证券职业操盘培训李君壮.ppt

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1、证券职业操盘培训,主讲教授：李君壮,一、如何有效地预测股指的压力支撑和走势,1，如何预测股指或股价第二天开盘前各平均线所在的位置：,各平均线代表了市场不同时期的成本，把握各均线不同时期所在的位置，有着很重要的意义，笔者正是通过各均线的测算，有效地研判股指的压力和支撑位。,天平均线就是近5天收盘价格的平均值，10天平均线就是近10天收盘价格的平均值，依此类推，我们可以知道各平均线是如何计算出来的。但时间周期长的平均线计算起来就比较复杂，笔者用了一种简便的方法，测算出各平均线第二天开盘前所在的位置，具体方法如下：,如何算平均线,5天线的测算，将当天(如周五)的收盘价减去倒数第5天(周一)的收盘价,

2、除以5得B，若当天的5天线为A,则第二天开盘前5天线的位置就是A+B。如果B是正数，则说明第二天开盘前5天线将上升，如果B是负数,则第二天开盘前5天线将下降。10天线的测算，将当天的收盘价(如周五)减去倒数第10天(上周一)_的收盘价除以10得C，若当天的10天线为D,则第二天开盘前10天线的位置就是D+C。如果C是正数，则说明第二天开盘前10天线将上升，如果C是负数,则第二天开盘前10天线将下降。,依此类推，我们可以计算出20、30、60、120、250等平均线第二天开盘前的变动情况，这样有利于我们尽早对股指的短期走势做出判断。短期的均线变动较快，120天以上的均线变动较慢。若股指在5、10

3、天线之上，则5、10天线将构成支撑，若股指在5、10天线之下，则5、10天线将构成压力。此方法适用于股指、股票、权证及一切用平均线分析的标的物。,2，如何推测股指或股票分时均线的变化：,分时各平均线代表了短期股指或股票的成本，把握分时各均线的走势，有着很重要的意义。,这与推算5、10天平均线的方法类似，具体方法如下：,如60分钟的1号线（参数为4），要推算其下一个位置在哪里。可以将当前K线的收盘价减去倒数第4根K线的收盘价,除以4得B，若当前的1号线为A,则1号线的下一个位置就是A+B。如果B是正数，则说明1号线将上升，如果B是负数,则说明1号线将下降。60分钟2号线（参数为12），要推算其下

4、一个位置在哪里。可以将当前K线的收盘价减去倒数第12根K线的收盘价除以12得C，若当前的2号线为D,则2号线的下一个位置就是D+C。如果C是正数，则说明2号线将上升，如果C是负数,则说明2号线将下降。,依此类推，我们可以计算出分时中5、15、30、60各号线将变动的情况，这样有利于我们尽早对股指或股价的短期走势做出判断。若股指或股价在分时的各号线之上，各号线在上升，则各号线将对股指或股价构成支撑，若股指或股价在各号线之下，各号线在下降，则各号线将对股指或股价构成压力。此方法适用于股指、股票、权证及一切用平均线分析的标的物。,3、如何预测股指或股价的压力和支撑位，有利于高抛低吸，规避风险。如何预

5、测股指或股价的压力和支撑位,A、股指或股价运行的各个高点或低点都有可能成为压力和支撑，高点被突破后，将成为回调时的支撑位，低点被跌破后将成为压力。B、当30分钟、60分钟的KDJ在强势区中即将掉头向下，MACD红柱状线缩短，15分钟的K线组合中，前期的高点将成为压力点。,c、在钱龙系统中，15分钟的SSL、S都可以作为压力或支撑的判断。当SSL、S线较长时，所提供的支撑和压力较强。筹码密集区都将成为压力或支撑位。15分钟上升通道的下轨，有可能成为支撑。d、各个分时的BOLL的上轨和中轨对股指也将形成压力，一般中轨将是股指能否继续上涨的依据，特别是60分钟BOLL的中轨，连续站在60分钟中轨之上

6、，股指或股价将有上升空间。跌破中轨则调整开始，反弹受阻于中轨，则说明反弹的力度较小。,4、如何判断第二天前半小时股指成交量的大小：,主力若要发动行情，首先要吃透管理层的意图，有利行情的启动则做，反之则暂停。因此，当天大盘如何运作，主力早就计划好了。由于是大资金操作，通常在早盘就会显露出主力的意图来，故对大盘前半小时的研判至关重要。后半小时也很重要，通常代表了主力对第二天趋势的判断。如果不看好，那么在尾盘半小时就会抛售；如果看好，就会增仓。当然，第二天的走势还要得到当天前半小时的验证。因此，把握好前后各半小时的走势，就能清晰辨别主力当天的意图。在没有做空机制，纯属资金推动型的市场中，股指要上涨，

