《分时战法研究》PPT课件.ppt

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1、分时战法研究,2010年10月,技术分析的哲学理解,技术分析经过百年的大浪淘沙般的洗礼而能流传于世就必有他流传下来的道理，对中小投资者来说这一套更切合他们的实际，没有哪个散户会去企业做调研吧，也没有多少散户能完全看懂企业财务报表吧，所以技术分析派的高手名人都成了市场热捧的对象，成了散户心中的教父，就我本身的体会而言，我的系列战法配合我的操盘系统使用，牛市中成功的概率在80%以上，它脱胎于技术分析中也必然不能保证包赚不赔，但这样的成功概率比纯粹的赌博要强了很多，所以技术分析者也不可妄自菲薄，但技术分析一定要强，一定要细，只有精微技术才能让你更好的生存。上面是对技术分析的认识，下面谈几点我对技术分

2、析的哲学认识，即如何在哲学层面理解分时战法（包括其他几类战法）。,第一，对分时的定义。,有没有真正的分时呢，应该说没有，K线上我们有月线图、周线图、日线图、60分钟图、30分钟、15分钟图、5分钟图、1分钟图，普通软件到了1分钟图以后就不能用K线表示了，股市上时间不能无限细分，否则价格走势就是断续而非连贯的了，实际我们看的很多分时走势都出现了三五分钟内没有成交的现象，不能再细分就找了分时走势图来代替，所以所谓的分时也不过是更小时间单位的价格走势罢了，原则上说更小时间单位的价格走势也可以用K线图表示的，我们常见的分时走势可以认为是以更小单位的K线的收盘价连接起来的，基于上述认识，即用于月线、周线

3、和日线的支撑线、趋势线和各类整理和反转形态就必然适用于分时走势，这一点很重要，这是分时战法的哲学基础。,第二，物极必反，即趋势必将完成，但趋势也必将转换。,所谓月盈则亏，任何一个趋势都有走到尽头的时候，对股价而言只有三种趋势，上涨、下跌、盘整，股价无外乎就在这三种趋势间不停地转化，对于我们来说如何把握趋势转化的关键点就是盈利的关键，对趋势的划分是个废话，但也是个真理，没有这个认识技术分析就是无根的。,第三，趋势的转化是一个渐进的过程,即由一种趋势转化为另一种趋势不是瞬间完成的，股价快速拉升其实也是一个快速出货的情况，高位本身就孕育着风险，低位的打压通常就伴随着吸筹建仓的状况，所以低位本身就内藏

4、着机遇，阴，在阳在内，不在阳之背，同样，阳，在阴之内，不在阴之背，对于头部和底部来说就是这古语所言那样，举个通俗的例子，唐朝最盛时期在唐明皇时期，但衰落也是从那个时候开始的，清朝是最繁荣时期是在乾隆年间，但盛极转弱也是从他开始的，最初的时候，堡垒都是从内部分化崩裂的，所以趋势转化前都在前趋势中隐藏了某种必然的“隐患”。,顶部形态研究和底部形态研究是为了让大家更好的抓到趋势转化的关键点，涨停板战法是为了让大家在上涨趋势中利润最大化，至于分时战法显然是精微技术，是为了把握趋势和趋势转化前的“隐患”。所有的系列战法都是基于上述哲学认识而完成，所以这里在开篇中给大家交代一下。,开盘定价,每天早上9:1

5、59:25分是早盘集合竞价时间，这个竞价时间有个规则，这里和9:30以后的交易有所不同，9点半以后的交易是按照价格优先、时间优先的原则成交，但集合竞价这段时间内还有一个最重要的原则就是数量优先，问题就出在这里，谁的数量大谁优先成交，计算机据此原则撮合竞价，数量最大的优先成交，其成交价就是开盘价。上面这段话不知大家读明白没有，直白点，就是集合竞价时谁参与筹码多谁就能决定开盘价，谁有的筹码多呢？那不就是主力、机构和庄家吗。举个例子，某股主力有两个账户A和B，只要早盘集合竞价时用A账户卖出100万股，用B账户买入100万股，如果主力想让开盘价定在9.58元，那卖出的价格和买入的价格就下单为9.58元

