《蜡烛图方法》PPT课件.ppt

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1、蜡烛图方法 从入门到精通,斯蒂芬.W.比加洛,第一章 反转模式：K线主要信号,十字多头吞噬、空头吞噬锤头、吊颈贯穿模式、乌支压顶多头母子、空头母子晨星、暮星反扑信号射击之星倒锤头,1.十字,（1）十字星,信号解析：1.如果第二天的开盘价与前一开的收盘价有一个较大的背离，则表明一个更强烈的反转即将到来 2.具有这种信号性质的当天的大成交量增加了以后下跌日发生的机会，虽然这并不一定会发生 3.当前一天的蜡烛实体很长且与平常之后交易日相比较而言具有更加夸张的每日移动时，则利用这种信号来理行分析预测会更加有效,确认原则：1.开盘与收盘价相同或相近2.阴影的长度不会很长，尤其是在一个上涨趋势即将结束时,

2、（2）长脚十字,在整个交易日中，价格上下波动范围很大但最终以相同或接近开盘价的价格收盘。这一点反映了存在于多头与空头之间巨大的不确定性。,（3）墓碑十字,暗示着当市场表现为底部反转而不是顶部反转，利用墓碑十字判断会更加有效。然而，不管它在什么位置，墓碑十字还是与其他的十字信号一样表明市场的不确定性。,（4）蜻蜓十字,当其处于市场顶部时，蜻蜓十字信号就成为了吊颈信号的诧异模式；当其处于市场趋势的底部时，就成为了一个特殊的锤头形状。如果蜻蜓十字具有非常长的阴影且处于市场底部时，则表明市场正处于上涨的趋势中。,2.吞噬模式,（1）多头吞噬,确认原则：第二天的实体必须完全吞噬前一天的实体，而阴影不必考

3、虑进去。价格必须已处于上涨的趋势，即使这种趋势是短期的；第二天的实体颜色必须与前一天相反，而且前一天实体的颜色必须与其以前趋势的颜色相同。,多头吞噬,信号解析：必须是大的实体才能吞噬小的实体；如果吞噬信号发生在一个快速的下跌移动之后，那么市场上减慢反转趋势的股票供应量会较少；在发行吞噬的当天放大的成交量会增加下跌日发生的可能性；如果大的实体能够吞噬前面几天的实体，那么就表明反转的力量很大；如果大的实体能够吞噬前一天的实体以及阴影，那么反转的可能性会更大。,（2）空头吞噬,3.锤头、吊颈纸伞,（1）锤头,确认原则：下端的阴影至少要大于实体的两倍真正的实体必须处于市场成交价格幅度的上端。锤头的颜色

4、并不重要；应当没有上阴影或非常小第二天市场的情况必须为上涨的态势以证实锤头信号的存在信号解析：下端的阴影越长，则市场发生反转的潜力越大。如果出现锤头开信号的第二天开盘高开的话，那么与前一天的收盘价相差较大的情形说明一个强反转即将到来出现锤头当天成交量放大会增加以后下跌的可能性。,（2）吊颈,吊颈一般处于上涨趋势的顶部。确认原则与信号解析与锤头反向。,4.贯穿模式,确认原则：第一个蜡烛为黑色，第二个为白色；下跌的趋势已经很明显持续了一段较长的时间，且长的黑色实体发生在该趋势行将结束之时；第二天的开盘价应当低于前一天的成交价范围的下限第二天白色蜡烛的收盘价所处的位置必须在第一天黑色蜡烛的中部之上。

5、信号解析：白色与黑色的蜡烛越长，市场反转的力量越大；第二天开盘价越低反转越显著，收盘价越高力量越强；如果连续出现黑色和白色蜡烛的这两天成交时很大，则进一步证实贯穿模式的存在。,5.乌云压顶,确认原则：白色+黑色上涨趋势已很明显持续了一段较长时间，且长的白色实体发生在该趋势行将结束之时第二天的开盘价应当高于前一天的成交价范围的上限第二天黑色蜡烛的收盘价所处的位置必须在第一天白色蜡烛的中部之下信号解析：白色和黑色越长，反转力量越大第二天开盘价越高，收盘价越低，反转越强如果这两天成交量很大，则进一步证明乌云压顶信号的存在。,6.母子,（1）多头母子,确认原则：黑色+白色下跌趋势已经很明显持续了一段较

