《金融交易》PPT课件.ppt

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1、2023/8/2,BY XIANGSHUJIAN,1,第五章 资金流量核算金融交易,第一节 金融资产与金融交易 第二节 金融交易核算及核算表 第三节 资金流量表金融交易部分的分析应用,2023/8/2,BY XIANGSHUJIAN,2,本章学习目标,掌握金融资产的概念和分类 掌握金融交易核算的基本类型 掌握非金融交易与金融交易之间的关系,2023/8/2,BY XIANGSHUJIAN,3,第一节 金融资产与金融交易,金融交易在国民核算中的意义记录机构部门在核算期内由于交易而引起的金融资产和负债变化。解释非金融投资中的资金盈余和资金短缺的投资和融资方式。反映一国金融交易的总体状况。反映一国参

2、与国际金融交易的状况。,2023/8/2,BY XIANGSHUJIAN,4,一、金融资产及其分类,（一）金融资产 金融资产是经济资产的一种类型，体现为一种对未来收益的要求权。注意：金融资产与非金融资产的显著差异金融资产和金融负债具有对称性（货币黄金和特别提款权除外），金融资产对应着金融负债。,2023/8/2,BY XIANGSHUJIAN,5,金融资产应满足经济资产的两个必要条件：所有权条件收益性条件非金融资产所有者是通过在生产过程中直接使用非金融资产创造利润而获益；金融资产所有者则是通过分享其他单位的生产成果而获益。金融资产的载体是金融工具，属于无条件债权。或有资产在一个或多个条件满足的

3、前提下，债权人才能向债务人索取本息，如第三方担保付款、银行承诺的信贷额度等。一般来说，或有资产不属于我们界定的金融资产范畴。,2023/8/2,BY XIANGSHUJIAN,6,（二）金融资产的类型,1.货币黄金和特别提款权货币黄金由一国央行或中央政府所持有或控制的作为储备资产(国际支付手段)的黄金。特别提款权由国际货币基金组织创立并分配给成员国，用以补充其储备的国际储备资产(纸面黄金)。注意：在国民核算中，商品黄金不是金融资产，货币黄金才是。货币黄金和特别提款权都是没有对应负债方的国际储备资产。有关货币黄金和特别提款权的交易仅指发生在各国货币当局之间的买卖与转让。,根据资产的流动性及债权人

4、和债务人的关系特征分类,2023/8/2,BY XIANGSHUJIAN,7,2.通货和存款通货(流通货币)可作为支付手段进入流通的货币，包括本币和外币。其中，由货币当局持有或有效控制的外汇资产也属于“储备资产”。可转让存款能够不受限制地按票面价值兑换现金或以支票、转账单等方式自由转让的各种存款。在我国，主要是各种活期储蓄和活期存款。其他存款除可转让存款以外的所有存款，以及其他类似于存款的衍生金融资产。,2023/8/2,BY XIANGSHUJIAN,8,3.股票以外的证券：包括各种公司债券、国库券、商业汇票和银行汇票等，以及类似的衍生金融工具。4.贷款：包括常住或非常住金融机构对企业、政府

5、和住户提供的各种贷款，本国货币当局对国际货币基金组织提供的贷款，以及由于融资租赁关系而形成的变相贷款。5.股票和其他权益：各种上市或未上市的优先股、普通股，企业内部股和参股证等权益。6.保险专门准备金:包括住户在“人寿保险”和“养恤基金”上的预付款和未决索赔准备金等项权益。7.其他应收应付账款,2023/8/2,BY XIANGSHUJIAN,9,各类金融资产(债权)与负债(债务)的对应关系,2023/8/2,BY XIANGSHUJIAN,10,我国金融资产的划分类型（1）通货（2）存款（3）贷款（4）证券（5）保险准备金（6）结算资金（7）金融机构往来（8）准备金（9）库存现金（10）中央

6、银行贷款（11）其他国内金融交易(净)（12）国际资金往来(长期资本)（13）国际资本往来(短期资本)（14）国际储备资产等,2023/8/2,BY XIANGSHUJIAN,11,（一）金融交易金融交易是指涉及机构单位金融资产所有权变化的所有交易，包括金融债权和负债的产生和清偿。净金融投资是指机构单位在一个核算期内获得的金融资产减去发生的金融负债。全部金融交易的差额为：净金融投资各种工具的“金融资产净增加”之和各种工具的“金融负债净增加”之和以上差额若小于零，即为净金融负债。,二、金融交易,2023/8/2,BY XIANGSHUJIAN,12,引起金融资产所有权变化的交易有两类:货币性实物