6、，开盘9点25分出来的开盘价就是9.58元，为什么？人家数量大人家优先成交。所以主力对股票的开盘价拥有绝对的定价权，这是主力能够操纵股票走势的核心手段之一。实际上主力当然不可能象我说的那样只通过两个账户对敲完成定价，那样证监会还不一抓一个准，一般是多个账户之间在集合竞价时通过对敲完成对股票开盘价的控制。这些股票多出现在暗庄、私募、游资坐庄的股票中，公募基金一般不爱这么玩的。,000795太原刚玉，2010年10月25日早盘集合竞价成交价13.25元。成交数量10381手，即100多万股，对于股本只有2.77亿的股票来说，这么多的数量到底是怎么来的？在没有特别利好的情况下，散户、中户乃至大户会盲

7、目的在集合竞价时动用这么大的数量去参与吗，显然无论能力和实力，这都不可能是中小投资者所为，唯一可解释的这就是主力主动操纵股价的行为，看盘要看什么，这就是看盘的重点之一。,从太原刚玉的价格走势图看，主力前一个交易日刚刚突破前高，今天以百万股的数量跳空高开，开盘价高开3%，难道刚刚解放全中国就又想套牢自己，显然不合常理，唯一解释的就是另一波行情已经跃跃欲试，由此分析，当日开盘就打劫它一票，所以对集合竞价后开盘价的理解要构建在整个股票价格走势基础上，这样有利于对主力行为有个更为清晰地认识。,000970，中科三环，2010年10月25日，4亿的流通盘，早盘集合竞价成交236万股，巨量高开。,从技术形

8、态看这个股前一交易日刚刚突破整理的箱体，股价上行空间打开，今天巨量高开，开盘价23.8元，主力扫货目的明确，临盘时要果断狙击。这个股的开盘定价实际上就决定了当天的强势，主力账户之间的对敲，这个高价买卖也是会增加它的成本的，在极端高的位置有时会出现钓鱼波出货的情形，但股价上升初始阶段向上做盘的可能性却非常大。,该股10月25日，主力账户早盘对倒定价，成交320多万股，开盘就涨停，大但盘中出现开板，拉升加速初期可追，不买就是对不住主力的一片苦心。,600410，5亿的股本，2010年10月26日完成了重要一击，股价创出了上市以来的新高，月线形态很漂亮，后市必展开周线级别的整理，回调时仍然是介入点，

9、对创新高的股票朋友们不必恐惧，能创新高就是强势，牛市中追涨的被套的概率反而较小，当然还是要坚持强势股回调买入的操作。,主力通过开盘定价就牢牢控制了股价当日甚至以后数日的走势，巨量的集合竞价成交一旦出现在突破某一阻力位或底部区域时往往是股价启动的标志，所以对那些低位涨停的股票一定要特别留意，做股就做强势股，有些股盘整时间那么长在没有量价突破时，散户没必要参与。另外巨量高开出现在股价高位时要特别小心，往往会出现钓鱼波出货走势。,大单托盘,我们经常看到在五档盘口中在买一到买五的位置中出现大单，这种情况我们称之为大单托盘。如果一天短时间内出现大单托盘那么这有可能是中户、大户所为，如果盘口连续性出现大单

10、托盘，那可以断定这是主力刻意操纵股价的行为。,对主力来说，大单托盘一般来说有以下四个作用：,第一，下跌途中大单托盘，短线属于诱多的行为。,002424，贵州百灵，2010年7月2日，跌停板被打开，盘口有巨量吸筹的行为，所以可以认为下降趋势接近末端，但次日短线怎么走呢，从分时盘口看，买一买三位置出现大单托盘，尾盘又放量下挫，所以可以断定次日还要调整，所以这还不是最佳狙击点，要耐心等待底部形态的出现。,下面的启明星辰也是今年7月2日的走势图，其道理分析同上，另外多加一句，我认识的很多票友对买股票是很过瘾的，见了股票就想买，这是不成熟的心态，如果不能赚钱买它作甚，冲动是魔鬼，这句话一点都没错。,第二

