物流财务信息分析与运用.ppt

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1、学习情境四 物流财务信息分析与运用,偿债能力分析,偿债能力分析可以分为短期偿债能力分析和长期偿债能力分析两种：A、短期偿债能力分析短期偿债能力，是指企业偿还流动负债的能力。反映企业短期偿债能力的指标主要有流动比率和速动比率两种。流动比率=流动资产流动负债【例4-1】根据辽润物流公司2004年的资产负债表的数据计算该公司2004年的流动比率如下：流动比率=63193003490700=1.810(元),速动比率=速动资产流动负债速动资产=流动资产-存货-预付账款-待摊费用【例4-2】根据辽润物流公司2004年的资产负债表的数据计算该公司2004年的速动比率如下：速动比率=461590034907

2、00=1.322(元)速动资产=6319300-1462000-187000-54400=4615900(元),B、长期偿债能力分析长期偿债能力，是指企业偿还长期负债的能力。反映长期偿债能力的指标是资产负债率。资产负债率，是指企业负债总额与资产总额的比率。该指标反映企业利用债权人提供的资金进行经营活动的能力和债权人提供借贷资金的安全程度。资产负债率=负债总额资产总额【例4-3】根据辽润物流公司2004年的资产负债表的数据计算该公司2004年的资产负债率如下：资产负债率=45607009907300=0.46(元),4.1.2 营运能力分析,资产运营能力分析，是指对企业的资产周转速度及其影响程度

3、所进行的分析。反映企业资产运营能力的指标主要有流动资产周转率、存货周转率和应收账款周转率。流动资产周转率=营业收入流动资产平均余额流动资产平均余额=(流动资产期初余额+流动资产期末余额)2【例4-4】根据辽润物流公司2004年的资产负债表和利润表的数据及其他业务收入267000元计算该公司2004年的流动资产周转率如下：流动资产周转率=185340006217150=2.98(次)流动资产平均余额=(6115000+6319300)2=6217150(元),【例4-5】根据辽润物流公司2004年的资产负债表和利润表的数据及其他业务支出77000元计算该公司2004年的存货周转率如下：存货周转率

4、=146940001429000=10.28(次)存货平均余额=(1396000+1462000)2=1429000(元),应收账款周转率=赊销收入应收账款净额平均余额赊销收入=营业收入现销收入应收账款净额平均余额=(应收账款净额期初余额+应收账款净额期末余额)2【例4-6】根据辽润物流公司2004年的资产负债表和利润表的数据，并假设赊销收入占营业收入的20%，计算该公司2004年的应收账款周转率如下：应收账款周转率=37068001 841550=2.01(次)赊销收入=18534000(1-80%)=3706800(元)应收账款净额平均余额=(1818200+1864900)2=18415

5、50(元),4.1.3.盈利能力分析,1、营业成本比率 营业成本/主营业务收入100%2、营业利润率 营业利润/主营业务收入100%销售毛利率（主营业务收入主营业务成本）主营业务收入100%税前利润率 利润总额/主营业务收入100%税后利润率 净利润/主营业务收入100%3、资产收益率 净利润2（期初资产总额期末资产总额）100%净资产收益率 净利润净资产100%经常性净资产收益率 剔除非经常性损益后的净利润/股东权益期末数100%,4、主营业务利润率 主营业务利润主营业务收入100%5、固定资产回报率 营业利润/固定资产净值100%总资产回报率 净利润/总资产期末数100%经常性总资产回报率

6、 剔除非经常性损益后的净利润/总资产期末数100%6、投资收益分析：市盈率 每股市场价每股净利润净资产倍率 每股市场价每股净资产值资产倍率 每股市场价每股资产值7、.现金保障能力分析：销售商品收到现金与主营业务收入比率 销售商品、提供劳务收到的现金主营业务收入100,经营活动产生的现金流量净额与净利润比率 经营活动产生的现金流量净额净利润100净利润直接现金保障倍数（营业现金流量净额其他与经营活动有关的现金流入其他与经营活动有关的现金流出）/主营业务收入100,4.2.1 运输成本的计算,运输企业完成一定运输业务所发生的直接人工、直接材料、其他直接费用和营运间接费用等运输费用总额，组成了运输总

7、成本。运输总成本除以运输周转量得出单位成本。,4.2.2 运输成本的分析,1成本项目分析法 成本项目分析法是指按照物流汽车运输成本项目一一进行分析。具体分析时可采用趋势分析和比较分析等方法。趋势分析法：是根据历年的成本资料分析各成本项目的成本发生的趋势，并加以研究；对于趋势变化较大的给予一定的重视，分析原因，以便加以管理和控制链制。比较分析法：是将本期的成本项目的各项实际成本与划水平进行比较，与本企业前期成本水平进行比较，与同行业先进水平进行比较，分析原因，找出差距，采取有效措施加以改进。,2指标分析法汽车运输成本的指标分析法是根据本期汽车运输成本计算单中的实际成本发生额与计划成本对比，计算总

