所有者权益变动表的编制与分析.ppt

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1、2010年,大连理工大学出版社,第七章所有者权益变动表编制与分析,学习目标：掌握所有者权益变动表的具体编制方法；掌握所有者权益变动表的总体分析掌握所有者权益变动表的主要财务指标分析,2010年,大连理工大学出版社,第一节 所有者权益变动表概述,一、所有者权益变动表的含义所有者权益变动表，是指反映构成所有者权益的各组成部分当期的增减变动情况的报表。所有者权益变动表全面反映了一定时期所有者权益变动的情况，不仅包括所有者权益总量的增减变动，还包括所有者权益增减变动的重要结构性信息，特别是对于直接计入所有者权益的利得和损失的反映，有助于报表使用者准确理解所有者权益增减变动的根源。,2010年,大连理工

2、大学出版社,二、全面收益与所有者权益变动表,（一）全面收益的概念指“一个主体在某一期间与非业主方面进行交易或发生其他事项和情况所引起的产权（净资产）的变动。它包括这一期间内除业主投资和派给业主款以外的产权的一切变动”。全面收益和其他会计要素之间的关系为：资产=负债+产权(所有者权益)全面收益=（收入-费用）+（利得-损失）产权（所有者权益）在某一期间的全部变动=期末净资产-期初净资产=某一期间的全面收益+该期间内的业主投资-该期间内的派给业主款,2010年,大连理工大学出版社,（二）全面收益的列报方式,对于全面收益的列报方式，国际和其他国家的会计准则允许使用的有三种方案：第一种是采用双业绩报表

3、，即在传统收益表之外，另设一张新的全面收益表，与传统收益表共同反映企业的财务业绩；第二种是采用单一报表，即在传统收益表的净收益下面列示全面收益，合并反映在一张扩展的收益表中；第三种是在股东权益变动表(所有者权益变动表)中列示。上述三种方案，FASB 均允许使用，但鼓励报告主体采用第一种或第二种方案,2010年,大连理工大学出版社,（三）我国的所有者权益变动表,在我国全面收益引入的初期，主要采取了循序渐进的方式,将为数不多的其他全面收益反映在所有者权益变动表中，即采用了前述的第三种方法，既体现全面收益的理念，又不会利润表产生较大影响，易于会计人员接受,2010年,大连理工大学出版社,三、所有者权

4、益变动表的内容,按照我国2006年发布的企业会计准则第30号财务报表列报准则的要求，在所有者权益变动表中至少应当单独列示反映下列信息的项目：1净利润；2直接计入所有者权益的利得和损失项目及其总额；3会计政策变更和差错更正的累积影响金额；4所有者投入资本和向所有者分配利润等；5按照规定提取的盈余公积；6实收资本（或股本）、资本公积、盈余公积、未分配利润的期初和期末余额及其调节情况。,2010年,大连理工大学出版社,第二节 所有者权益变动表的编制,一、所有者权益变动表的列报格式（一）以矩阵的形式列报一方面，列示导致所有者权益变动的交易和事项，按照所有者权益变动的来源对一定时期所有者权益变动情况进行

5、全面的反映；另一方面，按照所有者权益各组成部分（包括实收资本、资本公积、库存股、盈余公积和未分配利润）及其总额列示交易事项对所有者权益的影响。,2010年,大连理工大学出版社,（二）列示所有者权益变动表的比较信息根据我国企业会计准则第30号财务报表列报的规定，当期财务报表的列报，至少应当提供所有列报项目上一可比会计期间的比较数据，因此，企业需要提供比较所有者权益变动表，所有者权益变动表还要就各项目再分为“上年金额”和“本年金额”两栏分别填列。,2010年,大连理工大学出版社,二、所有者权益变动表的列报说明（一）所有者权益变动表各项目的列报说明（见教材）（二）上年金额栏的列报方法所有者权益变动表