11、，股价高位出现大单托盘，这要仔细分析，一般来说用意有两个，一是部分出货；二是洗掉老散户，吸引进新散户，通过提高散户的成本从而锁定筹码的稳定度，从投机行为来看，股价后市不放量突破盘整中枢没必要参与，当然放量跌破盘整中枢则要出局。,002166，莱茵生物，该股是游资的杰作，2010年7月2日盘口大跌，但大跌时出现五档盘口大托盘，就超短线来说还是诱多行为，次日应该有低开或者再次下探的可能。我们再进一步仔细分析下这个精彩的盘口，大跌是为洗去获利已多的老散户，托盘是为了引进新散户，区间K线震荡一来可以降低主力成本，二来可以部分出货，妙哉！但这个盘整就是行情的终结吗，不是，这里面有一个破绽，就是盘整时阳线

12、放量阴线缩量，这是典型的上升中继形态，还有一个破绽以后再讲。,第三，股价启动初始阶段出现大单托盘，这是吸引散户跟风减轻上升阻力的行为。,002399，海普瑞，2010年7月19日，分时一路上攻，但这个盘口很有意思，一边是大单托盘，一边是放量上攻，本来散户看见大单托盘就手痒难耐了，再看见股价噼里啪啦往上攻，参与的情绪必然高涨，后市出现这样的盘口行情还可期待。股价初始阶段一般出现此等盘口一定不要放过。,第四，股价高位出现大单托盘，多为骗线出货行情。,股价高位出现大单托盘，如果量能散乱，那就一定要要特别谨慎，此时的盘口主力往往通过单笔或几笔大单拉升吸引散户跟风从而达到暗中出货的目的。上面的是综艺股份

13、2010年11月1日的走势图。,从分时看，这是个边拉边出的盘口，加之五档托盘，基本可以断定这是个加速上升也是加速出货的行情，投资者此时要规避风险。,大单托盘还有一种最基本的功能，那就是主力居高临下的俯视功用，大多时候是主力想在这种状态下观察一下场内投资者的状况，如果此时场内买盘踊跃，那么主力得到的反馈信息是股票筹码锁定良好，那么主力很有可能近期策划拉升发情；如果在大单托盘时仍然出现较大的卖盘，那主力很有可能会继续打压股价。另外大单托盘还有一种作用，就是大盘下跌时，个股五档买盘出现大单托盘，这种情况是主力护盘行为，目的是遏制股价的下跌，这个在前面实战案例中已经写了，只不过说的不够清楚，我们再来一

14、起看看：,上图主力绿线是大盘，通过比较看，午后一点后大盘开始出现下挫走势，但海普瑞出现了大单托盘，这是分时抗跌特征之一，这不仅仅是主力护盘，对散户也有暗示作用，这是该股2010年7月6日走势图,该股下午还有拉升动作，我们看该股下午的走势图，结果大盘下午不怎样，但该股下午逆市拉升再创新高，这也是对大单托盘的一个补充和更正。,所谓大单压盘就是在五档卖盘上出现大卖单，如果只是分时上短时间出现大单压盘，这可能是中户或者大户所为，如果是持续性出现大单压盘，则基本可以断定这是主力刻意操纵股价的行为。,大单压盘一般有以下几个作用：第一，侦察盘面。道德经有言：“治大国若烹小鲜”。散户对市场非常迷茫，处理股票时

15、总感觉自己站在大山或森林面前般迷茫不知所措，而主力却站在高山上俯视你。如果说大单托盘更多的是测试筹码跟风度的话，那大单压盘更多的是为了测验市场抛压情况，主力盘后依据得到的反馈信息而决定短线操作方向。,000668，2010年7月2日走势图，分时盘口看该股当日多次出现了大单压盘情况，从分时量能看，每次拉升都被卖单打了回来，股价上攻遇阻明显，主力通过大单压盘测试的信息就是筹码锁定还有待加强，股价短线回调在即。,第二，控制节奏，股票在上涨中期或上升中往往通过大单压盘，一是控制下股票上涨的速度，二是清洗掉跟风盘。,上图是合肥三洋2010年10月26日盘口，前天的K线是暂停后的洗盘动作，该日就是要决定短

