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1、第一章 古典经济学,第一节 古典经济学的基本假设和特色,一、基本假设 古典经济学的宏观结构是建立在一系列假设前提之上的。这些假设前提主要有：1所有的经济当事人(厂商与居民户)都是理性的，目标是最大化他们的利润或效用，且没有货币幻觉。2所有市场都是完全竞争的，因此，经济当事人在一组给定的具有完全灵活性的价格下决定买或卖的多少。3所有经济当事人在进行交易前，都拥有关于市场条件和价格的完全信息。4.交易只有在所有市场都建立了市场出清价格时才能达成，这一点由一个虚构的瓦尔拉斯“拍卖者”保证，他的存在避免了错误交易。5经济当事人有稳定的预期。,这些假设保证了在古典模型中，市场(包括劳动力市场)总是出清的

2、。要弄明白古典模型怎样解释关键的宏观变量的决定问题，我们就要沿着其思路将经济分为两个部门：一个真实部门，一个货币部门。为简便起见，我们假设一个封闭经济，即没有外贸部门。,在考察真实部门和货币部门的行为时，我们需要考虑模型的以下三个组成部分：(1)关于就业和产出决定的古典理论；(2)萨伊的市场定律；(3)货币数量论。前两个部分显示了模型中真实变量的均衡值是如何在劳动力市场和商品市场上被排他地决定的，第三部分解释了体系中的名义变量是如何被决定的。因此，在古典模型中存在着两分法。真实部门和货币部门是分离的，所以，模型中货币数量的变化不会影响真实变量的均衡值。由于真实变量对货币数量的变化不起反应，古典

3、经济学家认为货币数量是中性的。,二、特色 古典学派都信奉亚当斯密“看不见的手”的原理。斯密在他的国民财富的性质和原因的研究一书中认为，个人追求自身利益的结果会增进社会利益，这种社会利益的增进是出乎“经济人”个人本意之外的，其效果要比他真正想促进社会利益时所得到的效果更大。斯密写道：“每个人都力图利用好他的资本，使其产出有最大的价值。确实，一般说来，他既不打算促进公共利益，也不知道他促进的公共利益是多少。他所追求的只是他自己的利益，而他在这样做的时候，像在其他许多场合一样，他受一只看不见的手的引导，去实现一个并非他本意想要实现的目的。通过追求他自己的利益，他通常会促进社会利益，其效果要比他真正想

4、要促进的社会利益更大。”既然市场机制具有这种神奇的功效，那么其逻辑结论必然是充分发挥和依靠市场机制的作用。因此，古典学派反对政府干预经济活动，主张政府的作用只是充当私有财产和个人经济活动的“守夜人”或“保护神”。,第二节 就业与产量决定理论,宏观经济学的核心内容是就业与产量决定理论，古典经济学的宏观模型也主要讨论就业量与产量由哪些因素决定。,1.生产函数 Y=AF(K,L)(1)其中：Y代表每一时期的真实产出，K代表该时期投入使用的资本数量，L代表该时期投入使用的劳动数量，A代表全要素生产力指数，F代表投入(K和L)与真实产出的函数关系。符号A代表自动增长因素，它体现技术进步的影响以及其他提高

5、整个经济对其生产要素的利用效率因素的影响。方程(1)简单地告诉我们给定现有的资本存量、技术和投入的组织形式，总产出将取决于劳动投入量，这一关系可由图11(a)表示出来。,短期总生产函数具有一些特性。有三点值得注意。第一，对给定的A值和K值，就业量(L)与产出(Y)有正向关系，正如沿生产函数从a至b的运动。第二，生产函数显示了可变投入劳动的收益是递减的。这可由生产函数的斜率(YL)表现。随着就业增加，斜率递减，即随着投入劳动量的持续增加，产出的增加越来越少。因为yL表示的是劳动的边际产量(MPL)，我们可以通过生产函数的斜率看出，就业的增加是与递减的劳动边际产量联系在一起的。这表现在图1.1(b

