证券投资技术分析指标.ppt
《证券投资技术分析指标.ppt》由会员分享,可在线阅读,更多相关《证券投资技术分析指标.ppt(83页珍藏版)》请在三一办公上搜索。
1、第八章(3)证券投资技术分析指标,学习目标掌握移动平均线的含义及其应用规则掌握相对强弱指标的含义及其应用原则掌握随机指数、威廉指数的含义及计算方法理解乖离率、心理线、动向指数的运用原理,2,第一节 市场趋势指标第二节 市场动量指标 第三节 市场大盘指标第四节 市场人气指标,3,第一节 市场趋势指标,一、移动平均线MA(moving average),移动平均线即可以是股价指数的移动平均线,也可以是个股股价的移动平均线。移动平均线按时间长短可以分为:(1)短期移动平均线,主要有3日、5日、10日、15日移动平均线。(2)中期移动平均线,主要有 20日、30日、60日移动平均线.(3)长期移动平均
2、线,主要有200日移动平均线、半年线和年线。,6,1、简单算术计算:假设价格为a,时间顺序为i,移动平均值为M,则通常的计算方法为:,7,(一)编制方法,8,2、加权算术移动平均线计算,9,3、指数平滑移动平均数,EMAt=Ct+(1-)EMAt-1,10,多头排列,空头排列,MA,(二)MA的作用:,在实际分析当中,MA的特点表现为:1)追踪趋势。MA能消除趋势中出现的股价起伏,表示股价的趋势方向,并追随这个趋势,不轻易放弃。2)稳定性。MA是按多天数据计算的,某一天股价的变动对其影响较小,要较大地改变MA的数值是比较困难的。3)滞后性。在市场发生反转时,MA仍会按原方向运行,其调头速度落后
3、于市场,这是由MA的稳定性和追踪趋势的特性所决定的。4)助涨助跌性。当股价突破MA时,有继续向突破方向再走一程的愿望。5)支撑线和压力线的特性。MA在股价走势中起支撑线和压力线的作用,MA的突破,实际就是支撑线或压力线的突破。,15,(三)MA的特点:,16,移动平均线的作用在于取得一段时期的平均股价的移动趋势,以避免人为的股价操作。一般来看,当移动平均线向上升,而股价升穿平均线之上时则为股价趋势将上升的信号。,17,图12-1 移动平均线,18,19,1.股价高于平均线,视为强势;股价低于平均线,视为弱势2.平均线向上涨升,具有助涨力道;平均线向下跌降,具有助跌力道;3.二条以上平均线向上交
4、叉时,买进;4.二条以上平均线向下交叉时,卖出;,格兰维尔的移动平均线八大投资法则包括四大买入信号及四大卖出信号。买入信号:买入信号1:当移动平均线走势由下降逐渐转平或回升,股价从平均线的下方向上升穿平均线时,为买入信号。买入信号2:股价连续上升后因获利回吐导致一时跌破平均线,但平均线在短期内仍继续上升,而股价回跌幅度不大,并马上恢复再次向上升穿平均线时,为买入信号。买入信号3:股价连续上升远离平均线后出现大涨小回的突然下跌,但未跌破平均线又再度上升,仍可视为买入信号。买入信号4:股价跌破平均线后,突然连连暴跌,远离平均线,属于超卖现象。当股价向平均线方向回升时,是短线技术反弹的有利买进时机。
5、,20,(四)MA的使用:,卖出信号:卖出信号1:当平均线走势由上升逐渐走平转弯下跌,而股价从平均线上方向下跌破平线时,为重要卖出信号。卖出信号2:股价虽向上突破平均线,但又立即跌到平均线之下,而这时平均线仍在继续向下,为卖出信号。卖出信号3:股价跌落于平均线以下,然后向平均线反弹,但未升穿平均线即又告回落,为卖出信号。卖出信号4:股价升穿平均线后,在平均线上方急速上升,距平均线越来越远,且上涨幅度相当可观,属于超买现象,随时会因获利回吐产生卖压,为卖出信号。,21,单根均线的运用格兰维尔(Granville)八大研判法则,单根MA,23,多根均线MA的运用,24,实 例,二、平滑异同平均线(
6、Moving Average Convergence Divergence)原理:MACD(Moving Average Convergence Divergence)中文名称:平滑异同移动平均线,主要是利用长短期的二条平滑平均线,计算两者之间的差离值,作为研判行情买卖之依据。,25,DIF 是按平滑移动平均数的方法计算的,现以目前流行的参数12和26为例,说明DIF的计算。今日EMA(12)=2/(12+1)今日收盘价+11/(12+1)昨日EMA(12)今日EMA(26)=2/(26+1)今日收盘价+25/(26+1)昨日EMA(26),26,则:DIF=EMA(12)-EMA(26)然后