16、线是顺着五日线拉升还是继续横盘，庄家盘口给出了答案，放量下跌加大单压盘，主力选择了继续盘整清洗浮筹，股价启动还需时日。,第三，股价在高位出现大单压盘，股价回调在即。,上实发展2010年8月19日的分时盘口，股价在连续两个一字涨停后出开盘出现了如此，考虑到个股的所有中长期均线都还处于空头序列中，该日的盘口注定了是个大换手的走势，应该拉开了中期洗盘的序幕。,第四，股票处于中长期底部时出现大单压盘属于诱空行为。下图是亚泰集团2010年11月4日五档盘口，最近老是如此表现，主力有时也是“坏坏的”，底部区域再来压盘其目的“路人皆知”，股价离启动不远了（非股票推荐）。,五档小单,所谓五档小单就是在五档买卖

17、盘口出现不超过100手的买卖盘挂单的情况，这里是就多数股票而言的，对于大盘股如果不超过1000手也可认为是五档小单挂盘，大小是相对的，但对于多数散户朋友而言，一般不热衷于大盘股，所以这里就以前档标准作为研究的对象。,五档小单一般有以下几个作用：,第一，通过小单挂盘这种方式暗中观察该股是否还有其他主力进驻。这种情况多出现在下跌趋势末端或主力建仓完成之时。宋太祖有句话说的很好，“卧榻之侧岂容他人鼾睡”，大多时候对于主力来说是不喜欢别人跟他抢食的，这时候股价就像杯子里的水，你不要来回晃动它，你要停止下来，只有你静止下来才能看清里面的一切，主力很多时候就是通过这种方式暗中观察里面其他主力的动向，到底有

18、没有其他主力，其他主力实力如何，如果有的话到底是约他喝喝茶谈谈合作还是一不做二不休吃掉他，这都是在拉动行情前应该仔细考虑的问题。所以大家不要以为操盘手整天都在那里不停地下单，那样的操盘手还是比较稚嫩的，成熟的操盘手总有几个甚至数十个交易日是不动的，只是在暗中偷看，看清楚一切才能掌控局势，所以我经常建议朋友去多读几篇道德经，道德经是哲学中的哲学，里面有通用于万物的智慧。,壹桥苗业，11月以来的盘口都象8号那样都是个位数的小单挂盘，这就是主力“偷窥行为”，看看自己不行动的时候是否盘面有大动作，如果有的话就要格外小心，不要被他人鱼肉。当然咱不是这个股的主力，但从当日盘口看上升阻力较大，多次上攻都被揍

19、了下来，可能还要整理数日。,壹桥苗业，上市当日我就说过这是寻找到的第二个獐子岛。2010年11月8号，股价前期经过三波拉升，随后两波打压，这四个月的建仓期对主力来说也不算短了，这个时候主力就应该静下来看看盘面的情况了。,第二，测试股价上档阻力情况。股价在拉动前或拉动中通过这种间歇式的方式来测试下股价上档的阻力情况，如果在五档小单挂盘时，股价上攻没大的卖单砸盘，则基本可以认为筹码锁定良好；如果有大卖单砸了下来，那说明筹码锁定度还有待提高。,2010年7月6日，世纪鼎利的盘口，买卖五档全天基本上都是这种个位数的挂单，从K线形态上看，股价需化解前面的大阴线，这个时候通过下单空挡就可以很好的观察上面的

20、阻力情况，当天分时成交并无大的卖单卖出，盘面情况较为稳定，主力反馈到的信息就较为乐观，就散户而言主力盘中缺乏明显的攻击性量峰，大级别的波段行情还没有到来，短线狙击即可，大级别行情还有待来日。,第三，测试下方的买盘情况。这种情况多发生在股价下跌趋势中，通过五档空盘主力是想看看下面的接盘情况，如果接盘踊跃即大家说的多头未死的情况，那么打压还要继续，直至自己完全控盘为止。,002399，海普瑞，多次举这个例子，这是我眼中非常优秀的企业，2010年10月25日的分时盘口，主力通过五档小单来观察盘中异动，卖二的位置甚至出现了价格断档，这说明主力不放单在那基本就没人卖了，这种筹码锁定度是非常高的，行情离启

