《外汇知识入门》PPT课件.ppt

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1、2023/7/12,外汇知识入门,1,欢迎学习外汇知识入门课程,2023/7/12,外汇知识入门,2,本课程公共邮箱,密码:waihui123456,2023/7/12,外汇知识入门,3,一、课程的性质 外汇知识入门课程是财经类专业学生必修的一门专业基础课，同时也是非财经专业的学生了解外汇知识的基础课程。,2023/7/12,外汇知识入门,4,二、课程的总体教学目的和要求,本课程主要介绍有关外汇、汇率、外汇市场、外汇交易、外汇风险的基本知识，掌握外汇交易的基本技巧，学会利用外汇知识为个人理财和企业运营出谋划策。,2023/7/12,外汇知识入门,5,第一章 外汇交易的基础,第一节 外汇的含义第

2、二节 汇率第三节 汇率变动对一国经济的影响第四节 外汇交易的含义和特点第五节 世界主要外汇交易市场第六节 外汇市场一体化和中国外汇交易市场,2023/7/12,外汇知识入门,6,第一节 外汇的含义,一、外汇的含义和分类(一)外汇的含义外汇（Foreign Exchange）一词具有动态和静态两种含义。动态的外汇可以看成一种行为，意思是指将一国货币转化为另一国货币的活动，即国际汇兑。静态的外汇则是一种以外币表示的用于国际结算的支付手段。通常我们所称的外汇是指静态含义的外汇。,2023/7/12,外汇知识入门,7,静态的外汇又有广义和狭义之分：广义的外汇：是指以外币所表示的可以用作国际清偿的支付手

3、段和资产。狭义的外汇：指以外币所表示的用于作国际结算的支付手段。,2023/7/12,外汇知识入门,8,广义的外汇包括:,中华人民共和国外汇管理条例第三条规定：本条例所称的外汇是指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产.包括:（1）外国货币，包括纸币、铸币；（2）外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；（3）外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等；（4）特别提款权、欧洲货币单位；（5）其他外汇资金。,2023/7/12,外汇知识入门,9,三大票据:汇票 本票 支票,1、汇票（Bill of Exchange/Postal Order/Draft）是由出票人签发的，

4、要求付款人在见票时或在一定期限内，向收款人或持票人无条件支付一定款项的票据。汇票是国际结算中使用最广泛的一种信用工具。,祥见中华人民共和国票据法,2023/7/12,外汇知识入门,10,汇票分类,汇票从不同角度可分成以下几种：按出票人不同，可分成银行汇票和商业汇票。银行汇票（Banks Draft），出票人是银行，付款人也是银行。商业汇票（Commercial Draft），出票人是企业或个人，付款人可以是企业、个人或银行。,2023/7/12,外汇知识入门,11,按是否附有包括运输单据在内的商业单据，可分为光票和跟单汇票。光票（Clean Draft），指不附带商业单据的汇票。银行汇票多是光

5、票。跟单汇票（Documentary Draft），指附有包括运输单据在内的商业单据的汇票。跟单汇票多是商业汇票。,2023/7/12,外汇知识入门,12,按付款日期不同，汇票可分为即期汇票和远期汇票。汇票上付款日期有四种记载方式：见票即付（at sight）；见票后若干天付款（at days after sight）；出票后若干天付款（atdays after date）；定日付款（at a fixed day）若汇票上未记载付款日期，则视作见票即付。见票即付的汇票为即期汇票。其他三种记载方式为远期汇票。,2023/7/12,外汇知识入门,13,按承兑人的不同，汇票只可分成商业承兑汇票和银行

6、承兑汇票。远期的商业汇票，经企业或个人承兑后，称为商业承兑汇票。远期的商业汇票，经银行承兑后，称为银行承兑汇票。银行承兑后成为该汇票的主债务人，所以银行承兑汇票是一种银行信用。,2023/7/12,外汇知识入门,14,银行承兑汇票正面,2023/7/12,外汇知识入门,15,银行承兑汇票背面,2023/7/12,外汇知识入门,16,商业承兑汇票,2023/7/12,外汇知识入门,17,2、本票（PROMISSORY NOTES)是一人向另一人签发的，保证即期或定期或在可以确定的将来的时间，对某人或其指定人或持票人支付一定金额的无条件书面承诺。在国际贸易结算中使用的本票大多是银行本票。,2023