6、“上年金额”栏内各项数字，应根据上年度所有者权益变动表“本年金额”栏内所列数字填列。如果上年度所有者权益变动表规定的各个项目的名称和内容同本年度不相一致，应对上年度所有者权益变动表各项目的名称和数字按本年度的规定进行调整，填入所有者权益变动表“上年金额”栏内。（三）本年金额栏的列报方法所有者权益变动表“本年金额”栏内各项数字一般应根据“实收资本(或股本)”、“资本公积”、“盈余公积”、“利润分配”、“库存股”、“以前年度损益调整”等科目的发生额分析填列。,2010年,大连理工大学出版社,三、所有者权益变动表的编制 四、所有者权益变动表的特点 1报表时间一般为年度 2报表属于动态报表 3报表内容

7、主要是自有资本的变动过程及结果 4报表形式为分层次描述,2010年,大连理工大学出版社,第三节 所有者权益变动表的总体分析,一、所有者权益变动表分析的目的1企业财务实力的强弱以及抵御财务风险的能力2所有者财富的保值增值情况3所有者权益变动的原因，并能揭示所有者权益变动的主要影响因素4企业的股利分配政策以及现金支付能力，为投资者的投资决策提供全面信息。,2010年,大连理工大学出版社,二、所有者权益变动表的增减变动分析,引起所有者权益增减变动的原因主要包括：实收资本（或股本）、资本公积、盈余公积以及未分配利润的增加或减少。所有者权益增减变动分析就是要分析所有者权益总额及各项目的增减变动金额和百分

8、比，以便对所有者权益的变动情况作总体地了解，可以进一步掌握企业的偿债保证能力、财务政策以及企业自我积累、融通资金的能力,2010年,大连理工大学出版社,三、所有者权益项目结构变动分析,所有者权益项目结构是指所有者权益的各项目金额占所有者权益总额的比重，它反映了所有者权益各项目的分布情况，揭示了企业的经济实力和风险承受能力，同时也反映了企业的内部积累能力，间接地反映了企业长期的经营能力和盈利状况。,2010年,大连理工大学出版社,四、所有者权益具体项目分析,对所有者权益的增减变动及结构分析的全面理解，必须要正确地理解各项目组成的内容和特点。（一）实收资本及其增减变动分析1实收资本的概念对于实收资

9、本项目的理解，首先需要区分三个概念：投入资本、注册资本和实收资本。认识三者之间的差异，有助于正确理解实收资本与资本公积报表项目的区别。,2010年,大连理工大学出版社,2实收资本的增减变动分析一般企业实收资本（或股本）增加的途径主要有：（1）所有者投入或增发新股，向外界筹集新的资金；（2）资本公积转增资本；（3）盈余公积转增资本；（4）利润分配转入，即股份公司通过发放股票股利的方法实现增资；（5）可转换公司债券持有人行使转换权利，将其持有的债券转换成股票。,2010年,大连理工大学出版社,3股权结构分析对于实收资本的分析，要特别注意公司的股权结构。股东对象、股东人数、股东背景以及股东间持股比例

10、对公司经营和发展影响深远，公司股权结构的构成是报表分析必须考虑的因素。,2010年,大连理工大学出版社,（二）资本公积及其增减变动分析,1资本公积的概念资本公积是由投资者和其他方投入，所有权归属于投资者，但是不构成企业的实收资本（或股本），不具有表决权份额的那部分资本。2资本公积的主要来源（1）资本溢价或股本溢价（2）其他资本公积,2010年,大连理工大学出版社,（三）留存收益及其增减变动分析,1盈余公积盈余公积分为两种：法定盈余公积金和任意盈余公积金。根据公司法的规定，法定盈余公积金的提取比例为当年税后利润（弥补亏损后）的10%。法定盈余公积金已达到注册资本的50%时可不再提取。提取法定公积

11、金后，经股东会或者股东大会决议，公司还可以从税后利润中提取任意公积金。企业提取盈余公积的主要用途有：（1）弥补亏损（2）转增资本（3）扩大公司生产经营,2010年,大连理工大学出版社,2未分配利润未分配利润是企业当年实现的税后利润加上年初未分配利润，经过弥补亏损、提取法定盈余公积、提取任意盈余公积和向投资者分配利润等利润分配之后剩余的利润，是企业留待以后年度进行分配的利润，是未指定用途的企业留存。相对于所有者权益的其他部分来说，企业对于未分配利润的使用有较大的自主权。,2010年,大连理工大学出版社,3留存收益的增减变动分析对于留存收益的增减变动主要分析内容有：（1）了解留存收益的变动总额、变

