证券分析技巧下篇.ppt

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1、证券分析技巧(下篇）,证券分析技术,课程目的：初步了解证券交易的相关知识和技巧授课过程：知识讲授占60分钟，现场互动、演练30分钟。,目 录基本面分析常用技巧K线分析常用技巧均线分析常用技巧技术指标分析常用技巧操作技巧-系统交易,培训寄语：本次培训是一次站在交易者的角度为投资者而做的培训，在证券行业竞争日益激烈的今天，只有真正的为投资者的钱袋子考虑，公司与客户才能真正的实现双赢。事实上，市场上的每一个人所阐述的观点，都不可能不受到自身角色的影响，券商有偏多的倾向，测评机构有短线的倾向，分析师有讲道理的倾向，作为一个营销人员，我们做的只是想帮助投资者做好系统性证券投资的第一步。,常用的投资方法,

2、交易者应知概念,历史上的交易大师,交易前的准备,格雷厄姆 格雷厄姆是美国华尔街的传奇人物，被称为“现代证券之父”。他的著作证券分析与聪明的投资者在西方享有极高的声誉，被称作投资者的圣经。格兰姆开创了价值投资的先河，其思想启发和影响了一大批后来的顶尖证券投资专家，其中巴菲特就是他的得意门生。,历史上的交易大师,杰西利弗莫尔 股票作手回忆录的主人公，他对市场本质认识的深刻程度让我感到惊讶。书中无数经典的语句在近百年后的今天还在被后人反复的引用。杰希利物默曾经用微薄的资金，创造出天文数字的利润。他曾经破产过两次，但不久后他都能创造出更大的辉煌。,历史上的交易大师,艾略特艾略特与查尔斯亨利道是同一类人

3、，他们应该算得上“市场研发部门之父”。预测与交易也许本身就应该使用两种截然不同的思维模式。利物默是一个典型的交易者，而艾略特是一个典型的研发者。艾略特发明了著名的波浪理论。,历史上的交易大师,江恩 威廉江恩（William Dilbert Gann，1878-1955），美国证券、期货业最著名的投资家,最具神奇色彩的技术分析大师,二十年代初期的传奇金融预测家，二十世纪最伟大的投资家之一，纵横投机市场达45年，他一生中经历了第一次世界大战、1929年的股市大崩溃、30年代的大萧条和第二次世界大战，在这个动荡的年代中赚取了5000多万美元利润，相当于现在的10亿多美元。他不仅是一位成功的投资者，还

4、是一位智者和伟大的哲学家。江恩也是一明代通州人，记载于通州志。,历史上的交易大师,巴菲特沃伦巴菲特(Warren Buffett，1930年8月30日)，全球著名的投资商，生于美国内布拉斯加州的奥马哈市。在2008年的福布斯排行榜上财富超过比尔盖茨，成为世界首富。截止目前，巴菲特的价值投资仍在为他创造着财富神话。,历史上的交易大师,索罗斯 乔治索罗斯（英语：George Soros），本名是捷尔吉施瓦茨（Gyoumlrgy Schwartz），匈牙利出生的美国籍犹太裔商人；著名的货币投机家，股票投资者，慈善家和政治行动主义分子。现在他是索罗斯基金管理公司和开放社会研究所主席，是外交事务委员会董

5、事会前成员。,历史上的交易大师,冰山理论 我们永远不可能认识事物的全貌，那么我们由于对事物不完全认识而形成的信念，也只不过是断章取义罢了。,交易者应知概念,骤变效应 当一切都已经顺理成章，似乎永远都不会改变的时候，往往巨变就会随之而来。市场的牛熊转换无数次给投资者突如其来的感觉，从某种程度上也证明了这一点。,交易者应知概念,位置错觉效应 强加给观众一个参照物，那么观众就会得出一个你所需要的高低评价。销售市场上一种销售策略：高定价，低折扣。面对同一个股票价格，不同的时期，我们对它是高还是低的看法也不一样。是什么会让我们有如此大的感觉反差呢？,交易者应知概念,木桶理论 对于一笔获利的交易而言，你必