7、就必须有成交量不断的放大，能在开盘半小时内判断出股指要上涨所需的量能，将有利于我们尽早研判股指的走势。一般情况下，股指前半小时和尾盘半小时的量最大，从股指前半小时的量能，可以估算出全天的量能。全天的量能大约是前半小时量能的6。5到7倍。假设股指今天上涨，成交量在400亿，则第二天股指要继续上涨收阳，前半小时的成交量应该在60亿以上，而且必须比前一交易日的最后半小时成交量高才行。,“同比”和“环比”的含义。,同比，就是指不同时期同一时间段的比较。如，股指前半小时成交量同比放大，就是指今天前半小时成交比昨天前半小时的量大；今年一季度业绩同比增加，就是指今年一季度业绩比去年一季度业绩增加。环比，则是

8、指同一时期，相邻时间段的比较。如，股指尾盘半小时成交量环比放大，就是指尾盘半小时成交比前一时间段（14：0014：30）成交量大；今年二季度业绩环比增加，就是指今年二季度业绩比今年一季度业绩增加。所以在考虑第二天前半小时的量能时，要同时兼顾量能的环比放大和同比放大，而且要处于30分钟1、2号均量线之上。量能充足了，股指的上涨才有动力。如果股指前半小时的量能比预测所需的量能小得多，则股指早盘上冲后，也很容易掉头向下。此方法也可以运用到对股票的判断上。当然股票有时成交量分布不是很均匀，会出现突然放量，这点大家可以在盘中不断进行领会。,5、量和价的关系：,成交量决定价格走势,供求、经济、政治等基本因

9、素，无疑是影响股票价格的主因。但归根结底，决定涨跌的力量，还是来自市场本身的买卖活动。再轰动的利多因素，如果不入市行动，行情就不会狂升。再重大的利空消息，假若没转化为卖压，价格便无由暴跌。而买气和卖压的大小，透过每日成交量和价格涨跌幅度得以反映。量价分析，实质是动力与方向分析；成交量是动力，价格走势是方向。根据量价分析的一般原理，价位上升，而成交量大增，“众人拾柴火焰高”，表示升势方兴未艾，价位仍升。但成交量渐次缩小者，意味升势已到了“曲高和寡”的地步，这是大盘回头的先兆；反过来，价位下跌，而成交量大增，“墙倒众人推”，显示跌势风云初起，价位续跌。但成交量越缩越小，反映跌势已差不多无人敢跟了，

10、这是大市掉头向上的信号。,走势并没有主观上的顶或底。所谓顶和底，是由市场买卖活动客观形成的。所谓底，是由交易者的整体信心亦即人气决定的。假如价格走势创了天价而成交量又创了天量的话，说明大量交易者入市，而且强烈看好后市，“天外有天”，天价必然很快被刷新。放量下跌（只要不过分大量），一方面说明抛盘大，但另一方面也说明承接盘不小；缩量（不是极度萎缩）下跌那才值得担忧，因为承接盘小说明主力不看好后市。温和放量上涨，量价配合正常，买盘大于卖盘，上涨趋势将得到延续，若放量过大（同比放大10倍或换手率8%）说明市场交投过于活跃，买的多，出的更多，短期主力出货明显，后市即将调整。由量价变动的过去看它的现在，结

11、合它的过去和现在分析它的未来。同时要明白：成交量的增加或减少不会改变价格波动的方向，而仅仅会加剧或缓和价格的上升或下跌。由于每一笔交易包括买与卖，成交量就是买卖合约的总和。成交量大并非指买的人多或卖的人多。升势只是说明买方愿以高价成交，跌势只是表示卖方愿以低价成交。只有这样，量价分析才会为我们对后市的预测带来具建设性的启发。,6、盘中如何监控个股量能大小：,一般情况下，股票要上涨，必须有成交量的配合，第二天的成交量比前一天的大，股票就容易上涨。除了可以运用5分钟的1、2号均量线来判断量能放大和缩小以外，我们还可以用量比来随时判断股票当前的成交量与前一天成交量相比，放大与否。软件的量比的原始设置

12、参数为5，也就是当天股票的成交量和5天成交量的平均数相比，如果量比为1，则说明股票按这种速度成交，当天的成交量和5天的均量一致，既没放量，也没缩量；如果如果量比为2，则说明股票按这种速度成交，当天的成交量将比5天均量高一倍，放量；如果量比小于1，则说明股票按这种速度成交，当天的成交量将比5天均量线小，为缩量。但当第一天股票的成交量大幅超过5天均量线时，第二天股票的成交即使高于5天均量线，也不意味着它比前一天的量大，股价也就有可能冲高回落。所以原始的量比（参数为5）对短线操作不是很有效。,如果能用一个指标来监控股票相邻两天成交量的变化情况，则能更好地捕捉短线的卖点。笔者通过摸索和验证，把量比的数