8、成本降低额和降低率，计算单位成本降低额和降低率，并分析成本升降的原因，以便加强管理的成本分析方法。,1)成本降低额成本降低额是考核总成本计划完成情况的主要指标，它是用上年度实际单位成本乘以本期工作量（如周转量等）减去本期实际总成本后得到的。其计算公式为：成本降低额（元）=上年度实际单位成本本期实际工作量一本期实际总成本该指标为正数，表示成本节约；该指标为负数，表示成本超支。假如上年实际单位成本为74元/千吨公里 则成本降低额=748000600372=8372元/千吨公里。成本未降低，没有完成任务。2)成本降低率成本降低率是考核总成本降低幅度的主要指标，是成本降低额与上年实际单位成本和本期实际

9、工作量乘积之间的比率。其计算公式为：成本降低率=成本降低额/上年实际单位成本本年度实际周转量成本低率率=1.4%降低率为1.4%，未完成任务,3)单位成本降低额单位成本降低额是计划单位成本与实际单位成本的差额。其计算公式为：单位成本降低额=计划单位成本一实际单位成本单位成本降低额=73.4675.04=1.58（超支）没降反升4)单位成本计划完成程度单位成本计划完成程度是实际单位成本与计划单位成本之间的比率。其计算公式为：单位成本计划完成程度实际单位成本/计划单位成本100%本例题单位成本计划完成程度=75.0473.46100%=102.15%成本是一个反指标，超过100%，表示未完成原定计

10、划。5)单位成本降低率单位成本降低率是单位成本降低额与计划单位成本之间的比率。其计算公式为：单位成本降低率=单位成本降低额/计划单位成本X100%单位成本降低率=1.5873.46100%=2.15%,4.2.3 运输成本的控制单车核算及考核,油料费用的控制 油料费用是车辆费用支出的主要部分，约占车辆费用的45%，抓住这一主要也抓住了成本的牛鼻子。4.2.3.2 维修费用的控制 车辆维修是一项弹性大、因素多和稳定性差的费用支出项目，约占单位费用30%-50%。4.2.3.3 其他费用的控制 其他费用伸缩性大，常占单位费用的20%25%。,4.3.1仓储成本的计算,仓储成本是伴随着物流仓储活动而

11、发生的各种费用集合。仓储成本是企业物流成本中的重要组成部分，其高低直接影响着企业的利润水平。而科学地计算仓储成本则是做好仓储成本管理工作的重要基础。1、仓储成本的计算范围(1)材料费。(2)人工费。(3)物业管理费。(4)管理费。(5)折旧与利息。,2、仓储成本的不同计算方法1)按支付形式计算仓储成本，把仓储成本分别按仓储搬运费、仓储保管费、材料消耗费、人工费、仓储管理费、仓储用资金利息等支付形态分类，就可以计算出仓储成本的总额。这样可以了解花费最多的部分，从而确定仓储成本管理的重点。2)按仓储活动项目计算仓储成本 仓储活动项目计算仓储成本是将仓库中各个运作环节发生的成本分分别统计，例如入库费

12、用、出库费用、分拣费用、检查费用、盘点费用等。在仓库众多的情况下，采用按活动项目计算仓储成本的方法可以较容易地进行相互之间的比较，从而达到有效管理的目的。3)按适用对象计算仓储成本 仓储成本的计算也可以按照仓库商品所适用的对象，按产品、地区的不同分别计算仓储成本，这就是一般所说的按适用对象计算仓储成本。,4.3.2仓储成本的分析,4.2.2.1成本项目分析法4.2.2.2指标分析法 在仓储成本管理过程中，进行成本分析时需运用到以下指标工具。1仓储成本指标,2仓储资金利润指标1)利润总额利润总额=仓库营业利润+投资净损益+营业外收入一营业外支出仓库营业利润=仓库主营业务利润+其他业务利润一管理费

13、用一财务费用2)每吨保管商品利润3)资金利用率,4)收入利润率5)人均实现利润,3全员劳动生产率指标(1)按保管商品的品种计算工作量：(2)按保管商品的总量计算工作量：(3)按收发商品的笔数计算工作量：(4)按收发商品的数量计算工作量：（5）按保管商品的收入计算工作量：,4.3.3仓储成本的控制,1区分成本重要程度，实施分类控制ABC分类法 在ABC分类基础上建立的库存管理策略主要包括以下内容。(1)，花费在购买A类库存的资金应大大多于花在c类库存上的。(2)对A类库存的现场管理应更严格，它们应存放在更安全的地方，而且为了保证它们的记录准确性，更应对它们频繁地进行检验。(3)预测A类库存应比预