7、交易金融资产所有权变化是充当实物交换的媒介。特点：两个所有权变化实物所有权和金融资产（负债）所有权；任一方的变化只出现一次，因而金融资产与负债变化不对等；影响机构单位净金融投资水平金融交易围绕金融资产与负债等额同向或反向变动数额上相等不影响机构单位的净金融投资水平,2023/8/2,BY XIANGSHUJIAN,13,（二）金融交易和非金融交易的关系,非金融交易中资金来源与资金运用的差额最终表现为非金融投资中的净金融投资；金融交易中金融资产变化与负债变化的差额最终表现为金融交易环节的净金融投资；上述两个净金融投资大小完全相等。内在的经济意义：在于金融交易与实物交易之间的对应关系。,2023/

8、8/2,BY XIANGSHUJIAN,14,金融交易的净金融投资反映了非金融投资中资金余缺的调剂方式是对后者的解释是对整个实物交易中资金余缺调剂方式的解释 不是金融交易核算环节产生的独立的平衡项，而是金融交易核算的起点见下页图示,2023/8/2,BY XIANGSHUJIAN,15,金融交易与非金融交易之间的关系,实物交易,非货币性实物交易,货币性实物交易,实物的对等，不涉及金融,非金融交易,金融交易,非金融投资净贷出/净借入,金融投资净贷出/净借入,=,金融交易,金融资产,金融负债,金融资产与负债同向等额变化,金融资产或负债之间反向对应变化,金融交易中净金融投资不是其平衡项而是核算的起点

9、，从而形成经济交易的完整回路,2023/8/2,BY XIANGSHUJIAN,16,第二节 金融交易核算及核算表,一、金融交易的核算原则 二、金融交易核算的基本内容 三、资金流量表金融交易部分 四、金融交易核算的平衡关系,2023/8/2,BY XIANGSHUJIAN,17,第二节 金融交易核算及核算表,一、金融交易的核算原则权责发生制金融资产按获得或转让资产时的价格记录市场价格原则市场价格应剔除两类成分，一是手续费、佣金和其他在交易中提供服务的类似付款;二是金融交易税，它应作为产品税范围内的服务税处理，交易双方应作同样的记录。当证券折价发行时，应以发行者出售时的实际收入，而不能以票面价值

10、记入金融账户 取净值原则记录资产或负债净增加合并原则各部门所含子部门的同类交易相互抵销后合并,2023/8/2,BY XIANGSHUJIAN,18,二、金融交易核算基本内容 金融交易核算针对不同的金融资产和负债类别，记录其当期由于交易引起的净变化。货币黄金和特别提款权交易的核算通货和存款交易的核算股票以外证券交易的核算贷款交易的核算股票和其他权益交易的核算保险专门准备金交易的核算其他应收应付款项交易的核算,2023/8/2,BY XIANGSHUJIAN,19,按金融交易核算内容进行的基本分类国内间接金融国内直接金融国外金融交易,2023/8/2,BY XIANGSHUJIAN,20,间接金

11、融是指以金融机构为中介，各机构单位间实现的融资活动。它包括通货、活期存款、定期存款、住户储蓄存款、外汇存款、财政存款、其他存款、短期贷款、中长期贷款、外汇贷款、财政贷款、其他贷款、保险准备金、结算资金、金融机构往来、准备金、中央银行贷款及其他(净)等项目。上述项目可归结为通货、存款、贷款和其他国内间接金融项目四个类别。,国内间接金融,2023/8/2,BY XIANGSHUJIAN,21,直接金融是指各部门间通过金融市场直接进行的融资活动。目前我国金融市场有价证券的种类主要有：国库券、财政债券、国家重点建设债券、保值公债、国家建设债券、特种债券、金融债券、企业债券、股票和企业计划外集资等。,国