6、)中，其中DL。表明MPL是正的而且是递减的(当就业从L0增至L1，MPL减少；即MPLaMPLb)。,第三，如果资本投入增加，而且或者投入的生产力提高了，即A值增大(例如，技术进步)，生产函数将向上移动。这种变动显示在图1.1(a)中：当A提高至A*时，生产函数由Y移至Y*。在图1.1(b)中，生产函数上移导致了MPL从DL上移至DL*。随着这一变化，劳动生产力也提高了(L0的就业量可得产出Y1而非Y0)。我们将在后面看到，这种生产函数的移动在最近的新古典真实经济周期理论中起着重要作用。,二、均衡就业量的决定 既然在技术和资本存量一定的条件下，实际的总产出由就业量决定。那么，就业量又由什么决

7、定呢?古典学派认为，经济中的总就业量决定于劳动市场上的供求关系，工资率是劳动市场上的价格，它是调节劳动市场上供求平衡的机制。在古典学派看来，工人的劳动供给和雇主对劳动的需求都是实际工资的函数，劳动的供给随着实际工资率的上升而增加，对,劳动的需求取决于劳动的边际产量。雇主为了追求利润最大化，总是把雇用的劳动量确定在劳动的边际产量等于实际工资率那一点，这就使得对劳动的需求随着实际工资率的上升而减少。均衡就业量由劳动的供求均衡决定。因为根据理性人假定，生产者是根据利润最大化原则，即边际收益等于边际成本(MRMC)，来决定他雇用的劳动量。在完全竞争市场上，生产者总是按照边际成本定价，即PMC。,劳动的

8、需求：假定一单位劳动的货币工资(即货币工资率)为W，雇主每增加一单位劳动所增加的成本支出为dNW，增加一单位劳动给雇主带来的收益增加量为dyP。利润最大化条件要求：dyPdNW或者dy/dN=W/P 即从劳动需求一方来看，雇主按照劳动的边际产量等于实际工资率来决定雇用多少劳动量。所以，劳动的边际产量曲线就是厂商对劳动的需求曲线。,由于存在劳动的边际报酬递减规律，劳动的需求是实际工资率的减函数。把单个厂商的劳动需求函数加总起来，就得到整个经济的总劳动需求函数：现在这里的W和P分别是经济中的平均货币工资水平和平均价格水平。,劳动的供给：根据理性人假说，劳动者的目标是追求效用最大化。劳动给劳动者带来

9、负效用(劳动过程中付出的辛苦和麻烦)，同时劳动又会给劳动者带来工资收人，工资越多劳动者可以消费的消费品就会越多，消费越多劳动者获得的效用就越多。所以，劳动的供给是实际工资率的增函数。实际工资提高会使休闲的机会成本(用放弃的工资收入来衡量)提高，因此劳动者将更多地工作而减少对休闲的消费，这将提高劳动的供给量(替代效应)。当然，实际工资提高会使劳动者的生活水平提高，这将使劳动者可以消费得起更多的休闲(收入效应)。但是，古典学派假定，实际工资提高所产生的替代效应大于其收入效应，由此导致实际工资提高带来劳动供给量的增加。,把单个居民户的劳动供给函数加总起来，就得到整个经济的总劳动供给函数：,由于假定劳

10、动市场是完全竞争型的，货币工资率(劳动市场的价格)有完全弹性，当物价不变时，调整货币工资就成为调整实际工资、从而成为调节劳动供求的有效手段。如果由于某种原因使劳动市场供过于求，货币工资率会自动下降，这将吸引雇主雇用更多的工人；这种工资下降将一直持续到劳动市场完全出清为止。因此，古典学派所说的均衡就业量就是充分就业的就业水平。,在古典经济学的世界里，只有“摩擦失业”和“自愿失业”。所谓摩擦失业是指由于劳动市场上供求比例暂时失调所造成的失业，如由于机器设备出现故障、工作岗位更换、工作的季节性等所造成的暂时失业。所谓自愿失业是指劳动者不愿意接受现行的工资水平和劳动条件而造成的失业。这两类失业的存在与

