《投资理财产品》PPT课件.ppt

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1、第三章 投资理财产品,第一节 保险理财产品,一、保险概述 1、保险的定义 保险是一种经济补偿制度，即集合社会上面临同种风险的大多数，通过订立保险合同，收集保险费建立保险基金，用于赔偿发生灾害事故当事人的损失。,2、保险的作用,保险的意义只是今日作明日的准备生时作死时的准备父母作儿女的准备儿女小时作儿女长大的准备如此而已今天预备明天，这是真稳健生时预备死时，这是真旷达父母预备儿女，这是真慈爱能做到这三步的人才能算做是现代人 胡适,2、保险的作用,（1）保险是一种分散风险损失的可靠办法（2）保险是一种重要的低风险投资工具,现有的三大理财方式也各有特点：保险可以保障安全，证券公司的投资能有可观获利，

2、而储蓄则提供了货币流通的便利。,下面是10种较容易在退休,失业或人生出现意外时,经历生活水平骤跌的高危人士:1)双收入无储蓄人士:这类人夫妇俩都有工作,但因家里无负担,容易报着挣多少花多少的心态,当其中一方失去工作时,可能要举债度日.2)传统家庭:以一名成员为生活支柱,其他家人依赖该名成员维持生计.3)高危行业人士:如处身于一些潮流行业,如IT.出版.生化工程人员.客户服务人员等,工作稳定性不高的行业,或跳槽一族.4)靠身体吃饭的人,譬如运动员.模特等,应养成积极投资,自我增值,建立保障的习惯.因为这些人如本身发生意外,便可能没有别的收入来源,故自我保障和储蓄的意识非常重要.,5)自由业人士:

3、没有雇主提供保险,退休金保障,应培养自我保障(如保险,储蓄,投资)的意识.6),高收入无储蓄人士):这类人习惯生活于固有社群,有着较好的生活质量,如失去本身依赖的收入时,消费模式和家庭支出不能随着改变时便很麻烦.7)企业中层人士:这类人往往由早上工作到晚上,没有时间去计划将来,和为自己准备理财计划.终日忙碌的人可能没有时间为自己计划将来,而让时间溜走.8)以投机为主炒卖的人:这类人获得丰厚利润之余,也要保留20%做储蓄,以金字塔方式慢慢将投机利润转为长期投资.,9)本身固定负债偏高,或有隐性负债的人士:往往生活中一些意外,个人健康,个别家庭成员的负债,可能会令理财计划失去预算.10)没有人生计

4、划的人:理财计划,婚姻,工作计划其实也是我们人生计划中的一部分.我们好像一个企业的主管一样,应为我们自己的企业定下长期的现金收入和支出目标.有计划的人不一定会发达,但肯定不会饿死,这种风险意识应在年轻时培养.,（1）保障型保险（2）投资型保险,3、保险的分类,4、购买保险注意要点：,（1）不同的人生阶段有不同的保险需求单身阶段，买保险应以意外伤为主结婚以后，买保险可投资组合为人父母，买保险应以孩子的未来为主线养老计划别忘买保险,4、购买保险注意要点：,（2）认清投保主体（3）明确保单金额 保障额度=家庭收入需求+子女教育费用+现有负债+现有贷款+人生最后一笔费用-现有财务资产,4、购买保险注意

5、要点：,（4）要量力而行，不要因为长期的保费支出影响正常生活。一般保费在上班族年收入的10%左右是比较合适的。（5）挑选适合自己的险种。,案例：,以月薪3000左右的22岁女性小燕为例，设计如下的一个方案：品种,每年费用,年限,保障额度,功能简介守御神￥2710,20年,10万,针对27种重大疾病和手术的康复医疗金定期寿险￥303,10年期,30万,10年内的保险身价增加了30万健康医疗￥499,可续保到65岁,最高10万,因为疾病或意外而产生的手术费用、住院费用和补贴，减少医疗费用的压力合计￥3512/年，￥293/月,二、财产险,1、正确确定财产险的保险金额。最好按财产的实际价值，过高过低