12、动原因和变动趋势；（2）对留存收益的组成项目进行具体会计分析，评价其变动的合理性。（3）结合利润分配政策，分析利润分配政策的稳定性。,2010年,大连理工大学出版社,第四节 所有者权益变动表主要财务指标及其分析,一、资本收益率资本收益率，是企业一定时期净利润与平均资本（即资本性投入及其资本溢价）的比率，反映企业实际获得投资额的回报水平。其计算公式如下：,2010年,大连理工大学出版社,平均资本=实收资本（或股本）年初数资本公积年初数实收资本（或股本）年末数资本公积年末数2举例：根据甲公司的报表资料，计算该公司207年的资本收益率。平均资本=（5000000+0）+（5000000+0）2=50

13、00000元资本收益率=1977045000000=3.95%从数值来看，该公司的资本收益率不高，但分析时还应与企业历史数据、行业平均水平相比较，以全面反映该公司资本的收益能力。,2010年,大连理工大学出版社,二、资本保值增值率资本保值增值率，是企业扣除客观因素（如所有者追加投资）后的本年末所有者权益总额与年初所有者权益总额的比率，反映企业当年资本在企业自身努力下实际增减变动的情况。其计算公式为：,2010年,大连理工大学出版社,举例：根据甲公司的报表资料（见教材），计算该公司207年的资本保值增值率。资本保值增值率=5315488.155150000=103.21%可见，苏达公司实现了资本

14、的保值增值。但增值幅度不大。该指标可以与行业平均值和企业历史数据相比较，以揭示其资本增值的速度。,2010年,大连理工大学出版社,三、资本积累率资本积累率，是企业本年所有者权益增长额与年初所有者权益的比率，反映企业当年资本的积累能力，是评价企业发展潜力的重要指标。其计算公式为：,2010年,大连理工大学出版社,举例：根据甲公司的报表资料（见教材），计算该公司207年的资本积累率。资本积累率=（5315488.15-5150000）5150000=3.21%,2010年,大连理工大学出版社,四、资本三年平均增长率资本三年平均增长率表示企业资本连续三年的积累情况，在一定程度上体现了企业的持续发展水

15、平和发展趋势。式中，三年前所有者权益是指企业三年前的所有者权益年末数，比如在评价209年的企业效绩状况时，三年前的所有者权益年末数应是指206年年末数。计算公式为：,2010年,大连理工大学出版社,五、每股净资产每股净资产，是上市公司期末净资产（即普通股股东权益）与期末普通股总数的比值，实质是普通股每股账面价值。其计算公式为：每股净资产=（股东权益总额-优先股权益）期末流通在外的普通股股数,2010年,大连理工大学出版社,六、市净率市净率，是上市公司每股市价与每股净资产的比值。其计算公式为：市净率=每股市价每股净资产市净率反映了资本市场对公司未来成长空间的看法，是衡量竞争力的指标之一。分子每股

16、市价是资产的市场价值，它是证券市场交易的结果。,2010年,大连理工大学出版社,七、每股资本公积每股资本公积，是上市公司期末资本公积与期末普通股总数的比值。其计算公式为：每股资本公积金=期末资本公积金期末普通股股数由于资本公积可以转增资本，所以上市公司可以把资本公积看作股本扩张的来源。因此，每股资本公积金在很大程度上反映了上市公司的股本扩张能力。,2010年,大连理工大学出版社,八、保留盈余与所有者权益的比例保留盈余与所有者权益的比例=保留盈余所有者权益该比率较高，表明公司账面的财富大多是由过去经营所累积的。相反，如果实收资本（或股本）与资本公积（资本或股本溢价）占所有者权益的比率较高，则表明