14、测其他类库存更为仔细精心。,2、通过精细管理，有效降低库存水平在实际的工作中，不可用库存通常通过以下的途径来降低。1)在途库存(1)缩短交货运输时间。(2)选择合适的运输方式。(3)选择合适的交货和付款方式2)预留库存：预留库存主要是由于整批交货订单未能兑现而造成的。3)淤滞库存(1)通过合适的商务政策来减少淤滞库存的产生。(2)销售促销：对已经存在的淤滞库存，则需要通过大力的促销（降低销价等）将其量销售出去。(3)退回供应商返工：如果淤滞库存能够经过再加工而提高销售的机会，则与供应商的合作进行再加工。对淤滞库存的再加工也是一个较好的处理手段。,3科学补货，控制好物流总成本(1)定量补货法。就

15、是当某种物料的库存量达到预先设定的水平时进行补货。(2)动态补货法。就是通过对现有库存量及未来一定时期内的需求预测数量的平衡，来决定当前是否要生成采购单补货。,4、实际出发，减少各环节上的浪费1)仓储费用的管理2)装卸搬运费用的管理3)仓储人工费用的管理4)其他仓储费用的管理,4.4.1配送成本的计算,1.配送成本的构成 配送是按用户的订货要求，在物流据点（配送中心）进行分货、配货，并将配好的货物送交收货人的活动。通过配送，才能使物流活动的最终目的得以实现。配送活动不仅能增加产品的价值，它还有助于提高企业的竞争力。但完成配送活动是需要付出代价的，即需要要配送成本。配送成本是配送过程中所支付费用

16、的总和。,2、配送成本的计算 配送成本配送运输成本十储存保管成本十分拣成本+配装成本+流通加工成本,4.4.2配送成本的分析,配送运输成本汇总表的编制 1、配送运输成本汇总表是总括反映配送部门在月份、季度、年度内配送车辆成本的构成、水平和成本计划执行结果的报表。配送运输成本计算表是月报.2配送运输成本汇总表的分析 配送运输成本汇总表的分析主要是根据表中所列数值，采用比较分析法，计算比较本年计划、本年实际与上年实际成本升降的情况，并结合有关统计、业务、会计核算资料和其他调查研究资，查明成本水平变动的原因，提出进一步降低成本的意见。,4.4.3配送成本的控制,1标准成本的制定1)直接材料标准成本的

17、制定配送成本构成中直接材料标准成本的制定，一方面应从技术部门取得各作业过程的技术文件，提供各作业过程所需各种材料的消耗量,；另一方面应从供应部取得每种材料的标准单价，主要包括运杂费和买价等。直接材标准成本的计算公式如下：直接材料标准成本=直接材料标准数量直接材料标准价格2)直接人工标准成本的制定直接人工标准成本的计算公式如下：直接人工标准成本=直接人工标准数量量直接人工标准价格,3)制造费用标准成本的制定制造费用标准成本的制定需考虑数量标准与费用率标准两个因素，制造费用分为固定性制造费用预算和变动性制造费用预算两部分，费用分配率标准的计算公式如下：固定性制造费用标准分配率=固定性制造费用预算标

18、准总工时变动性制造费用标准分配率=变动性制造费用预算标准总工时根据制造费用用量和费用分配率标准，制造费用标准成本的计算公式如下：固定性制造费用标准成本=固定性制造费用分配率标准工时变动性制造费用标准成本=变动性制造费用分配率标准工时,2标准成本差异分析1)直接材料成本差异分析直接材料数量差异=（实际数量一标准数量）标准价格直接材料价格差异=（实际价格一标准价格）实际数量造成数量差异的主要原因有用料上的浪费和质量事故造成的材料损失等，同时要考虑采购部门购人材料的质量及仓储保管质量。直接材料价格差异由采购部门负责。造成价格差异的原因一般是市场价格的变化、采批量的增减、采购费用的升降等。2)直接人工

19、成本差异分析直接人工效率差异=（实际工时一标准工时）标准工资率直接人工工资率差异=（实际工资率一标准工资率）实际工时造成直接人工成本差异的原因主要有：工资水平的提高、工艺改进引起工时的变化、劳动生产率的升降等。,3)制造费用差异分析制造费用差异是制造费用的实际发生额与标准发生额之间的差异。变动性制造费用耗用差异=（实际分配率一标准分配率）实际工时变动性制造费用效率差异=（实际工时一标准工时）标准分配率固定性制造费用数额的大小一般与一定的生产规模相联系，因此对固定性制造费用差异进行分析，不仅要对耗用差异、效率差异进行分析，还要对生产能力利用的差异进行分析。计算公式为：固定性制造费用效率差异=（实际工时一标准工时）标准分配率固定性制造费用能力差异=固定性制造费用预算数一（实际工时标准工时）固定性制造费用耗用差异=固定性制造费用实际发生额一固定性制造费用预算数,