6、须把各个环节都做正确；但对于一笔亏损的交易而言，并不需要你把各个环节都做错，只要做错一个环节就足够了！,交易者应知概念,交易前的准备,1、养成良好的心态2、价值投资不等于长期投资3、投资股票首先要考虑风险4、股票仓位不要超过80%,养成良好的心态,人在比赛的时候，都会紧张，通常只会发挥正常水平的70%左右，做股票也一样，股票的涨跌，挣钱或者亏损，都会让您失去理性，跟着市场走，亏损越多，心态越差，恶性循环。造成这种情况的很大原因是投入资金太多，如果把投资股票只是作为生活中很小的一部分，比例控制在50%以下，心态会好很多，而且更容易理性看待整个市场的涨跌。,价值投资不对等于长期投资,巴菲特曾经说过

7、价值投资不等于长期持有，股票的价格偏离它的价值很大时，就可果断卖出，而不是长期持有。这需要你首先了解一个股票的价值和成长性，整个公司是否值得买，整个公司未来几十年是否保持高速度发展，如果是，可以关注，而不是立刻买入。买入的准则是股票的价格比较合理，而且整个走势形成一个向上的趋势，再利用技术分析选择买卖点。话虽简单，但操作起来有一定难度，不过它的确是股票投资的一个重要原则。,投资股票首先要考虑风险,走进任何一家证券公司，你都会看到“投资有风险，入市须谨慎”几个大字。语言虽简单，但很少有人能够真正理解和做好风险控制。只有把风险摆在第一，永远保证资金的安全，这才是成功进入这个市场的第一步。那么如何控

8、制风险呢？我认为，第一选择好公司好股票，第二是做好资金分配，根据市场情况分配资金。很多人做股票都是满仓，恨不得每时每刻都要赚钱，其实这种想法和方法是非常错误的。,股票仓位不要超过80%,资金管理是控制风险和资产稳定增值的重要手段，你可以根据市场的不同时期安排不同比例资金进入这个市场，在操作上，控制好资金和股票的比例，建议投资股票仓位不要超过80%，留20%以上的资金作为风险控制使用。在市场不好的时候，更要学会空仓。有位投资大师说过，空仓是一个投资者成熟的标志。,常用的投资方法,1、常用盈利八大秘法。2、被套以后怎么办？五种解套技法,常用盈利八大秘法,秘法一：短期获利法 短期获利法是短期证券投资

9、的方法之一。短期获利的策略依据是，当股票价格涨升到一定的价位时，往往会造成较大的起伏波动。此时，极易汇成争购的人潮，股价出现持续攀升现象，并创出历年来的最高行情。因此，只要预测准确，当股价出现攀升时买进，待其继续上扬之后全部卖出，就可获取可观的利润。,秘法二：交叉买卖法 交叉买卖法，又称股票巨额交易法。是证券公司在交易所市场同时办理同一种股票的买入和卖出业务的交易方法。一般来讲，当某种股票在市场上以数百万股以上的数量买进或卖出时，容易引起股价发生大幅波动，股票交易价格脱离正常轨道，从而给股市发展带来一定的负效应。如果证券公司买进或卖出大宗股票时，采用交叉买卖法，事先找好适当的卖主，然后将买卖双

10、方同时推上市场，这样就既能完成巨额交易，又不会引起股价的大幅波动。,常用盈利八大秘法,秘法三：分批买卖法 分批买卖法指的是当股价下跌到一定程度后，投资者开始进入股市分批购进；而当股价上扬一定高度后，则开始将持有股票予以分批售出。,常用盈利八大秘法,秘法四：均价成本投资法 均价成本投资法的具体操作是：选定某种具有长期投资价值且价格波动较大的股票，在一定的投资期间内，不论股值上涨还是下跌，都坚持定期以相同的资金购入该种股票。,常用盈利八大秘法,秘法五：分段买高法 分段买高法，是投资者为了减少风险而分段逐步买进某种上涨股票的投资技巧。由于一次投入存在较大的风险，所以不少投资者往往在股价上涨的过程中，

11、将资金分次分段逐步投入市场。这样一旦行情出现反转下跌，投资者可立即停止投入，以减少损失。分段买高法的优点能有效地降低风险和减少投资损失，但同时也存在着减少投资收益的缺陷，如果市场行情一直看涨，采取一次投入的方法就会比分段买高法获取更多的收益。分段买高法比较适合进行中、长线投资的股票投资者。,常用盈利八大秘法,秘法六：渔翁撒网法 渔翁撒网法是股票投资的组合方法之一。它指的是股票投资要像渔翁撒网一样，在同一时期将资金投向多种股票，以便在股票价格的涨落中获取盈利和降低风险。采用渔翁撒网法的好处是，既能获取股票投资的收益，又可分散投资以降低风险。例如，当整个股票市场处在牛市时，由于各种股票往往会出现轮