7、/7/12,外汇知识入门,18,本票,2023/7/12,外汇知识入门,19,本票的特征：（1）自付票据。本票是由出票人本人对持票人付款。（2）基本当事人少。本票的基本当事人只有出票人和收款人两个。（3）无须承兑。本票在很多方面可以适用汇票法律制度。但是由于本票是由出票人本人承担付款责任，无须委托他人付款，所以，本票无须承兑就能保证付款。,2023/7/12,外汇知识入门,20,3、支票（Chaque，Check）是出票人签发，委托办理支票存款业务的银行或者其他金融机构在见票时无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。从以上定义可见，支票是以银行为付款人的即期汇票，可以看作汇票的特例。支票出

8、票人签发的支票金额，不得超出其在付款人处的存款金额。如果存款低于支票金额，银行将拒付。这种支票称为空头支票，出票人要负法律上的责任。,2023/7/12,外汇知识入门,21,支票,2023/7/12,外汇知识入门,22,特别提款权,特别提款权（special drawing right,SDR)是国际货币基金组织(International Monetary Fund，简称：IMF)创设的一种储备资产和记账单位，亦称“纸黄金(Paper Gold)”。它是IMF分配给会员国的一种使用资金的权利。会员国在发生国际收支逆差时，可用它向IMF指定的其他会员国换取外汇，以偿付国际收支逆差或偿还IMF的

9、贷款，还可与黄金、自由兑换货币一样充当国际储备。,返回P6,2023/7/12,外汇知识入门,23,但由于其只是一种记帐单位，不是真正货币，使用时必须先换成其他货币，不能直接用于贸易或非贸易的支付。因为它是IMF原有的普通提款权以外的一种补充，所以称为特别提款权（SDR）。,2023/7/12,外汇知识入门,24,普通提款权是一国在IMF的储备头寸。具体来说，普通提款权是IMF会员国按规定从该组织提取一定数额贷款的权利，主要用于解决受贷国因国际收支逆差而产生的短期资金需要。它是IMF向会员国提供的最基本的普通贷款，其最高额为会员国所缴纳份额的125%。IMF会员国使用普通提款权时，必须缴纳其本

10、国货币，同时受IMF事前和事后的审查与约束。后来因为许多会员国的国际储备不足，该组织又创造了特别提款权制度。,2023/7/12,外汇知识入门,25,欧洲货币单位,又称埃居（ECU）。1979年3月13日开始使用。欧洲货币单位是欧洲货币体系的核心，它由德国马克、法国法郎、英国英镑、意大利里拉等12种货币组成。组成欧洲货币单位的每一种货币在欧洲货币单位中所占的比重一般每5年调整一次。欧洲货币单位的主要用途是：用作确定各成员国货币之间的固定比价和波动幅度的标准；用作共同体各机构经济往来的记帐单位；用作成员国货币当局的储备资产。在1999年1月1日欧元诞生之后,埃居自动以1:1的汇价折成欧元(EUR

11、)。,返回P6,2023/7/12,外汇知识入门,26,在现实的国际结算中，人们并不是把不同的货币在不同国家之间运来运去，而主要是通过国际信用工具，如外汇汇票在国际间进行传递，将各种债权债务关系集中到银行账户上加以冲抵和划转来实现最终的支付。,2023/7/12,外汇知识入门,27,在一般情况下，各国都不允许外国货币在本国流通。居民从事国际贸易和投资活动时，必须用本币到外汇银行或政府指定的、可以经营外汇的非银行金融机构兑换外汇；出口创汇收入汇回本国或外国投资进入时，也应该通过指定的外汇银行和相关机构将外币兑换成本币。,2023/7/12,外汇知识入门,28,（三）外汇的分类,1、按照外汇进行兑

12、换时的受限制程度，可分为自由兑换外汇、有限自由兑换外汇和记帐外汇。自由兑换外汇，就是在国际结算中用得最多、在国际金融市场上可以自由买卖、在国际金融中可以用于偿清债权债务、并可以自由兑换其他国家货币的外汇。例如美元、港币、加拿大元等。,2023/7/12,外汇知识入门,29,有限自由兑换外汇，则是指未经货币发行国批准，不能自由兑换成其他货币或对第三国进行支付的外汇。国际货币基金组织规定凡对国际性经常往来的付款和资金转移有一定限制的货币均属于有限自由兑换货币。世界上有一大半的国家货币属于有限自由兑换货币，包括人民币。,2023/7/12,外汇知识入门,30,记账外汇，又称清算外汇或双边外汇，是指记

