《理财规划基础》PPT课件.ppt

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1、金融理财,北京科技大学,李晓非,房子汽油猪肉鸡蛋,更多的钱,生财有大道 理财是归途,中国社会调查事务所在京、津、沪、穗四地的专项问卷调查显示，74的被调查者对个人理财服务感兴趣，41的被调查者需要个人理财服务。在上海，大多数市民认为“未经专家指导的自发理财方案有很大风险”，有87的被访问市民表示会接受银行提出的理财建议，其中32的市民“最感兴趣银行的理财咨询和理财方案设计”，40的人认为“应增加代理客户投资操作、提供专家服务”，并“希望能与银行理财专家建立稳定和经常性的业务联系”。在广州，33的居民对存款、股票、债券、基金、保险等金融资产的优化组合感兴趣，22的人要求银行提供信息咨询服务。,个

2、人理财就是通过制定财务计划对个人财务资源的适当管理，并通过不断调整计划实现人生目标，以达到财务自由和财务尊严的最高境界。但如今理财手段多种多样，理财创新工具层出不穷，而不同生命阶段的人对金融工具的需求又各不相同，从现金流管理到保险规划，从投资规划到税收筹划，从退休规划到财产规划，理财规划变得日益复杂，专业性极强。,根据波士顿咨询公司提供的数据显示，2003 年全球银行收入大概在1.9万亿美元到2.5万亿美元之间，而广义的理财业务在这类机构收入中所占比例已达20%之高，约是传统银行投资业务收入的两倍，预计到2008年全球理财数目将增至89万亿美元。与理财服务需求不断看涨形成反差，我国理财规划师数

3、量明显不足。一个成熟的理财市场，至少要达到每三个家庭中就拥有一个专业的理财师，这么计算，中国理财规划师职业保守估计有2030万人的缺口。在中国，只有不到10%的消费者的财富得到了专业管理，而在美国这一比例为58%。,据了解，美国理财规划师的平均年收入是11万美元，香港理财规划师2006年最高收入达200多万港元，国家理财规划专家委员会秘书长刘彦斌认为，国内理财规划师的年薪“应该在10万到100万元人民币之间”。参考我国的宏观经济形势，不难预见理财规划师将成为继律师、注册会计师后，国内又一个具有广阔发展前景的金领职业。,结合我国经济发展实际，劳动和社会保障部颁布了理财规划师国家职业标准，将理财规

4、划师职业作为正式职业，并为此成立了国家职业技能鉴定专家委员会理财规划师专业委员会。,理财基础知识内容,4,理财基础,1,2,3,5,财务与会计,宏观经济分析,金融学基础,税务基础,6,7,8,法律基础,理财计算,理财规划工作流程与工作要求,一,理财基础,是指运用科学的方法和特定的程序为客户制定切合实际、具有可操作性的包括现金规划、消费支出规划、教育规划、风险管理和保险规划、税收筹划、投资规划、退休养老规划、财产分配与传承规划等方面或者综合性的方案，使客户不断提高生活品质，最终达到终生的财务安全、自主和自由的过程。,理财规划（Financial Planning）,（一）理财分类,理财分类,个人

5、理财,公司理财,公共组织理财,侧重于企业的投融资管理，投资内容主要是；证券市场投资与涉及公司未来价值增长的战略性经营投资，财务管理方面涉及会计核算管理和财务控制。,是在对个人收入、资产、负债等数据进行分析的基础上，根据个人对风险的偏好，结合具体目标运用各种金融工具管理资产和负债，合理安排资金，实现资产增值最大化，目的是保障财务安全的基础上实现人生的自由、自主与自在。,第三方理财,第三方理财是由独立的中介理财顾问机构提供的综合性理财服务，这种服务是基于中立的立场，不代表诸如银行、保险公司、基金公司等金融服务机构，也不仅仅代表消费者的利益。,优点：1）完全忠诚客户利益2）一对一的个性化服务3）独立

6、与公正4）全方位的理财服务5）咨询和信息的无可比拟性6）帮助客户理性投资,客户为导向,产品为导向,（二）理财的目标,财务安全衡量标准：,货币,时间,T总收入,I 投资收入,C 支出,L 工薪收入,A,B,无财务安全,财务安全,财务自由,财务安全与财务自由（p7),“穷与富的区别”,E代表雇员（Employee）S代表自由职业者（self-employed）B代表企业所有人（business owner）I代表投资者（investor）,最富的人70多的收人来自投资，即“”，30的收入来自工资，即“”。穷人的收入中至少有80是来自于“”或“S”的工资，只有不到20来自于投资，即“I”。,消费支出

