《跨国公司讲解》PPT课件.ppt

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1、跨国公司的概念,跨国公司的称谓跨国公司(Transnational Corporations)国际企业(International Business)多国公司(Multinational Corporations)多国企业（Multinational Enterprise）国际公司（企业）(International Corporation)全球公司（企业）（Global Corporation）超国家公司（Supranational）,跨国公司的概念,1960年，首次出现，“MULTINATIONAL”1974年，联合国确认，“TRANSNATIONAL”目前多用“TNE”、“TNC”或“M

2、NE”、“MNC”,跨国公司的划分标准,结构标准(Structural Criteria）：采用“地区分布”、“生产或服务设施”、“所有权”等作为划分标准的，都属于结构性标准。营业标准(Performance Characteristics Criteria)：主要以在国外的生产、销售、盈利，或资产等绝对额或相对数作为标准，但金额或百分比的具体数据应该是多少，则无统一的说法 行为标准(Behavioral Characteristiccs Criteria)：行为标准是指企业在经营和决策时的心态、思维方法和战略取向。,关于跨国公司的定义,联合国跨国公司中心的定义跨国公司系指由在两个或更多国家的

3、经济实体所组成的公营、私营或混合所有制企业，不论这些实体的法律形式和活动领域如何；该企业在一个决策体系下运营，通过一个或一个以上的决策中心得以具有一致的政策和共同的战略；该企业中各个实体通过所有权或其他方式的结合，使其中一个或更多的实体得以对其他实体的活动施加有效的影响，特别是分享知识资源和分担责任。联合国跨国公司行为守则，1986,跨国公司的三个基本要素,一个工商企业，组成这个企业的实体在2个或2个以上的国家经营业务企业内有一个中央决策体系，具有共同的政策，反映企业的全球战略目标各个实体通过股权或其他形式形成的联系，是其中的一个或几个实体有可能对别的实体分享资源、信息并分担责任,若干跨国公司

4、“跨国度”指标（Transnationlity Index,2004）,跨国公司的经营特征,实行全球战略管理内部一体化经营利用直接投资争夺世界市场利用先进技术保持竞争优势综合型多种经营发展,跨国公司的产生,源于垄断资本形成、资本过剩、资本输出第一家跨国公司为1882年由27家公司合并组成的美浮石油公司，到后来的埃克森石油公司现代跨国公司是第二次大战后的产物，产生的物质基础和经济条件科技革命和世界经济一体化,跨国公司发展的一般状况,战后跨国公司的发展阶段60年代以前：美国跨国公司发展阶段60-70年代：西欧跨国公司的发展70-80年代：日本跨国公司发展，“大三角”国家跨国公司“三足鼎立”90年代

5、以后：全方位发展，跨国公司形成全球网络的发展阶段,跨国公司发展的一般状况,跨国公司发展的总规模,二战后跨国公司与国际直接投资迅速发展的宏观原因,科技革命引起的社会生产力发展是物质基础科技作为第一生产力，导致发达国家取长补短科学技术引起产业结构大调整国际分工的新发展是客观前提单纯的垂直型国际分工 水平型国际分工 混合型国际分工的发展 国际产业结构的转移国际经济一体化趋势的加强为跨国公司扩大国际直接投资活动提供了渠道经济国际化 降低投资成本 提高利润 扩大市场份额 跨国公司本身的发展。,二战后跨国公司与国际直接投资迅速发展的宏观原因,发达国家的生产和资本高度集中、资本过剩、政府鼓励对外投资是主要原

6、因 发展中国家需要引进外资，促进其大发展经济现代化需要资本短缺技术与科技落后石油输出国的资本积累,二战后跨国公司与国际直接投资迅速发展的微观原因,开发和利用外国自然资源 利用国外廉价的劳动力、土地等资源，降低成本 分散和减少企业面临的风险 维护和开拓市场 学习外国先进技术和管理经验 实现全球发展,跨国公司通过国际投资对世界经济的影响,跨国公司是生产与资本国际化的结果，加速了生产与资本国际化的进程当代科技发展的特点是不断创新，跨国公司的竞争优势在很大程度上取决于他所拥有的先进技术制造业跨国公司的跨国经营经历了从国际贸易向国际投资演变的顺序跨国公司出于资金成本的考虑，日益选择多样化和灵活的融资方式