17、公司可能不断地通过现金增资，向股东取得资金。,2010年,大连理工大学出版社,九、留存收益比率留存收益比率=净收益-全部股利（包括优先股股利）净收益公司实现的净收益，究竟该留存多少和分派股利多少，从公司财务理论上讲，首要的考虑因素应该是公司是否有着有效投资机会,2010年,大连理工大学出版社,十、股利支付率股利支付率=普通股每股股利普通股每股收益 该比率与留存收益率一般是此消彼涨的关系；但是，当公司发行大量优先股时，优先股股利对留存收益比率的计算有重要影响。股利支付率究竟应该怎么掌握，与上面关于留存收益率的说明类似。一般而言，具有高度竞争力的公司经常是对业务积极而对财务保守。因此，不稳定的股利

18、与净利比率往往显示该公司体质不良，无法有效、稳定地照顾它的股东。,2010年,大连理工大学出版社,案例：所有者权益变动分析,中国股市“第一案”的真相海南民源现代农业发展股份有限公司，在海南经营热带种植业、养殖业、农副产品工业、自然资源综合开发、科技研究、第三产业的开发、房地产开发经营、交通运输等。琼民源A股1993年在深圳上市，上市以后公司一直业绩不佳，在1995年公布的年报中，琼民源每股收益不足1厘，年报公布日（1996年4月30日）其股价仅为3.65元。从1996年7月1日起，琼民源的股价以4.45元起步，在短短几个月内已窜升至20元，翻了数倍。在被某些无形之手悉心把玩之后，琼民源成了创造

19、1996年中国股市神话中的一匹“大黑马”。,2010年,大连理工大学出版社,案例：所有者权益变动分析,中国股市“第一案”的真相1997年1月22日，琼民源公司率先公布1996年年报。年报赫然显示：琼民源1996年实现利润5.7亿余元，净利润485 291 650元，每股收益达到0.867元，净利润比1995年同比增长1 290.68倍，资本公积金增加6.57亿元。同时，年报中公布了令人咋舌的利润分配预案：每10股转送9.8股，其中以提取两金后的分红基金送7股，不足部分由资本公积中提取3 461 620元，资本公积金转增资本2.8股，总计转增156 677 976元。按此预案分配后，公司总股本将

20、从原来的559 564 200元变为1 107 937 116元，资本公积金将从原来的446 176 131元变为943 366 535元，盈余公积金将从原来的107 828 819元为204 917 149元。面对众人期盼的龙头公司确实有着如此的“骄人”业绩，市场无不震撼，年报公布当天琼民源股价便涨到26元以上。,2010年,大连理工大学出版社,案例：所有者权益变动分析,2010年,大连理工大学出版社,案例：所有者权益变动分析,公司年报称1996年利润出现突破性增长的主要原因是投资北京的战略决策获得巨大成功，开启和培育了公司获得高收益的新利润增长点，使公司今后稳健、持续获得利润有了可靠保证。

21、琼民源公司投资北京战略主要是开发北京民源大厦、沙河卫星城等房地产项目，以及接管北京凯奇通信总公司。不过，一部分警惕的市场人士对琼民源如此惊人的业绩跳跃和公司语焉不详的解释提出了疑问，于是公司于2月1日出台了“补充公告”，重点对年报中的本期数对比上期数变化较大的项目进行了说明。,2010年,大连理工大学出版社,案例：所有者权益变动分析,补充公告对1996年利润表中增幅高得出奇的其他业务利润、投资收益和营业外收入的说明如下：（1）其他业务利润。本期末441 175 850.80元，为本公司向香港冠联置业有限公司和北京开源机械设备公司转让部分民源大厦房地产开发权利。（2）投资收益。本期为30 150

22、 393元，比1995年增长507%，主要是投资沙河卫星城取得的投资回报达到30 000 000元。（3）营业外收入。本期101 307 105元，比上期增长43 081%，主要是对外转让北京民源大厦西塔楼商场经营权的收入50 000 000元和北京民源大厦合作方对公司支付的建设补偿费51 000 000元。,2010年,大连理工大学出版社,案例：所有者权益变动分析,补充公告对1996年资产负债表中变化较大项目的说明如下：（1）长期投资。1996年年末长期投资为1 174 378 402.44元，比上年增长128%，主要是公司对北京京门旅游城增加投资22 500 000元，对凯奇通信公司投资3