7、规划,现金规划,退休养老规划,投资规划,保险规划,教育规划,财产分配与传承规划,税收筹划,（三）理财规划内容,（四）理财的三个环节,攒钱是起点,生钱是重点,护钱是保障,一个中心，三个基本点,管钱是中心,种庄稼需要种子，孵鸡需要种蛋蛋生鸡，鸡生蛋，蛋再生鸡循环往复，财源才能滚滚种蛋从何出来？,一般人是 _-_=_,专家是 _-_=_,收入,支出,储蓄,收入,储蓄,支出,Contents,攒钱是起点,我给你一百元，10分钟让你花掉，能做到吗？我给你10分钟，去挣一百元，能做到吗？结论是：花钱容易 挣钱难节流与开源相比，成本低,合理利用财富比拥有多少财富更为重要,比尔.盖茨以其名下的净资产466亿美

8、元，仍排名世界富翁的首位。然而，让人意想不到的是，这位世界首富没有自己的私人司机，公务旅行不坐飞机头等舱却坐经济舱，衣着也不讲究什么名牌；更让人不可思议的是，他还对打折商品感兴趣，不愿为泊车多花几美元为这点“小钱”如此斤斤计较。一次，他与一位朋友前往希尔顿饭店开会，那次他们迟到了几分钟，所以没有停车位可以容纳他们的汽车。于是他的朋友建议将车停放在饭店的贵客车位。比尔不同意，他的朋友说：“钱可以由我来付。”比尔还是不同意，原因非常简单，贵客车位需要多付12美元，比尔认为那是超值收费。比尔在生活中遵循他的那句话：“花钱如炒菜一样，要恰到好处。盐少了，菜就会淡而无味，盐多了，苦咸难咽。”所以即使是花

9、几美元钱，比尔也要让它们发挥出最大的效益.,这是世界第二富翁股神巴菲特的家,这是世界第二富翁股神巴菲特的家,你常忽略的省钱绝招,常常在家里吃饭善用折扣优惠充分掌握信息 冬买空调，夏买冬服 慢半拍消费 淡季去旅行 尽量维持婚姻 赡养费很贵习惯用信用卡 注意健康降低长途电话费用买重大商品先比价,消费进阶三部曲：,节俭是创造财富的第一步,节俭消费是基础,计划消费是关键,理性消费是境界,吃不穷，穿不穷，算计不到就受穷,挣钱不花等于白搭,蛋生鸡，鸡生蛋，蛋再生鸡 循环往复，财源才能滚滚。,如果以年收益15计算。一个月省下100元买基金，从20岁存到60岁，是310万；30岁存到60岁，是69万；40岁起

10、存，15万；50岁，2.8万。,Contents,生钱是重点,人的一生需要多少钱？,在城市买一栋房子，包括装潢需要多少钱？,60万不会太多吧？,1、房子：,所以是 20万5=100万元,买一辆还算安全的车子，20万一辆应该不会太过份吧!,这辆车让你开六年，应该要换了吧?三十年你需要换五部车。,2、车子：,所以是你需要准备的教育费是：80万元,据报导，培养一个孩子到大学毕业，大约需要50100万元，不包括留学，像到哈佛念书一年要30万元。,3、孩子：,你需要孝顺父母的钱大约是：500元2人 12个月 10年=12万元,一个月给爸爸妈妈每人500元，会不会太多，如果结婚后，只供养一方的父母十年(假

11、设他们有退休金),4、父母：,3,000元 12个月 30年=108万元,一家三口，每个月家用花费算三千，差不多吧!买菜、水电、煤气、交通、电话费、红白炸弹等等.。,5、家庭开支：,一年缴下来，1万元跑不掉。1万30年=30万元,房产税、牌照税、营业税、所得税、燃料税,6、税：,10,000 30年=30万元,一年的休闲费用约多少？看电影、放假的旅行、郊游等.，一年花1万元，应该不算太多吧!,7、休闲生活：,3000元 12个月 20年=72万元,如果你60岁退休，可以再活20年，每个月和你的老伴用3000元过日子，够省了吧!,但是老年人医疗费用一个月预计300元，不可以生大病哦！300元 1

12、2个月20年=7.2万元,8、退休金：,2万元,你总不希望自己草席包一包吧!?,城市一个人最基本的丧葬费标准,别把你另一半丢了2万元2=4万元,9、丧葬费：,现在我们来算一算需要多少钱？,+车子 100万元,+孩子 80万元,+父母 12万元,+家用 108万元,+缴税 30万元,+休闲 30万元,+晚年 80万元,+丧葬 4万元,总计：504万元,+房子 60万元,人的一生能挣多少钱？,如果你月薪2000元，你一辈子能赚72万元；如果你月薪4000元，你一辈子能赚144万元；如果你月薪6000元，你一辈子能赚216万元；如果你月薪10000元，你一辈子能赚360万元,结论是：上班发不了财！,