7、,跨国公司的管理组织结构,所谓组织结构,指企业体的组织状况，它包括各单位与管理者之间的权限关系与意见交流系统，以及沿着这些意见交流和权限系统所产生的各种信息与资料。组织结构随战略而确定，而复杂的组织，是由多种基本战略的结合而形成的目的促进海外子公司业务的发展使母国母公司的资源得到最佳利用使人才与组织得到有效配合、协 调 钱德勒（A.D.Chandler），战略与结构,跨国公司的管理组织结构,独立组织形式国际分部结构(International Division)全球性组织结构,独立组织形式,子公司独立结构，称为母子结构(Mother-Child Structure)母公司只控制子公司的股权，决

8、定股息分配和利润再投资的比例。子公司定期向母公司上缴按股权提取的红利。其他的经营活动几乎完全由于公司独立自主最简单的一种组织结构,母子结构的利弊,特点：子公司的经营活动自由度大公司领导权威和反应能力比较固定母公司易于直接获得子公司的信息限制公司整体在一个国家或地区范围的业务扩展缺乏使经营资源在公司内部有效配置的机制,母子结构的适用范围,公司规模小，子公司的数目不多母公司、子公司和东道国之间贸易和金融的自由化程度低家族式的企业管理,国际分部结构,在母公司国内结构中专门设立一个“国际业务部”，来负责管理国外子公司的生产、销售和财务，并协调各子公司之间的关系。适应跨国公司初步发展阶段的一种组织结构,

9、国际业务部组织结构,国际业务部结构的利弊,特点：有利于协调子公司之间的活动，提高经营的综合效益有利于跨国公司拓展国际业务，增强竞争力有碍于国际业务专门技能的开发与协调容易导致公司总部的决策失误,国际业务部结构的适用范围,已进行对外直接投资和国际生产，但经营的多样化程度低国外销售占总销售的比例较小的跨国公司,全球性组织结构,从公司的整体利益出发，从全球角度将国内业务与国际业务统一起来，从而加强总部的集中决策作用。跨国公司全球发展的必然结果产品分部组织形式地区分部组织形式职能分部组织形式混合分部组织形式全球矩阵组织形式,全球性产品结构,产品分部组织形式的特点,特点：对产品的制造、营销和技术转让等活

10、动取得最有效的控制，实现盈利最大化有助于跨国公司在全世界进行标准化生产和销售在一个特定国家建立多个机构，导致资源浪费主要适用：产品和劳务多样化程度高，国外市场的差异性显著的行业和公司,全球地区结构,地区分部组织形式的特点,特点：易于总部在某一地区开拓新的业务可能阻止了各地区之间在生产、销售以及资金融通上的一体化限制产品或劳务的多样化发展适用范围：在药品工业比较多,全球性职能组织结构,职能分部组织形式的特点,特点：各种职能决策的相互依存程度比较高集权于公司总部的程度比较高适用条件：公司规模、产品结构、销售的地区限制以及公司文化的不同特点,全球混合式结构,混合分部组织形式的特点,主要用于采取产品多

11、样化战略的公司开拓新市场的需要,全球矩阵结构,全球矩阵组织形式的特点,特点：通过多重组织保证对公司运营的多维管理和协调放弃了统一控制原则所需的信息费用和协调成本高适用范围：产品、或劳务多样化程度和地区分散化程度都很高大型跨国公司要求各方面的情报和知识要为世界范围的营销目标服务,近年来跨国公司组织结构 发展的新趋势,金字塔结构的扁平化总部从集中管理的指令中心变为沟通、协调中心出现了专业化的职能机构强调市场化，用市场交易代替行政命令，以发挥子公司的积极性和企业家精神,影响组织结构选择的因素,跨国公司内在因素跨国公司发展战略经营时间的长短、经营规模跨国公司的业务性质、管理特色产品和国外经营复杂程度公

12、司管理层对目前和未来国内外市场的相对重要性的认识,外部因素法律竞争的性质,以职能、产品、地区三者的适度融合为核心,西门子确立以久的德国事业部体制,西门子公司于1874年成立，它在德国电气工业史上发挥着核心作用，并成为德国工业最具声望的品牌。其早期历史与德国工业的发展是密切联系在一起的，西门子公司是多国多分部管理最初的代表之一,西门子确立以久的德国事业部体制,战后西门子经历了两次重大的结构变化，两次的目的都是为了加强分权化和运营的灵活性，同时保持利用和发展组织协调的能力第一次结构变化发生在1966年1969年，起初组建了6个事业部，后来增加到了7个。公司组建了5个总部职能部门，分别是计划/组织、