6、都不好。2、正确对待超额保险和重复保险。3、投资型家财险,三、人寿保险,1、保障型保险之一：定期寿险定义：指在合同期约定的期限内，被保险人若发生死亡事故，保险公司依照保险合同的规定给付保险金。如果被保险人在保险期间届满时仍然生存，保险合同即行终止，保险公司不再承担任何给付义务，也不退还保险费。特点：保费低，可用最低的保险费支出取得最大金额的保障，但无储蓄功能和投资功能。,普通定期寿险案例：,30岁王先生，保险期限到60岁，30年缴纳，100万元保额保费支出：5900元/年30年=177000元保险利益：身故保障：1年内疾病身故给付10.59万元；意外身故或1年后疾病身故（保险期内）给付100万

7、元 意外残疾保障：根据残疾程度，累计给付以100万元为限。,三、人寿保险,2、保障型保险之二：终身寿险定义：保险公司会对被保险人终身负责，直到死亡为止，且最终必定要给付一笔保证金。特点：含储蓄性质，保费高于定期寿险,三、人寿保险,3、保障型保险之三：两全保险定义：又称生死合险，就是无论被保险人在保险期内死亡或保险期满仍然生存，都由保险公司依保险合同给付约定的保险金。特点：（1）、储蓄性，既可获得保险保障，又参加了一种特殊的零存整取储蓄。（2）、给付性与返还性，无论身故或依然生存，保险公司均要返还一笔保险金。（3）保费较高。但因可返还，实际真正的保费支出是利息部分。,生死两全保险产品案例：,30

8、岁陈女士，20年缴费，保额10 万元。保费支出：4820元/年20年=96400元获得的保险利益：身故保险：1年内疾病身故领取1.482万元；意外身故或1年后疾病身故领取10万元。意外残疾保障：根据残疾程度，累计最高可领取10万元。满期生存保险金：保险期满仍然生存，可领取10万元。,定期寿险、终身寿险、两全保险的适用：,（1）定期寿险适用于：在短期内从事比较危险的工作且急需保障的人；家庭经济情况较差，子女尚幼，自己又是家庭经济支柱的人；正在偿还贷款或债务的人，如暂时失业者或经济较困难者。,定期寿险、终身寿险、两全保险的适用：,（2）终身寿险适用于：A.家庭生活责任重的被保险人，即刚成家立业的人

9、或抚养子女成长及教育的人。B.计划把保险金留给家人的被保险人。C.计划把保险金当作退休生活费或其他用途的被保险人。（3）养老保险是生死两全保险的一种特殊形式，两全保险的适用见后面的养老保险部分。,三、人寿保险,4、人身意外伤害保险（1）定义：指当被保险人遭遇到非本意的、外来的、突发的意外事故（非疾病因素），身体遭受伤害而残废或死亡时，保险公司按合同约定给付保险金的一种人身保险。（2）特点：保费低，不返本，费率主要与职业有关，与年龄基本无关。,三、人寿保险,4、人身意外伤害保险（3）适用：通常，人们对意外伤害保障需求成钟形分布，即婚前一般不承担家庭责任。婚后，尤其是子女出生后，家庭责任日益突出，

10、直至子女就业，老人辞世，需求曲线大致如下图：,4、人身意外伤害保险,15,30,45,60,75,90,意外伤害,个人意外伤害保障需求曲线,三、人寿保险,5、健康医疗保险,三、人寿保险,6、养老保险：（1）定义：被保险人无论是在保险期内死亡或保险期满仍然生存，保险公司都要给付保险金，所以养老保险是一种生死两全保险，同时又是一种年金保险。养老保险的死亡赔偿金可提供给遗属作为经济保障，生存期间的养老保险金可用来安排老年生活，因此是保险计划的重要组成部分。,三、人寿保险,6、养老保险：（2）适用于 A.年龄不能太大，通常为50周岁以下。B.有足够的收入。,6、养老保险：,案例：小王今年30岁，是一名