13、巴菲特是世界投资界的股神，他的投资基金创造了40年，收益年增长22.6%的神话。如果以此估算：如果40年前投资的1万元，现在的价值是,34643264元,如果每年投资1万元，现在的价值是,153245324元,投资是致富之道,3464万,1.5亿,天有不测风云，人有旦夕祸福。风险无处不在，风险无时不有。,投资,储蓄 退休,医疗保险 家庭保障 重大疾病,Contents,护钱是保障,人死了，钱没花完，更遗憾,人活着，没钱花，很遗憾,真正的幸福是财务自由财务自由是有钱又有闲,尽情享受,理财的终极目标是：让天下人都实现财务自由,人生需要理财理财需要规划,二,理财规划原则,1.统观全盘，整体规划原则,

14、理财方案通常不是一个单一规划，而是一个包括现金规划、投资规划、税收规划、退休养老规划、保险规划以及遗产规划等单项规划在内的综合性规划。,2.家庭类型不同核心策略不同原则,一般理财阶段可分为：单身期家庭与事业形成期家庭与事业成长期退休前期退休后期,不同阶段，理财目标不同，理财核心与策略不同,单身期：参加工作到结婚前（28年）,理财重点：该时期自己没有太大的家庭负担，精力旺盛，因为要为未来家庭积累资金，所以，理财的重点是要做好储蓄，打好基础。也可拿出部分储蓄进行高风险投资，目的是学习投资理财的经验。投资建议：可将积蓄的60%投资于风险大、长期回报高的股票、基金等金融品种；20%选择定期储蓄；10%

15、购买保险；10%存为活期储蓄，以备不时之需。理财优先顺序：现金规划消费支出规划投资规划,家庭与事业形成期：结婚到孩子出生前（13年）,理财重点：这一时期虽然经济收入有所增加，但为了提高生活质量，往往需要支付较大的家庭建设费用。此阶段的理财重点应放在合理安排家庭建设的费用支出上，稍有积累后，可以选择一些比较激进的理财工具，如偏股型基金及股票等，以期获得更高的回报。投资建议：可将积累资金的50%投资于股票或成长型基金；35%投资于债券和保险；15%留作活期储蓄。理财优先顺序：消费支出规划现金规划风险管理规划投资规划税收规划子女教育规划退休养老规划财产分配规划,家庭与事业成长期：孩子出生到上大学（1

16、822年）,理财重点：这一阶段家庭成员不再增加，但成员的年龄增长，经济收入和花销也在增长，特别是子女的教育费用和生活费用猛增。理财的重点在于合理安排费用支出。此外，增加投资，但要注意风险。投资建议：可将资本的30%投资于房产，以获得长期稳定的回报；40%投资股票、外汇或期货；20%投资银行定期存款或债券及保险；10%是活期储蓄，以备家庭急用。理财优先顺序：子女教育规划风险管理规划投资规划退休养老规划现金规划税收规划财产分配规划,退休前期：子女参加工作到父母退休前（约1015年）,理财重点：这期间，经济状况都已达到了最佳状态，加上子女开始独立，因此，最适合积累财富，理财重点应侧重于扩大投资。但由

17、于已进入人生后期，万一风险投资失败，就会葬送一生积累的财富。所以，在选择投资工具时，不宜过多选择风险投资的方式。此外，还要存储一笔养老金，并且这笔钱是雷打不动的。投资建议：将可投资资本的50%用于股票或同类基金；40%用于定期存款、债券及保险；10%用于活期储蓄。但随着退休年龄逐渐接近，用于风险投资的比例应逐渐减少。在保险需求上，应逐渐偏重于养老、健康、重大疾病险。理财优先顺序：退休养老规划投资规划税收规划现金规划财产分配规划,退休以后：退休后（约20年）,理财重点：应以安度晚年为目的，投资和花费通常都比较保守，身体和精神健康最重要。在这时期最好不要进行新的投资，尤其不能再进行风险投资。做好财

18、产安全和遗产传承。投资建议：将可投资资本的10%用于股票或股票型基金；50%投资于定期储蓄或债券；40%进行活期储蓄。对于资产比较丰厚的家庭，可采用合法节税手段，把财产有效地交给下一代。理财优先顺序：财产分配规划现金规划投资规划,3.建立现金保障原则,日常现金覆盖储备意外现金储备家庭支援现金储备,防止意外事件对家庭财务造成重大影响是十分关键的,4.风险管理优于追求利益原则,风险无处不在，风险无时不有 风险越大，收益也越多 风险越小，收益也越少,保值是增值的前提,5.开源与节流并举原则,家庭理财既要“开源”更需“节流”,挣一个花两个，一辈子都是穷人,有这样一个寓言说，从前，有一个很有钱的富翁，他