6、长时间，且长的黑色实体发生在该趋势行将结束之时第二于的开盘价高于前一天的收盘价，且第二天的收盘价低于前一天的开般价西式的母子信号要求当天的实体处于前一天实体的范围之内，而日式则要求当天的实体与阴影均处于前一天的实体之内要证实母子信号为反转信号，需要进上步的证实信号解析：白色与黑色实体越长反转力量越大白色相对于黑色收盘价越高，反转越显著，虽然白色并不长。,（2）空头母子,7.晨星,（1）晨星,确认原则：下跌趋势已很明显第一个实体的颜色为黑色并且为当前趋势的延续，第二个蜡烛处于不确定状态第三天的市场表现表明进入多头状态，当天的收盘价必须位于第一天黑色蜡烛的中部之上信号解析：蜡烛越长反转超大出现晨星

7、的那一天越具有不确定性，反转的可能性越大晨星前后缺口越大反转越大第三天收盘价超高反转力量超强,（2）晨星的衍生物锤头,被抛弃的婴儿,倒锤头,十字星,墓碑十字,十字交叉,8.暮星,确认原则：上涨趋势很明显第一个蜡烛实体的颜色为白色，并且为当前趋势的延续，第二个蜡烛处于不确定状态第三天的市场表现表明已经进入卖空，当天的收盘价必须位于第一天的白色蜡烛的中部之下信号解析：白色与黑色蜡烛线越长，反转的力量越大出现暮星的那一天越具且不确定性，反转的可能性越大第一天和第二天缺口越大，反转的可能性越大,9.反扑信号,确认原则：第一天的开盘价必须 与第二天的开盘价相同，而价格的移动方向恰好相反反扑信号的出现与趋

8、势无关这个信号的形成通常是由市场开盘之前或收盘之后出人意料的消息所致第二天的价格不会回到前一天的成交价幅度之内信号解析白色与黑色的蜡烛越长，反转的力量越大缺口越大，反转力量越大,10.射击之星,确认原则：上阴影必须是实体的两倍真正的实体处于当天成交价格幅度的下端。应该没有下阴影或很短如果第二天具有黑色的蜡烛或者价格一路低走而最终以低价收盘，则更能说明射击之星信号的存在信号解析:上阴影越长，反转的潜力越大如果当天以比前一天的收盘价格较高的价格开盘，则表明一个强大的反转即将到来出现射击之星信号的第二天的成交量很大，则会增加下跌日发生的可能性，尽管这上点并不是必要的。,11.倒锤头,反转模式：次要信

9、号,三星三只乌鸦三胞胎乌鸦两只乌鸦具有向上跳空缺口的两只乌鸦遭遇线执带奇特三河床起跑南方三星,三个白兵大敌当前步步为营巢中乳燕条形三明治飞鸽归巢梯底低价配,1.三星,确认原则：三天必须都是十字第二天的十字必须高于第一天、低于第三天的十字，阴影不应该太长信号解析：与前一天的收盘价的缺口越大，反转的可能性越大如果这三天中有一天成交量很大，则表明一个重大的反转即将到来,2.三只乌鸦,确认原则：这三个蜡烛都必须 为长的黑色实体，且长度应该大致相等前一天的市场趋势应该为上涨这三天中每一天的开盘价的位置都必须处于前一天的实体之内这三天中每一天的收盘价都必须接近当天的最低价,3.三胞胎乌鸦,确认原则：三个蜡

10、烛都是长阴前一天的市场趋势应该为上涨这三天中每一天开盘价等于前一天的收盘价这三天中每一天的收盘价都必须接近当天的最低价,4.两只乌鸦,确认原则：白色为上涨趋势的延续第二天的真正实体为黑色，从而缩小了与第一天缺口但并未消除缺口第三天的开盘价位天第二天的小黑色实体之内而收盘价位于第一天白色的实体之内，这使得缺口消除。,5.具有向上跳空缺口的两只乌鸦,确认原则：白色长蜡烛为上涨趋势的延续第二天真正的实体为黑色，从而缩小了与第一天的缺口但并未消除缺口第三天的开盘价比第二天的开盘价高而收盘价比第二天的收盘价低，这样不使得第三天的蜡烛完全吞噬了第二天的小黑色蜡烛第三天的收盘价仍然高于最后一个白色蜡烛的收盘

