《国际银团贷款》PPT课件.ppt

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1、简介、起源与发展,形式与特点,基本程序,银团贷款,银团贷款简介,定义：银团贷款又称为辛迪加贷款（Syndicated Loan），是由获准经营贷款业务的一家或数家银行牵头，多家银行与非银行金融机构参加而组成的银行集团（Banking Group）采用同一贷款协议，按商定的期限和条件向同一借款人提供融资的贷款方式。国际银团是由不同国家的多家银行组成的银行集团。根据我国法律规定，银团贷款是指由两家或两家以上银行基于相同贷款条件，依据同一贷款协议，按约定时间和比例，通过代理行向借款人提供的本外币贷款或授信业务。,作用：通过这一贷款方式，借款人可以从多家银行获得贷款，容易筹集到巨额资金；对各贷款银行来

2、说，与银团其他成员共同提供巨额贷款，可避免承担过大的贷款风险。产品服务对象为有巨额资金需求的大中型企业、企业集团和国家重点建设项目。事例：2010年三房巷集团海伦石化PTA项目银团贷款 2011年SOHO中国获国际银团6.05亿美元贷款,银团贷款简介,我国的银团贷款,币种：以人民币为主，也可包括美元、欧元、英磅等币种。根据借款人需要，在一个银团贷款内可以使用多种货币。期限：短期3-5年，中期7-10年，长期10-20年。相关费用：各项收费主要包括安排费、包销/承销费、代理费、承诺费等。适用客户:1.借款人有长期、大额资金的贷款需求。2.借款人在业界具有较高知名度，其经营能力、资金实力、技术实力

3、为大多数银行所认可。,起源与发展,起源：银团贷款是随着资本主义经济的不断发展而出现的一种融资方式。特别是第二次世界大战后，一些资本主义国家为了迅速弥合战争创伤，采用多种方式国际银团贷款，筹措资金，促进了生产向国际化发展。生产的国际化促进了市场的国际化，加速了国际贸易的发展，增加了融资需求，所需资金数额也逐渐增大。由于巨额贷款仅靠一家银行的力量很难承担，任何银行都不愿独自承担。为了分散风险，有意发放贷款的各家银行便组成集团，每家银行认购一定的贷款份额，由一家代理行统一发放和回收。银团贷款由此产生。,起源与发展,发展：70年代以来，国际银团贷款经历了三个阶段。（一）70年代初到1981年期间，传统

4、的银行双边贷款逐渐被银团贷款所取代，因为银团贷款既能筹得巨额资金，又可分散贷款风险，借贷双方十分满意。（二）19821986年，由于银团贷款市场中最庞大的需求者发展中国家为沉重的债务危机所迫，不得不减少贷款活动，因而银团贷款规模大大收缩。与此同时，更多的资信可靠的借款人由国际信贷市场转向国际债券市场筹集资金。（三）1987年以来银团贷款又重新兴旺起来。但是，此时的银团贷款市场在结构上已有很大改变。私人企业取代了过去银团贷款主要借款人政府或官方机构。,两种基本方式,直接贷款（Direct Participation或Loan Syndication）是由银团内各成员行委托代理行向借款人发放、回收

5、和统一管理的贷款。间接贷款(Indirect Participation或Loan Participation)，是由牵头行将参加贷款权（即贷款份额）分别转售给其他成员行，全部的贷款管理工作均由牵头行负责的贷款。,直接型银团贷款具有以下特点：A.牵头银行的有限代理作用 B.参与银行权利和义务相对独立 C.银团参与行相对稳定 D.代理银行的责任明确,两种基本方式,在这种贷款形式中，牵头银行将贷款权利转让给其他参与银行的转让方式主要有以下四种：A.更新 B.再贷款 C.让与 D.代理,两种基本方式,间接型银团贷款都具有以下特点：A.牵头银行身份的多重性B.参与银行和借款人债务债权的间接性C.缺乏比

6、较完整的法律保证D.相对比较简单、工作量小。,特点与发展,1.贷款金额大、期限长。可以满足借款人长期、大额的资金需求。一般用于交通、石化、电信、电力等行业新建项目贷款、大型设备租赁、企业并购融资等。2.融资所花费的时间和精力较少。借款人与安排行商定贷款条件后，由安排行负责银团的组建。在贷款的执行阶段，借款人无需面对所有的银团成员，相关的提款、还本付息等贷款管理工作由代理行完成。3.银团贷款操作形式多样。在同一银团贷款内，可根据借款人需要提供多种形式贷款，如定期贷款、周转贷款、备用信用证额度等。同时，还可根据借款人需要，选择人民币、美元、欧元、英镑等不同的货币或货币组合。,4.有利于借款人树立良