23、01 000 000元，增加沙河卫星城投资85 000 000元。（2）固定资产。1996年年末是1995年年末的3倍，原因是公司投资的北京民源大厦中的已完工高档写字楼由在建工程转为固定资产，从存货项目中转入工业厂房、西湖大厦、民苑3号楼等。,2010年,大连理工大学出版社,案例：所有者权益变动分析,（3）无形资产。1996年年末比上年增长179%，主要是5家子公司同民源海南公司投资组建农村经济开发公司，投资土地4 859亩，以及同灵山游乐园、民源海南公司合作投资组建旅业公司，投入土地250亩。（4）资本公积。1996年期末比期初446 176 131元增加65 733万元，主要是由于本年对外

24、投资评估增值部分和下属公司投资总额超过注册资本部分形成。其中，房屋建筑物评估增值453 324 000元，超过注册资本部分204 006 000元。根据利润分配方案拟动用资本公积160 139 596元，分配后资本公积943 366 535元。,2010年,大连理工大学出版社,案例：所有者权益变动分析,补充公告未能阻止市场的声音，对琼民源1996年取得的利润和资本公积的传闻、猜测、小道消息开始蔓延。不知是为了迅速了结这场关于财务报表的纷争，还是为了坚定广大投资人的信心，公司董事长马玉和以及董事会秘书开始公开表示公司业绩增长无任何值得疑虑的地方，并声称公司1997年的业绩将有更惊人的增长。对琼民

25、源1996年年度报告出具无保留意见审计报告的中华会计师事务所也站出来表示报表的真实性毋庸质疑。在上市公司老总和注册会计师都相继作出“消除疑虑”的解释后，市场对琼民源的追捧重又升温。在“九五计划第一股”、“牛年投资首先股”、“买民源、捂民源、全年追踪琼民源”等推荐的吹捧下，无数股民拥向已经连创新高的琼民源。,2010年,大连理工大学出版社,案例：所有者权益变动分析,1997年2月28日是琼民源原计划召开股东大会的日子，1996年的利润分配预案也将在会上进行讨论。但在这一天，琼民源的股票低开后打至跌停板，之后又有资金进入将股价层层推高，复而又往下打，同时成交量异常放大。收市时跌幅为6.86%，换手

26、率为30%，成交金额达到13.25亿元，占当日深圳交易所总成交额的13.2%。当天晚上，就称有投资者向证监会反映琼民源违反国家财会制度，要求对其进行调查。继而公司向深交所申请停牌。从此，琼民源就再也没有恢复交易，其股票后来被置换为中关村科技股票，于两年零四个多月后的1999年7月12日重新上市流动。,2010年,大连理工大学出版社,案例：所有者权益变动分析,在相关部门对琼民源进行了近1年的调查后，1998年4月29日，证监会公布了对琼民源的调查结果和处理意见。调查发现，琼民源1996年年报所称实现的5.71亿元利润中有5.4亿元是虚构的，新增的6.57亿元资本公积则全是琼民源在未取得土地使用权

27、、未经国家有关部门批准立项和确认的情况下，对投资项目进行资产评估，进而将评估虚增资本公积金数额调整有关账目而编造。,2010年,大连理工大学出版社,案例：所有者权益变动分析,构成虚增资本公积的投资项目分别是：（1）以北京民源大厦东塔楼112层写字楼向北京凯奇通信总公司投资，将此资产进行资产评估，由7 400万元升值为3.01亿元，升值2.27亿元列为资本公积。（2）以民源大厦尚未建成的970个地下停车场位向北京京门旅游城进行投资，将此投资进行资产评估，由1 862万元升值为1.75亿元，升值1.56亿元作为资本公积。（3）5家子公司同民源海南公司共同投资组建“海南民源农村经济开发公司”，将5家子公司投资的土地进行价值重估；琼民源同灵山游乐园、民源海南公司合作投资组建“海南民源旅业公司”，将投资的土地进行价值重估，这两部分共评估升值2.74亿元计入资本公积。,2010年,大连理工大学出版社,作业,1.什么是所有者权益变动表？分析的主要目的是什么？2.资本公积与盈余公积有何区别？3.留存收益有哪些内容？具体的用途是什么？4.什么是资本保值增值率，如何对其进行财务分析？,