13、账在双方指定银行账户上的外汇，不能兑换成其他货币，也不能对第三国进行支付。,2023/7/12,外汇知识入门,31,2、根据外汇的来源与用途不同，可以分为贸易外汇、非贸易外汇和金融外汇。贸易外汇，也称实物贸易外汇，是指来源于或用于进出口贸易的外汇，即由于国际间的商品流通所形成的一种国际支付手段。,2023/7/12,外汇知识入门,32,非贸易外汇是指贸易外汇以外的一切外汇，即一切非来源于或用于进出口贸易的外汇，如劳务外汇、侨汇和捐赠外汇等。金融外汇属于一种金融资产外汇，例如银行同业间买卖的外汇，既非来源于有形贸易或无形贸易，也非用于有形贸易，而是为了各种货币头寸的管理和摆布。,2023/7/1

14、2,外汇知识入门,33,3、根据外汇汇率的市场走势不同，外汇又可区分为硬货币和软货币。硬货币是指币值坚挺，购买能力较强，汇价呈上涨趋势的自由兑换货币。软货币是指币值疲软，购买能力较弱，汇价呈下跌趋势的自由兑换货币。,2023/7/12,外汇知识入门,34,二、主要外汇,从外汇交易的角度讲，一种货币要成为外汇必须有持续性的买盘和卖盘，而这需要满足下列3种主要条件：（1）持有者必须相信这种货币具有储藏价值的功能。（2）这种货币在国际贸易中必须可以作为计价的手段。（3）这种货币必须可以作为交易的媒介。目前，全世界大约有30种货币属于交易活跃的货币。,2023/7/12,外汇知识入门,35,（一）美元

15、,美元的发行权属于美国财政部，办理具体发行的是美国联邦储备银行。目前流通的纸币面额有100、50、20、10、5、2、1元等7种，铸币面额有1，5，10，25，50分和1元。另有1元等于100分（Cents）,2023/7/12,外汇知识入门,36,美国目前流通的钞票是1928、1934、1935、1950、1953、1963、1966、1969、1974、1977、1981、1985、1996等各年版。钞票尺寸不分面额均为15.66.6厘米。每张钞票正面印有券类名称、美国国名、美国国库印记、财政部官员的签名。,2023/7/12,外汇知识入门,37,2023/7/12,外汇知识入门,38,2

16、023/7/12,外汇知识入门,39,美钞正面人像是美国历史上的知名人物，背面是图画。以前曾发行过500和1000元面额的大面额钞票，现在已不再流通。1963年起以后的各版，背面画面的上方或下方又加印一句“IN GOD WE TRUST(我们信仰上帝)”,2023/7/12,外汇知识入门,40,全球外汇交易中，美元的交易额占86，美元是目前国际外汇市场上最主要的外汇，具体说来主要表现在以下几点：1、各国中央银行的外汇储备包括黄金与各种货币，但其中最主要的储备资产仍然是美元。2、全球的主要贸易品几乎都以美元计价。3、大多数的国际贸易是以美元进行交易。4、绝大多数的国际性债务工具是以美元计价。,2

17、023/7/12,外汇知识入门,41,5、在国际间旅行时，美元往往是最普遍被接受的货币。6、几乎每一种货币都是以美元表示价值。7、当国际间发生危机事件，资金希望寻求避风港时，美元通常是第一个被考虑的对象。,2023/7/12,外汇知识入门,42,美元汇率,2010-09-19:1人民币元=0.1487美元 1美元=6.7240人民币元 2011-03-06:1人民币元=0.1523美元1美元=6.5680人民币元2012-2-28:1人民币元=0.1588美元1美元=6.2961人民币元,2023/7/12,外汇知识入门,43,（二）欧元,1995年12月，欧洲委员会决定将欧洲单一货币改名为欧

18、元“Euro”。欧元是欧洲货币联盟（EMU）国家单一货币的名称，是EMU国家的统一法定货币。欧元在香港一般称为”欧罗”。欧元纸币由各参与国中央银行责成的欧洲中央银行负责发行。欧元硬币由各个参与国政府负责发行。不同发行机构之间保持互相协调。,2023/7/12,外汇知识入门,44,目前欧元区总共包括16个国家，它们分别是：奥地利、比利时、德国、希腊、法国、芬兰、爱尔兰、意大利、卢森堡、荷兰、葡萄牙、西班牙、斯洛文尼亚、马耳他、塞浦路斯和斯洛伐克，他们合称为欧元区（Eurozone）,2023/7/12,外汇知识入门,45,2023/7/12,外汇知识入门,46,2023/7/12,外汇知识入门,

19、47,欧元汇率,2010-09-19:1人民币元=0.1140欧元 1欧元=8.7723人民币元 2011-03-06:1人民币元=0.1089欧元 1欧元=9.1827人民币元2012-02-28:1人民币元=0.1185欧元 1欧元=8.4409人民币元,2023/7/12,外汇知识入门,48,（三）日元,日元由日本银行发行。日本发行的纸币面额有100000、5000、1000、500、100、50、10、5、1元等，另有500、100、50、10、5、1元铸币。日本钞票正面文字全部使用汉字（由左至右顺序排列），中间上方均有“日本银行券”字样，各种钞票均无发行日期。发行单位负责人是使用印章