11、公司内勤，他购买了保额为10万元的养老保险，每月缴费1074元，选择20年缴清。身故保障：领取年金日前身故，身故保险金10万元。生存利益：1、自55周岁起，首年度每月领取1000元养老金；以后每月领取额每年递增50元直至年满80周岁；2、年满80周岁，可获10万元满期金。,三、人寿保险,7、投资型保险一：分红保险特点：投保人除了可以得到传统保单规定的保险责任外，还可享受保险公司的经营成果。客户存在的唯一风险是可能没有红利。但分红保险的主要功能仍然是保险，而红利的分配只是其附属功能。,三、人寿保险,8、投资型保险二：万能寿险特点：投保人缴纳的保费分为两部分：一部分用于购买期望得到的寿险保障，另一

12、部分用于个人投资帐户。,四、理财规划与养老,案例：吴小姐，26岁，注册会计师，未婚，月收入3500元，节余2000元。金融资产共5万元，其中股票市值2万元，1999年参加社保。吴小姐每年工资都有20%-30%的增幅，在股市上几年下来是赚少赔多。虽然十分年轻，但职业的敏感性和女性的细腻使她对理财规划的观念十分认同，所以早早就盘算起了自己退休收入问题。理财目标：30年后过上富足的晚年生活,第二节 房产投资,一、房产投资的特点：1、资本大、回收慢、周转率低。2、回报率高。3、不易变现，但耐久、安全。4、收益大、风险小。,房产投资的优点：1、房产具有良好的保值性能。2、房产投资可以双重获利。3、房产投

13、资有良好的金融支持。,二、房产投资的方式,1、住房实物投资（1）直接购房（2）以租代购（3）以租养贷2、住房金融投资（1）债券（2）股票,三、房产投资策略,1、抓住最佳的买入时机（1）房地产刚刚开发时。（2）经济萧条时期。（3）通货膨胀到来之前。（4）房地产价格低落时买进。,三、房产投资策略,2、抓住最佳的卖出时机（1）房地产市场价格高于目标卖价或预期卖价。（2）经济高涨时期。（3）通货膨胀较严重时期。（4）房地产价格大幅上升时期。,四、投资的房产类型,1、商品房2、小户型3、二手房4、商铺“投资商铺是金，投资办公房是银、投资住宅是铜”,案例：马丁银行存款不足5000元，一天，听说一套现代式房

14、子出售，房况佳，属一流建筑，房价145000元，还价后定为100000元。马丁感到这是一个不容错过的机会。他果断地与房主签约后，到本市最大的银行贷款100000元，付给房主。又到另一银行以新购房作抵押获得贷款，还清了第一家银行的贷款。之后把房子租了出去，没过几年，马丁还清了贷款。,案例：王某有栋20万元的旧房要出售，半年过去仍无人问津。令王某急不可待的是每月要给所购新房的贷款本息730元。周某得知后欲购但手中一文不名，但周某决定先租后买。,周某与房主王某商定，周某先租下该房，租期三年，押金3000元，每月租金750元。租赁期届满前，周某随时有权将房买下，买价为23万元，但周某要求以租金的1/2

15、抵作价款。周某租下房屋后，立即将他转租出去，收押金3000元，月租金800元，第二年租金调至850元，第三年租金调至900元。第三年10月底，觅得买主，将房屋转售，卖价25万元。请计算周某的收支及获利状况。,第三节 实业投资,按照企业组织形式的不同：一、公司（一）公司的概念和法律特征公司是依法设立并由股东出资组成的以营利为目的的企业法人。法律特征：1、公司是具有法人资格的经济组织2、公司是以营利为目的的企业法人3、公司是由两个或两个以上股东出资组成的企业法人4、公司是依公司法登记设立的企业法人,一、公司与公司法概述,（一）公司的概念和法律特征公司是依法设立并由股东出资组成的以营利为目的的企业法