11、价信号解析：如果第三天的收盘价位于第一天的白色蜡烛的实体之内，则该 形状会变成一个两只乌鸦的信号,6.遭遇线,确认原则：第一天的蜡烛实体为当前趋势的延续第二个蜡烛以与当前趋势相同的方向开盘且与前一天的收盘价有一定的缺口第二天的真正实体的收盘价与前一天的收盘价相同第二天的实体颜色与第一天的相反这两天的蜡烛都应当为长的蜡烛信号解析：这两个蜡烛实体越长，反转越重要,7.执带,确认原则：蜡烛实体的颜色应当与当前的趋势的颜色相反蜡烛以与当前趋势相同的方向开盘并且与前一天的收盘价有很大的缺口蜡烛的真正实体在开盘价那一端没有阴影，开盘价是当前趋势的最高点或者最低点蜡烛的实体应当为长的实体，实体越长，反转越重

12、要信号解析:这个蜡烛的实体越长，反转越重要。,8.奇特三河床,确认原则：第一天的蜡烛为长的黑色蜡烛，是当前趋势的延续第二天的蜡烛为锤头或母子形，也是一个黑色的蜡烛第二天的阴影部分造成价格的新低第三天市场低开但介低于经二天的成交价的下限，且以一个较高的价格收盘，但该收盘价不高天第二天的收盘价信号解析第二天的阴影部分越长，则发行反转的可能性越大。,9.起跑,下跌的起跑,确认原则：第一天的蜡烛为长蜡烛，是当前趋势的延续第二天开盘仍然延续前一天的趋势并以离前一天收盘价较大的缺口开盘，且蜡烛的颜色与第一天的蜡烛颜色相同第三天和第四天都为当前趋势的继续最后一一套以与前几天的直拨相反方向开盘，并持续这促趋势

13、直到当天收盘价的位置。该收盘价位于第一天收盘价和第二天收盘价之间的缺口内,10.三内部上涨或下跌,确认原则:母子信号是该信号的主要组成部分母子实体的颜色应当与长蜡烛日的颜色相反如果趋势表明为上涨，则第三天的收盘价高于第一天的开盘价；否则，第三天的收盘价低于第一天的开盘价,11.南方三星,上涨的反转形态，需要进一步的证实,确认原则：第一天的黑色蜡烛必须有一个下阴影以表示买方正在进场与锤头信号很接近但并不等同第二天的市场状况与第一天的类似，只是规模较小第三天应当为一个无阴影的实线信号，而且处于前一天的成交价幅度之内,12.三个白兵-一个明显的买入信号,确认原则：这三个连续的长蜡烛都以比前一天的收盘

14、价高的价格收盘第二天和第三天的蜡烛的开盘价都位于前一天的实体之内每天的收盘价都非常接近当天的最高价每天的开盘价都应当位于前一天的实体的上半部分之内。,13.大敌当前,下跌的反转形态,确认原则：每个白色蜡烛的收盘价都比前一天高每天的开盘价都位于前一天的实体之内实体越来越短且上阴影逐渐变长,14.步步为营-下跌的反转形态,确认原则：前两个白色蜡烛为大致相同长度的长蜡烛第三天为一个小实体小实体以接近前一天收盘价的价格开盘或者当天市场已经高开并一路上涨,15.巢中乳燕,无需证实,确认原则：两个大的黑色实体信号形成巢中乳燕信号的开始部分第三天为一个倒锤头形状，其开盘价相对于前一天的收盘价有一个较大的下降