20、的形式，即票面印有红色“总裁之印”和发券局长“图章各一个。,2023/7/12,外汇知识入门,49,2023/7/12,外汇知识入门,50,2023/7/12,外汇知识入门,51,日元汇率,2010-09-19:1人民币元=12.7662日元 1日元=0.07833人民币元 2011-03-06:1人民币元=12.5274日元 1日元=0.07983人民币元 2012-02-28:1人民币元=12.7551日元 1日元=0.0784人民币元,2023/7/12,外汇知识入门,52,（四）英镑,英镑为英国的本位货币单位，英国虽然是欧盟的成员国，但尚未加入欧元区，故仍然使用英镑。英镑由英格兰银行发

21、行。1971月15日，英格兰银行实行新的货币进位制，辅币单位改为新便士（New Penny），1英镑等于100新便士。(旧进位制:1英镑=20先令，1先令=12便士),2023/7/12,外汇知识入门,53,目前，流通中的纸币有5、10、20和50面额的英镑，另有1、2、5、10、50新便士及1英镑的铸币。最常用于表示英镑的符号是；国际标准化组织为英镑取的ISO 4217货币代码为GBP(Great Britain Pound)。,2023/7/12,外汇知识入门,54,在英国，女王是最尊贵的象征，所以所有英镑的正面都是英国女王伊丽莎白，反面的图案则根据钱币的面值各有不同。5镑背面是英国19世

22、纪慈善家伊丽莎白.弗雷的肖像，左侧是她参加慈善活动的图案；10镑背面是英国19世纪生物学家查尔斯达尔文肖像，左侧是1836年举行的一场板球赛；,2023/7/12,外汇知识入门,55,20镑背面是英国19世纪物理学家、化学家麦克尔法拉第肖像，左侧则是他在皇家学会演讲时的场景；50镑背面是英格兰银行第一任总裁约翰霍布伦肖像，左侧是银行的看门人，后面是他的住所。,2023/7/12,外汇知识入门,56,2023/7/12,外汇知识入门,57,2023/7/12,外汇知识入门,58,1973年3月9日，西欧八国组成联合浮动集团，英国未参加，继续单独浮动。1990年10月8日，英镑加入欧洲货币体系，其

23、对货币体系内各种货币汇率的波动幅度为6。1992年9月16日，英国宣布英镑暂时脱离欧洲货币体系。,2023/7/12,外汇知识入门,59,英镑汇率,2010-09-19:1人民币元=0.09515英镑 1英镑=10.5095人民币元2011-03-06:1人民币元=0.09362英镑 1英镑=10.6815人民币元 2012-02-28:1人民币元=0.1003英镑 1英镑=9.9667人民币元,2023/7/12,外汇知识入门,60,（五）港币,港元的纸币绝大部分是在香港金融管理局监管下由三家发钞银行发行的。三家发钞行包括汇丰银行、渣打银行和中国银行，另有少部分新款十元钞票，由香港金融管理局

24、自行发行。硬币则由金融管理局负责发行。,2023/7/12,外汇知识入门,61,自1983年起，香港建立了港元发行与美元挂钩的联系汇率制度。发钞行在发行任何数量的港币时，必须按7.80港元兑1美元的兑换汇率向金管局交出美元，记入外汇基金账目，领取了负债证明书后才可印钞。这样，外汇基金所持的美元就为港元纸币的稳定提供支持。,2023/7/12,外汇知识入门,62,2023/7/12,外汇知识入门,63,2023/7/12,外汇知识入门,64,2023/7/12,外汇知识入门,65,港元汇率,2010-09-19:1人民币元=1.1549港币 1港币=0.8658人民币元 2011-03-06:1

25、人民币元=1.1859港币 1港币=0.8432人民币元 2012-02-28:1人民币元=1.2318港币 1港币=0.8118人民币元,2023/7/12,外汇知识入门,66,港币联系汇率制,香港联系汇率制度指港元与其他货币采取固定汇率的制度。历史：港元与其他货币挂勾的制度其实由来已久。港元于1935年12月至1972年6月期间，曾经与英镑挂勾，1935年12月至1967年11月间，1英镑可兑16港元，1967年11月至1972年6月，1英镑则可兑14.55港元。1972年7月至1974年11月，则与美元挂勾，之后曾自由浮动。,2023/7/12,外汇知识入门,67,1980年代初，香港出

