现代企业理论与实践.ppt

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1、现代企业理论与实践,石 磊复旦大学中国经济学院,第一讲 引论,1.1 文献与背景,对新古典理论的疑问 交易费用可以假设为零吗 想想我们自己的市场交易行为：你会为获得最低价的物品而无休止地搜寻下去么？我们都会在某一时点上被交易费用锁定。此所谓 Lock in effect 选择与决策可以等同吗 设想一个不完全合约的情形，人们为何会修改合约呢，我为什么主张同学们最初与雇佣者签短期合约？企业一定是利润最大化的吗,1.2 科斯及后继者的研究,企业对市场的替代产权与资源配置效率企业合约的不完备性与剩余分配代理成本与有效激励交易成本的内生性,1.3 国内的讨论,现代企业理论的基本构架交易费用理论契约理论委

2、托代理理论对有关问题的说明,参考文献,诺斯:经济史中的结构与变迁,上海三联书店1991年版陈郁(编):企业制度与市场组织,上海三联书店1996年版科斯:论生产的制度结构,上海三联书店1994年版科斯：厂商的性质，1937科斯：社会成本问题，1960张维迎:企业的企业家,上海三联书店1995年版,第二讲制度与企业制度,2、1 人的不完备性与制度的涵义,人的自然属性与社会属性 问:如果人本无私,人类需要制度吗?如果企业不生产私人品,它是否还叫企业?如何理解自由制度为什么会产生制度的涵义 行为主体的行为约定 制度的形式:显性制度安排 隐性的行为约定,a.生活中的例证:“圈子”的含义 b.隐性约定的类

3、型：习惯、伦理、道德 c.商业伦理的产生与作用 d.讨论：最近的案例 e.冠生园、三鹿奶，我拿什么拯救你 当年的南京冠生园,今天的三鹿 奶，一说再说的故事,问题与讨论,1.产品的品质信息是内化的,信息占优者是谁？如何防治信息占优者损人利己？2.马克思说：从商品到货币是一次惊险的跳跃，完不成这次惊险的跳跃，摔坏的不是商品，而是商品生产者自己。此话作何理解？3.“三鹿”死了，死得轰轰烈烈，“中国制造”因此矮化，首先殃及中国儿童玩具对美出口，其他贸易品也同时受损。近日商务部在国际主要媒体做广告，其效用几何？品牌损失？交易费用？信号识别系统？,2、2 企业的制度涵义,企业:一组不完备的合约企业合约为何

4、是“一组”而不是“一个”充分信息和完备信息.人们为何不具备完备信息.新古典的完备信息假定合约为何不完备初始信息的不完备性履约过程的不确定性行为主体之间的目标不兼容：监督为什么是必要的,合约权利与剩余权利合约可以界定的权利 财产所有权 可计量的收益分配权（以行为及其后果可以被明确观测到为前提）履约和退出合约的权利剩余权利:随机发生而合约无法明确界定的权利对经理人收益的制度解释,企业:一组非交易性合约合同的交易性和非交易性家庭的性质:一个非交易性合约的例子 阅读:1.Grossman,Sanford J.,Oliver D.Hart,1986:The Cost and Benefits of Ow

5、nership:A Theory of Vertical and Lateral Integration2.Hart,Oliver,1989(Columbia Law Review,vol 89,No.7):An Economists Perspective on the Theory of the ferm,第三章现代企业的制度结构,3.1 可交易的产权,产权的二重含义产权的功能麦农与养牛者的故事无主之兔与有主之兔的命运：吕氏春秋-审分览，慎子曰：,3、2 法人治理结构,经济史中的企业制度演进业主制内部分权的局部委托代理制完全的委托代理制法人治理结构的要义分权决策分层治理责权利统一 价值中立