15、最后一天完全吞噬了第三天的蜡烛，包括阴影部分,16.条形三明治,建议进一步证实,确认原则：下跌的趋势以一个大黑色蜡烛和紧跟着的白色蜡烛而结束，白色蜡烛的开盘价高于黑色蜡烛的收盘价，收盘价高于黑色蜡烛的开盘价最后一于完全吞噬了前一天的白色蜡烛，且最后一天的收盘价与第一个黑色收盘价相同。,17.飞鸽归巢,确认原则：第一个和第二个蜡烛的实体颜色均为黑色下跌的趋势已经持续了很长一段时间，而一个长的黑色蜡烛发生在该趋势行将结束之时第二天的开盘价高于前一天的收盘价，且市场交易结束时虽然低收，但收盘价仍然高于前一天的收盘价与西式信号不同，飞鸽归巢信号只要求第二天的实体位于前一天实体之内，而西式信号则要求实体

16、和阴影都处于前一天的实体之内要证实该信号为一个反转信号，则需要进一步的证明来表明趋势正处于上升阶段,18.梯底,确认原则：与三只黑色乌鸦信号相同的是，该信号的开始部分也有三个黑色蜡烛，而且每一个蜡烛的开盘价和收盘价都比前一天相应的开盘价和收盘价低第四天的形状像一个倒锤头，高开并开始上涨，最终却以当天的最低价收盘最后一天以高于前一天的开盘价开盘并在该天剩余的时间内一路上涨，形成一个反扑类型的信号，最终收盘价的位置高于前几天的成交价格幅度,19.低价配,确认原则：第一个和第二个的实体均为黑色下跌的趋势已持续了很长时间，而一个长的黑色蜡烛发生在该趋势行将线束之时第二天的开盘价高于前一天的收盘价，而收

17、盘价与前一天的收盘价相同要证明该信号为一个反转信号，则还需要进一步的证明来表明趋势正处于上或的阶段,第二章 持续形态,跳空高开缺口跳空低开缺口颈上线颈内线插入上升的三方法紧挨着的白线分离线三线打击具有向上跳空缺口的三方法,1.跳空高开缺口,确认原则“上涨的趋势仍然处于前进的状态，一个缺口发生在两个具有相同颜色的蜡烛之间前面两个蜡烛的颜色与当前趋势颜色相同第三天的蜡烛颜色与当前趋势颜色相反，且开盘价位于前一天的蜡烛之内而收盘价低于前一天的开盘价第三天的收盘价没有填充满前两个白色蜡烛之间的缺口最后两个蜡烛虽然颜色相反，但在通常的情况下大小却相同,2.跳空低开缺口,3.颈上线,确认原则：一个长的黑色

18、蜡烛形成于下跌趋势之中第二天开盘相对于前一天的收盘价形成一个向下缺口；然而，相比较遭遇线的模式而言，第二天的实体通常较小第二天市场收盘于前一天的最低点,3.颈内线,确认原则：一个长的黑色蜡烛形成于下跌趋势之中第二天开盘相对于前一天的收盘价形成一个向下的缺口，然而，相比较遭遇线的模式而言，第二天的实体通常较小第二天市场收盘时位于前一天收盘价的位置或者稍微高一点,4.插入,确认原则：一个长的黑色蜡烛处于下跌的趋势之中第二天开盘价相对于前一天的收盘价形成一个向下的缺口，然而，第二天的实体通常比颈上线和颈内线模式实体要大第二天市场收盘时位于比前一天黑色实体的中部稍低一点的位置,5.上升的三方法,确认原

19、则：上涨的趋势仍然处于前进的状态，第一天为一个白色长蜡烛接着为一组具有小实体的蜡烛，而且这些小蜡烛的实体最好无为黑色这些小蜡烛的收盘价位置均不低于第一天的白色大蜡烛的开盘价最后一天市场高开且开盘位置处于最后一个回拉日的实体之内，而其收盘价则高于第一个白色大蜡烛的收盘价,6.下降的三方法,7.紧挨的白线,确认原则：上涨的趋势仍然处于前进状态。具有同一颜色的两个蜡烛之间发生了一个跳空缺口前面两个蜡烛的颜色与当前趋势的颜色相同第三天开盘价与前一天的开盘价相同或接近开盘价第三天的收盘价接近于前一天的收盘价,8.分离线,确认原则：上涨的趋势仍然处于前进的状态，第一天蜡烛的颜色与当前趋势的颜色相反第二天市