16、人。法律特征：1、公司是具有法人资格的经济组织2、公司是以营利为目的的企业法人3、公司是由两个或两个以上股东出资组成的企业法人4、公司是依公司法登记设立的企业法人,（二）公司的分类,（1）无限公司，是指全体股东就公司债务对公司债权人负连带无限责任的公司。（2）有限责任公司，是指由一定数量股东出资设立，各股东仅以其出资额对公司承担有限责任，公司以其全部资产对其债务承担责任的企业法人。,按股东对公司债务和承担的责任形式不同，可分为:,（二）公司的分类,（3）股份有限公司，是指注册资本由等额股份构成，通过发行股票筹集资本，股东以其所认购的股份对公司承担有限责任，公司以其全部资产对公司债务承担责任的企

17、业法人。（4）两合公司，是指无限责任股东与有限责任股东组成的两种责任形式相结合的公司。,按股东对公司债务和承担的责任形式不同，可分为:,二、公司的设立,（一）公司设立的概念和方式1、公司设立的概念公司设立是指发起人为组建公司，使其取得法人资格所进行的一系列法律行为的总称。2、公司设立的方式（1）发起设立，是指公司的资本由发起人全部认购，不向发起人之外的任何人募集而设立公司的方式。（2）募集设立，是指发起人仅认购公司一定比例的股份，其余部分向外公开募集而设立公司的方式。,（二）公司设立的条件,1、组织要件:包括公司的名称、种类、组织机构、经营范围以及经营场所。2、发起人要件：发起人的人数限制、发

18、起人的资格限制3、物的要件：最主要是资本条件4、行为要件：制定章程、确定机关等,（三）公司的设立程序,有限责任公司的设立程序,发起人协议,制定章程,呈报审批,缴纳出资,确立机关,申请登记,三、公司的组织机构分权制衡,所有者,经营决策机构,监督机构,二、合伙企业的概念及特征,中华人民共和国合伙企业法第2条规定：“本法所称合伙企业，是指依照本法在中国境内设立的由合伙人订立合伙协议，共同出资、合伙经营、共享收益、共担风险，并对合伙企业债务承担无限连带责任的营利性组织。”,合伙企业作为企业的一种组织形式，具有如下法律特征：1、合伙企业必须有两个或者两个以上的合伙人。我国合伙法规定的合伙人是指自然人，而

19、对法人和类似法人的经济组织则按照民法通则中关于联营的有关规定处理。2、合伙企业须经合伙人签订合伙协议而设立。3、合伙企业由合伙人共同投资。4、合伙企业的财产为合伙人共有。,5、合伙企业由合伙人共同执行企业事务。6、合伙人对合伙企业的债务承担无限连带责任。,五、合伙企业的内部关系,(一)合伙企业事务执行 合伙的一个重要特点是合伙人共同管理，共同经营。合伙企业是在合伙人协商一致基础上建立的联合体，因而，各合伙人对执行合伙企业事务享有同等的权利。(二)合伙企业事务的监察(三)对合伙人权利的限制 1、合伙人不得自营或者同他人合作经营与本合伙企业相竞争的业务。2、除合伙协议另有约定或者经全体合伙人同意外

20、，合伙人不得同本合伙企业进行交易。,3、合伙人不得从事损害本合伙企业利益的活动。(四)合伙企业的损益分配 根据合伙企业法第32条规定：合伙企业的利润和亏损，由合伙人按照合伙协议约定的比例分配和分担；合伙协议未约定利润分配和亏损比例的，由各合伙人平均分配和分担。合伙协议不得约定将全部利润分配给部分合伙人或者由部分合伙人承担全部亏损。,个人独资企业法律制度,一、个人独资企业概念(一）个人独资企业的概念和特征 1、定义：个人独资企业是指依照个人独资企业法在中国境内设立，由一个自然人投资，财产为投资人个人所有，投资人以其个人财产对企业债务承担无限责任的经营实体。,2、特征：（1）从投资主体来看。个人独