26、现前途问题，加上香港股市出现股灾，市民对港元信心出现动摇，港元不断贬值。1983年9月，出现港元危机，港元兑美元跌至9.6港元兑1美元的历史低点。为挽救香港金融体系，香港政府于1983年10月15日公布联系汇率制度，港元再与美元挂勾，汇率定为7.8港元兑1美元。此后稳定下来，联系汇率制度一直实行至今。,2023/7/12,外汇知识入门,68,从1983年10月17日起，发钞银行一律以1美元兑换7.8港元的比价，事先向外汇基金缴纳美元，换取等值的港元“负债证明书”后，才增发港元现钞。同时政府亦承诺港元现钞从流通中回流后，发钞银行同样可以用该比价兑回美元。实行联系汇率制度后，维护稳定的汇率成为香港

27、货币政策的唯一目标。从诞生以来，联汇制良好运作了27年，使香港避免了亚洲货币贬值危机。更为香港经济带来短期和中期的联系。,2023/7/12,外汇知识入门,69,联系汇率制度依赖香港庞大的外汇储备支持。1998年亚洲金融风暴期间，港元曾受到以索罗斯为首的国际投资者大手买卖而造成汇价大幅波动，其后香港金融管理局决定投放资金稳定汇价，令7.8港元兑1美元的汇率才可继续维持。,2023/7/12,外汇知识入门,70,港币联系汇率制度的利弊：香港是一个城市而非国家，经济自由度高，属开放性经济体系，联系汇率有助稳定香港经济，减低外国经济及汇率上的波动对香港造成的冲击，亦可减低与香港从事贸易及外国投资者在

28、香港投资的汇率风险；由于香港的原材料、食品与消费品等大部分依赖进口，联系汇率亦可稳定香港的物价。但联系汇率令香港需要跟随美国调整利率，未能发挥以利率调节经济与通货膨胀/收缩的作用。,2023/7/12,外汇知识入门,71,（六）澳大利亚元,澳大利亚元是澳大利亚的法定货币，由澳大利亚储备银行负责发行。目前澳大利亚流通的有5、10、20、50、100面额的纸币，另有1、2、5、10、20、50分铸币。1澳大利亚元等于100分。所有硬币的正面图案均为英女皇伊丽莎白二世头像。新版澳大利亚元是塑料钞票，经过近30年的研制才投入使用，它是以聚酯材料代替纸张，耐磨，不易折磨，不怕揉洗，使用周期长而手感良好，

29、具有良好的防伪特性。,2023/7/12,外汇知识入门,72,澳大利亚元,2023/7/12,外汇知识入门,73,澳大利亚元,2023/7/12,外汇知识入门,74,2023/7/12,外汇知识入门,75,澳大利亚元汇率,2010-09-19:1澳元=6.2929人民币元 1人民币元=0.1589澳元 2011-03-06:1澳元=6.6518人民币元 1人民币元=0.1503澳元2012-02-28:1澳元=6.7708人民币元 1人民币元=0.1477澳元,2023/7/12,外汇知识入门,76,（七）加拿大元,加拿大元由加拿大银行（Bank of Canada）发行。加拿大纸币有1、2、

30、5、10、20、50、100、1000元等8种面额。另有1元和1、5、10、25、50分铸币。1元等于100分。1935年加拿大发行了印有英女皇乔治五世像的第一批钞票；1937年发行了印有英皇乔治六世像的1937年版钞票；1954年发行了印有伊丽莎白二世头像的1954年版钞票；1970年年8月以来又陆续发行了印有英皇乔治六世像的1937年版钞票；1970年8月以来又陆续发行了新钞。,2023/7/12,外汇知识入门,77,新旧版本钞票均可流通。硬币正面均铸有英女皇伊丽莎白二世头像，背面铸有加拿大的英文“CANADA”字样。加拿大居民主要是英、法移民的后裔，分英语区和法语区，因此钞票上均使用英语

31、和法语两种文字。,2023/7/12,外汇知识入门,78,加拿大元,2023/7/12,外汇知识入门,79,2023/7/12,外汇知识入门,80,2023/7/12,外汇知识入门,81,加拿大元汇率,2010-09-19:1加元=6.5054人民币元 1人民币元=0.1537加元 2011-03-06:1加元=6.7482人民币元 1人民币元=0.1482加元 2012-02-28:1加元=6.3068人民币元 1人民币元=0.1586加元,2023/7/12,外汇知识入门,82,（八）新加坡元,新加坡元由新加坡货币局发行。目前新加坡流通的货币有：10000、1000、500、50、20、1