12、内直接金融,2023/8/2,BY XIANGSHUJIAN,22,我国与国外之间发生的全部收入与支出，是通过国际收支平衡表反映的。为此，资金流量表的国外金融交易指标设置了长期资本往来、短期资本往来、国际储备资产和国际收支误差与遗漏四个指标,国外金融交易,2023/8/2,BY XIANGSHUJIAN,23,三、资金流量表金融交易部分,（一）资金流量表金融交易部分资金流量表是一个金融交易项目（行）机构部门（列）的二维矩阵结构的平衡表。使用方记录金融资产的净增加来源方记录金融负债的净增加理解和应用资金流量表应注意：表中数据是各部门与其他部门交易的净流量；来源方和运用方所记录的金融工具具有相同分

13、类，但是属性不同；,2023/8/2,BY XIANGSHUJIAN,24,理解和应用资金流量表应注意：有些金融工具具有特定的资产方和负债方，因此一个机构部门并不会持有所有种类的金融资产或负债；为突出显示金融机构的作用，资金流量表中常常会保留一些特定的金融资产分类，目的是便于深入分析金融机构之间的交易；为了集中表现对外金融交易状况，资金流量表中专门将国内金融交易项目与对外金融交易项目区分开来，使后者得以独立列示。,举例51：2004年中国资金流量表金融交易部分,2023/8/2,BY XIANGSHUJIAN,25,（二）详细的资金流量表,二维资金流量表的缺陷虽然提供了各个部门“通过何种手段融

14、资”的信息，但是它不能回答“谁为谁融资”的问题。将交易部门区分为债权方与债务方，从而扩展为三维资金流量表，也称为详细的资金流量表。其结构变为债权人债务人金融交易。,举例52：详细的资金流量表,2023/8/2,BY XIANGSHUJIAN,26,四、金融交易核算的平衡关系,部门内部的平衡关系各部门运用方记录合计等于来源方记录合计。即：金融资产净增加=负债净增加+净金融投资部门之间的平衡关系针对特定金融交易项目，各部门来源方的记录合计等于各部门运用方的记录合计。即：各部门金融资产净增加合计=各部门负债净增加合计,2023/8/2,BY XIANGSHUJIAN,27,将平衡关系推广到一个经济总

15、体,表现为：国内金融资产净增加=国内负债净增加+对国外的净金融投资对外金融资产净增加=对外负债净增加+对国外净金融投资 国内净金融投资与国外部门的净金融投资数量大小相等，方向相反。,四、金融交易核算的平衡关系,2023/8/2,BY XIANGSHUJIAN,28,第三节 资金流量表金融交易 部分的分析应用,一、交易项目的分析1.金融投资的总体结构分析 见图5-1，金融企业部门是金融资产净增加最大的部门，住户部门和非金融企业部门的金融资产净增加规模相当，政府部门的金融投资在全社会的比重较低。见图5-2，中国金融投资以存款和贷款为主，表明中国目前的金融结构以间接融资为主。直接投资所占的比重微乎其

16、微，表明中国参与国际投资的方式有待多元化发展。,2023/8/2,BY XIANGSHUJIAN,29,见图5-3，只有金融机构往来、央行贷款、其他国际投资和国际储备资产为正值，其他各项资产的净投资均为负值，表明中国的国内和国际金融投资都存在直接投资方式远远落后于间接投资方式的现象。2.证券投资的部门结构分析 见图5-4，从事证券投资（即资产增加）的主力军是金融机构部门，金融机构部门（即负债增加）也是最大的证券融资部门。,2023/8/2,BY XIANGSHUJIAN,30,二、机构部门的分析1.非金融企业的融资渠道分析 见图5-5，非金融企业融资的主要方式是贷款，反映出中国企业的融资方式以间接融资为主的特点。国际市场融资也已经成为非金融企业部门融资的重要途径，其中直接投资是主要的融资渠道。2.住户部门的投资方式分析 见图5-6，住户将其盈余资金调剂出去的主要方式是存款，投保和证券投资的份额较少，这种投资结构反映了住户的投资以间接投资为主的特点。,2023/8/2,BY XIANGSHUJIAN,31,3.金融机构部门中介作用分析,表53 2004年各部门的间接金融交易 单位：%,2023/8/2,BY XIANGSHUJIAN,32,转第六章 资产负债核算,