+240=14640（元）（2）自制零件TC=DU+TC（Q*）=36003+1440=12240（元）故自制为宜,【单选题】某零件年需要量16200件，日供应量60件，一次订货成本25元，单位储存成本1元/年，单位生产成本100元。假设一年为360天。需求是均匀的，不设置保险库存并且按照经

7、济订货量进货，则下列各项计算结果中错误的是（）。A.经济订货量为1800件B.最高库存量为450件C.经济订货量平均占用资金为22500元 D.与进货批量有关的总成本为600元,【答案】D根据题目，可知是存货陆续供应和使用的模型，日耗用量=16200/360=45所以A正确最高库存=1800（1-）=450，B正确平均库存=平均占用资金=225100=22500，C正确 D不正确,第三节 应收账款管理,应收账款是指公司因赊销产品或提供劳务而形成的应收款项。,权 衡,实行赊销,增加应收账款的相关成本,（一）应收账款的功能和成本,1.机会成本,投放于应收账款而放弃的其他收益。,计算公式：,应收账款

8、的机会成本=应收账款占用的资金资本成本率=应收账款的平均余额变动成本率资本成本率,应收账款占用资金的计算为什么要乘以变动成本率？,因为应收账款是其他企业应该付给企业的款项，如果没有收回款项，那么就会形成企业资金的占用。例如一个企业赊销产品，那么生产这批产品是需要付出成本的，因为款项没有收回，所以企业为这批产品垫支了资金，因为固定成本一直存在的，不是因为多生产了这批产品发生的，所以计算应收账款占用的时候，只需要考虑变动成本就可以了。只有应收账款中的变动成本才是决策的相关成本，所以计算时要乘以变动成本率。,【补充例题】假设某公司预测的年度赊销收入净额为3 000 000元，应收账款周转天数(或收账

9、天数)为60天，变动成本率为60%，资本成本为10%。,应收账款的机会成本,解：,【课堂练习】晨风公司预测的年度赊销收入净额为8 000 000元，应收账款周转率为9次，变动成本率为50%，资本成本率为12%，一年按360天算，要求计算应收账款的机会成本。,应收账款的收账天数=360/9=40(天)应收账款的机会成本,解：,2.管理成本,3.坏账成本,公司对应收账款进行管理所耗费的各种费用。主要包括：对客户的资信调查费用、应收账款账簿记录费用、收账费用、收集相关信息的费用、其他相关费用。,应收账款到期无法收回而给公司带来的损失。,【例多选题】下列各项中，属于应收账款成本构成要素的有（）。A.机

10、会成本B.管理成本C.坏账成本D.短缺成本正确答案ABC答案解析应收账款成本构成要素是机会成本、管理成本、坏账成本，而短缺成本是现金成本的构成要素。,（二）应收账款的信用分析,5C评估法,（1）品质(Character)客户愿意履行其付款义务的可能性。（最重要的因素）（2）能力(Capacity)客户的短期偿债能力。（3）资本(Capital)客户的财务实力和财务状况。（4）抵押品(Collateral)客户为了获得商业信用所提供给公司作为担保的资产。（5）条件(Condition)可能影响客户付款能力的外部经济环境和条件。,（三）信用政策的内容,信用政策是指公司对应收账款投资进行规划与控制而

11、确立的基本原则和规范。、信用标准、信用条件、收账政策,1.信用标准,客户获得公司的商业信用所应具备的最低条件。,信用标准决策,信用标准定的较严格,权衡,通常用预期的坏账损失率来作为评判标准,信用标准的变化与相关指标的关系,【例判断题】（2010年）企业采用严格的信用标准，虽然会增加应收账款的机会成本，但能扩大商品销售额，从而给企业带来更多的收益。（）正确答案答案解析本题考核的是信用政策下的信用标准。如果企业执行的信用标准过于严格，可能会降低对符合可接受信用风险标准客户的赊销额，因此会限制企业的销售机会，赊销额降低了，应收账款也会降低，所以机会成本也随之降低，本题说法错误。,2.信用条件,公司要