32、0、5、1元等面额的纸币，1元及50、20、10、5、1分铸币。1元等于100分。新加坡纸币中20、25、500、10000元券各有一种版式；1、5、10、50元券各有两种版式；100、1000元券各有三种版式。一种版式以胡姬花为票面主要图案；另一种版式以鸟类为票面主要图案；第三种版式钞票为1984年以来发行的面额为100、1000元券钞票，票面主要图案是各种不同的轮船。,2023/7/12,外汇知识入门,83,在各种面额钞票的正背面显著位置上均印有“SINGAPORE”字样，正面还印有“立狮扶星月盾牌”图。新旧版钞票混合流通使用。新加坡铸币中的5、10、20、50分这4种各有两个样式。,20

33、23/7/12,外汇知识入门,84,新加坡元,2023/7/12,外汇知识入门,85,新加坡元,2023/7/12,外汇知识入门,86,新加坡元汇率,2010-09-19:1人民币元=0.1986新加坡元 1新加坡元=5.0344人民币元 2011-03-06:1人民币元=0.1928新加坡元 1新加坡元=5.1867人民币元2012-02-28:1人民币元=0.1993新加坡元 1新加坡元=5.0176人民币元,2023/7/12,外汇知识入门,87,（九）瑞士法郎,瑞士法郎的发行机构是瑞士国家银行，辅币进位是1瑞士法郎等于100生丁，纸币面额有10、20、50、100、500、1000瑞士

34、法郎，铸币有1、2、5瑞士法郎和1、5、10、20、50生丁等。由于瑞士奉行中立和不结盟政策，所以瑞士被认为最安全的地方，瑞士法郎也被称为传统避险货币，加之瑞士政府对金融、外汇采取的保护政策，使大量的外汇涌入瑞士，瑞士法郎也成为稳健而颇受欢迎的国际结算和外汇交易货币,2023/7/12,外汇知识入门,88,瑞士法郎,2023/7/12,外汇知识入门,89,瑞士法郎汇率,2010-09-19 1瑞郎=6.6594人民币元 1人民币元=0.1502瑞郎 2011-03-06:1瑞郎=7.1067人民币元1人民币元=0.1407瑞郎2012-02-28:1瑞郎=7.0048人民币元1人民币元=0.1

35、428瑞郎,2023/7/12,外汇知识入门,90,其它货币,巴哈马货币 元,2023/7/12,外汇知识入门,91,巴布亚新几内亚 基那,2023/7/12,外汇知识入门,92,巴巴多斯 元,2023/7/12,外汇知识入门,93,澳大利亚 元,2023/7/12,外汇知识入门,94,奥地利 先令,1奥地利先令=0.6378人民币元,2023/7/12,外汇知识入门,95,安提瓜和巴布达 东加勒比元,2023/7/12,外汇知识入门,96,安哥拉 宽扎,2023/7/12,外汇知识入门,97,安道尔 法国法郎,2023/7/12,外汇知识入门,98,爱沙尼亚 克伦尼,2023/7/12,外汇

36、知识入门,99,爱尔兰 镑,2023/7/12,外汇知识入门,100,埃塞俄比亚 比尔,2023/7/12,外汇知识入门,101,埃及 镑,2023/7/12,外汇知识入门,102,阿塞拜疆 马纳特,2023/7/12,外汇知识入门,103,阿曼 里亚尔,2023/7/12,外汇知识入门,104,阿鲁巴 盾,2023/7/12,外汇知识入门,105,阿联酋 迪拉姆,2023/7/12,外汇知识入门,106,阿根廷 比索,2023/7/12,外汇知识入门,107,阿富汗 尼,2023/7/12,外汇知识入门,108,阿尔及利亚 第纳尔,2023/7/12,外汇知识入门,109,阿尔巴尼亚 列克,

37、2023/7/12,外汇知识入门,110,2023/7/12,外汇知识入门,111,各种货币汇率,1比利时法郎=0.2176人民币元1巴西里尔=3.9059人民币元 1智利比索=0.01354人民币元1捷克克朗=0.3566人民币元1德国马克=4.4863人民币元1丹麦克朗=1.1784人民币元1西班牙比塞塔=0.05275人民币元1芬兰马克=1.4760人民币元,2023/7/12,外汇知识入门,112,1法国法郎=1.3378人民币元 1匈牙利福林=0.03113人民币元1印度尼西亚盾=0.0007488人民币元1印度卢比=0.1467人民币元 1意大利里拉=0.004534人民币元 1韩