13、据由5改为1，效果很好。如果量比为1，则说明股票按这种速度成交，当天的成交量和前一天的成交量一致，既没放量，也没缩量；如果量比为2，则说明股票按这种速度成交，当天的成交量将比前一天的成交量高一倍，放量；如果量比小于1，则说明股票按这种速度成交，当天的成交量将比前一天的成交量减少，为缩量。有了量比（参数为1）这个指标，我们就可以随时监控股票量能变化的情况。如果手里的股票第一天放量大涨，并留有上影线，则第二天开盘后，如果发现修改过的量比（参数为1）小于0。8，则说明后续量能有可能不足，要小心，在股价冲高时可以短线先出，当然有时也会在盘中再次放量，使量比大于1，但这种情况少一些。,运用修改过的量比（

14、参数为1），目的就是为了很快地发现股票放量与否，用这种方法也可以捕捉股票的起涨点。股票经过一段时间的盘整，突然放量上涨，盘中的修改过的量比（参数为1）将使你可以很快判断股票的量能是否充足，如果修改过的量比（参数为1）大于2，则在早盘股票冲高（幅度在2%以内）后回调至盘中均线附近不破，则可以考虑介入。大家可以用这种方法先对股票观察一段时间后，有了深的体会再介入。笔者用的是营业部钱龙交易系统.,7、每天看盘需要记录的数据：,股价的上涨需要成交量的支持，做好数据记录有利分析股指当天的走向。需要记录的几个时间段,集合竞价出来的成交量,15、30、60分钟及半天的成交量，进行同比，股指上涨，如果成交量同

15、比增加，则上涨有基础，可看高一线；如果成交量同比减少，则市场做多意愿不足，股指冲高回落的概率大。,8、如何有效地研判当天股指的走势，看大盘做个股将是成功率最高的策略。,1、可用盘面即时的多空指标研判股指的走势。多空指标一般能领先股指先见顶和底，通常情况下，多空指标见底后回升，股指也将见出现回升；多空指标见顶回落，股指也将见顶回落。还可用顶背离和底背离的形态，来判断股指的涨跌。即股指创新高，多空指标没有创新高，出现顶背离，说明股指很快要回落；股指创新低，多空指标没有创新低，出现底背离，说明股指要反弹。2、盘中ADL代表上涨家数和下跌家数的差，如果上涨的家数多于下跌的家数，ADL线就会上升，如果上

16、涨的家数少于下跌的家数，ADL线就会下降。在股指上涨的情况下，ADL线也上涨，说明市场涨跌的是正常的，若ADL线下跌，则说明主力拉抬大盘权重股股，在高位时，有出货的嫌疑，在低位时，起护盘的作用。,3、关注30、60分钟的KDJ、MACD所在的位置。KDJ是否在强势区（80以上）钝化的时间长，MACD是否将要死叉翻绿，短线则有调整的可能。在上升过程中，BOLL的中轨常常成为支撑位，突破BOLL上轨，将意味着后面还有升势。KDJ是否在弱势区（20以下）钝化的时间长，MACD是否将要金叉翻红，短线则有反弹的可能。4、只要指标不断创出新高，特别是股指还没创新高、指标已经创了新高，说明后面还有上涨的动力

17、，若股指还没创新低，指标就创了新低，说明股指弱势，后面还有下跌空间。大部分指标的应用都可以按上面的办法进行研判。,二、君式系统线的整体构成及有效运用:,1、君式系统线的整体构成及有效运用（160分钟、日、周、月）图解。,1分钟系统线的设置及运用：,可在1分钟的系统设置中将各均线（原参数5、10、20）修改成5、10、30、60、120、250。成为1、2、3、4、5、6号线。均量线由（5、10）修改成30和240，成为1、2号均量线，只有量能连续处于1、2号均量线之上，且1号均量线处于2号均量线之上，反弹才有空间。其中1分钟的6号线将是超短线必须关注的，只有站稳6号线之上且6号线向上，才能继续

18、上升。4、5、6号线将依次构成短线压力或支撑。向上突破4号线才有望上涨，特别是4号线勾头向上时，站稳4号线才有机会向上，5、6号线将是短线压力。上升通道时，跌破4号线，将在5、6号线一带获得支撑，6号线将是决定去留的关键。若有效跌破1分钟6号线，则要小心，有可能出现较大跌幅。当价格上升斜率很大，跌破1分钟3号线则可以考虑先出，3号线也将成为快速下跌后反弹的短线压力。,用1分钟系统线的研判是用于超短线，把握盘中有可能出现的短线机会，及规避可能出现的风险。当然还要结合5分钟系统线的位置。1分钟MACD出现低背离时，此时5分钟MACD也准备金叉翻红，30、60分钟KDJ处于低位，即将出现金叉时，而且

19、30、60分钟MACD处于安全状态，也就是上升或者绿柱在缩短。出现反弹可能性比较大，一旦反弹到1、5分钟系统线时，若量能不足，可以考虑先出。1分钟MACD出现顶背离时，此时5分钟MACD也准备死叉翻绿，30、60分钟KDJ处于高位，即将出现死叉时，而且30、60分钟MACD处于危险状态，也就是准备死叉或者红柱在缩短。出现下跌的可能性比较大，一旦下跌到1、5分钟系统线时，有支撑及各方面指标有利时，再考虑介入。1分钟OBV可以监测资金介入动向，一般情况下，OBV不断上扬是好事情，说明有资金在介入，OBV不断下行则要小心，资金有可能出逃。价格不断下行，而OBV没有下行，反而走高或走平，则可以逢低关注

