《权益资金筹集》PPT课件.ppt

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1、任务二 权益资金筹集,任务二 权益资金筹集,吸收直接投资、发行股票、留存收益,一、吸收直接投资,吸收直接投资不以股票为媒介，无需公开发行证券。吸收直接投资中的出资者都是企业的所有者，他们对企业拥有经营管理权，并按出资比例分享利润、承担损失。,任务二 权益资金筹集,一、吸收直接投资,任务二 权益资金筹集,(一)吸收直接投资的渠道,一、吸收直接投资,任务二 权益资金筹集,(三)吸收直接投资的出资方式,一、吸收直接投资,任务二 权益资金筹集,一、吸收直接投资,任务二 权益资金筹集,降低财务风险,二、发行股票,任务二 权益资金筹集,（二）股票上市的条件,我国证券法规定，股份有限公司申请股票上市，应当符

2、合下列条件：1股票经国务院证券监督管理机构核准已公开发行；2公司股本总额不少于人民币三千万元；3公开发行的股份达到公司股份总数的百分之二十五以上；公司股本总额超过人民币四亿元的，公开发行股份的比例为百分之十以上；4公司最近三年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。股票上市不是终身,任务二 权益资金筹集,二、发行股票,(三)股东的权利,1.经营管理权,2.股份转让权,3.公司审查权,4.股利分配请求权,5.分配剩余财产权,6.公司章程规定的其他权利,任务二 权益资金筹集,二、发行股票,（四）.股票发行程序,1）申请,2）公告招股说明书,认股书,承销协议,代收股款协议,3）招股，缴纳股款,4）创

3、立大会，选举董事会监事会,5）办理设立登记，交割股票,设立时发行股票,任务二 权益资金筹集,二、发行股票,二、发行股票,1.按股东权利和义务分类,任务二 权益资金筹集,(五)股票的种类,二、发行股票,2.按股票票面是否记名分类,任务二 权益资金筹集,(五)股票的种类,二、发行股票,3.按股票票面有无金额分类,任务二 权益资金筹集,(五)股票的种类,二、发行股票,4.按投资主体分类,任务二 权益资金筹集,(五)股票的种类,二、发行股票,5.按发行对象和上市地区分类,任务二 权益资金筹集,(五)股票的种类,是以人民币标明面值并以人民币认购和交易的股票，只供我国境内的机构，组织和个人买卖，不向外国和

4、我国港、澳、台地区的投资者出售。,二、发行股票,5.按发行对象和上市地区分类,任务二 权益资金筹集,(五)股票的种类,在上海、深圳证券交易所上市。,在香港联合交易所上市。,在纽约交易所上市。,在新加坡交易所上市。,二、发行股票,普通股是股份制企业筹集权益资金的最主要方式，具备股票的一般特征，发行普通股筹资是一种风险型投资，普通股股票的持有人称为股东。,任务二 权益资金筹集,(六)普通股筹资,二、发行股票,1.普通股股东的权利,任务二 权益资金筹集,(六)普通股筹资,二、发行股票,2.普通股的发行价格,任务二 权益资金筹集,(六)普通股筹资,股票的发行价格是股票发行时使用的价格，也是投资者认购股

5、票时所支付的价格。,二、发行股票,2.普通股的发行价格,任务二 权益资金筹集,(六)普通股筹资,二、发行股票,3.普通股发行价格的确定方法,任务二 权益资金筹集,(六)普通股筹资,二、发行股票,4.普通股筹资的优缺点,任务二 权益资金筹集,(十)普通股筹资,二、发行股票,任务二 权益资金筹集,(十)普通股筹资,4.普通股筹资的优缺点,二、发行股票,优先股是股份公司发行的具有一定优先权的股票。它既具有普通股的某些特征，又与债券有相似之处。从法律上讲，企业对优先股不承担还本义务，因此它是企业自有资金的一部分。,任务二 权益资金筹集,(三)优先股筹资,优先股的基本特征。与普通股比较，具有下列特征：1

6、.优先分配股利的权利。2.优先分配公司剩余财产。3.优先股股东一般无表决权。4.优先股可由公司赎回。,任务二 权益资金筹集,二、发行股票,(三)优先股筹资,二、发行股票,1.优先股股东的权利,任务二权益资金筹集,(三)优先股筹资,二、发行股票,2.优先股筹资的优缺点,任务二 权益资金筹集,(三)优先股筹资,二、发行股票,2.优先股筹资的优缺点,任务二 权益资金筹集,(三)优先股筹资,三、留存收益,任务二 权益资金筹集,三、留存收益,任务二 权益资金筹集,三、利用留存收益,缺点,筹资数额有限、资金使用受制约。,资金成本较普通股低、不会分散公司控制权、可增强企业信誉。,留存收益是企业税后利润形成的，包括盈余公积和未分配利润。,优点,特点,任务二 权益资金筹集,