11、充分就业并不矛盾。因为这两类失业的存在是不可避免的，也是市场经济正常运行所必需的。经济中存在一定的失业量是建立新企业和现有企业扩大生产规模的必要条件。当劳动市场上决定了一个均衡就业量时，经济中的总产出就决定了。如图14。,在图14中，(a)部分表示总量生产函数)yAf(N，K)；(b)部分表示劳动市场上的供求函数；(c)部分表示货币工资；(d)部分表示总供给曲线。当价格水平为P2、货币工资为W2时，实际工资为(W/P)f；对应于这个实际工资水平，劳动市场上的均衡就业量为Nf,这是充分就业量；由这个就业量决定的国民收入是充分就业的国民收入yf,通过做A,C部分的延长线在D部分得到Q点，Q点的坐标

12、为（yf,P2).当价格水平下降到P1,如果货币工资仍然为W2,则W2/P1大于W2/P2;由于劳动的供给和劳动的需求都是实际工资的函数，实际工资提高导致劳动供给大于对劳动的需求，NsNd；由于劳动市场上供给过剩，就业竞争造成实际工资下降的压力；因为货,币工资有完全弹性，所以货币工资会不断下降，一直下降到Wl，这时的实际工资为W1/P1,W1/P1=W2/P2，劳动市场再度在充分就业水平上达到均衡；均衡的国民收入仍为充分就业的国民收入yf；由此得到只点，只点的坐标为(yf，PI)。,当价格水平上升到P3,如果货币工资仍为W2,则实际工资降低，W2/P3小于W2/P2;实际工资下降导致NsNd；

13、由于劳动市场上供给不足，雇主之间的竞争造成实际工资上升的压力；因为货币工资有完全弹性，所以货币工资会不断提高，一直提高到W3，这时的实际工资为W3/P3，W3/P3=W2/P2,劳动市场再度在充分就业水平上达到均衡；均衡的国民收入仍为yf,由此得到J点，J点的坐标为(yf,p3)。用类似的方法我们可以得到K点。把R、Q、J、X点连接起来，得到一条垂直于yf的总供给曲线。这是一条完全无弹性的总供给曲线。在古典经济学的宏观理论结构中，经济的总供给是高度无弹性，总供给并不随着总需求的增加而增加。,第三节 储蓄、投资理论与萨伊定律,古典学派显然认识到，消费者的现期收入一般不会全部用于现期消费，收入中的

14、一部分将被储蓄起来，用于未来消费。那么，这样会不会造成总需求不足呢?古典学派的回答是：不会。其理由是：利息率是一种有效机制，它可以保证计划(或意愿)储蓄与计划(或意愿)投资相等。,一、储蓄、投资与利息理论 古典经济学认为，利息是储蓄的报酬，是投资和资本形成的成本，利息率是资本市场上的价格，它可以保证经济社会的资源实现充分就业。古典学派把储蓄流量看作资本市场上的借贷资金的供给，把资本品的投资支出看作资本市场上的借贷资金的需求；储蓄和投资都是利息率的函数，储蓄随着利息率的提高而增加，投资则随着利息率的提高而减少。ss(r)ii(r)其中，s，i和r分别是储蓄、投资数量和利息率水平。,古典经济学家假