20、。价格不断上行，而OBV没有上行，反而走低或走平，则可以逢高先出。,A、对5分钟系统线的运用。,在5分钟的均线设置上，电脑上固化的参数是5、10、20，把它的参数修改成12、24、48、144、240、480、960。也就成了1、2、3、4、5、6、7号线，如果系统均线不够多，可把7号线暂时不要。学员可运用学习资料中的系统对大盘进行验判,其用法与经典的金叉和死叉的理论相同，均线出现多头排列时，上涨有基础，特别是各条均线上涨的角度大时，而且有成交量的配合，则有大行情，特别要结合5分钟的OBV来判断，MACD，KDJ等的底背离或顶背离来判断。BOLL也是很有效的工具。其中3、4、5号线做短线最重要

21、，股价只有向上突破3号线，而且3号线勾头向上，才有机会，如果当时4、5号线距离较远，则有一定的反弹空间。如果均线下压，距离较近，则必须要放量才能突破，否则下压的均线附近都是压力，先出为好。当然这是指下跌趋势中出现的反弹。也就是说5、10、20、30天线都在下压的时候。跌破3号线则应坚决出。,当在上涨时，10、20、30、60天线在上升时，跌破1号线，则将在2号线或3号线获得支撑，这主要看各线的距离有多大，如果较大，则会依此在下一号线获得支撑，大家可以根据系统均线进行研判。如果距离不大，则有可能一下子跌破2条均线，甚至3条均线，在下一条均线才有支撑反弹。跌破3号线，则要谨慎。均线的运用与金叉和死

22、叉的原理相同，特别是要看均线的支撑力度，以60度角以上上升，1号线将是其支撑线，跌破了应先出来，特别是下跌趋势中，早盘突然出现快速上涨，角度很陡，有时都有10%以上的涨幅，这时用1号线监控是最有效的，经常会出现这种情况。上升斜率不太大的，在跌破3号线时应谨慎。请大家很好体会3、4、5线的作用。,5分钟均量线的设置和运用：,均量线代表量能的多少，资金介入的深浅，股票市场是供需关系的体现，只有量能增加，股指或股价才有可能上涨。所以，有效地利用均量线，将是正确判断股指或股价上涨与否的重要标准。5分钟均量线可以第一时间掌握股指或股价变化的情况。将5分钟的均量线数据由电脑原始数据（5，10）修改成48和

23、144，称1号均量线和2号均量线。上涨时，股指或股价的成交量在1，2号均量线之上，才有上涨的动力。特别是，1号均量线一直处于2号均量线之上，股指或股价才有上涨空间。当然，若下跌出现以上情况，则说明抛售严重。,在股指或股价缩量（即成交量在1，2号均量线之下）下跌时，只能观望。当下跌末端，股指或股价放量（即成交量在1，2号均量线之上）小跌或小涨时，意味着机会即将来，放量站上5分钟的3号均线时，行情展开，股指或股价将有可能依次突破4，5，6号线，只要能受到3号线的支撑，就能不断上涨。当1，2，3，4，5号线成多头排列时，股指将形成上升通道，跌破3号线后将寻求4，5号线的支撑，只要能站稳4，5号线，则

24、股指或股价仍有上涨的可能，再次放量上穿3号线，则行情又将展开。当1，2，3，4，5号线距离较小，股指或股价放量一举突破上述各线时，将是介入的时机，缩量碰到上方下行的压力线不过时，可先出。5分钟的6号线和60分钟的4，5，6线将构成压力。当股价强势上涨时，5分钟的1号线将提供支撑，成交量将迅速上穿1，2号均量线，远高于1，2号均量线，股价上涨空间巨大。,特别提示：股指或股价在5分钟的3号线之上，成交量连续在1，2号均量线之上，1号均量线处于2号均量线之上，则有较大的上升空间。股指或股价在5分钟的3号线之下，成交量连续在1，2号均量线之下，1号均量线处于2号均量线之下，则反弹空间小，观望。,对5分

25、钟系统线的有效应用：,5分钟系统线为你提供研判股指、股票或权证强弱的有力依据。如果要做到高抛低吸，必须在其系统线各线距离较大的情况下才能实施，首先你要确认股指或股票价格处于5分钟的6、7号线之上，当1、2号线与3号线的距离较大时，短线高点出现，即不能再创新高，此时抛出，跌破1、2号线后有可能在3号线获得支撑，依此类推，当3号线和4、5号线的距离较大时，抛出后跌破3号线，有可能在4、5号线获得支撑。如果系统线各线距离不大，则不能做高抛低吸，因为跌破3号线后可能下跌不多，很快在4号线获得支撑后返身而上，没什么短差，所以均线距离不大时只能作为关注股指或股价的压力或支撑，向上放量突破密集的均线区域时将

