股票知识：长线选股PPT.ppt

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1、长线选股秘笈,第三讲 长线选股秘笈,主讲内容：通过机构跟随法，寻找机构在最新季度报表里面新进或者新加仓的股票。通过成本估算法，估算出主力建仓成本，并预测其未来的上涨空间，投资者可以静待这些机构重仓股趋势转折向上时，才能进场操作。,一、新经济背景下的选股思路,1.自上而下的选股思路 是从大环境入手，从宏观经济分析到行业分析，再到个股分析，通过这三个方面的分析来筛选出业绩高于市场平均水平的股票，这些股票往往都具备成为市场长期牛股的潜质。(机构投资者常用此选股思路）,不同阶段的行业选择,当宏观经济处于上升周期时，强周期性的行业（比如有色金属、稀缺资源、煤炭、金融、房地产等）会成为机构布局的重点。当经

2、济处于下降周期时，经济处于衰退阶段时，防御性行业比如医药、酿酒食品饮料、商业百货、公用事务等会成为机构布局的重点。,自上而下的选股思路,（1）新经济背景下应该重点布局的板块 在经济转型的大背景下，又逢十二五规划的开局之年，战略性新兴产业、大消费、区域发展以及传统产业升级将是政策扶持的重点，投资者应该重点关注。,战略性新兴产业,战略性新兴产业包括节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料、新能源汽车七大产业。此中的新能源、新材料和高端设备制造尤其值得我们重点关注。,节能环保侧重领域,1.建筑节能领域 2.污水处理领域 3.节能电力电子设备领域4.绿色节能照明领域 5.垃圾发电领

3、域,新能源侧重领域,1.锂电领域2.风力发电领域3.核能核电4.光伏太阳能领域5.氢能领域6.乙醇汽油领域,高端设备制造,1.航空装备2.空间基础设施3.城市轨道交通和动车4.海洋工程装备5.智能制造装备,大消费和传统产业升级,大消费板块 在大消费类行业里面，我们需要重点关注商业零售百货、旅游酒店、医药、家电、农产品等板块。传统产业的升级，重组是重要路径。煤炭、水泥、钢铁行业的落后产能淘汰方向已经明确，请密切关注这些板块里面的资产重组类股票。,自上而下的选股思路,（2）筛选的品种 投资者可以通过分析盈利能力和成长性寻找绩优成长股。在财务指标里面，每股收益（EPS）、净资产收益率、主营业务利润率

4、和总资产利润率反映公司的盈利能力。净利润增长率、主营业务增长率、总资产增长率等指标反应公司的成长性。,自上而下的选股思路,弘历财务选股：0.513日45日）来精选。,新经济背景下的选股思路,2.自下而上的选股思路 通过软件设置选股条件，来选出符合条件的股票，然后在结合股票所属的板块以及所内涵的概念和题材综合分析。,二、长线黑马的特征,1.在启动前，有一个长时间的吸筹期，股价在低位 构筑底部反转形态。2.静态筹码中的柱状线主要在相对低位密集，上档 堆积筹码较少。3.一旦股价突破底部反转形态，则未来持续上涨时 间长，上涨幅度大，投资者长线持有，将会获得非常可观的收益。,三、捕捉长线黑马的方法,1.

5、机构跟随法 主力机构是股票市场的主角，他们买进并且重仓持有的股票，往往代表今后一段时间市场的主流和热点。而机构跟随法，就是追踪市场中机构投资者新进或者新加仓的股票，并按照阶段排序寻找这些股票中具有长线投资价值的品种。,机构投资者,机构投资者是指在金融市场从事证券投资的法人机构，主要有基金公司、保险公司、社保基金、QFII、证券公司、信托、企业年金等。,社保基金,（1）社保基金-秉承长期投资的专家 社保基金是由社会保障基金和社会保险基金组成。其投资时对资产的安全性要求极高，社保基金从2000年开始入市，10年来社保基金一直致力于实现资产的稳定增值。在投资股票上：社保基金在投资时以分散组合投资为主

6、，波段操作。其选股上更加偏重于业绩稳定增长性的股票。对于业绩大幅亏损的或者ST类股票，社保基金一般不会参与。,社保基金,对政策的影响：在A股市场，每一次牛熊转换的时候，社保基金几乎都精准的踩对进出节奏，多次成功的抄底与逃顶，反映出其对大盘变化的敏感程度，其大手笔入市往往预示当时的股指已经接近底部。10年来，社保基金不仅能紧跟国家的重大政策走向，而且其信息来源丰富，权威和准确，所以其对市场方向性判断上要明显胜于其他类型的机构投资者。,社保基金,投资风格：因为社保基金的投资风格非常稳健，而且偏重于长期投资，对于散户来说，尤其是稳健的投资者不妨重点关注社保基金大幅加仓的股票，这些股票的后期长期上涨机

7、率较大。,QFII,（2）QFII-价值投资的行家 投资股票：QFII作为国外投资机构的代表，由于是其海外母公司全球战略资产配置中的一环，因此其选股更加具有国际视野。QFII在投资的时候，更喜欢布局具有独特中国概念的股票，特别是具有垄断性的，资源性的行业龙头和质地优良的蓝筹股。,QFII,投资风格:QFII崇尚价值投资，往往采取长线投资的方式博取长期收益。所以长线投资者可以重点关注QFII不断加仓的股票。,公募基金,（3）公募基金-业绩重压下的波段专家 投资股票：公募基金是市场投资的主体，其资金最为雄厚，对市场的影响力也最大。公募基金的行业配置和重仓股集中度比较高，其选股方面偏重于大盘股和蓝筹

