《财务报表分析概述》PPT课件.ppt

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1、财务报表分析,教学环节：,内 容,第一章 财务报表分析概述 第二章 资产负债表解读 第三章 利润表解读第四章 现金流量表解读第五章 盈利能力分析第六章 营运能力分析第七章 偿债能力分析第八章 增长能力分析,考核方式,平时考勤10%平时讨论40%期末 50%,第一章 财务报表分析概述,学习内容,第一节 财务报表分析的起源与演变第二节 财务报表分析的概念、作用和内容第三节财务报表分析的基本方法第四节财务报表分析的局限性,第一节 财务报表分析的起源与演变,1、信用分析：为贷款银行服务（偿债能力）2、投资分析：为投资人服务的收益分析（发展到收益能力）3、内部分析：为经营者服务的管理分析（发展到内部管理

2、，形成了完整的财务报表分析体系）,第二节 财务报表分析的概念和内容,一、财务报表分析的概念（一）财务报表的含义财务报表是对企业财务状况、经营成果和现金流量的结构性表述；财务报表至少应当包括资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益（或股东权益）变动表和附注。,（二）财务报表分析的定义,狭义：财务报表分析是指以财务报表和其他资料（报表附注、财务情况说明）为依据和起点，采用专门方法，系统分析和评价企业的过去和现在的财务状况、经营成果及其变动，目的是了解过去、评价现在、预测未来、帮助各利益关系人改善决策。广义：是在此基础上还包括公司概况分析，企业优势分析、企业发展前景分析以及证券市场分析等。,（三）

3、财务报表与财务报告的区别：财务报告不但包括财务报表及附注，而且涵盖企业应当对外披露的各项非正式的会计信息，例如财务情况说明书。可以说财务报表只是财务报告的一部分。,二、财务报表分析的对象,财务会计报表：资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表。会计报表附注：是对在资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表等报表中列示项目的文字描述或明细资料，以及对未能在这些报表中列示项目的说明等。包括：“会计政策、会计估计和会计报表编制方法说明”、“会计报表的项目注释”、“关联方关系及交易”、“或有事项”、“资产抵押说明”、“资产负债表日后事项”、“债务重组事项”等。财务情况说明：包括公司基本情

4、况简介；会计数据和业务数据摘要；股本变动及股东情况；公司董事、监事、高级管理人员和员工情况；公司治理结构；股东大会情况简介；董事会报告；监事会报告；重大事项等。,（一）、财务报表的形成：证账表1、取得原始凭证2、填制记账凭证3、登记日记账、明细账和总账4、编制试算平衡表5、编制财务报表,收款凭证是指专门用于登记现金和银行存款收入业务的记账凭证例1 2006年2月15日，A公司收到投资者宋宁的投资款1 000 000元，款项当即存入银行。填制的银行存款收款凭证格式和内容如表-1所示。,付款凭证是根据现金和银行存款付出业务的原始凭证编制、专门用来填列付款业务会计分录的记账凭证。2006年2月15日

5、，A公司张明预借差施费2 000元，以现金付讫。填制的现金付款凭证格式和内容,转账凭证是用以记录与货币资金收付无关的转账业务的凭证，它是由会计人员根据审核无误的转账原始凭证填制的。例 2006年2月20日，A公司从B公司购入甲材料一批，同时取得B公司开出的增值税专用发票，其上注明价款10 000元，增值税进项税额1 700元，材料已验收入库，货项尚未支付。会计人员根据审核无误的原始凭证填制转账凭证。,（一）资产负债表,（二）利润表,（三）现金流量表,（三）现金流量表,（三）现金流量表补充资料,（三）现金流量表补充资料,所有者权益权变动表,5、财务报表附注目的：增加报表的信息量，改善披露的充分性

6、减少使用者的误解。内容：（1）不符合会计核算前提的说明会计核算前提有哪些？在什么情况下会有不符合一般会计核算前提的情况出现？,（2）重要会计政策和会计估计的说明二者的概念：会计政策会计核算时遵循的具体原则以及所采纳的具体会计处理方法；会计估计企业对结果不确定的交易或事项以最近可利用的信息为基础所进行的判断。注意二者的区别,（3）重要会计政策和会计估计变更的说明，以及重大会计差错更正的说明会计政策变更原因：会计法规变更；能够提供更相关、更可靠的信息。会计估计变更原因：赖以估计的基础发生了变化或积累了更多经验会计差错更正：原来使用错误。,披露的内容：会计政策变更的内容和理由；会计政策变更的影响数；