26、有可能快速上涨，向下跌破密集均线区域时将出现快速下跌。特别要结合5分钟的OBV能量，和5分钟的均量线，才能更有效地判断走势。OBV不断创新高就是好事情，股指或股票向上时，5分钟成交量连续两个时间段（2个5分钟）上穿5分钟的1、2号线均量线，说明股指或股票有向上攻击的欲望，连续站在1、2号均量线之上，则上涨得以延续。5分钟BOLL也是研判的主要依据，股指或股价，能不断上穿上轨，通道向上，就是好事情，如果被中轨所压，则弱势，要小心。,，,B、15分钟均线系统的修改和应用,可在15分钟的系统设置中将各均线（原参数5、10、20）修改成8、16、48、80、160、320。成为1、2、3、4、5、6号

27、线。MACD参数，快速EMA由12改成16，慢速EMA由26改成48。成交量均线可以设置成16、和48。也就构成1、2号均量线。均线和MACD的用法与所讲用法一致。其中15分钟的2、3、4号线将是短线必须关注的，5、6号线将依此构成中线压力。向上突破2号线才有望上涨，特别是2号线勾头向上时，站稳2号线才有机会向上，3、4号线将是短线压力。上升通道时，跌破2号线，将在3、4号线获得支撑，5、6号线将是中线支撑。2号线将是决定去留的关键。,MACD和KDJ要运用底背离和顶背离判断短底和短顶。股价上涨时，成交量能在1、2、号均量线之上，则上涨有基础。能在1、2号均量线之上，且1号均量线在2号均量线之

28、上，则有一定的反弹，成交量在2号均量线之下，则反弹力度很弱，这就是能量不够的问题。大家可以运用15分钟的系统对大盘个股和权证进行研判。也可以很神奇地发现股指个股或权证也将在各线获得支撑或遇到压力，你的视野将进一步开阔。,C、30分钟均线系统的修改和应用,可在30分钟的系统设置中将各均线（原参数5、10、20）修改成4、8、24、40、80、160、240。成为1、2、3、4、5、6、7号线。MACD参数，快速EMA由12改成8，慢速EMA由26改成24。成交量均线可以设置成8、24。也就构成1、2号均量线。均线和MACD的用法与所讲用法一致。其中30分钟的2、3、4号线将是短线必须关注的，5、

29、6号线将依此构成中线压力或支撑。向上突破2号线才有望上涨，特别是2号线勾头向上时，站稳2号线才有机会向上，3、4号线将是短线压力。上升通道时，跌破2号线，将在3、4号线一次获得支撑，5、6号线将是中线支撑。2号线将是决定去留的关键。,MACD和KDJ要运用底背离和顶背离判断短底和短顶。股价上涨时，成交量能在1、2号均量线之上，则上涨有基础。能在1、2号均量线之上，且1号均量线在2号均量线之上，则反弹力度较大，只要在2号均量线之下都只有反弹。成交量在1、2号均量线之下，则反弹力度很弱，这就是能量不够的问题。当30分钟KDJ处于高位，股指或股价遇到上方的压力线缩量不过时，可先卖出。特别是当各线距离

30、较大时，冲至压力线附近都可以短线先卖出。当30分钟的KDJ处于低位时，股指或股价受到系统各线的支撑时，短线可以逢低买入。大家可以运用30分钟的系统对大盘个股和权证进行研判。,D、60分钟均线系统的修改和应用,可在60分钟的系统设置中将各均线（原参数5、10、20）修改成4、12、20、40、80、120、240。成为1、2、3、4、5、6、7号线。MACD参数，快速EMA由12改成4，慢速EMA由26改成20。成交量均线可以设置成4、20。也就构成1、2号均量线。均线和MACD的用法与所讲用法一致。其中60分钟的1、2、3号线将是短线必须关注的，4、5、6号线将依此构成中线压力。向上突破1号线

31、才有望上涨，特别是1号线勾头向上时，站稳1号线才有机会向上，2、3号线将是短线压力。上升通道时，跌破1号线，将在2、3号线一次获得支撑，4、5、6号线将是中线支撑。1号线将是决定去留的关键。MACD和KDJ要运用底背离和顶背离判断短底和短顶。股价上涨时，成交量能在1、2号均量线之上，则上涨有基础。能量在1、2号均量线之上，且1号均量线在2号均量线之上，则有一定的反弹。成交量在2号均量线之下，则反弹力度较弱，这就是能量不够的问题。大家可以运用60分钟的系统对大盘个股和权证进行研判。,E、关于日线系统的设置,日线系统可以设置为5、10、20、30、60、120、250，主力机构就是运用最经典的传统