21、动应该不会太远，启动的标志是我的量价突破形态理论和量价突破的盘口理论，11月10日实盘讲课时在涨幅2%时果断介入，当天盘口强势极为明显，股价11点直封涨停。,盘口博弈,盘口博弈是就大盘股而言的，市值大的蓝筹股一般是某单一主力无法操控的，其分时走势必然就是众多机构相互博弈的结果，这里研究的对象就是特定的大市值股票，流通盘小或流通市值较小的品种不在我们这里的范围，我们业内经常流传的一句话，大盘股五档盘口以正用兵，小盘股五档盘口以奇取胜，情况大体如此。,五档盘口的对弈其实和象棋的排兵布阵是一样的，这里面有几个要点要说明一下：,第一，买一和卖一的位置是盘口阅读最重要的、必须首先关注的地方，其是多空对峙

22、的先锋部队，直接体现了买方或卖方的实力，盘口的对弈其实就是近距离的肉搏战，买一和卖一就是多空直接亮剑的位置，对大盘股而言，谁先示弱谁就心虚。第二，买一至买五的位置显示买方的力量递减，同理卖一到卖五的位置显示卖方力道的递减。这一点很好明白，举个例子，同是10000手的买单，挂在买一的位置上要比挂在买二的位置上显示的多方力道要强，挂在买二的位置上要强于买三的位置上；同理，这也适用于五档卖盘上。第三，一般来说，买一和买二、卖一和卖二是最容易率先成交的位置，其挂单往往真实有效，买三到买五、卖三到卖五多空可以根据盘面情况应变，虚假的成分多一些。第四，实盘中，我个人一般习惯把买一和买二之和与卖一和卖二之和

23、进行直接对比，谁强谁的力道就更足。以上四个前提为依据，分时盘口自然可以通过博弈分为多方占优、空方占优、多空平衡三种状态。,601899，紫金矿业，2010年11月19日下午一点半，买一的位置上挂单此时间段内80%的时间都是强于卖一的位置的，而且买一和买二之和是强于卖一和卖二之和的，对于这样的大盘股出现了这样的盘口，心理大体上要有个概念，该股止跌回升了，那么缩量下跌或回踩均价线时可以适量加仓做做短差了，想割肉的也可以暂且观望一下了。,大家再看看该股的K线图：,紫金矿业此时已经缩量跌落到决策线和趋势线附近，而且出现了启明星底部形态，再配上我上述分时盘口，等待反弹的底气就多了些。,上图是2010年1

24、1月10日工商银行的盘口，卖一和买一的单数对比是19：1，当天多空力量对比比较悬殊，在分时量能没有异动前，这种弱势将维持下去，这就是明显的空方占优的盘口。,下图是601166兴业银行2010年11月19日走势图，我们通过全天盘口观察，该股随大盘涨跌起舞，但买一、买二之和大体上和卖一、卖二之和相当，多空势均力敌，这说明当天该股收十字星的概率较大。从K线图上看，该股最后收了锤子线，大体上接近临盘的判断。,这篇盘口博弈是针对大盘股而言的，因为股市上价值投资派不在少数，他们喜欢奉行价值投资的理念，比较喜欢银行等大盘股，如果能更好的阅读分时盘口，经常做做短差就更好了，价值分析和技术分析何必分的那么清楚，

25、海纳百川，做一个股市上的杂家不更好吗？,对敲与对倒,对敲与对倒是两个概念，长期以来即便是业内人士对这两个概念也很容易混淆，所谓对敲是同一主力通过自己的不同账户之间的买卖来操纵股价的行为，而对倒是不同主力或者说是多个主力通过不同账户交易来操纵股价的行为，从上面定义看，二者相同点就是对倒和对敲都是主力主动操纵股价的行为，不同点是对敲是一个主力的行为，而对倒是多个主力间的行为。,对于对敲很好理解，可以简单的认为这个股票就这一个主力，注意，这个地方还是要交代一下，操纵股价是违法行为，所以主力一般要开始很多账户，少则几十多者数百，这是为了避开管理层的监视，有时我们发现很多股票通过软件来看没有基金或机构进