12、求客户支付赊销款项的条件。,信用条件包括信用期限、折扣期限和现金折扣。,公司为客户规定的最长付款时间,公司为客户规定的可享受现金折扣的付款时间,在客户提前付款时给予的优惠,（1）信用期限,信用条件决策,延长信用期限,（2）现金折扣和折扣期限,提供现金折扣,3.收账政策,是指客户违反信用条件，拖欠甚至拒付已到期账款时公司所采取的策略与措施,收账政策决策,严格的收账政策,权衡,（四）信用政策制定中的财务决策,1.计算收益的增加收益的增加增加的销售收入增加的变动成本增加的边际贡献销售量的增加单位边际贡献【注意】以上公式假定信用政策改变后，销售量的增加没有突破固定成本的相关范围。如果突破了相关范围，则

13、固定成本也将发生变化，此时，计算收益的增加时还需要减去固定成本增加额。,2.计算实施新信用政策后成本费用的增加：第一：计算占用资金的应计利息增加（1）应收账款占用资金的应计利息应收账款应计利息日销售额平均收现期变动成本率资本成本率【注意】第一，平均收现期（周转天数）的确定：如果题中没有给出平均收现期，在没有现金折扣条件的情况下，以信用期作为平均收现期；在有现金折扣条件的情况下，则用加权平均数作为平均收账天数。第二，日销售额的确定：用未扣除现金折扣的年赊销额除以一年的天数得到。即不考虑现金折扣因素。,应收账款占用资金的应计利息增加新信用政策占有资金的应计利息原信用政策占用资金的应计利息,应收账款

14、平均收现期的计算：,（2）存货占用资金应计利息增加存货占用资金应计利息增加存货增加量单位变动成本资金成本率（3）应付账款增加导致的应计利息减少（增加成本的抵减项）应付账款增加导致的应计利息减少应付账款平均余额增加资金成本率比如原来在信用政策之下应付账款的余额10万，信用政策改变后应付账款的余额变成了15万，应付账款增加5万，假设资金成本率是10%，带来利息节约5000元。意味着应收账款信用政策改变以后应付账款带来的利息增加5000元。,第二：计算收账费用和坏账损失增加收账费用一般会直接给出，只需计算增加额即可；坏账损失一般可以根据坏账损失率计算，然后计算增加额。第三：计算现金折扣的增加现金折扣

15、成本赊销额折扣率享受折扣的客户比率,现金折扣成本增加新销售水平的折扣成本原销售水平的折扣成本,3.计算改变信用政策增加的税前损益税前损益增加收益增加成本费用增加【决策原则】如果改变信用政策税前损益增加额大于0，则可以改变。【提示】信用政策决策中，依据的是税前损益增加，因此，这种方法不考虑所得税。,【补充例题2】某公司现在采用30天按发票金额（即无现金折扣）付款的信用政策，拟将信用期放宽至60天，仍按发票金额付款。假设等风险投资的最低报酬率为15%，其他有关数据如下表。要求：分析该公司应否将信用期改为60天。,正确答案1.计算收益的增加收益的增加销售量的增加单位边际贡献（120000100000

16、）（54）20000（元）2.计算应收账款占用资金应计利息的增加30天信用期应计利息（500000360）30（400000500000）15%5000（元）60天信用期应计利息（600000360）60（480000600000）15%12000（元）应计利息增加1200050007000（元）,3.收账费用和坏账损失增加收账费用增加400030001000（元）坏账损失增加900050004000（元）4.改变信用期增加的税前损益改变信用期间增加的税前损益收益增加成本费用增加20000（700010004000）8000（元）由于收益的增加大于成本增加，故应采用60天的信用期。,【补充例题

17、3】沿用上例，现假定信用期由30天改为60天，由于销售量的增加，平均存货水平将从9000件上升到20000件，每件存货成本按变动成本4元计算，其他情况依旧。由于增添了新的存货增加因素，需在原来分析的基础上，再考虑存货增加而多占资金所带来的影响，重新计算放宽信用期的损益。解析：存货增加而多占用资金的利息（200009000）415%6600（元）改变信用期的税前收益800066001400（元）因为仍然可以获得税前收益，所以尽管会增加平均存货，还是应该采用60天的信用期。,【补充例题4】沿用上述信用期间决策的数据，假定该公司在放宽信用期的同时，为了吸引顾客尽早付款，提出了(0.8/30，N/60