13、财务、人事、RD和分配1989年,由于规模的扩张以及电气和电子市场的快速变化，西门子采纳了一种修正结构，即引入更小、更为专业化的“事业部”。和许多其他组织（如奔驰）不同的是，这种事业部大多数不具有独立的法律地位,联合利华公司组织结构,英荷联合利华是一家国际食品和家庭及个人卫生用品集团。该集团在1990年代经过了彻底重组。在过去，联合利华时高度分权化的，各国的子公司均享有高度的自治权。在80年代后期和90年代初，公司开始引入新的创新和战略流程，同时清理其核心业务。然而，1996年启动的杰出绩效塑造计划也造成了公司结构的实质性改变。,联合利华公司组织结构,直到1996年，由荷兰和英国的董事长以及他

14、们的代表组成的一个特别委员会和一个包括职能、产品和地区经理的15人董事一直独揽着公司的决策大权，整个结构是矩阵式的，其中产品“协调人（经理）负有西欧和美国的利润责任，地区经理则负有其他地区的利润责任。责任经常是模糊不清的，根据一部分内部报告：“我们需要明确的目标和角色：董事会使自己过多地卷入了运营，从而对战略领导造成了损害”。,联合利华公司组织结构,杰出绩效塑造计划废除了特别委员会和地区经理这一层级，代之以一个8人（后变为7人）的董事会，由董事长加上职能和大类产品（即食品、家庭和个人卫生用品）的经理组成。向他们报告的是13位（后来是12位）负有明确盈利责任的业务集团总裁，后者在特定地区对其管理

15、的产品类别负有完全的利润责任。全球战略领导被明确的至于执委会一级；运营绩效则是业务集团的直接责任。,联合利华公司组织结构,在这种正式结构调整之后，国际协调是有许多正式和半正式的网络促成的。研究和发展有国际网络创新中心负责实施，其领导责任通常属于中心的专家而不是自动的属于英国或者荷兰的总部机构。产品和品牌网络国际业务小组在全球范围内协调品牌和营销。同时，职能网络也开展一系列计划以便就一些关键问题，如录用和组织效能，实现全球协调。所有这些网络均大大依赖于非正式的领导和社会过程，同时也依赖于电子邮件和内部网络可以方面投入的增加。是否参与这种协调在很大程度上是由业务集团而非公司总部确定并资助。,跨国公

16、司经营战略,职能一体化战略地域一体化战略,职能一体化战略演变P80,独立子公司战略:在东道国经济环境中设立独立运作的子公司。在服务业行业中最普遍简单的一体化战略简单一体化战略：跨国公司通过寻求外援来参与国际化生产在制造业、服装业中应用普遍复合一体化战略:任何地方运营的子公司都可以独立地与其它子公司或母公司一起，为整个公司行使职能,地域一体化战略的演变,多国战略:一个子公司服务于一国的东道国市场，而跨国公司母公司则在不同的市场控制几个子公司，资产与资源分散，地方自治菲利普、雀巢区域战略:把世界市场分割，从区域角度构建竞争优势四小龙-亚太，美加、拉美与加勒比海；北美全球战略:全球性的管理网络，协调

17、生产、营销、研发与投资活动全球工业与科技发展-全球与本地的结合,跨国公司的转移价格策略（内部定价策略）,概念：跨国公司体系内部，总公司和子公司、子公司和子公司之间及与其有关联的企业之间进行出口、采购、服务等资源内部转移时所规定的价格特点：由母公司高级管理人员制定的价格，它不受价值规律和供求关系的影响，具有随意性和机密性，是实现全球战略目标的工具目的：通过转移价格可以调整各个子公司的生产成本和销售利润，从税收上看，可以把高税区的利润转移到低税收地区，从而减少整个公司的应交税额，提高经济效益,转移定价的作用机理,假定关联企业A、B分别位于税率较高的国家甲和税率较低的国家乙,货物或劳务销售：压低价格