32、参数进行运作，根本不用设置出五花八门的13、25、45之类的日线来，因为事实也说明那些设置作用不大，日线的技术指标都无需修改。在股市中，只有跟随大主力机构走，运用最有效的数据，获胜的概率才大。大家也可以看到我在报纸和网络上发表的的分析文章都是用最经典的日线系统及指标。在很多人（包括市场分析人士）不能有效应用KDJ的情况下，我指出了KDJ的独特用法，也的到了市场走势的验证，在8月中旬，当人们在为KDJ高了，股指要跌了的时候，我就很明显指出，股指还能继续上攻；在9月1日KDJ出现高位死叉时，我在周末的讲课中再次给大家指明，在强势区（80以上）中第一次出现死叉并不可怕，股指还能创新高，直到KDJ不能

33、再创新高，不断出现顶背离为止。事实也是如此，股指再次创出新高，KDJ再次金叉上去。所以日线指标也是最经典的，关键是如何运用好。,F、周K线的修改和运用,将周K线的均线参数由（5、10、20）修改成6、12、24、50。称周K的1、2、3、4号线。用周K线将有利于你判断股指或个股的中长线趋势。通常，股指或个股站在周K的1号线之上时，则有一定的上升空间，当股指或个股突破1、2、3、4号线，则后市趋势向好。当股指或个股在各线之上，且1、2、3、4号线成为多头排列时，股指或个股的中长线趋势看好无疑。4号线是判断股指或个股是否走牛的重要标准。在4号线一直向下的情况下，说明中长期趋势不好。当股指或个股第一

34、次上摸4号线时，通常都会在4号线遇阻回落，当再次上穿4号线，不再跌破4号线，4号线慢慢由下行变为走平，开始勾头向上时，是中长线介入的好机会。看一下股指的周K线，你就可以感受到系统的神奇。在2005年9月和2004年9月，股指均在4号线遇阻回落。2005年12月股指突破4号线后，出现了一波大行情。看一下600006从2005年8月至现在的走势，大家也可以体会到系统的妙用。,大家可以看看000726在2006年11月份以后的走势，14号线构成多头排列后，上涨的幅度巨大，从7。2元上涨到27元。当4号线处于上升状态时，股指或个股出现下跌，其将在4号线获得支撑。一旦再次跌破4号线，并不能收在4号线上时

35、，应小心为妙，及时抛出，股指或个股将有较大的下跌空间。当股指或个股在3、4号线之上，且在1、2号线之下时，中期看淡，但长期趋势仍好。只有跌破4号线时，长期趋势才变淡。当1、2、3、4号线成多头排列时，股指跌破1号线，将依次在2、3、4号线获得支撑，其用法与普通均线用法相同。当1、2、3、4号线成空头排列时，股指上穿1号线，将依次在2、3、4号线遇到压力，其用法与普通均线用法相同。,周线应用的实战技巧,日线是股价每天波动的反映，要从更长的周期把握股价的走势，还得应用周线图来观察。一般来说，在周线图上，我们可通过观察周线与日线的共振、二次金叉、阻力位、背离等几个现象寻找买卖点。周线的1号线（6）、

36、2号线（12）、3号线（24）、4号线（50）将为你提供判别的依据。,1、周线与日线共振。周线反映的是股价的中期趋势，而日线反映的是股价的日常波动，若周线指标与日线指标同时发出买入信号，信号的可靠性便会大增，如周线KDJ与日线KDJ共振，常是一个较佳的买点。日线KDJ是一个敏感指标，变化快，随机性强，经常发生虚假的买、卖信号，使投资者无所适从。运用周线KDJ与日线KDJ共同金叉（从而出现“共振”），就可以过滤掉虚假的买入信号，找到高质量的买入信号。不过，在实际操作时往往会碰到这样的问题：由于日线KDJ的变化速度比周线KDJ快，当周线KDJ金叉时，日线KDJ已提前金叉几天，股价也上升了一段，买入

37、成本已抬高，为此，激进型的投资者可在周线K、J两线勾头、将要形成金叉时提前买入，以求降低成本。2、周线二次金叉。当股指或股价（周线图）经历了一段下跌后反弹起来突破3号线位时，我们称为“周线一次金叉”，不过，此时往往只是庄家在建仓而已，我们不应参与，而应保持观望；当股价（周线图）再次突破3号线时，我们称为“周线二次金叉”，这意味着庄家洗盘结束，即将进入拉升期，3号线的向上，意味着后市将有较大的升幅。此时可密切注意该股的动向，一旦其日线系统发出买入信号，即可大胆跟进。,3、周线的阻力。周线的支撑与阻力，以周线角度来看，不少超跌品种第一波反弹往往到达了4号线附近就有了不小的变化。以周K线形态分析，如

38、果上冲周K线以一根长长的上影线触及4号线，这样的走势说明4号线压力较大，后市价格多半还要回调；如果以一根实体周线上穿，那么后市继续上涨。周线考察的时间较长，一旦突破之后稳定性较好，我们有足够的时间来确定投资策略。4、周线的背离。日线的背离可以确认股指或股价中短线是否见顶或见底，但若周线图上的重要指标出现底背离和顶背离，则几乎是中级以上底（顶）的可靠信号，大家不妨回顾过去重要底部和顶部时的周线指标，对寻找未来的底部应有良好的借鉴作用。G，将月K线的均线参数由（5、10、20）修改成6、12、24、36。称月K的1、2、3、4号线。用月K线将有利于你判断股指或个股的长线趋势。,通常，股指或个股站在