8、股。投资风格：投资风格比较激进，更多的采取波段操作。对于基金重仓布局的股票或者大幅新进的股票要重点跟踪和关注。,机构持仓数据,（4）如何建立机构持仓数据系统 在地址栏输入，拖动滚动条到“主力数据”栏，点击社保持股、QFII持股和基金持股。,机构持仓数据,打开社保持股、QFII持股和基金持股后，先点击“2011年一季报”，点击“增仓一览表”，把其加仓的股票初步筛选出来。投资者可以按照“持股总数”和“占总股本比例排序”，寻找机构持仓比例较大的股票重点跟踪。,机构持仓数据,利用搜索引擎，对机构重仓股再次筛选，找出机构整体上加仓的股票，把此中机构增仓比例较大的作为跟踪的重点，此外还可以建立机构持仓数据

9、EXECL表格，,机构持仓数据,设置自选股保存在弘历软件里面。在后期通过阶段排序寻找趋势转折向上的机构重仓股参与。点击“块”-社保重仓股-建立-内容维护-输入代码回车-保存 点击“块”-QFII重仓股-建立-内容维护-输入代码回车-保存,机构持仓数据,行情浏览-板块浏览-选择日期范围-双击机构重仓股-按涨跌幅排序,成本预估法,取一季度的最高价和最低价，测算主力平均建仓成本.主力成本=(28.333+22.278)/2=25.3 主力拉升目标位测算：短线游资：成本价1.3 中线主力：成本价1.5 长线主力：成本价2,成本预估法,各季度报表披露时间表,年报披露时间：1月1日-4月30日 一季度报表

10、：4月1日-4月30日 二季度报表：7月1日-8月31日 三季度报表：10月1日-10月31日,研究机构重仓股的意义,（5）研究机构重仓股的意义 机构买股票和散户买股票的最终目的都是一致的，那就是希望能在股市中通过投资来实现盈利，而盈利的关键就在板块的选择和股票的选择上。机构重仓布局的股票说明机构极其看好未来的股价表现，投资者可以作为重点跟踪和关注。,研究机构重仓股的意义,研究机构投资者的动向不仅可以成为股市中获取高额利润的关键，而且还可以通过追踪机构投资者的投资动向，研究主力资金的变化并结合技术走势，两者相互验证，从而形成对技术选股的有效补充。,研究机构重仓股的意义,散户想要跑赢大势，就必须

11、借助巨人（机构）的目光，紧紧跟踪主力机构新买进的股票，才能牢牢把握住市场的主流热点，才能实现长期丰厚的获利。,捕捉长线黑马的方法,2.筹码囤积法（1）选股思路 历史上的长线黑马股在启动前，都有一个漫长的吸纳筹码的过程，股价或者在底部或者在上升中段维持长时间的盘整震荡，此阶段是筹码囤积的位置。未来一旦放量突破筹码密集区，则意味着长期上涨的开始，投资者可以顺势跟进，博取长线丰厚的收益。,筹码囤积法,（2）筹码囤积法 通过神奇均线系统寻找在相对低位密集粘合的区域，然后调入静态筹码，寻找筹码在低位囤积，并且股价已经突破囤积区域的低价股。,机构X线,又称为主力操盘线，它是机构投资者用于中长线投资的利器。

12、其主要用于大趋势研判和指导中长期买卖进出。设置方法：点击“设置”-均线组1-5、13、45、154日-确定-点击“道”-点击“均线组1”,下降趋势中的运用,当机构X线走平或者方向向下时，股价以中阴线或者大阴线跌破机构X线，我们称之为“一剑封喉”，此时意味着机构做空的开始，投资者就应该及时出局以规避股价的下跌。股价的每一波反弹，反弹到机构X线的时候，如果不能突破，成交量也开始萎缩，就是投资者逢高卖出的时候。我们把这种反弹称之为回光返照。,上升趋势中的运用,当机构X线从长期的下降开始走平或者转折向上时，若出现中阳线或者大阳线向上突破，成交量也随之放大，此时就是我们囤积突破的最佳买点。当机构X线方向

13、向上时，股价出现调整，回踩到机构X线的时候，若止跌收阳，量能开始放大则是我们逢低吸纳的买点，我们称之为回头望月。,筹码囤积法,（2）买进时机 当多条均线从长期的下降转折走平，股价带量突破神奇均线的密集粘合区域，此时可以顺势买进。当多条均线形成多头排列时，股价调整到均线附近受到其支撑时，可以逢低买进。,机构X线选股法,综合研究-超级选股平台-语言选股平台-源指标均线组1（3，5，10，20）修改为（1，5，13，154）-逻辑关系 上穿-去掉数值前面的勾号-点击增加条件-点击均线3-点击增加条件-点击均线4-点击增加条件-行情类 2%5日均量10日均量-选股,捕捉长线黑马的方法,3.“三点一线”买卖法（1）下分形（2）箱体+均线（3）理查德丹尼斯 的海龟交易法则的运用,