12、流上涨的情形，这样，股票投资者便可相继抛出手中的股票以获取高利，即使出现熊市，也由于投资者持有多种股票，总会有一些强势股，即价格上升的股票，这样就会出现部分涨跌相抵而减少投资者的损失。,常用盈利八大秘法,秘法七：金字塔形买卖法 金字塔形买卖法是股票投资的一种操作方法，是分批买卖法的变种。此法是针对股票价位的高低，以简单的三角形作为买卖的准则，来适当调整和决定股票买卖数量的一种方法。金字塔形买卖法有金字塔形买入法和倒金字塔形卖出法两种。金字塔形买入法，正金字塔形的下方基底较宽广且愈往上愈小，宽广的部分显示股票价位低时，买进数量较大，当股票股价逐渐上升时，买进的数量应逐渐减少，从而降低投资风险。,

13、常用盈利八大秘法,秘法八：保本投资法 保本投资法是股票投资中避免血本耗尽的一种技术操作方法。这里所说的“保本”，并不是保投资者用于购买股票的总金额，而是保投资总额中不容许被亏损尽的那部分数额。也就是国外股市投资所得“停止损失点”的基本金额，因此，不同投资者所确定的保本数额可能具有很大的差异，有些投资者的“本”可能比例较高，而另一些投资者所定的“本”的比例则较低。采用此法最重要的不在于买进的时机选择，而在于作出卖出的决策，因此，获利卖出点和停止损失点的确定是采用保本投资法的关键,常用盈利八大秘法,被套后怎么办五种解套技法,股票被套牢或出于偶尔的操作失误，或源于自身投资理念存在误区。无论事出何因，

14、投资者都应剖析自己的弱点，知错必改，摆脱懊悔心理，看清市场趋势，因势利导去解套。,技法一、向上差价法（前提是要判断准确后市的向上走势）：股票被套后，先在低点买入股票，等反弹到一定的高度，估计见短线高点了（不一定能够到第一次买入被套的价格），再卖出。通过这样来回操作几次，降低股票的成本，弥补了亏损，完成解套。,技法二、适时换股 暴跌后，股价泥沙俱下，此时投资者要全面审视自己手中的股票。经过主力前期一番恶炒，股价绝对值居高不下，泡沫过度膨胀，尤其是那些不靠企业内在价值提升，纯粹由题材概念放大，股价高挂的，应予以抛弃与回避，只选择和保留未来有可能演化成强势股的品种并逢低吸纳。,被套后怎么办五种解套技

15、法,技法三、调整持仓结构 降低成本 平仓穷途末路的个股，将有限资金集中在重挫后有潜力或躺在底部区域的个股上，瞄准时机，分批介入，并设定收益目标，中途采用波段或T+0操作，积薄利成胜果。,被套后怎么办五种解套技法,技法四、蚕食减亏 在大盘暴跌、个股高台跳水时抢进的股票，一旦井喷则要卖出，使原有套牢筹码保持不增。这种逢高卖出，跌到相对低位再及时买回，波段操作的蚕食减亏法比硬撑好。这里需要提醒的是：对补仓买入的股票，见到相对高位，一定要及时兑现，因上档向下跳低缺口处阻力重重，多数股价反弹不会一步到位,被套后怎么办五种解套技法,技法五、输入新鲜“血液”假如投资者本金是100万元，股票市值只剩50万元，

16、股价完全解套需要涨100%，难度可想而知，如果此时再注入50万元，股价只需有50%的涨幅，便可解套。输入新鲜“血液”的前提是必须了解大盘趋势，熟悉技术面与基本面，懂得股价起涨点。,被套后怎么办五种解套技法,股市变幻莫测，以上所有方法均是在一定的市场条件下成立的，使用者切忌忽视条件变化，照搬照抄，给自己造成损失。,课程回顾：,1、交易者应知历史人物及相关概念；2、交易前的准备：心态、风险意识、仓位控制等3、常用交易技巧：盈利八法、解套五法。,训后寄语：世界上没有所谓的完美交易系统，你所做的只是：静下心来，慢慢寻觅属于适合自己的交易法则，并在实战当中不断地去完善他，优化他，最终取得属于自己的果实。,Thank You!,