7、好的市场形象。银团成功的组建是基于各参与行对借款人财务和经营情况的充分认可，借款人可以借此业务机会扩大声誉。5.银团贷款成员应按照“信息共享、独立审批、自主决策、风险自担”的原则自主确定各自授信行为，并按实际承诺份额享有银团贷款项下相应的权利、义务。6.单家银行担任牵头行时，其承贷份额原则上不少于银团融资总金额的20%；分销给其他银团贷款成员的份额原则上不低于50%。7.银团代理行是指银团贷款协议签订后，按相关贷款条件确定的金额和进度归集资金向借款人提供贷款，并接受银团委托按银团贷款协议规定的职责对银团资金进行管理的银行。代理行可以由牵头行担任，也可由银团贷款成员协商确定。,特点与发展,近年来

8、的新趋势1、牵头行呈现集中趋势，竞争加剧。2、机构投资者成为银团贷款市场的积极参与者3、银团贷款市场证券化趋势日渐明显4、银团贷款二级市场活跃程度增加,特点与发展,基本流程,银团贷款程序（1）选择牵头银行组织银团贷款的第一步是选出一家牵头银行。借款人一般选择大银行作为牵头银行。选定牵头银行以后，借款人通常要交给牵头银行一份委托书（mamdate letter），委托其代为物色愿意向借款人贷扶的银行。在委托书中，借款人应表明其意欲取得贷款的基本条件，例如贷款金额、货币、贷款期、利率和用途等。牵头银行收到委托书以后，则要向借款人提出“义务承担书”（commitment letter），表示牵头银行

9、接受借款人的委托，为其组织银团的意愿。（2）准备“情况备忘录”然后，牵头银行再与借款人一道拟订“情况备忘录”（information memorandum），并在其中载明牵头银行拟定的贷款基本条件，如贷款金额、货币、贷款期、利率、用途、提取贷款的条件和担保事项等，作为牵头银行向潜在的银团成员介绍贷款交易基本条件的文件。,基本流程,（3）物色银团成员牵头银行将情况备忘录交给潜在的银团成员，并回答潜在银团成员提出的相关问题，争取潜在的银团成员参加银团。（4）谈判并签订银团贷款协议由牵头银行把愿意参加银团贷款的银行组织成一个银团，并以直接或间接方式与借款人进行具体谈判和签署银团贷款协议。,基本流程,

10、借款客户可向建设银行信贷经营部门提出贷款申请，建设银行信贷经营部门负责安排筹组银团贷款事宜。国际银团贷款由总行或一级分行负责筹组。客户流程 1、客户申请：借款客户向开户银行信贷经营部门提出银团贷款申请。2、出具委托书：银行进行初步调查和市场测试后若反映良好，则向借款客户发送银团贷款建议书，借款客户应在5日内确认贷款建议书。借款客户接受银团贷款建议后，正式向牵头行出具筹资委托书。借款客户应向银行提供各种相关资料：如借款人营业执照或股东登记注册资料等资格证书、财务报表等，若借款客户申请国际银团贷款，还需随申请书附上政府计划部门关于对外借款的计划指标、外汇管理部门的批准或承诺。,基本流程,3、签约：

11、在安排行取得所有参加行对已修改的贷款文件的确认后，印制正式的贷款文件。客户将接到安排行发出的邀请函签署银团贷款合同(协议)。4、使用贷款：在手续办理齐全后，代理行将根据规定的时间将款项划入客户的账户，客户即可使用贷款。5、还款：客户按照合同、章程及有关法律规定提取各项基金后，将结余的利润和折旧优先偿还贷款合同项下的贷款，每次还款(包括提前还款)、付息和支付费用，客户须在规定日的上午11:00(代理行账户所在地时间)之前，将应支付的款项付到代理行指定的账户，由代理行在当日按比例支付给各贷款人,主要案例,2007年，力拓集团为收购Alcal在全球筹组400亿美元银团贷款，中国银行是亚洲（除日本银行外）唯一以共同安排行(Lead Arranger)及包销行的身份加入此笔银团贷款的银行。这是伦敦市场上第一大银团贷款项目（世界第四大）。2008年，印尼Indramayu电站5.92亿美元出口买方信贷银团贷款项目，该项目由中国银行作为协调安排行、委任安排行、代理行，18家国际活跃银行共同参与，超额认购达4.5倍。2008年，澳洲最大的电讯运营商澳洲电讯股份有限公司(Telstra)6亿美元银团贷款项目，中国银行作为独家委任安排行为该客户成功筹组一笔6亿美元的银团贷款，并获得超额认购,