19、准备了一大袋的黄金放在床头，这样他可以每天睡觉时就能看到黄金，摸到黄金。但是有一天，他开始担心这袋黄金随时会被歹徒偷走，于是就跑到森林里，在一块石头底下挖了一个大洞，把这袋黄金埋在洞里面。隔三差五地，这个富翁就会到森林里埋黄金的地方，看一看、摸一摸他心爱的这袋黄金。不巧有一天，一位歹徒尾随这位富翁，发现了这颗大石头底下的黄金，第二天就把这袋黄金给偷走了。富翁发觉自己埋藏已久的黄金被人偷走之后，非常伤心，悲痛欲绝，正巧森林里有一位长者经过此地，他问了富翁伤心欲绝的原因之后，就对这位富翁说：“我有办法帮你把黄金找回来！”话一说完，这位森林长者立刻拿起金色的油漆，把埋藏黄金的这颗大石头涂成黄金色，然

20、后在上面写下了“一千两黄金”的字样。写完之后，森林长者告诉这位富翁：“从今天起，你又可以天天来这里看你的黄金了，而且再也不必担心这块大黄金被人偷走。”富翁看了眼前的场景，半天都说不出话来,6.未雨绸缪，及早规划原则,不要想一口吃个胖子不要想一锹挖口水井一夜爆富永远是个梦,理财何时开始永远不晚，但理财需要时间，需要积累。因此，理财要及早。,7.消费、投资与收入相匹配原则,消费和投资规模相匹配投资和消费支出安排与现金 流状况相匹配,三理财规划工作流程,理财规划的流程,建立客户关系,收集客户信息,分析客户财务状况,利定理财方案,执行理财方案,持续理财服务,财务信息相关非财务信息期望目标,家庭资产负债

21、表家庭现金流量表财务比率,准确性及时性有效性,定期对方案进行评估不定期的信息服务和方案调整,与客户交谈与沟通,确定客户关系,合同主要条款,当事人条款,鉴于条款,委托事项条款,陈述与保证条款,理财服务费用条款,当事人权利与义务,违约责任,争议解决,特别声明,财务信息,客户收支状况,非财务信息,资产负债状况,社会保障信息,风险管理信息,客户个人基本非财务信息,客户心理和性格特征分析,了解客户期望目标,遗产管理信息,客户的心理偏好(荣氏模型）,现实主义,理想主义,行动主义,实用主义,实事求是仔细客观有节制,个性化友善大方信任他人,有野心愿意竞争主动积极行动,灵活综合无限制多样性,荣氏模型心理类型,直

22、觉型,思想型,内在感觉型,外在感觉型,客户的风险偏好,保守型,轻度保守型,中立型,轻度进取型,成长性资产：30%定息资产：70%,成长性资产：30%50%定息资产：50%70%,成长性资产：50%70%定息资产：30%50%,成长性资产：70%80%定息资产：20%30%,进取型,成长性资产：80%100%定息资产：0%20%,资产负债表分析,现金流量表分析,财务状况比率分析,宏观经济分析和财务发展趋势分析,结余比率,投资与净资产比率,偿付比率,负债比率,负债收入比率,即付比率,流动性比率,确定理财目标,制定理财方案,交付理财方案,短期目标5年左右,中期目标610年,长期目标10年以上,现金规

23、划,风险与保险规划,消费支出规划,教育规划,税收筹划,投资规划,退休养老规划,财产分配与传承,取得客户授权,具体实施,文件存档,争端处理,调解,诉讼或仲裁,协商,定期理财方案评估,不定期的信息服务和方案调整,四 理财规划师职业道德与操守,执业纪律规范,职业道德与执业纪律规范,职业道德准则,职业道德准则,正直诚信,勤勉谨慎,客观公正,专业尽责,严守秘密,团队合作,诚实不欺不能为个人利益损害委托人利益,以自己专业知识判断不带感情色彩对于可能发生的利益冲突，及时向有关各方披露,全心全意干练细心严谨、细心、注意细节、忠于职守,职业道德准则,除非取得客户的同意，或在适当的法律程序当中，否则不得泄露客户信

24、息没有义务举报,保持继续教育保持专业素养维护专业声誉,专业合作同行合作,职业道德准则,职业纪律规范,执业纪律规范,理财规划师在执业过程中不得侵占或窃取客户的财产；,理财规划师不得以虚假的信息或广告欺骗或误导客户；,理财规划师不得利用提供服务的契机从事或帮助客户从事违法活动；,职业纪律规范,执业纪律规范,理财规划师不得随意公开或使用客户的秘密信息；,理财规划师应随时向客户披露存在或可能产生的利益冲突；,理财规划师应以客观公正的态度维护客户的利益；,职业纪律规范,执业纪律规范,理财规划师应勤勉尽责，严格履行对客户的承诺。,理财规划师应维护行业整体形象，禁止任何形式的不正当竞争；,违反职业道德规范的