7、会计政策变更的累积影响数不能合理确定的理由；会计估计变更的内容和理由；会计估计变更的影响数；会计估计变更的影响数不能合理确定的理由；重大会计差错的内容；重大会计差错更正的金额。,（4）或有事项的说明或有事项是指过去交易或事项形成的一种状况，其结果需通过未来不确定事项的发生与不发生予以证实。包括或有负债和或有资产。,或有负债应当披露：形成的原因；预计产生的财务影响；获得补偿的可能性或有资产一般情况下不需要披露，但是当其很可能给企业带来经济利益时，可以披露其形成原因及其财务影响。,（5）资产负债表日后事项说明资产负债表日后事项是指资产负债表日至报表报出日之间发生或存在的事项。包括有两种事项：调整事

8、项和非调整事项。对于调整事项应当形成会计分录予以调整并在报表附注中加以披露；对于非调整事项则在报表附注中加以披露即可。,（6）关联方交易及其交易说明关联方关系是指一方有能力直接或间接控制、共同控制另一方的财务或经营决策，或者是对另一方的财务和经营决策能施加重大影响。,关联方交易应当披露：关联企业的经济性质或类型、名称、法定代表人、注册资本等；主营业务；所持股份或权益及其变化；与关联方企业交易的性质、类型及其交易要素。,（7）重要资产转让及其出售的说明（8）企业合并、分立的说明（9）会计报表重要项目的说明（应收账款、存货、投资、固定资产、无形资产以及长期待摊费用等）,审计报告,1、财务报表审计上

9、市公司、国有企业、国有控股或占主导地位的企业以及外商投资企业等都要经过注册会计师的审计2、审计报告的类型无保留意见、保留意见、否定意见和拒绝表示意见,三、财务报表分析的具体对象,直接对象主要是财务报表，其实质是企业各项基本活动，具体包括：（1）筹资活动关键是选择适宜的资本结构。与资产负债表、利润表和现金流量表紧密相连。（2）投资活动关键是衡量其风险和报酬。与资产负债表、利润表和现金流量表紧密相连。（3）经营活动关键是取得收益。与资产负债表、利润表和现金流量表紧密相连。成为企业最重要的财务分析之一。,2、财务报表分析的结果（目的）对企业作出的某些判断：了解过去、评价现在和预测未来。不同的报表使用

10、者其分析的目的不完全相同：投资者（分析盈利能力、风险）、债权人（分析偿债能力、盈利能力）、经营者（最具综合性）等。注意：报表分析只能发现问题，而不能提供解决问题的方案。,四、财务报表分析的内容,1、短期偿债能力分析2、长期偿债能力分析3、资产运营效率分析4、获利能力分析5、投资报酬分析6、现金流动分析,二、企业财务信息的使用者及其对财务状况的不同关注点,企业财务信息的使用者及其对财务状况的关注点,企业业主或股东 企业的贷款提供者 商品和劳务供应商 企业的管理人员,企业雇员 政府管理部门 竞争对手,企业业主或股东,企业业主或股东是企业的入资者或购买企业股票的人决策：是否进行投资或保留投资关注点：

11、未来收益与风险水平股票的市场价值或股利分配控制性股东和重大影响性股东更加关心与企业战略性发展有关的财务信息,企业的贷款提供者,短期贷款者（包括提供商业信用的赊销商）（提供的贷款期限在12个月以内）关注点：支付短期债务的能力长期贷款者（提供的贷款期限在12个月以上）关注点：偿债能力和长期获利能力,商品和劳务供应商,商品和劳务供应商向企业提供商品或劳务后即成为企业的债权人判断：企业能否支付所需商品或劳务的价款关注点：企业的商业信用和财务信用，支付能力以及短期和/或长期偿债能力,企业的管理人员,管理人员受企业业主或股东的委托，对企业业主或股东投入企业的资本的保值与增值负有责任。较高管理层次的管理者关

12、注点：企业全面的财务状况较低管理层次的管理者关注点：与自己决策范围内有关的财务状况,企业雇员,关注点：企业为其所提供的就业机会及其稳定性，劳动报酬高低和职工福利好坏等方面的信息，这些信息主要与企业债务结构和盈利能力密切相关。,政府管理部门,监管关注点：监督检查国家各项经济政策、法规、制度在企业的执行情况；保证企业财务信息和财务报表的真实性、准确性。,竞争对手,判断：企业间的相对效率；企业兼并的可能性。关注点：企业全面的财务状况,第三节财务报表分析的程序与方法,（一）财务报表分析步骤明确分析目的设计分析程序收集信息分析研究综合考虑得出分析结论,（二）财务报表分析的基本方法,一、比较分析法比较分析

