ETF 交易所买卖基金介绍.ppt

《ETF 交易所买卖基金介绍.ppt》由会员分享，可在线阅读，更多相关《ETF 交易所买卖基金介绍.ppt（22页珍藏版）》请在三一办公上搜索。

1、ETF(交易所買賣基金),商品概述,ETF英文原文為Exchange Traded Funds，中文簡稱為指數股票型基金。ETF是一種在證券交易所買賣，提供投資人參與指數表現的基金。ETF以持有與指數相同之股票為主，分割成眾多單價較低之投資單位，發行受益憑證。投資人不以傳統方式直接進行一籃子股票之投資，而是透過ETF持有表彰指數標的股票權益的受益憑證來間接投資。,全球ETF發行數量,商品特色,被動式管理，追求指數報酬率 投資人經由購買ETF便可以追蹤指數的表現，獲得與指數變動損益相當之報酬率，它與一般基金積極追求績效的目的不同，而是以模擬指數表現為目的。只會因為連動指數成分股內容及權重改變而調

2、整投資組合之內容或比重以符合被動式管理之目的。,商品特色(續),獨特之實物申購/買回機制，使其市價得以貼近淨值 所謂ETF之實物申購便是交付一籃子股票以交換一定數量之ETF，相對應之實物買回便是以一定數量之ETF換回一籃子股票。,商品特色(續),兼具股票與指數基金特色之商品ETF同時存在次級及初級市場ETF。與股票相似處在於可於交易所上市買賣，亦可作為信用交易標的。ETF的申購買回程序類似開放式基金之申購贖回程序，惟其通常並不准許現金申購及買回，而是訂定大宗實物申購及買回之程序。管理費用比傳統股票型基金低廉，0.32%0.4%。,寶來台灣卓越50基金,證券代號：0050追蹤指數：臺灣50指數交

3、易單位：1,000受益權單位交易價格：每受益權單位為準升降幅度：同一般股票（7%）交易時間：同一般股票（上午9時至下午1時30分）,寶來台灣卓越50基金(續),信用交易：上市當日即適用，且融券賣出無平盤以下不得放空限制證券交易稅：千分之一交易手續費：費率同上市證券，由證券商訂定，但不得超過千分之一四二五實物申購/買回申報時間：上午9時至下午3時30分實物申購/買回基本單位以500,000受益權單位為基準,寶來台灣卓越50基金(98Q2成分股明細),寶來台灣卓越50基金(續),寶來台灣卓越50基金(續),寶來台灣卓越50基金(98Q2產業明細),國內成分證券ETF,寶來台灣卓越50基金：追蹤臺灣

4、50指數，成分股涵蓋台灣市值前50大之上市公司，代表藍籌股之績效表現。寶來台灣中型100基金：追蹤臺灣中型100指數，成分股為在台灣50指數成分股外，挑選總市值為大的100家上市公司，代表台灣市場具成長潛力之中型企業績效。寶來台灣電子科技基金：追蹤台灣電子類加權股價指數，成分股涵蓋台灣電子類上市公司。,國內成分證券ETF(續),寶來台商收成基金：追蹤S&P台商收成指數，成分股選取赴大陸投資有實質、穩定獲利的50檔台灣上市龍頭股。寶來台灣金融基金：追蹤MSCI台灣金融指數，成分股涵蓋台灣金融類上市公司。寶來台灣高股息基金：追蹤臺灣高股息指數，成分股為在台灣50指數與臺灣中型100指數共150支股

5、票中，挑選未來一年預測現金股利殖利率最高的30檔股票，表彰長期穩定配息公司的績效表現。,國內成分證券ETF(續),寶來新台灣基金：追蹤未含電子類股50指數，成分股涵蓋台灣市值前50大且非電子類股之上市公司。富邦台灣摩根基金：追蹤MSCI台灣指數，成分股涵蓋台灣上市與上櫃公司。富邦台灣科技指數基金：追蹤台灣資訊科技指數，成分股為在台灣50指數與臺灣中型100指數共150支股票中，行業類別屬於ICB全球行業分類為科技類的公司組成。,國內成分證券ETF(續),富邦台灣金融基金：追蹤金融保險類股指數，成分股涵蓋台灣金融類上市公司。富邦台灣發達基金：追蹤臺灣發達指數，成分股為在台灣50指數與臺灣中型10

6、0指數共150支股票中，挑選屬ICB行業分類指標中特定八大產業*，排除金融或科技產業之公司，故成分股性質較偏向傳統產業。*產業類別為石油和天然氣、基礎材料、工業、生活消費品、衛生保健、消費服務、電信、公用事業。,國外成分證券ETF(含連結式ETF),寶來標智滬深300ETF 追蹤滬深300指數*，成分股為中國最具有影響力的300家上市公司組成。*滬深300指數是上海與深圳證券交易所於2005年4月8日正式發布，反應A股市場整體走勢的指數，由規模大、流動性好、最具代表性的300只股票組成。,境外指數股票型基金,恆生H股指數ETF(恆中國)追蹤恆生H股指數，代表以H股在香港上市之中國企業表現。恆生指數ETF(恆香港)追蹤恆生指數，代表香港整體的市場績效。,Smart ETF投資法 定期定額,Smart ETF投資法 加碼,過去經驗顯示，災難事件件往往會造成股市超跌，對於長期投資人而言，其低點就是絕佳的買點！投資人可以透過加碼機制逢低佈局，將長期投資的資金進場買進ETF，可以協助投資人有效降低風險。股市短期的波動仍然存在，若投資屬於短期操作，此投資策略則不適用。,Smart ETF投資法 加碼(續),個人可以依據風險承受屬性，先行設定1025的獲利區間，每週檢視投資部位績效一次，達到獲利目標即可先將報酬最高的ETF先行獲利出場。,Smart ETF投資法 鎖利機制,