25、制裁,非执业会员,取消理财师资格终身不得参加考试终身不得执业,执业会员,警告暂停营业罚款吊销执照,行业自律机构的制裁,违反职业道德规范的制裁,民事法律责任,违约责任侵权责任,行政责任,罚款吊销执照停业整顿,法律制裁,刑事责任,侵占和盗窃资产，追究刑事责任,五个人理财规划的主要内容,现金规划,税收筹划,消费支出规划,教育规划,保险规划,财产分配与传承规划,投资规划,退休养老规划,（一）理财规划之一 现金规划,货币需求之动机：,交易动机,预防动机,投机动机,现金规划：是对家庭或 者个人日常的、日复一日的现金及现金等价物的管理，其核心是建立应急基金，保障个人和家庭生活质量和状态的持续性稳定。,一般手

26、中持有的备用 现金为每月平均支出的三倍左右。,现金等价物：通常期限在3个月内，流动性强、价值变动风险很小、易于转换成已知金额现金的资产都可视为现金等价物。一般包括：现金、支票帐户、储蓄存款、货币市场基金和其它短期投资工具。,现金规划常用工具：一、银行存款 活期存款、整存整取定期存款、定活两便、零存整取、整存零取、存本取息、个人通知存款、定额定期。二、货币市场基金 三、信用卡,案例：,王先生，今年35岁，某股份制企业中层干部，年收入7万元（税后）左右，在成都无住房，每月房租600元，现有存款10万元整。单位购买了社保，自己未购买任何商业保险。其未婚妻今年30岁，某企业一般职员，年收入3万元（税后

27、）左右，租房住，房租每月600，现有存款1万元，单位购买了社保和住房公积金，未购买商业保险。双方每月给父母的固定支出共2000元左右。王先生打算明年在成都买一套70平米的住房，然后结婚。,现金规划：,根据王先生和未婚妻的消费情况，我们估计两人每月需要日常支出4000元，加之房屋租赁以及赡养父母的开支，两人每月共需要7200月左右。家庭现金储备只要满足3个月的消费支出即可，目前王先生一家现金和活期存款的数额为110000元，其实王先生没有必要留出如此多的灵活性资金。建议王先生的活期存款调整为22000元左右元，其余88000元可增加投资，购买基金、股票等资产。,（二）理财规划之二 消费支出规划,

28、住房消费规划,1、住房消费贷款的种类：个人住房公积金贷款 利率：5年以下（含5年）年利率4.77%5年以上（不含5年）年利率5.22%个人住房商业性贷款 利率：35年（含5年）年利率7.65%，优惠利率6.50%5年以上（不含5年）年利率7.83%，优惠利率6.66%个人住房组合贷款,2、个人住房商业贷款方式：,首付款：2030（大于90米，30；小于90米，20）期款：一年以内，本息一次还清；一年以上的可采用：等额本息还款法 等额递增还款法 等额递减还款法 等额本金还款法,等额本息还款法,每月相同，利息较多,等额本金还款法,逐月递减，利息较少,例：李先生2006年10月申请了20年期30万元

29、贷款，利率5.814，采用等额本息还款法，月还款额为多少？,例：李先生2006年10月申请了20年期30万元贷款，利率5.814，采用等额本金还款法，月还款额为多少？,3、房屋贷款相关费用契税 普通住宅房价1.5评估费 商业贷款不需要，公积金贷款需要。律师费 3，公积金贷款不需要。保险费抵押登记费0.30米印花税购房合同0.5，贷款合同0.05，产权证5元公共维修基金 房价的2.5合计费用一般以总房价的5计算。,4、房屋贷款主要财务指标房屋月供款与税前月收入的比率 一般不宜超过2530。所有贷款月供款与税前月收入的比率 一般不宜超过3338。,案例：客户小王在一家IT公司工作，年龄25岁，月薪

30、1万元。现有储蓄25万元，想要购买一套60万元的房屋，请规划其合适的房贷规划。（年率6.04，月率0.5033）,1、月收入10000元,2、可供房贷的收入1303000元,3、房屋购买价600000元4、首付款3 30180000元,5、需贷款额3-4420000元,6、其他费用3 5 30000元,7、月供款 3019元,注：期限20年月供款 3019元 比例 30.19 期限30年月供款 2529元 25.29,首付加上其他费用合计约21万元，现有储蓄完全可以满足。建议小王采用首付18万元，贷款期限20年，月供3019元的房贷方案。,（三）理财规划之三 教育规划,1、教育费用估计,大学本

31、科 1）学费。一般在500010000元年。一般要 6000元左右，有上涨趋势。2）生活费 住宿费10001500元年；伙食费4000元年左右；通讯费500元年；日用品3000元年；探亲费用交通费不等。总计约：1500046万元左右,硕士 1）学费。一般在800012000元年。MBA更高。3年制。2）生活费 住宿费10001500元年；伙食费4000元年左右；通讯费500元年；日用品3000元年；探亲费用交通费不等。总计约：1900035.7万元左右,出国留学 1）学费。一般在12000015000元年。2）生活费 7000-15000元月之间 全年约84000180000之间 探亲费用交通

