《套算汇率的计算》PPT课件.ppt

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1、套算汇率的计算,基本汇率：本国货币 与关键货币对比制定出来的汇率 套算汇率：根据基本汇率套算出来的本国与他国货币的汇率,一、同边相乘法,1、使用条件：两种货币与关键货币的汇率标价为：一种为直接标价法，另一种为间接标价法,2、举例说明：,1=$1.4530/40$1=DM 1.5110/20计算英镑对德国马克的汇率 方法运用：1=DM 1.4530 1.51101.4540 1.5130 即为：1=DM 2.1954 2.1984,方法运用的具体分析：1=$1.4530/40$1=DM 1.5110/20,英镑对德国马克的买入价（银行买英镑）：顾客将1英镑以 1=$1.4530的价格卖给银行银行

2、在国际外汇市场上买入1.4530美元只按$1=DM 1.5110支付，因此银行只愿意支付1.4530 1.5110=DM 2.1954的德国马克买入 1由此可得英镑对德国马克的买入价：1=DM 2.1954,3、问题与思考：,试分析英镑对德国马克的卖出价？（即银行卖出英镑的价格）,4、实际操练 1=$1.4530/40$1=DM 1.5110/20,分析：银行在国际外汇市场上按 1=$1.4540的价格卖出1英镑，顾客花1.4540美元才能买到1英镑顾客拥有的1.4540美元要在国际外汇市场上以$1=DM 1.5120的价格向外汇银行购买，则需要花1.4540 1.5120=DM 2.1984

3、 故英镑对德国马克的卖出价为：1=DM 2.1984,故英镑对德国马克的汇率为：1=DM 2.1954 2.1984,练 习,已知：1=$1.4530/40$1=J￥127.10/127.20试计算英镑对日圆的套算汇率？,答案与分析：,1=J￥184.67 184.94两步：关键货币的确认 买卖的主体确认,二、交叉相除,1、使用条件：两种进行套算的货币对关键货币的汇率标价相同，即均为直接标价法或均为间接标价法,套算汇率两种汇率买卖价的交叉相除,2、使用方法,3、举例说明（套算的两货币均为直接标价法）,已知：US$1=SF1.3230/40US$1=DM1.5110/20求瑞士法郎对德国马克的汇

4、率,瑞士法郎对德国马克的卖出价US$1=DM1.5110/20,即银行卖出1瑞士法郎可得多少德国马克也即顾客买入1瑞士法郎需花多少德国马克,US$1=SF1.3230/40,US$1=SF1.3230/40 US$1=DM1.5110/20 分析：,顾客向银行卖出1.5120德国马克，可得1美元银行得1.5120德国马克需向顾客支付1美元,US$1=SF1.3230/40 US$1=DM1.5110/20,银行在国际外汇市场上，将要支付给顾客的1美元需支付1.3230 瑞士法郎才能买到，银行愿意将1.3230 瑞士法郎支付给顾客即顾客用1.5120德国马克可兑换到1.3230瑞士法郎则顾客兑换

5、1瑞士法郎需支付1.5120/1.3230德国马克即银行卖出1瑞士法郎给顾客可得1.5120/1.3230德国马克,故瑞士法郎对德国马克的卖出价为：SF1=DM 1.5110/1.3240 DM 1.1429,问题与思考：,试分析瑞士法郎对德国马克的买入价,瑞士法郎对德国马克的买入价(银行买入瑞士法郎的价格）,即顾客卖出1瑞士法郎可得多少德国马克银行买入1瑞士法郎要花多少德国马克,具体分析：US$1=SF1.3230/40 US$1=DM1.5110/20,顾客卖出1.3240瑞士法郎可得1美元银行得顾客1.3240瑞士法郎需付1美元,银行在国际外汇市场上将要支付给顾客的1美元可兑换到 1.5

6、110德国马克，然后将这些德国马克给顾客即银行买入1.3240瑞士法郎需付1.5110 德国马克则银行买入1瑞士法郎需付1.5110/1.3240马克,故瑞士法郎对德国马克的汇率为：SF1=DM1.5110/1.32401.5120/1.3230也即：SF1=DM1.14121.1429,4、练习题,已知：US$1=DM1.81001.8110US$1=J￥127.10127.20计算马克对日元的汇率,解答：DM1=J￥127.10/1.8110127.20/1.8100即DM1=J￥70.18270.276,5、两种汇率与关键货币的汇率均为间接标价法时套算汇率的计算,举例说明,已知：1US$

7、1.61251.6135AU$1=US$0.71200.7130计算1单位英镑对澳大利亚元的汇率,计算,交叉相除可得英镑对澳大利亚元的汇率如下：1 AU$1.6125/0.71301.6135/0.7120 即为：1 AU$2.26152.2661,分析：1US$1.61251.6135 AU$1=US$0.71200.7130英镑对澳大利亚元的买入价,即银行买入1英镑需花多少澳大利亚元顾客卖出1英镑，要得到多少澳大利亚元顾客卖 1 得US$1.6125 顾客可将这些美元兑换到AU$1.6125/0.7130即银行买入1付 AU$1.6125/0.7130,英镑对澳大利亚元的卖出价1US$1.61251.6135 AU$1=US$0.71200.7130,即银行卖出1英镑得多少澳大利亚元顾客买入1英镑花多少澳大利亚元顾客买1 付US$1.6135 银行将US$1.6135可兑换到AU$1.6135/0.7120即银行卖1 得AU$1.6135/0.7120,练习题,1 J￥161.25162.35AU$1=J￥71.2071.30计算1单位英镑对澳元的汇率,