38、元=0.005796人民币元 1墨西哥比索=0.5258人民币元 1马来西亚元=2.1664人民币元,2023/7/12,外汇知识入门,113,1荷兰盾=3.9825人民币元1挪威克朗=1.1017人民币元1新西兰元=4.8757人民币元 1菲律宾比索=0.1522人民币元 1波兰兹罗提=2.2193人民币元 1葡萄牙埃斯库多=0.04377人民币元1俄罗斯卢布=0.2172人民币元1沙特里亚尔=1.7931人民币元,2023/7/12,外汇知识入门,114,1瑞典克朗=0.9515人民币元1泰铢=0.2187人民币元1台币=0.2119人民币元1委内瑞拉强势玻利瓦尔=1.5676人民币元 1

39、越南盾=0.0003441人民币元1南非兰特=0.9414人民币元,2023/7/12,外汇知识入门,115,三、外汇的代码和符号,为了提高外汇交易市场的运作效率，每种货币需要有标准代号和符号。这些代码是国际标准化组织（International Organization for Standardization）所规定的，简称为ISO代号，由三个英文字母构成。下表为一些比较常用的ISO代号和符号。,2023/7/12,外汇知识入门,116,2023/7/12,外汇知识入门,117,第二节汇率及汇率的标价方法,（一）汇率的概念汇率又称汇价，是不同货币间的兑换比率或比价。也可以表述为是以一种货币表

40、示的另一种货币的价格。外汇是一种特殊商品，它的价格就是汇率。,2023/7/12,外汇知识入门,118,（二）汇率的标价法,、直接标价法 又叫应付标价法，是以一定单位（1、100、1000、10000）的外国货币为标准来计算应付多少单位本国货币。相当于计算购买一定单位外币所应付多少本币，所以就叫应付标价法。（外国货币是基准货币，本国货币是标价货币）我国外汇牌价采用直接标价法,2023/7/12,外汇知识入门,119,我国外汇牌价采用直接标价法例如：2012年2月28日人民币外汇牌价为 US$1 RMB 6.2851/6.3103 HK$1 RMB 0.8105/0.8123 1 RMB 8.4

41、366/8.4722 1 RMB 9.9556/10.0356,2023/7/12,外汇知识入门,120,2、间接标价法,间接标价法又叫应收标价法。它是以一定单位（如1个单位）的本国货币为标准，来计算应收若干单位的外汇货币。（本国货币是基准货币，外国货币是标价货币）在国际外汇市场上，欧元、英镑、澳元等均为间接标价法。,2023/7/12,外汇知识入门,121,美、英等国采用间接标价法例如：2012年2月28日纽约外汇市场汇率 US$1 J 80.7160/80.9190 US$1=C$0.9948/0.9998,2023/7/12,外汇知识入门,122,请您想一想,1、汇率由100美元=727

42、.72人民币元调整为100美元=629.50人民币元，人民币兑美元是升还是跌？2、汇率由1欧元=1.2393美元调整为1欧元=1.3678 美元，美元兑欧元是升还是跌？,2023/7/12,外汇知识入门,123,二、汇率的种类,（一）从银行买卖外汇的角度来划分1、买入汇率.是指银行向同业或客户买入外汇时所使用的汇率。2、卖出汇率.是指银行向同业或客户卖出外汇时所使用的汇率。3、银行同业汇率.是银行同业之间买卖外汇的汇率。4、中间汇率.是银行买卖汇率的平均数。,2023/7/12,外汇知识入门,124,注意：1.在不同的标价法下，买入汇率与卖出汇率的不同；在直接标价法下前为买入价，后为卖出价如:

43、中国,USRMB￥6.34426.3486买入价卖出价 在间接标价法下前为卖出价，后为买入价如：伦敦，1=US 1.57331.5786卖出价买入价采用省略报价法报出小数位的最后三位。2.站在客户的角度，买卖价正好与银行相反.,2023/7/12,外汇知识入门,125,（二）以制定汇率的不同方法来划分,基本汇率（basic rate）是指本币与国际上某一关键货币（key currency）之间所确定的汇率。所谓关键货币是指在国际贸易中起主要作用，并被各国普遍接受的可自由兑换货币。套算汇率（cross rate）通过两种货币的基本汇率套算出来的汇率。,2023/7/12,外汇知识入门,126,常

44、见的汇率套算方法有以下几种：,（1）按中间汇率套算。（2）交叉相除法。这种方法适用于关键货币相同的汇率。（3）同边相乘法。,2023/7/12,外汇知识入门,127,（1）按中间汇率套算,例:已知2012年02月28日,US1=SFr0.8956 US1=DKr5.5248所以：SFr1=DKr（5.52480.8956）=DKr6.1688 DKr1=SFr（0.89565.5248）=SFr 0.1621,2023/7/12,外汇知识入门,128,（2）交叉相除法,这种方法适用于关键货币相同的汇率。例:已知2009年08月20日,US1=DKr6.0342/6.0356 US1=SFr1.