21、资企业是由一个自然人投资的企业（2）从财产来看。个人独资企业的财产为投资者一人所有，投资者对个人独资企业的财产享有完全的所有权。（3）从责任形态来看。投资者以其个人全部财产对企业债务承担无限责任。投资人若以其家庭共有财产作为个人出资的，则以家庭共有财产对企业债务承担无限责任。,第四节 股票理财产品,“麦穗哲理”：如何拾到最大的麦穗,一、怎样买卖股票,1、办理深、沪证券帐户卡。个人持身份证，到所在地的证券登记机构办理深圳、上海证券帐户卡。2、开设资金帐户(保证金帐户)。在选定的证券商处存入资金，证券商将为您设立资金帐户。与去商场买东西所不同的是，买卖股票您不能直接进场讨价还价，而需要委托别人-证

22、券商代理买卖。,一、怎样买卖股票,3、你可以向券商下达买进或卖出股票的指令，这被称为委托。委托时必须凭交易密码或证券帐户。这里需要指出的是，在我国证券交易中的合法委托是当日有效的限价委托。委托的内容包括你要买卖股票的简称(代码)，数量及买进或卖出股票的价格。股票的简称通常为四至三个汉字，股票的代码上海为六位数深圳为四位数，委托买卖时股票的代码和简称一定要一致。,一、怎样买卖股票,4、买卖股票的数量也有一定的规定：即委托买入股票的数量必须是100的整倍数，每100股被称为“一手”，但委托卖出股票的数量则可以不是100的整倍。,二、股票买卖委托的方式,1.电话交易2.网上交易3、手机交易4、银证转

23、帐,如何在网上浏览股票实时行情？,上海、深圳证券交易所的交易时间是每周一至五，上午9：30至11：30，下午1：00至3：00。法定假日除外。,三、选股定律,1、买新不买旧2、买强不买弱3、买低不买高,四、炒股要有自己的方法,1、资金规模不同，投资者有大中小之分2、工作身份不同，有职业和业余之分3、投资偏好不同，有稳健和激进之分4、资金性质不同，有从容和无奈之分,五、怎样把握买卖股票的时机,(1)做股票的一般原则高抛低吸。(2)如何做到低位买入股票。把握大盘运行的底部。把握个股运行的底部。,五、怎样把握买卖股票的时机,(3)如何在高位抛出股票股价是否运行到了高价区，第一，要看该股票在较长时间内

24、的波动区间，在基本面(企业业绩、宏观经济)没有大的变化的情况下，这个区间是有参考价值的。第二，要看股价的走势形态结合成交量进行判断。股价一路上行再高也不是高，直到股价成交量放大但股价不能继续上行时，或成交量放大股价却节节下落的情况下，才可以认定是股价到顶了。,六、“股神”巴菲特的金玉良言,1、不理会股市每日的涨跌2、不担心经济情况3、以经营公司的心态买进股票4、以管理企业的角度经营投资组合,第五节 债券理财产品,一、怎样购买记账式国债,1、先开立证券账户卡或国债账户卡、基金账户卡等，未开立证券账户卡的投资者，可携带本人身份证到有代理开户资格的证券营业部办理开卡的手续。2、已开立证券账户卡的客户

25、则只需带本人身份证、证券账户卡（或国债账户卡、基金账户卡）和券商指定的银行存折到代理本期国债销售的证券营业部，填写预约认购单，开立保证金账户，转入认购资金，一般1000元为一手，然后办理认购手续。,一、怎样购买记账式国债,3、新国债成功认购后，将在指定日期在上交所挂牌上市。国债上市后，投资者便可通过证券营业部提供的电话委托系统或网上交易系统，查询到投资者账户内的国债认购数量，并可通过其进行委托买卖，或可通过其代理所认购债券的还本付息。,二、怎样购买凭证式国债,凭证式国债主要面向个人投资者发行。其发售和兑付是通过各大银行的储蓄网点、邮政储蓄部门的网点以及财政部门的国债服务部办理。其网点遍布全国城