32、费不等。年费用总计约：20万30万元左右,2、估算教育费用步骤,开始消费点,A1,消费终止点,t1,A2？,开始准备点,费用上涨率,投资回报率,t2,t3,根据设定的通货膨胀率，计算t2时刻的学费标准；算出t2t3时段所需要的学费总额在t2时点的现值。根据t2时刻数值，计算t1t2平均每期的投入金额。,例：假设学费上涨率每年为6，教育储蓄收益率每年7。王某的儿子今年10岁，预计18岁上大学，目前已有教育储蓄10000元。估计客户未来的教育费用和需要补缺额。,1、子女年龄10岁,2、距离上大学年数8年,3、目前大学每年经费13000元,4、4年共需经费52000元,5、学费上涨换算系数（1+6）

33、81.59,6、未来学费总共费用4乘582880元,7、目前已有教育储蓄10000元,8、投资储蓄换算系数（1+7）8 1.71,9、未来收益值7乘817100元,10、8年内需要补缺额 65780元,11、若每年投资需金额6411.43,12、若每月存款需存金额513.11元,（四）理财规划之四 保险规划,1、保险分类,按保险标的分类：财产保险火灾保险、运输保险、工程保险等人身保险人寿保险意外伤害保险健康保险责任保险信用保证保险,2、别让幸福被风险打破 个人在日常生活中面临的风险多种多样，需要“三个保镖”意外伤害保险重大疾病保险生命寿险,包头“1121”空难凸显保险意识重要性,2004年11

34、月21日，包头飞往上海的东方航空公司MU5210客机坠毁在包头市南海公园的南海湖中。这场突如其来的空难夺走了55条生命。然而，名遇难乘客中只有人购买了航空意外险，其中一人买了两份，每份保单保险金额万元，共涉及保险金额万元。还有位乘客曾买过中国平安人寿保险股份有限公司的保单。一直以来，乘客感觉意外事故离自己很遥远，认为飞机失事的几率小没有必要买保险。尽管售票人员提醒买保险，但仍有近一半的乘客选择不买保险。一般乘客既然能买得起飞机票，不会买不起一份元的保险，关键是没有较强的保险意识。从这次空难来看，名乘客中人是男性。一般而言，男性是家庭收入的主要来源者，男性一旦出了意外，家里妻儿老小也就失去了重要

35、的生活来源。而花元买一份保险，就可获得万元的赔偿，这对于一个普通家庭来说，是非常合算的。,3、“双十定律”,保险额度为家庭年收入的10倍最恰当总保费支出为家庭年税后收入的10%最适宜,案例：余先生夫妇都是30岁。没有孩子，也不打算要孩子。他们的职业是：职业股民，学历大专。健康状况良好。住房情况为一室一厅，系全款自购，价值150000。家庭月度税后收支：无稳定收入，各项生活支出约3000元，其中医疗100元，交通费100元，衣食费2400元，其他支出400元。家庭年度税后收支：股息和分红约5000元，证券买卖差价收入不确定，无其他收入及支出。,家庭保险状况：未购买任何人身保险。理财需求：改变没有

36、固定收入，希望能够实现稳定年收入36000元；生活质量要求：由于不想要小孩，只想过稳定的生活，所以想通过投资能挣出日常生活费用，最好每年再略有盈余（至少别让老本缩水）；投资风险的态度：由于经历了股市的斩仓和长期套牢，心理上能承受一定的风险。,个人财务状况诊断：资产1000000（70万股票，15万房产，15万银行存款）净资产1000000 流动性比率流动性资产每月支出150000300050 资产负债率：总负债总资产 投资与净资产比率投资资产总额净资产700000100000070,1）资产负债率为，反映余家目前完全没有负债，家庭财务状况较好，综合偿付能力强。）未购买任何保险。余先生夫妇是职业

37、股民，无固定收入来源，且都没有参与社会保险，家庭承受风险的能力较弱，一旦有风险事故发生，将严重影响理财目标的实现。）资产的流动性比率高达50，大大超过的经验数值，这反映了余先生家庭将资金过多地闲置在活期存款上，影响了生息资产的整体投资回报率。）净资产投资率高达70，体现了生息资产具有较大的投资运作空间，但生息资产种类较为单一，应考虑通过合理的资产配置，防止投资风险。,理财目标分析及建议：1.预留日常生活紧急备用金约0000元，以活期存款的形式或以货币型基金形式持有，年收益约为200元。余先生夫妇也可以办一张信用卡，以防家庭临时性大额支出。2.建议余先生投资10万元购买国债，年收益可达3000元

38、。投资24万元购买混合型基金，以目前保守的基金投资收益10计算，年收益可达24000元。3.余先生夫妇目前专职炒股，长此以往，如果一旦投资运作不当，将面临很大的风险。因此，建议夫妻中的一人去找一份相对稳定的工作，以他们二人的学历应可以找到月收入500元以上的工作。年收入可达18000元。上述理财建议如果都能如期达成，年收益可达45000元，基本上能实现稳定年收入36000元的理财目标。,4.余先生夫妻未购买任何保险，家庭的抗风险能力很弱，随着两人年龄的增长，日常医疗保健支出逐渐变成家庭的最主要支出，并且高龄后可能发生的大病医疗支出将会大大影响家庭的财务状况。因此，建议现阶段夫妻双方购买定期寿险