13、法是指将实际的数据同特定的各种标准相比较，从数量上确定其差异，并进行差异分析或趋势分析的一种分析方法。比较分析法公式如下：差异实际指标标准指标差异率,（一）比较的形式比较分析法有绝对数比较和相对数比较两种形式。（二）比较的标准常用的比较标准有以下几种。1、公认标准2、预算标准3、历史标准4、行业标准,（三）比较的方法,1、水平分析法是指将反映企业报告期财务状况、经营成果和现金流量的信息与反映企业前期或历史某一时期财务状况、经营成果和现金流量的信息进行比较。水平分析法的表现形式有两种：（1）定比所谓定比，即以某项指标在某一时期的数据为固定基数，其他各期数据均与该基数进行比较（2）环比所谓环比，即

14、分别以分析期的前一期数据作为基数，然后将分析期数据与该基数进行比较。,2、垂直分析法,垂直分析法又称纵向比较法或动态分析法，即计算财务报表中各项目金额占总额的百分比；反映财务报表中每一项目与其相关总量之间的比重及其变动情况，进而对各项目作出判断和评价。,（四）运用比较分析法应注意的问题,1、指标内容、范围和计算方法的一致性。2、会计计量标准、会计政策和会计处理方法的一致性。3、时间单位和长度的一致性。4、企业类型、经营规模和财务规模大体一致。,二、比率分析法,比率分析法是利用两项相关数据之间的关联关系，通过两数相比计算出比率，以此计量经济活动的变动程度，揭示企业财务活动的内在联系，借以评价企业

15、财务状况和经营成果的一种方法。,（一）结构比率,结构比率又称构成比率，即某项财务指标的各组成部分数值占总体数值的比重。计算公式为：结构比率,（二）相关比率,相关比率即将两个性质不同但又相互联系的财务指标进行对比所得的比率。我国一般将其分为偿债能力比率、资产营运能力比率、获利能力比率与获现能力比率四类。,（三）运用比率分析法应注意的问题,1、对比指标的相关性。2、对比口径的一致性。3、衡量标准的科学性。4、揭示信息范围的局限性。,因素分析法,因素分析法又称因素替换法、连环替代法,它是用来确定几个相互联系的因素对分析对象综合财务指标或经济指标的影响程度的一种分析方法.采用这种方法的出发点在于,当有

16、若干个因素对分析对象发生影响作用时,假定其他因素都无变化,顺序确定每一个因素单独变化所产生的影响.某企业2007年3月某种原材料费用的实际数是462 000元，而其计划数是400 000元。实际比计划增加62 000元，其他有关资料如下表所示。试分析材料费用超计划的原因。,由于原材料费用是由产品产量、单位产品材料消耗量和材料单价三个因素的乘积构成的，因此可以将材料费用总额这一总指标分解为三个因素，然后逐个分析它们对材料费用总额的影响程度和影响绝对额。计划指标：10 00085400 000（元）第一次替代：11 00085440 000（元）第二次替代：11 00075385 000（元）第三

17、次替代：11 00076462 000（元）,材料费用实际超支额 462 000400 000 62000（元）由于产量增加而增加的材料费用 44000040000040000（元）由于单耗降低而节约的材料费用 38500044000055000（元）由于价格提高而增加的材料费用 46200038500077000（元）全部因素变动对材料费用的影响额 40000（-55000）77000 62000（元）,因素分析法既可以全面分析各因素对某一经济指标的影响，又可以单独分析某个因素对经济指标的影响，在财务分析中应用颇为广泛。注意的问题：一是注意因素分解的关联性；二是因素替代的顺序性；三是顺序替代

18、的连环性，即计算每一个因素变动时，都是在前一次计算的基础上进行，并采用连环比较的方法确定因素变化影响结果；四是计算结果的假定性，连环替代法计算的各因素变动的影响数，会因替代计算的顺序不同而有差别，为此，财务分析人员在具体运用此方法时，应注意力求使这种假定是合乎逻辑的假定，是具有实际经济意义的假定。,第四节财务报表分析的局限性,（一）财务报表本身的局限性财务报表受到会计环境和企业会计战略的影响。往往不能反映企业的实际情况。(二)比较基础的局限性企业自身不同的情况有时会使得财务报表分析中相关资料的比较基础存在各自的局限性。（三）分析方法的局限性具有可比性是进行分析的前提，一旦这些前提条件发生变化或已不再具备，报表分析的结果就会与实际背离。,尽管财务会计报表存在着一定的局限性（历史成本计量，不代表现行成本或变现价值；币值不变，不能按照通货膨胀率调整；稳健性原则的运用可能夸大费用，少计收益和资产；不能提供长期潜力信息），但财务报表分析作为现代管理的分析工具仍得到广泛应用。,