26、入，但实际从盘面我们却能感受到主力的存在，这多是一些暗庄、游资、地下钱庄或者热钱化整为零操纵股价的行为；但对于对倒怎么理解，为什么不同的主力之间会联合起来操纵股价？一般来说通过和其他主力联合起来操作股价一是能更好的规避监管风险，二是也可加强资金的使用效率，当然事先都要谈判桌上仔细的协商，包括操盘计划、相互间的协作事宜，当然最重要的还是获利后的分赃协议。,实际临盘分析时散户朋友没必要对股票背后的主力是一个还是多个弄个一清二楚，无论对敲还是对倒都是统一意志或达成共识后的操纵股价的行为。,对倒和对敲往往伴随着高换手、大成交量，其作用有三：第一，建仓完毕，通过对敲或对倒激活股价 开始波段上涨行情。第二

27、中继对倒洗盘。第三，对倒或对敲出货,第一，建仓完毕，通过对敲或对倒激活股价开始波段上涨行情。,002289，2010年11月5号给学生实盘讲解过，当天虽然没有涨停，但个股完成了技术上的量价突破，可以根据433战法临盘狙击，该股当日换手22%，随后短短几日在大盘暴跌行情中越挫越勇接近翻倍。从该股当日的换手看主力对倒手法明显，该股应该属于游资或私募股票，从软件数据看该股三季度是没有主力进入的，但从K线形态看前期该股已经完成了前期的打压建仓的任务。,这就是我上面所说的，数据上看不到庄家的影子，但股价却不经意已经飞到了山顶，主力账户已经化整为零分散开了，有的朋友会很纳闷的问难道主力真有那么多筹码吗？其

28、实不然，举个例子，如果主力建仓完成后拿到了该股30%的筹码，假设该主力有6个账户，每个账户有5%的筹码，当然主力还有另外的拉升资金，其中一个账户卖出去5%的筹码（这里面多半是主力自己用拉升资金买的，还有散户跟风买的），然后该账户再买回来5%的筹码，这样一个5%筹码的账户就完成了10%的换手率，在极度狂热的市场中因为有散户的跟风，一个5%仓位的账户会产生极大的乘数效应，最终的换手可能会扩大到20%，所以有些股就是要连续大涨成为散户心中最耀眼的明星股，在市场舆论的聚焦下此时主力一点星星之火股价变成燎原之势，当然最后被烧成灰的多半还是散户。,第二中继对倒洗盘。,300024，机器人，该股2010年2

29、月26日一根巨阴线造成成交量数倍扩大，该日换手率33%，看起来高位巨阴实在可怕，但技术形态看该股完成了对前期平台的突破，该股连续大涨仅仅一根阴线主力能全身而退吗，显然不现实，次日该股就漏了馅，量能和换手迅速萎缩下来，要是出货的话随后几日也应该是大的换手，量能迅速萎缩说明主力展开了平台洗盘，后市可持股待涨。那明显的头部是什么样子的？那就是对倒或对敲的第三个作用出货。,第三，对倒或对敲出货。,600259，2010年10月18日11月2日，高位区域大换手，注意这是持续的高换手，底部筹码慢慢的全部转移到高位，主力对倒派发明显，矩形内最后一根阴线砸出来后就不能再犹豫不决了，这时候和机器人中继洗盘是不同

30、的，之所以能断定它是出货除了持续高换手外，还因为该矩形内阴量之和是显著大于阳量的，这也是我多次和大家交代的矩形整理判别方向的技巧之一。注意该股即便如此也不可能完全派发完毕，主力仓内肯定还有货，没有三五个月它走不了，如果能缩量到60日决策线附近即可展开短线狙击。,心电波,心电波又称脉冲波，是主力高度控盘的特征之一。,心电波的两个主要特征：第一，成交量稀疏。分时上只有稀稀疏疏间隔的单子成交。换手率极低。第二，波形呆滞。像心电图般极不流畅。,第一，心电波出现在底部，是主力建仓完毕后高度控盘的重要特征。,300075，数字政通，2010年整个7月份该股的分时走势都是如16日这样，呆滞的脉冲波形，像极了