20、场开盘时价格又回到前一天的开盘价的位置处第二天的开盘价应当为当天的最低价，然后价格持续上升,9.席垫,确认原则：上涨的趋势仍然处于前进状态，第一天为一个白色的长蜡烛第二天市场开盘时价格发生一个向上跳空的缺口，但最终收盘价低于开盘价，从而使得第二天的蜡烛为一个黑色的小蜡烛接下来的两天像上升的三方法信号一样形成两个黑色的小蜡烛最后一天开盘时发生一个向上跳空的缺口，并且最终收盘价比前四天中任何一天的成交价格幅度都要高,10.具有向上跳空缺口的三方法,确认原则：在一个上涨的趋势之串形成了两个白色蜡烛，并且第二个蜡烛开始向上发生了一个跳空缺口第三天市场低开，且开盘价较高于白色实体之内而收盘价位于暗低的白

21、色实体之内,第三章 对于主要信号的解释,无论您读过多少理论知识，如果您不付诸实践，那么您仍然是无知的。萨迪,1.十字,真正的十字信号发生于开盘价和收盘价完全相同之时，然而，当开盘价与收盘价不是完全相同而是相互接近时，我们也可以将其理解为一个十字信号。该信号传达的信息是多头与空头对于市场的趋势判断都不确定。陀螺信号的形状与十字信号很相像，因此称某一个形状为陀螺或者十字并没有多大的关系。作为k线图中最重要的信号之一，十字信号的出现应该时刻引起我们的注意，十字信号提供了一个非常重要的预示和警告。,（1）顶部十字发生在趋势顶部的十字信号具有很重要的含义，特别是当它发生于一个白色的长蜡烛之后时这种信号就

22、会有更大的相关性。在识别反转时，处于下跌趋势中的十字信号没有处于上涨趋势中的十字信号那样令人信服，原因在于一个十字信号出现之后市场的力量 仍然能够使得市场价格向下移动。处于下跌趋势中的十了信号需要第二天的市场情况来证实反转的存在。识别十字信号的一个好的经验方法 是关注第二天的开盘价，因为第二天的开盘价将会显示变化的方向。在前一天的一个大的价格变动之后十字信号所表示的不确定性可以变成一种肯定，十字信号也可以成为一个价格变动趋势中的要素的变化。,（2）长腿十字(人力车夫)长腿十字信号是处于趋势顶部的一个很有价值的信号，其长阴影部分表示很大的不确定性。如果开盘价和收盘价接近于当天成交价格幅度的中部的

23、话，那么这种模式就被称为人力车夫信号。,（3）大浪模式一系列被称为大浪模式的信号表明一个重要的反转即将发生，而不确定性的积累则是投资者开始准备做出大的变化调整的前奏曲。,（4）墓碑十字我们通常在趋势的顶部发现墓碑十字信号，但是这种信号的要点在于它能够导致顶部 到来。上阴影越长，发生反转的潜力就越大，,（5）三星如果我们在大浪信号中所看到的一样，三星的模式也表示同样的情绪。在过去的一些日子里所发生的不确定性逐渐积累起来，而这预示着投资者的情绪会有一个很大的变化。,（6）联合的十字信号十字信号可以跟其他信号一起发生，如果一个母子信号之后紧跟着第二天为一个十字信号，则会产生一个更强的反转。,2.锤头

24、,锤头是一个主要的信号不仅在其重要性上，而且在其出现的频率上。在一个下跌的趋势发生之后，空头的势力使得市场价格低开后持续走低。当该天交易行将结束时，多头决定此时开始进入市场，并重新使价格回升到当于成交价格幅度的上限。一人合格的锤头的阴影长度至少应当为实体部分的两位倍，尾巴越长，则发和反转的可能性越大。,3.射击之星,在一个被延长了的趋势顶部，射击之星信号的出现很重要。即使部分处于上升趋势的随机指标之中，从射击之星信号开始向上跳空的缺口和紧跟着从一个黑色蜡烛日向下跳空的缺口会更有助于人们对图表的认识。,4.吞噬模式,空头吞噬模式我们能够很容易地看出，这是一个很不吉利的信号，一个黑色的大蜡烛开盘于