39、和重大疾病保险并附加意外保险，年支出保费7000元，夫妻每人可各获得10 万元保额的重大疾病保险、20万元保额的定期寿险和20万元保额的意外险。5.个人进行股票投资的风险较大，建议购买一线品牌的股票型基金，并且持有比例应占风险类资产的50以上，以提高风险资产投资收益的稳定性和收益率。,（五）理财规划之五 投资规划,确定投资目标 财务及其他因素可行性分析确定投资策略和工具提出合理的投资建议适时跟踪服务修正,1、投资规划程序,激进型中庸型保守型极端保守型,风险偏好类型不同投资目标不同：,（后附风险偏好测试表）,1、你购买一项投资，在一个月后跌去了15%的总价值。假设该投资的其他任何基本面要素没有改

40、变，你会？（a）坐等投资回到原有价值。（b）卖掉它，以免日后如果它不断跌价，让你寝食难安，夜不成寐。（c）买入更多，因为如果以当初价格购买时认为是个好决定，现在应该看上去机会更好。2、你购买一项投资，在一个月后暴涨了40%。假设你并找不出更多的相关信息，你会？（a）卖掉它（b）继续持有它，期待未来可能更多的收益（c）买入更多-也许它还会涨的更高3、你比较愿意做下列那件事：（a）投资于今后六个月不大上升的激进增长型基金（b）投资于货币市场基金，但会目睹今后六个月激进增长型基金增长翻番。4、你是否会感觉好，如果（a）你的股票投资翻了一番（b）你投资于基金，从而避免了因为市场下跌而会造成的你一半投资

41、的损失5、下列那件事会让你最开心（a）你在报纸竞赛中赢了100，000元（b）你从一个富有的亲戚继承了100，000元（c）你冒着风险，投资的2000元期权带来了100，000元的收益（d）任何上述一项-你很高兴100，000元的收益，无论是通过什么渠道,6、你现在住的公寓马上要改造成酒店式公寓。你可以用80，000元买下现在的住处，或把这个买房的权力以20，000元卖掉。你改造过的住处的市 场价格会是120，000。你知道如果你买下它，可能要至少花六个月才能卖掉，而每个月的养房费要1200。并且为买下它，你必须向银行按揭支付头期。你不想住在这里了。你会怎么 做？（a）就拿20，000元，卖掉

42、这个买房权（b）先买下房子，再卖掉7、你继承了叔叔价值100，000的房子，已付清了所有的按揭贷款。尽管房子在一个时尚社区，并且会预期已高于通货膨胀率的水平升值，但是房子现 在很破旧。目前，房子正在出租，每月有1000元的租金收入。不过，如果房子新装修后，租金可以有1500元。装修费可以用房子来抵押获得贷款。你会（a）卖掉房子（b）保持现有租约（c）装修它，再出租8、你为一家私营的呈上升期的小型电子企业工作。公司在通过向员工出售股票募集资金。管理层计划将公司上市，但要至少4年以后。如果你买股票，你的 股票只能在公司股票公开交易后，方可卖出。同时，股票不分红。公司一旦上市，股票会以你购买的10-

43、20倍的价格交易。你会做多少投资？（a）一股也不买（b）一个月的薪水（c）三个月的薪水（d）六个月的薪水9、你的老邻居是一位经验丰富的石油地质学家。他正组织包括他自己在内的一群投资者，为开发一个油井而集资。如果油井成功，那么它会带来50-100倍的投资收益；如果失败，所有的投资就一文不值了。你的邻居估计成功概率有20%。你会投资：（a）0（b）一个月的薪水（c）三个月的薪水（d）六个月的薪水,10、你获知几家房产开发商正积极地关注某个地区的一片未开发的土地。你现在有个机会来买部分这块土地的期权。期权价格是你两个月的薪水，你估计收益会相当于10个月的薪水。你会：（a）购买这个期权（b）随便它去-

44、你觉得和你没关系11、你在某个电视竞赛中有下列选择。你会选:（a）1000元现钞（b）50%的机会获得4000元（c）20%的机会获得10,000元（d）5%的机会获得100,000元12、假设通货膨胀率目前很高，硬通资产如稀有金属，收藏品和房地产预计会随通货膨胀率同步上涨，你目前的所有投资是长期债券。你会（a）继续持有债券（b）卖掉债券，把一半的钱投资基金，另一半投资硬通资产（c）卖掉债券，把所有的钱投资硬通资产（d）卖掉债券，把所有的钱投资硬通资产，还借钱来买更多的硬通资产13、你在一项博彩游戏中，已经输了500元。为了赢会500元，你准备的翻本钱是：（a）不来了，你现在就放弃（b）100