31、心电图，个别地方都打横不走了，分时成交量更是稀疏，大多时候只有稀稀疏疏的几手单子成交，如果一个股连续数日出现了心电波，这说明筹码基本都被主力拿走了，此时要长个心眼切忌割肉，波段拉升行情近在咫尺.,第二，拉升途中出现心电图，这首先说明该股是主力中长线控盘，此时心电波属于主力滚动操盘的盘面特征。,000869，张裕A，2010年6月21日走势图，整个6月份该股走势大都如此，稀稀疏疏的成交量，呆滞的波形像极了小女生的麻花辫子，成交明细上只有间隔的个位数的单子，大家仔细看看该日14:3614:42这6分钟时间内是没有任何成交量的，显示了该股良好的中长线控盘特征，该股的脉冲波形也就是主力自拉自压滚动操盘

32、的结果，估计这种独自表演也震不下几个筹码。,第三，高位出现心电波，说明该股是主力高度控盘的特征，但心电波则暗示主力还没有大规模出货,600845，2010年1月15日走势图，分时走势出现心电图，这说明该股也是主力中长线控盘的股票，当日分时量能比较散乱，主力有出货嫌疑，但并未有大规模出货，如何判断主力大规模出货，我们下期攻击性杀跌波中讲解。,心电波-必须再次给大家交代一下,第一，即个股底部有可能出现心电波，但有的个股底部未必就出现心电波，有的个股天生就喜欢对倒洗盘，所以其底部换手也很大，分时走势就不会出现心电波；第二，出现心电波也不一定意味着底部的出现，极端杀跌的单边市场向来是底在底下，底部的出

33、现一定是伴随着我所说的趋势最佳买点和均线最佳买点的出现。细节能帮助我们辨别股价所处在某种阶段带来帮助，但无视趋势谈细节那却是莽夫的行为，二者要相互验证。,瀑布波,瀑布波也称攻击性杀跌波、出货波。,李白有诗言，“飞流直下三千尺，疑是银河落九天”，所以瀑布波听起来还颇有些浪漫情怀，所谓瀑布波就是空头慌不择路、杀跌出货的分时波形。这里还是首先要给大家交代清楚：第一，顶部不一定非要出现瀑布波；第二，这一点和心电波不同，即出现瀑布波的大多为顶部。第三，具体的临盘时要结合经典顶部形态研究和均线最佳卖点综合决断。,瀑布波的几大特点：,第一，杀跌量能面积不断放大，全天分时量能成攻击 性下跌放量态势。第二，分时

34、下跌放量、反弹无量，二者量能之比维持在2:1以上。第三，杀跌时成交明细上出现大单、特大单。第四，K线日成交量是放量的而非缩量的，如果日成交量极度缩量而出现瀑布波大多是诱空陷阱。,红日药业（300026），2010年4月13日，全天分时量能下跌时面积不断放大，而分时反弹时如图中椭圆所标示是无量的，空方优势非常明显，看K线图上当日大阴线是有大阴量配合的，既有顶部形态又有细节上的瀑布波配合，我们基本可以断定顶部成立，操盘上要和主力一起杀跌出局,机器人2010年4月13日的分时波形，全天呈放量下跌态势，反弹软弱无力没有量能配合，全天成交量巨大，K线组合上出现类似的黄昏之星的变体，瀑布波和顶部形态一起出

35、现，请问此时不逃更待何时？,2010年9月3日的东方园林，不用多说，票友一看就懂！,其实对大多数个股来说下跌是有先兆的，主力并不是一开始就是瀑布波杀跌，顶部通常是个过程，主力一般要通过盘整震荡不知不觉的出货，其制造诱多陷阱时往往是以钓鱼波为主要手段的，这是我们下面要和票友一起探讨的内容。,钓鱼波,所谓太公垂钓愿者上钩，这是垂钓者的最高境界，股市中也是如此，股市中真正的操盘高手也追求这样的境界，其操盘的个股在出货接近完毕后往往还能涨个百分之二三十，之所以有这样的效用根源还在于人性的弱点。,所谓钓鱼波就是主力利用少数几笔大单吸引跟风盘从而达到迅速出货的目的，这样的波形称之为钓鱼波。有的读者不明白为