25、前一天的收盘价之上，或许开盘价比前一天的整个成交价格幅度还要高，但收盘价于前一天的开盘价之下，这说明投资者的情绪有一个明显的变化。这时我们应该清理掉手中的头寸而转向空头。,5.母子模式,母子信号在决定市场为趋势的反转还是趋势的终止时非常有用。母子信号的开盘价和收盘价都位于前一天的开盘价和收盘价之内，它表示当前趋势已经停止了。母子信号也可以被用来决定一个新方向占据主导的快慢程度。,第四章 发现并学习简易信号,学习是一种天然的快乐，不仅对于哲学家，对于所有的人来说都是如此。亚里士多德,第一，必须对于那些出现在你希望买进的点上的信号进行迅速的记忆（贪婪因素的再次体现）。第二，见证当随机指标。主要信号

26、:1.十字2.锤头与吊颈3.射击之星4.吞噬5.乌云压顶6.贯穿线7.母子,第五章 一般模型,永远不要依赖于信仰，眼见为实才是真理！你自己不学习的东西你永远也不明白。布莱希特（德国戏剧家、诗人）,6.数字3,各种各样的例子向我们展示了数字3是如何影响投资分析的。趋势大致可以分为三类：首要的、次要的、微不足道的；在近代以前的日本文明中，3总是与神秘的力量联系在一起，谚语“3增加幸运”就是这一信条的表现。3在反转信号的表述中是很明显的：3个白兵预示市场的回升，3只乌鸦预警市场的下滑，3上升法，3下降法，3河床模型数字3贯穿在日本式的描述中。数字4则有不好的寓意。,2.窗口（缺口）,一个探测趋势的方

27、向与大小的重要标准就是窗口日本人对缺口的表示。窗口的出现有重要的含义，它证明了强烈的买卖的存在，在上升趋势中出现的窗口意味着在这一方向向上的进一步移动，它在市场回撤时成为支撑位或者底限。如果市场回撤并向下延续使得窗口关闭，之前的上升趋势就被抵销。所有的窗口最终都会被关闭。,使用窗口的最佳位置是在强有力的买卖信号伴随随机指标出现的点上。日本人特别强调出现在密集成交区或者新的高点后的窗口。位于密集成交区之后的上部窗口允许随机指标接受更多向上的压力。反窗口当做是下一阶段的恢复开始后的一个可支持区域，上面的情况是一个相对安全的买进时机。,高价缺口操作：在大幅的上升之后，一般会有一段时间的停滞期，这一般

28、由母子信号或是小成交量的交易日组成。一组小成交量的交易日显示出市场很难进行决策。经历了一段时间的迟疑不决之后，向上的窗口表明股票的买方实力重新恢复。低价缺口操作正好相反。,关键点处的窗口：观测到一条明显的趋势线上的窗口，能够提供关于新的趋势正在出现的良好信号。,3.饺状顶部、锅状底部,饺状顶部是由一系列小实线所组成的凸集，有着很明显的特征从而使得投资者能够很好地从图像上把握。圆形的顶部清楚地表明买入的力量正在减退。当价格下降时，窗口形成，证明卖出的力量开始增强。锅状底部正好相反。,4.J形钩模型,J形钩模型与锅底模型相似，但更有活力。该种模型是股票价格强烈上扬并开始反弹的情况下形成的。最初的上移结束后确定一个K线信号。随机指标向下转折，确认下降趋势。数日之后，无论从看涨K线信号的形成还是从随机指标轨线开始趋于平缓都可以看出下降的趋势开始减退。这一事件的信号提醒投资者密切关注接下来几天内的价格表现。尽管随机指标仍然处于较高或者中级范围，然而强烈的看涨信号的出现要求对图形进一步的研究。如果随机指标开始向上反弹，J形钩模型就很可能出现。,第六章 彻底改变投资者心理,K线图只不过是有关股票投资决定在一特定时间里投资者心理状况的图形化描述。,第七章 分析或获利交易,成功是由一边串的日常小胜利组成的。拉迪F.胡塔尔,