15、定利息率具有完全弹性，利息率是调节资本市场供求、从而保证资本市场出清的有效机制。当储蓄从而借贷资金供给增加，利息率会下降，投资将跟随储蓄一同增加，因此人们减少当前消费(节俭)并不影响资源的充分就业。如式(18)和图l一5。S(r)I(r)(18),二、萨伊定律 古典经济学的主流思想都奉行“萨伊定律”，即“供给会创造自身的需求”。这是由法国经济学家萨伊(JeanBaptiste Say)在他1803年出版的政治经济学概论一书中提出的一个论断。萨伊认为，人们生产的目的是为了满足消费，人们将自己生产的商品送到市场上，只是为了交换其他商品，因而“生产给产品创造需求”。萨伊还认为，在商品经济或货币经济中

16、，货币只是商品交换的媒介，是克服交易困难、方便交易的一种手段，“商品一货币一商品”的交易过程的实质是“商品商品”。他写道：“在以产品换钱，钱换产品的两道交换过程中，货币只一瞬间起作用。当交易最后结束时，我们将发觉交易总是以一种货物交换另一种货物。”,按照这种说法，既然一种商品是由另一种商品来购买的，因此，一种商品的买主也就是另一种商品的卖主，一种商品被生产出来也就为另一种商品开辟了销路，即供给创造了它自身的需求，更多的供给表示有更多的需求，需求量始终与供给量作同比例增加，总供给和总需求必然是恒等的。因而不存在需求不足，不会出现普遍的生产过剩和大量的失业。萨伊承认可能会出现暂时的、局部的生产过剩

17、和失业，他把这种生产过剩和失业归因于其他产品的生产不足，“某一种货物所以过剩，因为别的产品生产过少。”因此，战胜这种局部生产过剩和失业的办法是扩大生产，增加供给，而不是增加需求或削减供给。,除了马尔萨斯(Thomas Robert Malthus)等少数几个人以外，古典经济学家几乎都认为，由于利息率的完全弹性保证了储蓄可以全部转化为投资，即消费者从消费中节省下来的资源必定会以对投资品需求的形式回到对资源需求的总流量中去，因此，萨伊定律是成立的，经济社会不会出现总供给过剩或消费需求不足的经济危机。萨伊和此后的古典经济学家实际上是相信自由的市场制度可以解决自身的需求问题，只要这种市场制度能够无障碍

18、地运转。,正是基于上述认识，古典经济学研究的中心是总供给或总产量的决定，而总需求及其决定因素则被忽视了。古典经济学宏观理论中缺少总需求理论。在萨伊发表他的政治经济学概论时，资本主义经济中还没有出现普遍生产过剩的经济危机。因此，萨伊定律在当时没有被“证实”，也没有被“证伪”。1825年第一次大规模生产过剩的经济危机袭击了英国，此后，经济危机像疟疾一样周期性地打击资本主义经济。面对经济危机周期性地出现，如何解释这种经济现象?古典经济学家仍然墨守萨伊定律，古典经济学主流体系回避对经济危机进行探讨。当他们不得不谈论经济的周期性波动时，他们往往求助于一些非经济因素，于是出现了杰文斯(William St

19、anley Jevons)的“太阳黑子说”，罗宾斯(Lionel Robbins)等人的“过度投资说”，庇古的“心理周期理论”等。,第四节 货币数量论,一、货币数量论中的“货币”定义 货币数量论中的货币是指一种为公众普遍接受用来作为商品、服务和其他有价值的资产的支付手段和债务的清偿手段的东西。这样定义的货币也就是我们现在所说的狭义的货币(M1)，它包括现金(含硬币)和银行活期存款，而不包括定期存款、储蓄存款(有息)和各种公债券这些“近似货币”。根据这种狭义的货币定义，在任何时点上货币的总供给必然等于公众手头持有的现金和活期存款数量(对货币的总需求)。,二、货币数量论的表达式 货币数量理论至少可