39、月K的1号线之上时，则有一定的上升空间，当股指或个股突破2号线，则后市趋势向好。当股指或个股在各线之上，且1、2、3、4号线成为多头排列时，股指或个股的长线趋势看好无疑。2号线是判断股指或个股是否走牛的重要标准。在2号线一直向下的情况下，说明中长期趋势不好。当股指或个股第一次上摸2号线时，通常都会在2号线遇阻回落，当再次上穿2号线，不再跌破2号线，2号线慢慢由下行变为走平，开始勾头向上时，是中长线介入的好机会,三、如何技术分析时需要关注的有效指标,技术指标是国外技术大师发明创造并引进中国的，有其合理性。在用指标之前，必须搞清楚其含义，在传统用法的基础上，活学活用。有些人说技术指标没用，那是因为

40、他们只会死板地套用传统用法，在实际操作中，成功率低后产生了怀疑。所以有效地使用指标，将使你前进有了方向，成功率得到提高。最有效的指标是MACD、KDJ、BOLL、OBV、CR、CCI、EXPMA、DMI等。MACD的有效运用，,MACD平滑异动平均线：,MACD是根据移动平均线所发展出来的工具，它吸取了移动平均线判断趋势变动方向的优点，又弥补了移动平均线频繁出现假讯号的不足，利用快速平均移动线和慢速移动平均线之间的距离，来研判买如或卖出时机，从而更好地研判中期趋势。通常采用12日平均移动线EMA和26日平均移动线EMB，并以此两者的差为DIF，即DIF同日12EMA 同日26EMB，从而推算出

41、DEM9，即DEM9（第九天的MACD）9日DIF之和9。DIF是快速平滑移动平均线与慢速平滑移动平均线的差，DIF的正负差的名称由此而来。以现在流行的参数，12和26为例，对DIF的计算过程进行介绍。快速平滑移动平均线（EMA）是12日的。DIF=EMA（12）-EMA（26）,DEA是DIF的移动平均，也就是连续数日的DIF的算术平均。这样，DEA自己又有了个参数，那就是作算术平均的DIF的个数，即天数。对DIF作移动平均就象对收盘价作移动平均一样，是为了消除偶然因素的影响使结论更可靠。MACD就是利用快速移动平均线和慢速移动平均线之间的差离(DIF)现象，作为研判行情的基础，从而再取DI

42、F的9日平滑移动平均线，也就是MACD值或称DEA值。,MACD的使用方法：,1、.DIF和DEA在0轴以上时，属多头市场。DIF向上突破DEA，形成金叉，出现红柱线时，是买入信号。DIF向下跌破DEA，形成死叉，出现绿柱线时，只能认为是回档，短线卖出。2、DIF和DEA在0轴以下时，属空头市场。DIF向下突破DEA，形成死叉，出现绿柱线是卖出信号。DIF向上突破DEA，形成金叉，出现红柱线时，只能认为是反弹，短线介入。3、当DEA和DIF在0轴之上，说明近12天的股价移动平均线比近26天股价移动平均线大，即近期买入股票平均成本要大于稍远期的股价平均成本，说明市场追涨的意愿较强。,4、当股指或

43、股价出现一顶比一顶高不断创出新高时，而DEA和DIF没有创出新高，这就是顶背离，是卖出的机会。如2006年5月22日的高点1674点和7月12的1745点，出现顶背离，行情可能结束。当然最重要的是看是否创了新低，若是的话，股指调整的时间加长，在构成底背离后有上升的动能。5、当股指或股价出现一底比一底低不断创出新低时，而DEA和DIF没有创出新低，这就是底背离，是买入的机会。如2003年9月30日，股指最低到1371点，上证MACD到达低点，而11月18日时股指最低至1314，创出新低时，但上证MACD没有创出新低，MACD底背离出现，股指开始出现一波力度较大的上涨。而先于前期股指高点创出新高，

44、将是行情进一步展开的重要依据。,6、当股指或股价上升，若红柱状线大幅度伸长，超过前期股指相对高点时的红柱状线，而股指后股价还没到达前期高点时，说明后市股指或股价仍将继续向上。红柱状线伸长意味买盘强烈，所以当短线股指或股价冲高回落时，仍可逢低买入。7、当股指或股价下跌，若绿柱状线大幅度伸长，超过前期股指相对低点时的绿柱状线，而股指后股价还没到达前期低点时，说明后市股指或股价仍将继续向下。绿柱状线伸长说明抛盘严重，所以当短线股指或股价探底反弹时，应逢高派发。8、当持续上行后出现上升角度变缓，红柱状线缩短时，则可逢高派发。当MACD经过持续下行后勾头向上运行时，绿柱状线大幅缩短时，可逢低介入。若股指

