《外汇业务与》PPT课件.ppt

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1、第四章 外汇业务与汇率折算,第一节 外汇市场概述,一 外汇市场概述多头空头,二、外汇市场的类型,1 按市场组织形势（1）有形市场（2）无形市场2 按市场参与者（1）批发市场（2）零售市场3 按政府对市场的干预（1）官方市场（2）自由市场（3）外汇黑市,三、外汇市场的参与者,1、外汇银行2、外汇经济人3、客户4、中央银行,五、套利交易,套利交易（interest arbitrage）：是指交易者利用国家不同之间的利率差异，将资金从利率较低的国家转移到利率较高的国家进行投资，以获取利差的交易活动。,1、无抵补套利,美国金融市场3个月存款利率12%，英国存款利率3个月8%。投资者资金100万。即期汇

2、率1英镑=1.5美元。计算3个月后，市场利率变为1GBP=1.6USD,1GBP=1.3USD两种情况下投资的收益？,2、抵补套利,交易者在即期市场上将利率较低的国家的货币换为利率较高的货币，并在货币市场投资，也在远期市场上卖出利率较高国家的货币，同时买进利率较低的国家的货币。,6、掉期交易,七、投机,第三节 汇率折算与进出口报价,一、即期汇率下的外币折算与报价（一）外币/本币折为本币/外币（二）本外/币买入价 卖出价的折算 2009年4月7日，中国外汇交易中心，USD/CNY 6.8365 6.8369 请计算CNY/USD的报价？,（三）未挂牌外汇/本币与本币/未挂牌外币,四、不同外币之间

3、的折算,1、基准货币相同，标价货币不同，求标价货币的比较USD/CNY 6.8365 6.8369 USD/HKD 7.7509 7.7510计算：人民币对港元的汇率？,CNY对港币的买入汇率=,2、基准货币不同，标价货币相同，求基准货币的汇率,USD/CNY 6.8365 6.8369EUR/CNY 9.0759 9.0780求欧元兑美元的汇率？（EUR/USD1.3257 1.3259）,3、非美元标价法与美元标价法下，求某一基准货币与另外一标价的比价,USD/CNY 6.8365 6.8369GBP/USD 1.4602 1.4606计算GBP兑CNY汇率？GBP/CNY 10.0118

4、 10.0138,5 即期汇率是确定进出口报价的主要依据,折算成同一种货币,二 合理运用汇率的买入价与卖出价,（一）本币折算外币，应按买入价折算案例：国内某一个纺织品出口商报价100万人民币，外商要求以美元报价，2009年4月10日11时，中国外汇交易中心USD/CNY 6.8338 6.8339，招商银行100美元 人民币 681.98 684.72 676.52（现钞买入价），请问应当报多少USD？,（二）外币折算本币，应当按外汇卖出价折算,案例：德国一音响出口商出口一批音响器材，报价100万人民币，中国进口商要求以欧元支付，请问德国商人应报多少欧元？2009年4月10日11：22招商银行

5、汇率：100欧元 人民币 893.51 900.69,三、远期汇率折算与进出口报价,（一）调期点与延期收款的报价原则：出口贸易中，国外进口商延期付款，要求我方以两种外币报价，如果甲货币远期升水，乙货币远期贴水，以甲货币报价；如果按乙货币报价，则应按贴水后汇率报价报出，以减少损失案例：USD CHF 1.6030 1.6040 135 140我国向美国出口机床，报价50000美元，现在美方要求我方以CHF报价，3个月后付款，问：我方报多少CHF?,(二)汇率表中的贴水年率，也可以作为延期收款报价标准,案例：英镑 丹麦克朗 9.4545 75 年利率差 3.17%报价1150英镑，6月延期收款，问报多少克朗？背景资料：丹麦在2002年举行了关于是否加入欧元区的全民公决，丹麦人选择了不加入欧元区。丹麦克朗的汇率是盯住欧元的（1DKr7.460382.25）,