36、什么股价在高位时还有那么多跟风盘，趋利避害是人类千古不变的本性，追涨杀跌是人类这一本性在股市中的本质流露，当人被贪婪和欲望所吞噬时悲剧就不可避免的要发生。,钓鱼波特点：,1、钓鱼波一般发生在股价高位或波段高位处。2、钓鱼波一般发生在早盘半小时内，极少数或发生在午盘或尾盘。3、钓鱼波一般多为主力少数几笔大盘拉高，相应的量能结构一般比较散乱，如果有两波或三波拉高时通常伴有量价背离现象发生。4、对钓鱼波走势全天量能统计，一般杀跌量能之和是拉升之和的两三倍以上。5、钓鱼波出现后K线形态常出现经典的头部组合，均线最佳卖点和趋势卖点随后出现。,鲁信高新（600783），2010年10月28日走势图，早盘半

37、小时内几笔大单将股价拉高，几波走势并不流畅，而且分时出现了明显的量价背离走势，这说明做多量能出现了萎缩且已成强弩之末之势，随后股价出现了跳水走势，全天以震荡盘跌出货为主。,鲁信高新：10月28日之后，股价于次日迅速跌破短线上升通道，出现了黄昏之星的头部变体，短期头部形成。其实细心地读者还可发现，股价10月26日就出现了上吊线，那时上升行情其实已经终结，26日后股价还能涨说明主力手段相当老辣高明。,11月2日鲁信高新（600783）走势图，我们继续以该股说明钓鱼波。该股当日走势是非常正宗的教科书般的钓鱼波走势图。早盘通过几笔凌乱的大单将股价迅速拉高，随后主力快速杀跌出货，全天振幅巨大，套牢者无数

38、，该股主力对人性的拿捏是十分到位的，早盘15分钟内将股价拉高是不想给前期套牢者太多思考卖出的时间，同时迅速套牢早盘追高者，可谓“一石二鸟”。我们看看下图该股当日后的K线形态。,该股当日出现了具有长上引线的阴线，而且阴线实体收之于小箱体所有K线实体之下，其对应的杀跌量能是非常充足的，股价继续下台阶是不可避免的。,江苏宏宝（002071），2010年10月20日，该股当日的走势是非常夸张的，早盘该股主力只有极少数几笔大单拉升，但跟风者太多,我们来看看该股当日早盘前5分钟的成交明细：该股当日开盘五分钟内只有少数几笔大单买入，剩余的全部为巨额卖出杀跌大单，市场人气激昂时就是这样，疯狂之时哪还有理智之讲

39、。该股当日留下了巨型阴线，属于典型的看跌吞没形态，短线减仓是必须的。,实战时，钓鱼波一般要结合头部形态和均线卖点及趋势卖点综合研判，有的钓鱼波出现后股价还有可能出现横盘整理情况，而不是股价“排山倒海”般的杀跌，分时波形属于细微技术，是为了验证趋势，一般和趋势达成共振那才是卖出的契机。,A股发展这20年来，不但是公募基金出现巨亏，而且很多私募基金被清盘，而所谓的游资敢死队被绞杀的案例更是比比皆是，技术分析只是术不是道，机构尚且无法借此生存何况散户乎？所以技术分析要学，基础分析也不可荒废，二者相结合才能让我们离经济运行的事实真相更近一些，这是我的真心话，我看到市场很多技术分析者特别是某些名人把自己的技术吹的神乎其神，这是恬不知耻、自欺欺人的做法，其危害是非常大的，如果真能靠他们所建立的那一套不断地盈利，那他们的财富早就超越盖茨巴菲特了，又何必不辞辛苦的写书、卖软件、四处演讲，难道你真天真的以为这世上还有活雷锋，如果真是那样那才是活见鬼了，做人最好真诚些。,