18、)的现金折扣条件，估计会有一半的顾客（按60天信用期所能实现的销售量计算）将享受现金折扣优惠。解析：1.收益的增加收益的增加销售量的增加单位边际贡献（120000100000）（54）20000（元）2.应收账款占用资金的应计利息增加30天信用期应计利息 500000/36030400000/50000015%5000（元）提供现金折扣平均收账期3050%6050%45（天）提供现金折扣的应计利息600000/3604580%15%9000（元）,3.收账费用和坏账损失增加收账费用增加400030001000（元）坏账损失增加900050004000（元）4.估计现金折扣成本的变化现金折扣成本

19、增加60000050%0.8%0 2400（元）5.提供现金折扣后增加的税前损益提供现金折扣后增加的税前损益收益增加成本费用增加20000（4000100040002400）8600（元）由于可获得税前收益，故应当放宽信用期，提供现金折扣。,【课堂练习】B公司是一家制造类企业，产品的变动成本率为60%，一直采用赊销方式销售产品，信用条件为N/60。如果继续采用N/60的信用条件，预计2011年赊销收入净额为1 000万元，坏账损失为20万元，收账费用为12万元。为扩大产品的销售量，B公司拟将信用条件变更为N/90。在其他条件不变的情况下，预计2011年赊销收入净额为1 100万元，坏账损失为2

20、5万元，收账费用为15万元。假定等风险投资最低报酬率为10%，一年按360天计算，所有客户均于信用期满付款。要求：（1）计算信用条件改变后B公司收益的增加额。（2）计算信用条件改变后B公司应收账款成本增加额。（3）为B公司做出是否应改变信用条件的决策并说明理由。,正确答案（1）收益增加（11001000）（160%）40（万元）（2）应收账款成本增加额（1100/360901000/36060）60%10%+（2520）+（1512）14.5（万元）（3）税前损益增加额4014.525.5（万元）结论：由于税前损益增加额大于0，所以，应该改变信用条件。,【课堂练习】B公司目前采用30天按发票金

21、额付款的信用政策。为了扩大销售，公司拟改变现有的信用政策，有关情况如下：,在新的信用政策下，估计会有20%的顾客（按销售量计算，下同）在10天内付款、30%的顾客在20天内付款，其余的顾客在30天内付款。假设等风险投资的必要报酬率为10%，每件存货按变动成本计算，一年按360天计算。问是否应改变信用政策？,（1）计算收益的增加收益的增加增加的销售量单位边际贡献（7920072000）（550.8）7200（元）（2）计算应收账款占用资金应计利息的增加当前信用政策下：应收账款占用资金的应计利息（720005）/360300.810%2400（元）新信用政策下：平均收现期1020%2030%305

22、0%23（天）应收账款占用资金应计利息（792005）/360230.810%2024（元）应收账款占用资金应计利息增加20242400376（元）,（3）计算存货占用资金应计利息的增加存货占用资金应计利息增加（1100010000）50.810%400（元）（4）计算现金折扣成本的增加 现金折扣成本增加79200520%2%79200530%1%02772（元）（5）计算采用新信用政策后税前损益的增加，并对是否改变信用政策作出决策。税前损益的增加7200（376）400（28503000）（54006000）27725154（元）由于改变信用政策能够增加税前损益，因此，应当采用新的信用政策。

23、,【例多选题】制定企业的信用政策，需要考虑的因素包括（）。A.等风险投资的最低报酬率B.收账费用C.存货数量D.现金折扣正确答案ABCD,（五）收账管理,1.应收账款周转天数,补充例题5：假设2009年3月底在外的应收账款为285000元，信用条件为在60天按全额付清货款，过去三个月的赊销情况为：一月份：90 000元二月份：105 000元三月份：115 000元【要求】（1）计算应收账款周转天数；（2）计算应收账款平均逾期天数。,（1）应收账款周转天数的计算：（2）平均逾期天数的计算：平均逾期天数应收账款周转天数平均信用期天数82.746022.74（天）,（五）收账管理,2.账龄分析 通过编制账龄分析表对应收账款的账龄进行分析，掌握以下信息：（1）有多少客户在折扣期内付款（2）有多少客户在信用期限内付款（3）有多少客户在信用期限过后付款（4）有多少应收账款拖欠太久，可能会成为坏账。公司对逾期账款应该予以足够重视，查明原因。如果账龄分析显示公司应收账款的账龄开始延长或者过期账户所占比例逐渐增加，那么就必须采取措施，调整信用政策，努力提高应收账款的变现率。,3.催账措施：发函 电话通知 面对面沟通、协商 付诸法律行动,