18、,货物提供：压低利率,特许权提供：压低使用费,货物提供：提高利率,特许权提供：提高使用费,货物或劳务销售：提高价格,甲国A企业,乙国B企业,转移定价关系图,实例分析,假设跨国公司在甲、乙、丙设立A、B、C三个子公司，甲乙丙三个国家的税率分别是50%、40%和20%假定A子公司为B子公司生产安装电视机用的零部件，现在A子公司以100万美元的成本生产了一批零部件，本应以万120美元的价格直接销售给B子公司，经B子公司组装后按150万美元的总价格投放市场然而，为了减轻税负，A子公司没有直接对B公司供货，而是以105万美元的低价卖给了C子公司，C子公司转手以140万美元的高价卖给了B子公司，B子公司的

19、成品仍以150万美元的总价格出售,跨国公司采用转移价格前后全公司系统损益对比表,实例分析,假定没有关税和其他税收，低税率的国家乙国的子公司B没有将税后利润汇回在高税率甲国的母公司A的情况下，通过转移定价，公司集团节省的税收等于高税国损失的税收和低税国增加的税收之差在子公司将税后利润的一部分汇回母公司所在国，并且母公司所在国对已纳外国所得税实行抵免法情况下，转移定价的避税作用大大降低。跨国公司为了实现最大限度的避税目的，往往采取将子公司利润滞留在避税地的做法。,转移价格的目的,减少所得税缴纳：减轻所得税负、逃避关税调拨资金规避风险和逃避管制：克服外汇风险、抵消政治风险的不利影响、外汇管制、利润汇

20、出限制、价格管制（倾销）获取竞争优势（商务策略）：争夺市场、扶持新公司调节利润水平（如为对付工会、合资伙伴、招致过分关注等，跨国公司需要调低账面利润水平）,转移价格的主要领域,有形资产销售通过控制零部件的进出口价格来影响产品的成本 通过对子公司固定资产的出售价格或使用期限来影响子公司的产品成本费用 无形资产转让通过专利出口、技术来影响子公司产品的成本和利润,转移价格的主要领域,提供服务日常服务（会计、法律等）与无形资产转让相关的技术服务与无形资产转让无关的技术服务派遣员工（由于员工伴随无形资产转移，子公司需支付无形资产转移费用）,转移价格的主要领域,融资资助短期资本需求通过公司内部应收应付款、

21、关联方提供贷款及贷款担保资助关联公司的短期资本需求资助长期资本需求通过抵押贷款、融资租赁、股票、长期集团内部贷款、扩股、发行债券等融资办法，资助某关联公司的长期资本需求,在跨国公司账目中体现出来的内部交易类型,在跨国公司账目中体现出来的内部交易类型,转移价格的主要制定方法,以成本为基础的定价制度按目标市场上子公司的成本+一定比例的成本加成按公司下属最有效益的子公司的成本+一定比例的成本加成选择全部成本、可变成本或边际成本的任何一个作为基础，成本加成的比例也是灵活变动的适用于半成品、原材料、零部件,转移价格的主要制定方法,以市场价格为基础的转移定价制度适用于有同类产品的市场价格时,跨国公司的转移

22、价格策略,转移价格的限制,来自母国的限制来自东道国的限制：比较定价原则、征收特别税、转让定价税制等来自跨国公司自身的限制,东道国的主要措施,根据国际组织提出的国际收入与费用分配原则制定税收政策独立核算原则要求关联企业间的交易往来，按无关联企业的交易往来方式进行总利润原则对跨国关联企业的内部交易不予过问，年度终了时，将各关联企业在世界范围内取得的全部利润汇总相加，再按合理标准重新分配合理原则要求以经济合理性为基础进行国际间的收入与费用分配,东道国的主要措施,转让定价税制税务当局认为有必要时，可以对企业的所得税进行分配避税地对策税制美国股东必须拥有避税地公司50以上的股权，纳税义务人为美国股东中分

23、别拥有该法人股票的10以上者所有项目不指该法人在正常营业活动中所得，主要针对在避税地成立的基地公司所得该外国法人必须设在低税负的避税地,国际投资对各国经济的影响,要素转移效应贸易效应技术溢出就业效应资本积累产业结构主权与自主效应,对东道国要素转移的影响,跨国公司通过国际投资实际上是生产要素在国家间的重新配置的体现弥补了国内投资与储蓄之间的缺口通过子公司的技术转让活动，促进了东道国的技术进步给东道国带来先进的管理技能和模式,对东道国贸易与国际收支的影响,短期内可以弥补东道国当年的外汇出口，对国际收支有积极影响长期内对国际收支产生不利影响,对投资国贸易与国际收支效应,海外投资短期内对国际收支产生消