26、乡，能够最大限度满足群众购买、兑取需要。投资者购买凭证式国债可在发行期间内到各网点持款填单购买。,记账式国债与凭证式国债的最大区别在于，投资者不仅能够随时购买记账式国债，而且能够随时卖出，但其卖出价格是无法预知的，具有不确定性，即所谓因债券二级市场价格波动而产生的投资收益风险；而凭证式国债通常只能在发行期购买，当需要资金时，只能到原认购网点提前兑取，其提前兑取的收益是在国债发行时就确定了的。,第六节 基金理财产品,基金分为封闭式和开放式两种，封闭式基金的购买要到证券公司利用股票账户或基金账户从上证所或深交所购买。开放式基金主要是在银行开立基金账户认购、申购或赎回，也可以到能够代理的证券公司办理

27、认购、申购或赎回业务。,一、如何买卖开放式基金,1、阅读有关法律文件投资人购买基金前，需要认真阅读有关基金的招募说明书、基金契约及开户程序、交易规则等文件。2、开立基金帐户,一、如何买卖开放式基金,3、购买基金 投资人在开放式基金募集期间、基金尚未成立时购买基金单位的过程称为认购。通常认购价为基金单位面值（元）加上一定的销售费用。投资人认购基金应在基金销售点填写认购申请书，交付认购款项。注册登记机构办理有关手续并确认认购。在基金成立之后，投资人通过销售机构申请向基金管理公司购买基金单位的过程称为申购。,一、如何买卖开放式基金,4、卖出基金 与购买基金相反，投资人卖出基金是把手中持有的基金单位按

28、一定价格卖给基金管理人并收回现金，这一过程称为赎回。,一、如何买卖开放式基金,5、金额申请、份额赎回原则。,二、如何买卖封闭式基金,封闭式基金的买卖和股票大体相似,买基金不同于买股票,“股票像商品，其价格受市场供求的影响而波动；而基金是货币，其价格由其价值决定，与市场供求没有关系。”基金投资注重的是价值分析与基本面的研究，因此，只要宏观经济是向好的，基金收益率就应该呈现一个增长的趋势。对于基金投资人来说，除非影响市场的根本因素宏观政策面表现出明显下降特征，否则投资人在通常状况下是没有必要进行频繁的赎回与再申购的。而且这样做，实际上也不能增加投资人的收益。”,选择基金注意要点：,1、弄清该基金的

29、品种。该基金是投资股票(股票型基金)、投资债券(债券型基金)、还是投资股票与债券(平衡型基金)或其他。2、谁是基金经理人,就是负责管理操作该基金的经理人。基金经理的操盘资历、选股哲学、稳定性都会影响基金的绩效。建议先到各基金公司网站上去查询该基金经理人的基本数据与资历,多了解一下基金经理的风格和过往业绩。,3、看懂风险系数。风险系数是评估基金风险的指标,通常是以标准差、贝塔系数与夏普指数三项来表示。只要大约掌握以下原则就行了:标准差愈小、波动风险愈小(因为标准差是衡量基金报酬率的波动程度)；贝塔系数小于1、风险愈小(因为贝塔系数是衡量基金报酬率与相对指数报酬率的敏感程度,譬如全体市场的贝塔系数

30、为1,若基金净值的波动大于1,表示该基金的波动风险高过整体市场)；夏普指数愈高愈好(因为夏普指数是衡量基金承担每单位风险所获得的额外报酬。该指数越高,表示基金在考虑风险因素后的回报情况愈高,对投资人愈有利)。,不同的理财产品的收益和风险比较:,不同的金融理财产品的比较,就性质而严，银行存款、保险比较像是理财工具而非投资工具，因为它们的功能主要是满足保本、固定利息收入或风险管理等理财目标，而不像股票、国债或基金是为了投资获利和资本增长的目的。,不同的理财产品的比较,1、对不愿承担投资风险的投资者，储蓄和国债是比较理想的理财方式。但遇到通货膨胀，将会出现负收益。2、保险在理财工具中发挥的是“保障和风险管理”的功能，而不是“投资”的功能。3、股票投资是效益高、又能对抗通货膨胀的投资工具，但难度和风险都较大。4、对中小投资者而言，投资基金是比较好的理财方式。,其他理财产品,邮票炒金外汇古董字画,