45、下跌，但红柱状线依然伸长，则股指或股价有望止跌上涨。,9、勾头向上时，而红柱状线却较短，且股价也没有上涨，只是横盘整理，则说明股指或股价向上力度不强，应逢高抛出。当MACD掉头向下，但绿柱状线较短，股指或股价经过小幅下跌之后就止跌，则说明股指或股价仍有向上的欲望，可逢低介入。10、当MACD红柱状线缩短，但没出现绿柱状线，红柱状线又重新伸长时，此时若得到成交量的配合，股指或股价有望再起一波，可积极跟进。当MACD绿柱状线缩短，但没出现红柱状线，绿柱状线又重新伸长时，说明股指或股价有可能再下一城，应果断抛出。,KDJ的有效运用再谈KDJ的独特用法KDJ（随机指标）,一、用途：KD是在WMS的基础

46、上发展起来的，所以KD就有WMS的一些特性。在反映股市价格变化时，WMS最快，K其次，D最慢。在使用KD指标时，我们往往称K指标为快指标，D指标为慢指标。K指标反应敏捷，但容易出错，D指标反应稍慢，但稳重可靠。,二、使用方法：1从KD的取值方面考虑，80以上为超买区，20以下为超卖区，KD超过80就应该考虑卖了，低于20就应该考虑买入了。2KD指标的交叉方面考虑，K上穿D是金叉，为买入信号，金叉的位置应该比较低，是在超卖区的位置，越低越好。交叉的交数以2次为最少，越多越好。3KD指标的背离方面考虑（1）当KD处在高位，并形成两个依次向下的峰，而此时股份还在一个劲地上涨，这叫顶背离，是卖出的信号

47、。（2）当KD处在低位，并形成一底比一底高，而股价还继续下跌，这构成底背离，是买入信号。4J指标取值超过100和低于0，都属于价格的非正常区域，大于100为超买，小于0为超卖。,三使用心得：在KDJ的底背离时买入，在KDJ顶背离时卖出，成功率高。KDJ在弱势区（20以下）反复震荡，意味着还要下跌，如股指在2004年12月至1月和2005年4月至6月。KDJ在强势区（80以上反复波动）意味着还会上涨。2005年12月至1月，2006年4月至5月。以上前两点是教材上传统的用法，第三点是我研究出来的使用心得。可能有些学员还是沿用了KDJ的传统的用法，以至于前两天KDJ指标高了，就认为股指要下调。KD

48、J是表示股指或股价强弱的程度，日线KDJ指标数值高只能说明股指或股价处于强势，并不说明股指或股价一定要回调，它可以通过分时的走低后再走高，完成调整，而日线KDJ依然保持上升，股指或股价就能继续上升；指标数值低意味着弱势，并不一定意味要上涨，它可以通过分时的走高后再走低，完成反弹，而日线KDJ继续下行，股指或股价也就继续下跌。,KDJ在强势区（80以上反复波动）意味着还会上涨，KDJ在弱势区（20以下）反复震荡，意味着还要下跌。但分时走势的KDJ可以起到很有效的预测作用，60分钟KDJ下跌到20以下时，会出现盘中的反弹，有2至6小时的反弹时间，如果出现底背离，反弹的力度将会较大。进入80以上时，

49、盘中会出现回调，有2至6小时的调整时间，如果出现顶背离，则股指或股价调整的力度较大。30分钟KDJ下跌到20以下时，会出现盘中的反弹，有2至4小时的反弹时间，如果出现底背离，反弹的力度将会较大。进入80以上时，盘中会出现回调，有2至4小时的调整时间，如果出现顶背离，则股指或股价调整的力度较大。而5、15分钟的KDJ变动比较频繁，不利于判断，故不用。,大家也许注意到我在分析文章中，有时提到分时的KDJ超越前一波的高点，股指将继续向上，或KDJ创出新低，股指仍将下跌，结果也得到了验证，这就是运用KDJ的强弱势来判断股指的走势。总的来说，日线的KDJ指标只要不断创新高，就是好事情，不用担忧日线KDJ

50、指标高了就一定要回调，股指或股价即使短期出现调整，但后面还有上升空间，直到不断出现顶背离为止，股指或股价才有望真正成顶；日线的KDJ指标只要不断创新低，就是坏事情，不要想着KDJ低了就一定是底部，即使股指或股价短期反弹，但后面还有下跌空间，直到不断出现底背离为止，股指或股价才有望真正成底；只有在分时中，根据30、60分钟的KDJ高低，才能预测股指或股价有可能短期出现回落或反弹。这就是对KDJ的独特用法。,3、BOLL的有效运用BOLL（布林线）,它由三条轨道线组成，其中上下两条线分别可以看成是股价的压力线和支撑线，在两条线之间是一条股价平均线，一般情况价格线在由上下轨道组成的带状区间游走，而且