24、极影响长期内，有利于改善国际贸易收支进而改善国际收支海外子公司各种投资收益汇回，增强对外支付能力海外直接投资一揽子生产要素的跨国转移，带动出口海外直接投资有利于巩固原有市场和开辟新市场，增加出口业绩,对东道国技术进步的影响,国际直接投资通过两条渠道来影响东道国的技术进步跨国公司通过国际直接投资的方式将先进技术转移给设立在东道国的分支机构或直接转移给其他机构，对东道国的技术进步产生直接效应跨国公司设立在东道国的分支机构产生的技术扩散与溢出效应，对东道国的技术进步产生间接效应,对投资国技术转移的影响,传统观点认为，一国获得国外先进技术的主要途径为购买国外技术及其设备、引进外国直接投资等，对外投资则

25、意味着先进技术的输出 国际直接投资实例表明，引进外国直接投资难以获得先进技术，发展对外直接投资反而是获得国外先进技术的重要捷径,对东道国就业的影响,就业数量直接创造就业机会外资企业具有广泛的前向与后向联系，可以使供货商、销售商和服务代理商创造就业机会 分支机构在当地的支出和上缴的税收，通过乘数效应，增加了东道国的国民收人，促进了经济发展，从而间接带来了新的就业机会加剧了东道国行业内部的竞争，进而刺激当地其他企业的发展而增加就业机会,对东道国就业的影响,就业质量为东道国雇员提供较高的报酬和较好的工作条件 通过培训，在一定程度上提高了东道国就业人员的素质改变东道国的就业人员构成，为妇女创造更多的就

26、业机会,对投资国就业的影响,就业数量效应生产替代效应 出口刺激效应 跨国公司总公司及辅助性企业效应 就业质量效应 美国对外直接投资导致的熟练程度高的就业机会的增长数要大于损失数 随着跨国公司的技术转移，投资国大批精通外语、技术业务基础好、善于经营管理的高层次专门人才的流失,对东道国资本积累的影响,通过资本流入增加了东道国的资本存量新建投资能够直接增加东道国的资本存量，对东道国的资本形成有明显的正效应购并投资只是改变了存量资本的所有权，通过盘活存量资产和提高资产运营效率来发挥作用的海外直接投资的进入，通常会引起母国企业的追加或辅助投资跨国公司投资刺激母国金融市场和国际金融市场进入东道国,对投资国

27、资本积累的影响,跨国公司海外经营获得的利润加速投资国国内资本积累跨国公司从体系外外部筹措资金伴随着投资国资本的流出，会增加东道国对投资国出口品如重要设备和关键零部件的需求，刺激投资国出口品的生产,对东道国产业结构的影响,产业结构优化效应通过资本、技术等“一揽子”生产要素的流入，改变投资结构，促进产业结构优化因外国直接投资流入使经济增长效应，东道国居民的收入水平提高，改变了东道国的消费结构，间接地促进了产业结构优化；跨国公司进入东道国市场对当地企业所形成的竞争与示范双重效应，在一定程度上促进东道国产业结构优化；对居民的消费需求所起的引导作用，在某种程度上促进产业结构优化 市场集中度效应,对投资国

28、产业结构效应,通过对外直接投资，投资国可以将本国已经失去或即将失去国际竞争力的产业转移到其他国家，从而实现国内产业结构的优化 产业转移有可能造成投资国的产业“空心化”，不利于投资国产业结构的优化与成长,对东道国主权和自主的影响,对外资的过分依赖，可能冲击本国金融市场；会造成某些部门受外国垄断力量控制比如对品牌的控制、对技术的控制、对市场的控制以及产业结构失衡等问题资源过度消耗与污染转嫁,对东道国的间接溢出效应,产业连锁效应主要表现为外国直接投资对东道国的前、后关联产业相应发展带来的投资乘数效应示范与促进效应主要表现为由于外国直接投资建立的外资企业在技术、管理等方面具有的经营优势会带来东道国的市场竞争加剧，迫使当地企业不得不进行技术革新、资产重组以提高生产效率，使东道国分散、小规模的低效率生产转变为较高效率的大规模生产 连带效应，一家跨国公司通常会带进或促进投资国其他跨国公司的投资和政府的援助性贷款,