45、元（c）250元（d）500元（e）超过500元,1（a）3（b）1（c）4 2（a）1（b）3（c）4 3（a）1（b）3 4（a）2（b）1 5（a）2（b）1（c）4（d）16（a）1（b）2 7（a）1（b）2（c）3 8（a）1（b）2（c）4（d）69（a）1（b）3（c）6（d）910（a）3（b）1 11（a）1（b）3（c）5（d）912（a）1（b）2（c）3（d）413（a）1（b）2（c）4（d）6（e）8 得分：21分以下，偏向保守；2135分，风格中庸；35分以上，投资激进。,不同风险承受能力，资产配置比例,1）风险收益权衡 2）分散投资，不要把鸡蛋放在一个篮子里,

46、2、投资的基本原则,“安然”惨痛的教训,安然公司由于编造收入数字华尔街被愚弄并推动公司价格节节上涨，最终导致公司垮台。安然公司的股票在二年曾经达到每股九十美元后来柜台上交易每股二十八美分。“安然”已经成为“灾难”的缩写。佛罗里达州奥兰多市六十四岁的法莫（Janice Farmer）说她一年前从这家能源公司退休的时候持有将近七十万美元的安然股票。“我对于投资安然感到自豪。公司鼓励我和其它人那么做说雇员持有可以帮助防止可能的敌意收购。”据美联社十六日报导安然由于一系列会计上的违规问题垮台之后法莫的退休金只剩下二万零四百一十八美元。安然另外一名前雇员德州康罗市六十三岁的普勒斯伍德（Charles P

47、restwood）说他眼看自己退休帐户内一百三十万美元降到接近零却无能为力。“我失去了我所有的一切。我希望并祈祷它能复苏。”,专家说一再敦促投资者“分散化分散化分散化”。对于多数人来说这就是说要投资多种股票债券或者投入不同行业的共同基金。那些储蓄者如果全部或者几乎全部投资到单一的股票上面尤其是投资到他们所在的公司他们就无法实现投资多元化或分散化。专家说公司股票可以是很好的投资但在一家公司股票的投资最好不要超过退休总资产的百分之十五，投资过多一旦公司存在风险，则可能是灾难性的损失。,在著名股票投资大师巴菲特的投资名言中,最著名的无疑是这一条：,“成功的秘诀有三条：第一，尽量避免风险，保住本金；第

48、二，尽量避免风险，保住本金；第三，坚决牢记第一、第二条。”,合理配置资产，不要将所有鸡蛋放在一个篮子里,个人的财产应分成三份：第一份：应急的钱，36个月的生活费。存银行，活期、定期或者货币市场基金。第二份：保命的钱，35年生活费，定存、国债、商业养老保险。保本不赔为主。第三份：闲钱，五年到十年不用的钱，只有这种钱才可以买股票，买基金，做房地产。,好用的“80法则”,“80法则”，就是股票、基金占总资产的合理比重等于80减掉你的年龄再乘以100%。举个例子，如果客户目前30岁，股票、基金投资应占50%。这是一种简单的资产配置比例法则。,3）长期投资，持之以恒,“不积跬步难以至千里”,投资需要持之

49、以恒，长期坚持。,“72规则”,72除以年回报率就是投资翻番的时间,400万变6.32亿,18年了，“刘元生”这个名字每年都出现在万科公司年报上，像一根不倒的桅杆，伴随万科这艘航船闯过了难以计数的波峰浪谷。18年的等待终于有了巨额回报：现在刘元生持有的5827.63万股非流通股，市值为6.32亿元。而当年，刘元生买这些股票仅仅花了400万元。400万元变为6.32亿元，获利该有多少倍？答案是160倍！这一投资的增幅，超过了全球股神巴菲特。巴菲特最骄人的业绩是持有华盛顿邮报股票30年，股票价值增长也不过128倍。,4）安全第一，收益第二5）理念为先，技术为末6）量体裁衣，个性至上,你不能忽略的投

50、资箴言,投资要留本 即使赔钱 也要有东山再起的本钱,投资要越早越好,不要把鸡蛋都放在一个篮子里,商品无罪 不要把投资失利都怪到商品上,知识经济时代 懂的多 赚的多,薪水不能致富,（六）理财规划之六 税收筹划,注：1、表中所列含税级距与不含税级距，均为按照税法规定减除1600元费用后的所得额。2、含税级距适用于由纳税人负担税款的,个人所得税的适用税率（适用于工资、薪金所得）,税收筹划又称节税，是纳税人在法律允许的范围内，通过对经营、投资、理财等经济活动的事先筹划和安排，充分利用税法提供的优惠和差别待遇，以减免税负，达到整体税后收益的最大化。,税收筹划的基本方法：,避免应纳税收入的实现1）不变现。