45、2704/1.2709所以：SFr1=DKr（6.03421.2709/6.03561.2704）=DKr4.7480/4.7509,2023/7/12,外汇知识入门,129,（3）同边相乘法,这种方法适用于关键货币不同的汇率。例如，假定2009年5月10日，某外汇市场上汇率报价为US$1=DM1.5715/1.5725,1=US$1.4600/1.4610。那么，1=DM(1.46001.5715)/(1.46101.5725)=DM2.2948/2.2974,2023/7/12,外汇知识入门,130,（三）从银行汇款的不同方式来划分：,1、电汇汇率.是以电汇方式支付外汇所使用的汇率。2、信

46、汇汇率.是指银行以信函方式通知付款地银行付款所使用的汇率。3、票汇汇率.是指兑换各种支付票据所使用的汇率。4、外币钞票价.是指买卖各种外币现钞的价格.,2023/7/12,外汇知识入门,131,现钞买入汇率低于外汇买入汇率，现钞卖出汇率和现汇卖出汇率相同。具体原因:,由于外国货币一般不能在本国流通，只能将之兑换成本国货币，才能购买本国的商品和劳务，因此产生了买卖外币现钞的兑换率。尽管理论上买卖外币现钞的兑换率与外汇买入价和卖出价应该相同，但是，由于外币现钞只有运到发行国以后才能成为有效的支付手段，因此，银行在收兑外币现钞时，必须将运输、保险等费用考虑在内，给出一个较低的汇率，通常比外汇买入价低

47、23%左右，而卖出外币现钞的汇率和外汇卖出价相同。,2023/7/12,外汇知识入门,132,（四）以外汇买卖进行交割的期限不同来划分,即期汇率（spot rate）也称现汇汇率，它是指买卖外汇的双方在成交的当天或成交后的第二个营业日内进行交割的汇率。远期汇率（forward rate）是远期外汇交易所使用的汇率。远期交易是一种预约交易，成交时只签定合同，并明确交割日，到时候才进行交割。,2023/7/12,外汇知识入门,133,远期汇率的计算：,在直接标价法中：远期汇率=即期汇率+升水 远期汇率=即期汇率贴水在间接标价中：远期汇率=即期汇率升水 远期汇率=即期汇率+贴水升水：表示远期汇率比即

48、期汇率贵贴水：表示远期汇率比即期汇率便宜平价：表示两者相等。,2023/7/12,外汇知识入门,134,例1:,（1）某日巴黎外汇市场上（直接标价法）现汇汇率US$1=FF5.66855.6695，三个月远期升水为7478点。那么，三个月期的远期汇率计算如下：US$1=FF5.66855.6695+)0.00740.0078_US$1=FF5.67595.6773,2023/7/12,外汇知识入门,135,例2:,(2)某日法兰克福外汇市场上（直接标价法）现汇汇率为US$1=DM1.84001.8420，三个月期远期贴水为238233点。那么，三个月期的远期汇率计算如下：US$1=DM1.84

49、001.8420-)0.02380.0233 _US$1=DM1.81621.8187,2023/7/12,外汇知识入门,136,例3:,(3)某日纽约外汇市场（间接标价法）上现汇汇率为US$1=SF1.45701.4580，三个月期远期升水为470462点。那么，三个月期汇率计算如下：US$1=SF 1.45701.4580-)0.04700.0462_ US$1=SF1.41001.4118,2023/7/12,外汇知识入门,137,例4:,(4)某日伦敦外汇市场（间接标价法）上现汇汇率为1=US$1.69551.6965，三个月期远期贴水为5060点。那么，三个月期远期汇率计算如下：1=

50、US$1.69551.6965+)0.00500.0060_ 1=US$1.70051.7025,2023/7/12,外汇知识入门,138,结论:在实际计算远期汇率时，可以不必考虑汇率的标价方式及升水还是贴水，仅根据升（贴）水的排列即可进行计算。具体如下：如远期差价以小/大排列，则远期汇率等于即期汇率加上远期差价；如远期差价以大/小排列，则远期汇率等于即期汇率减去远期差价。,2023/7/12,外汇知识入门,139,例如:,（1）某日巴黎外汇市场（直接标价法）上现汇汇率 US$1=FF5.66855.6695，三个月远期升水为7478点。（加）(2)某日法兰克福外汇市场（直接标价法）上现汇汇率