7、根据计算出来的DIF(离差值)计算其9日的EMA,得出DEA(离差平均值)DEA是DIF的平滑移动平均,也就是连续数日(通常取10日)的DIF的算术平均。DEA(10)=昨日DIF 9/11+今日DIF 2/11,27,DIF线收盘价短期、长期指数平滑移动平均线间的差DEA线 DIF线的M日指数平滑移动平均线MACD线DIF线与DEA线的差,彩色柱状线参数:SHORT(短期)、LONG(长期)、M 天数,一般为12、26、10用法:1.DIF、DEA均为正,DIF向上突破DEA,买入信号。2.DIF、DEA均为负,DIF向下跌破DEA,卖出信号。3.DEA线与K线发生背离,行情反转信号。4.分
8、析MACD柱状线,由正变负,卖出信号;由负变正,买入信号。,28,29,股价不断创新高,而macd的高点却连续降低,是顶部背离现象,应卖出,MACD实例,MACD的缺点是不能明确表示股价未来上升和下降的幅度。,31,0,买入信号,卖出信号,牛市,熊市,DIF,DEA,图应用MACD基本原理的预测图,(1)根据DIF和DEA的取值和两者的相对取值进行预测 DIF和DEA均为正值,为牛市倾向,DIF向上突破DEA是买入信号,DIF向下跌破DEA应属回档整理,是卖出信号,应获利了结。DIF和DEA均为负值,为熊市倾向,DIF向下跌破DEA是卖出信号,DIF向上突破DEA应属反弹,是买入信号,作暂时补
9、空.(2)根据DIF的曲线形状,利用形态进行预测 主要采用指标背离原则,如果 DIF的走向与股价走向相背离,是采取行动的信号,至于是买进还是卖出,要依DIF的上升或下降而定。,32,第二节 市场动量指标,一、相对强弱指数RSI,相对强弱指数的基本含义相对强弱指数即股市收盘指数(个股收盘股价)的相对升降幅度。它反映出一段时间内,在股市中买方力量与卖方力量的相对强弱程度及买卖双方力量对比的变化情况,并以此为据来分析股价未来的走势。,34,在取得连续 N日收盘价后,用每一日的收盘价减去前一日的收盘价,得到N个涨、跌的数值,就可以计算出A和B。A=N日内涨幅之和 B=N日内跌幅之和 其计算公式为:,3
10、5,RSI的取值在0100之间,根据RSI值绘制的曲线就是RSI线.,相对强弱指标的应用(1)多条RSI线联合使用。参数小的 RSI称为短期RSI,易受当日股价变动的影响,反映过于敏感,参数大的 RSI称为长期RSI,当日股价对其影响较小,反映较为迟钝,多条RSI线联合使用可以取长补短。一般而言,短期RSI大于长期RSI,属于牛市行情,短期RSI小于长期RSI,则属熊市行情。(2)根据RSI取值判断。RSI=50表示买卖双方势均力敌,供需平衡。RSI处于4060区间,表明市场处于整理行情。,36,RSI50表示涨势强于跌势,可考虑买进,如超过80则进入超买区,是卖出的信号。RSI50为弱势市场
11、,可考虑卖出,如向下突破20则进入超卖区,再下跌则为严重超卖,股价将止跌回升,是买入信号。RSI有先行显示未来行情走势的特征,RSI底部逐渐抬高,表示多头势强,相反表示空头势强.RSI在较高或较低位置形成头肩形或多重顶底形,是行动的信号.,37,38,RSI的应用,RSI在50之上为强势,50之下为弱势,RSI超过80为超买,低于20为超卖。,物极必反(1)股市有涨必有跌,久跌则必涨。(2)在牛市市场由于人气旺盛,经常出现超买之后再超买现象,(3)如果投资者果真在RSI小于20时买入,且又在RSI大于80时卖出,那么,亏损几乎是不可能的。,40,41,二、随机指数,1.威廉指标WMS的值较大,
12、说明当天的价位处于较高的位置;反之,处于较低的位置。,42,43,WMS%实例,2.随机指标KD随机快速线K值和随机慢速线D值的计算 K、D的初始值一般定为50。计算附加值J线 J=3D值2K值,45,46,KD的应用,值在80以上,值在70以上为超买,KD时股价处于上涨趋势中,K线自下向上穿越D线为买入信号,反之卖出。交叉在80以上或20以下较为准确。,值在20以下,值在30以下为超卖,随机指数的应用,1.D80,超买;D100%超卖;J10%超卖 2.线K向上突破线D,买进信号;线K向下跌破线D,卖出信号。3.线K与线D的交叉发生在70以上,30以下,才有效。4.KD指标不适于发行量小,交
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 证券 投资 技术 分析 指标
链接地址:https://www.31ppt.com/p-5839651.html