20、以追溯到18世纪的大卫休漠(David Hume)。休漠在1752年发表的论利息与货币一文中就提出了比较系统的货币数量论。此后，李嘉图、詹姆斯穆勒(James Mill)、马歇尔、费雪(lrving Fisher)、庇古、哈耶克和20世纪30年代以前的凯恩斯都是货币数量论的追随者。传统的或古典的货币数量论主要有两种表达式：,交易方程式最初是由美国经济学家费雪1911年在其货币的购买力一书中提出来的。费雪试图在货币供给和价格总水平之间建立一种联系。在式(19)中，M是流通中的货币数量或货币供应量；V是交易的货币流通速度在一定时期单位货币周转的次数；P是价格总水平或交易的平均价格，T是一定时期(如

21、一年)的交易量或用货币进行物品或服务交易的次数(交易次数)。式(19)右边的PT表示一定时期的交易的总价值，左边的MV表示一定时期用于交易所需要的货币量。由于交易次数T难以衡量，所以经济学家们倾向于用经济中的总产出(或实际的国民收入)y来替代交易次数T，于是交易方程式又有了另一种表达形式：MYPy(19A),严格说来，一个经济在一定时期的交易量并不一定等于其总产出量，即Ty，因为过去生产出来的物品也可以在现期进行交易；我们只能说，在一定时期内，交易的货币价值大体上与产出的货币价值成比例。在式(19A)中，现在V被称作收入的货币流通速度在一定时期单位货币进入个人收入的次数。现金余额方程式是由英国

22、剑桥大学的马歇尔和庇古提出来的。在现金余额方程式中，M是人们手头持有的货币量(“钱包中的货币”)现金余额或名义货币余额。现金余额方程式中的M与交易方程式中的M的区别是，前者是人们手头持有的货币(“栖息的货币”)，它强调的是货币需求；后者是用于交换的货币(“飞翔的货币”)，它强调的是货币供给。式(1-10)中的k是人们持有的货币量与名义收人的比例，Y是名义的国民收入或总产出的货币价值。,当货币市场上的货币供给等于对货币的需求时，根据式(19A)和式(1-10)，我们就有：所以，现金余额方程式中的k与交易方程式中的V互为倒数，。,左边的MP为实际的货币余额一定量的货币量可以购买到的实物量(即货币存

23、量的购买力)。如果把MP看作是人们希望在手头持有多少实际货币余额的话，式 就是一种简单的货币需求函数。这个函数说明，实际余额需求量与实际的国民收入成比例。从分析方法上看，交易方程式使用的是一种宏观经济学方法，它试图在货币供应量与价格总水平之间建立一种数量关系。现金余额方程式使用的是一种微观经济学方法，它要说明的问题是，当居民户和厂商需要用现金进行交易时，是什么因素决定了他们的现金持有量。,实际上，货币数量论的两个方程式表示的都是一种恒等关系或均衡关系。在交易方程式中，等式左端MV表示名义总需求，等式右端Py表示名义总供给。在现金余额方程式中，等式左端M表示货币需求量，它等于既定总收入为Py时应

24、持有的货币数量；当货币市场均衡时，人们手头持有的货币数量就等于货币需求量。正是由于货币数量论表示的是一种相等的关系，所以凯恩斯在通论中把货币数量论所表述的关系称作是“不言自明的常识”。,三、作为价格总水平理论的货币数量论 在古典经济学体系中，货币数量论的功能之一是用货币数量的变化来解释价格总水平的变动。这种用途的货币数量论是关于货币数量与价格总水平之间关系的一种经济理论。坚持货币数量论的经济学家们认为：(1)V或k的大小由一个社会的支付习惯、制度、结构等因素决定，这些因素包括：经济单位收入和支出的频率，收入和支出的规律性，基于货币交换或物物交换的收入和支出的比重，人们是更多地使用转账和信用卡来