6、者监督：新代理成本问题（典型案例分析）讨论：安然与安达信合谋案“世通”经理人虚增利润案,3.3 现代企业的科学管理体系,古典的科学管理泰罗主义法约尔主义古典科学主义的制度含义现代科学管理古典科学主义的内在冲突最初的管理哲学命题和行为主义实验,来自实践的企业人道主义 梅奥：古典主义的终结 社会人理论及其解释“科学”与人性在管理中的融合：现代科学管理的基本精神工业资本主义的两大成果：以精确为核心的技术文明 以严格为主旨的制度文明企业民主的含义：1.尊重人，理解人，尊重人的首创精神。2.参与制管理（participation management),民主参与和集中决策的有效结合，过度民主无助于效率改

7、善，经济与政治都如此。3.分权决策，分层治理；4.企业自主经营：产量、品种、目标客户、生产方式 定价、进入、退出、重组（内部和外部重组）资产结构、经营结构、管理结构、要素结构 盈利模式、战略规划,3.4 契约化行为约束机制,信用的含义经济学解释 最近三次危机的比较及其启示 30年代大危机:经济危机到信用危机 70年代滞涨:经济衰退与通货膨胀并存,政府补充流动性 此次危机:信用危机到经济危机-金融帝国的衰落 启示1:信用的持续性需要经济基础的支撑 启示2:信用资本是虚拟资本,后者比前者往往更重要 启示3:信用是企业长期发展的必要条件,是恒久的财富 讨论:1.近期的食品安全事件:30年改革我们失掉

8、了什么 2.信用对交易效率的影响 3.信用与社会成本 4.信用与国家竞争力,思考题：,企业的制度含义法人治理结构的制度含义科学管理的基本内容及其对我国企业的意义交易费用的两种形式及其相互关系产权是重要的吗,第四章企业与市场的不可分性,4、1 效率的涵义,生产效率：生产理论专业化分工-内部资产专用性要素的联合生产企业的组织行为：计划、协调、管理、控制交易效率：资源配置理论外生交易费用内生化资产专用性对交易效率的影响市场结构对交易效率的影响生产效率与交易效率的不可分性,4、2 企业的激励结构,企业的要素结构劳动 资本 技术 信息 专利 管理 企业组织 社会资本现代公司的目标体系企业的显性激励与隐性

9、激励显性激励隐性激励对经理人持股的讨论从工业革命到经理革命经理革命的副产品:代理成本经理人持股：一种利润分享制评论：以美国“世通经理人虚增利润案”为例,思考与讨论:,现代公司的目标体系及其管理学价值如何评价西方企业的剩余分享制对我国实行的职工持股计划应作何评价查阅近年来我国媒体披露的企业违法违规案件，并进行分类和讨论经理人市场对企业效率的影响,第五章被称作“企业”的国家托拉斯组织：一种特例,5、1 概念：一组以政治伦理为础的不完备合约,5、2 国家托拉斯为什么会存在,基于外生交易费用理论的解释意识形态的分歧前苏联的工业化实践及其对中国的影响,5、3 传统国有企业的委托代理结构,多级委托过程中的

10、信息流失与信息失真多级代理体制下的代理成本不完备合约下的软预算约束,第六章国有企业的制度改进与组织重构,6、1 第一类制度改进：经营权激励,过程制度绩效,6、2 第二类制度改进：产权激励,过程制度绩效,6、3 组织重构,案例与问题案例1：企业家陈兴国之死问题：多元化一定是可行的吗？案例2：母已先嫁，子何以不从锦江华亭合并案问题：强强联合一定是有效率的吗？案例3：露水鸳鸯各自飞四方锅炉厂与上海锅炉厂的合与分问题：横向一体化为什么成本高?,与重组相关的几个值得注意的战略决策问题企业规模的成本约束重组方式的选择企业业务流程的调整企业文化和价值观的整合企业资源存量的结构调整与增量调整,参考题,根据内生交易费用的含义,讨论明晰产权对企业效率的影响.根据现代企业的制度结构,讨论我国企业在新时期的改制重点根据你对有关文献和企业并购实践的了解,讨论企业重组应注意哪些问题.分析现代企公司的目标体系,并简要说明其管理学价值.,