25、进行交易，还是更多地使用现金或支票来进行交易。由于这些因素在相当长的时间内是稳定的，因此可以把V或k看作常数。(2)在短期内，经济社会使用不变的资本存量和不变的生产技术进行生产。(3)经济通常是处在充分就业的水平。因此，这里的y是充分就业的国民收入。于是，货币数量论的结论是：货币数量与价格总水平同向同比例变化，货币数量的变化是价格总水平变化的原因。,由于通货膨胀率是价格总水平变化的百分数，所以，这种价格总水平理论也是一种通货膨胀理论。对式(19A)两边微分，得到：,古典学派解释货币数量导致价格总水平变化的机制是：居民户和厂商都根据利益最大化原则来决定在手头持有多少货币量；由于货币与可选择的投资

26、形式之间存在着相互竞争，因而当最后一单位现金余额的边际效用等于其他资产投资的边际效用时，把财富分割为货币和其他金融资产才达到最优状态。如果货币供给增加，居民户和厂商会发现他们手头持有的货币量多于他们期望持有的货币量，多余的货币余额就会被花出去用于购买消费品和投资品。由于各种商品的总供给已经是充分就业下的总供给，所以商品市场上的过度需求导致价格总水平与货币供给同比例增加。,在古典经济学体系中，货币数量论的另一个功能是可以用这种理论来隐含地说明总需求的变化。由于古典学派认为货币只是交易媒介，不具有价值储藏的职能；也就是说，由于人是理性的，人们一旦拥有货币，就只会花掉它：或者用于购买消费品(消费)，

27、或者用于购买资本品(投资)，人们并不在货币形态上进行储蓄，即人们并不把货币作为价值储藏手段保留在手头上。这样，货币就完全处在积极的流通过程中，货币的流通速度就保持不变。由于假定V固定不变，所以，经济社会在任何时候的总需求数量就取决于M的大小，因为这个时候的总需求ADMV。对于每一个货币存量M，就有一个相应的总需求曲线；货币存量越大，总需求曲线距离原点就越远。如下图。,根据货币数量论，货币在经济体系中的作用只是影响价格水平和名义国民收入，不会影响实际的国民收入和就业量，所以，货币数量论认为货币在经济体系中的作用是中性(neutral)的。货币数量的变化只影响宏观经济中的名义变量(如名义的国民收入

28、、名义利率和价格总水平等)，而不影响实际变量(如就业量、实际产出和实际利率等)，这种观点又称作“货币面纱论”(the veil of money)。货币数量论之所以得出上述结论，是因为它暗中假定经济总是处在充分就业的水平上，总供给弹性等于零，通过增加货币供应量所增加的总需求不会增加实际产出，只会抬高物价。在货币数量论者看来，货币在经济活动中只充当交易媒介，只是方便交易的一种手段；货币不是一种资产，因而没有利息，只有储蓄(如公债)才有利息，人们没有必要在交易需要之外去窖藏货币。因此，货币数量的变化不会改变利息率，从而不会改变投资与储蓄之间的平衡。更进一步，货币数量的变化不会影响商品市场上的供求关

29、系，也不会影响劳动市场上的供求关系。不论是发生通货膨胀、通货紧缩还是物价稳定，经济社会的总就业水平和实际总产量都不变。即货币是中性的，萨伊定律总是在起作用。,货币数量论的缺陷主要是：(1)它仅仅把货币看作是交易媒介，是方便交易的手段，似乎货币不具有价值储藏的职能，货币不是一种资产。(2)它把货币流通速度V或A看作是由外生因素决定的，是一个常数。(3)它认为收入是决定货币需求的惟一重要因素，利率对货币需求没有影响。(4)它把货币数量与价格总水平之间的关系看作是一种单向的、简单的数量关系。,第五节 古典经济学宏观体系概要一、用函数表达的古典经济学宏观体系,二、古典经济学的二分法,思考题：1.什么是萨伊定律?你如何评价这个定律?2.什么是货币数量论?这种理论对现代西方经济学有哪些影响?3.古典经济学为什么主张经济生活自由放任?4.古典经济学体系是建立在哪些假设前提基础上的?你如何评论这些假设?5.简述古典经济学宏观结构的要点。,